낸드 현물가격 +24%

26.02.12 글로벌 밸류체인 데일리

<한 줄 평>
- 미국도 K자 소비

[소재/에너지]
- 인도네시아 세계 최대 니켈 광상, 생산량 대폭 감축 지시 받아

- 토탈에너지, 2026년 Capex 가이던스 150억달러
- 저탄소에너지 40억달러 투자 포함. 직접투자 30억달러(주로 전력) + 자산편입 연환산 10억달러
- 2026~30년 Capex+Opex 비용 125억달러 절감 계획. 2026년엔 25억달러

[산업재]

[소비재]
- 포드, 2030년까지 4만달러 이하 신차 5종 출시

- 미쉐린, 2026~28년 자사주 20억유로 매입

- 하이네켄, 2025년 맥주 판매량 1.2% 감소
- 향후 2년간 인력 5,000~6,000명 감원

- 크래프트하인즈, 회사 2개로 분할 계획 일시 중단
- 기존 계획은 성장 브랜드(소스 간편식 스낵) / 성숙 식품(치즈 가공식품 냉동식품) 나눠서 두 개 상장사로 운영
- 운영 개선, 마진 회복을 우선으로 판단

- 맥도날드, 가성비 메뉴 판매 모멘텀이 1월에도 이어져

[IT/커뮤니케이션]
- 애플, 차세대 AI 시리 출시 2026년 봄에서 2026년 말로 지연될 가능성

- 삼성전자, 바이트댄스 자체 AI 반도체 위탁생산 논의

- 아이서티스(Icertis, 기업용 계약관리), 50억달러에 회사 매각 검토

[헬스케어]
- 머크, 난소암 치료용 키트루다 병용요법 FDA 승인
- 애질런트, PD-L1 IHC 22C3 pharmDx 진단 FDA 승인

괌은 오늘도 날씨 좋아서 오늘도 그냥 주식 쉽니다

어제는 한금지가 쏘더니 오늘은 미래에셋 차례인가

미장 흐름 보면 낸드 관련주들은 정말 엄중할 것 같은데 생각보다 주가는 더딘 듯(?)

인바운드 일부 정리하고 소부장 늘렸는데 잘한 일인지 모르겠음. 연휴 동안 우리나라에 관광객 미어터졌다는 기사들 쏟아질 것 같은데...

연휴 앞두고 뭐 해봐야 크게 벌지도 잃지도 않고 도파민만 늘렸던 것 같아서 오늘은 차분히 바다보며 기존 아이디어 점검이나 해보려 함

최가온 국뽕 영화 완성

한국인의피가 흐르는 종목 고트를 보고 멋져서 운동시작한 주인공

-> 급성장했으나 허리꺾임
-> 그만두려했는데 키다리아저씨가 수술비대줌
-> 본인의 첫 올림픽출전이자 우상의 라스트댄스
-> 안좋은 기상여건속 점수로 조지려다가 크게넘어져 부상입음, 클로이는 안정적으로 점수따놓음
-> 2차 포기하려다 나갔다가 다시 자빠짐
-> 3차나가서 적절한 난이도조절과 착지로 1위로 올라감
-> 마지막주자 클로이의 마지막런, 고난이도 시도했다가 자빠링
-> 금메달확정됨과 동시에 런 끝나자마자 달려와서 축하해주는 고트
-> 시상대에서 토종한국인,한국계미국인,워너비한국인일본인 셋이서 한국말로 재잘재잘
-> 애국가 울려퍼짐 주인공 반깁스한 손으로 눈물닦음

the end

SK하이닉스 TP 156만원 상향 - 노무라, 2026년 2월 12일

이익 성장 속도가 더 빨라질 전망

투자의견 매수 유지, 목표주가 156만원으로 상향
: 메모리(Commodity) 가격이 예상보다 훨씬 높을 것으로 전망

이익 전망 상향 – 예상보다 강한 메모리 가격 상승 반영, 2026년/2027년 영업이익(OP)을 각각 189조원 / 267조원으로 전망

- 2026년 메모리 범용 가격 상승폭이 기존 예상치를 크게 상회할 것으로 추정
- 1분기 DRAM/NAND 가격은 각각 +90% / +60% 상승한 것으로 추정 (기존 전망: DRAM +56%, NAND +40% q-q 대비 큰 폭 상회)
- 2026년 연간 DRAM/NAND 가격 상승률 전망을 기존 +126%/+115% YoY → +176%/+146% YoY로 상향 조정


HBM4 수요 확대

- 현재 엔비디아(NVDA US, Not rated)의 고속 HBM4 수요가 예상보다 빠르게 확대되고 있음
- 이에 따라 메모리 업체들(하이닉스 포함)이 HBM4 속도 개선에 집중하고 있으나 고속 HBM4 공급 믹스는 제한적일 것으로 판단
- 따라서 고속 HBM4는 일반 HBM 대비 프리미엄 가격을 형성할 가능성이 높음

메모리 슈퍼사이클 지속 전망

- 2026년 메모리 가격 상승 전망을 반영하여 CSP(클라우드 서비스 업체)들은 CAPEX를 공격적으로 확대하고 있으며, 투자 의지도 확고
- AI 수요 급증을 고려할 때 메모리 슈퍼사이클은 최소 2027년까지 지속될 것으로 전망
- AI 시대에서 메모리 섹터가 가장 큰 수혜를 받을 것으로 판단

주식의 여러 장점 중 하나가 사물이나 현상, 혹은 사람을 바라볼 때 좁았던 내 시야를 넓게 해주는 것이 아닌가 싶다. 어떤 회사나 산업의 변화, 기술의 변곡점, 세상의 흐름 같은 것에서 큰 아이디어를 얻고 그 아이디어를 구체화시키고 더 깊게 이해하는 과정에서 좋은 투자를 할 수 있는데 그 연습을 많이 긴 시간은 아니지만 그래도 일정 수준 이상의 시간을 들여 계속 하다보니 세상을 바라봄에 있어 단편을 보고 섣불리 결론을 내리는 것을 덜하게 되는 것 같다.

물론 성공 스토리가 쌓일 수록 내 생각에 대한 바이아스 확신의 문제가 생기는 것도 사실이지만 그럼에도 계속 의심하고 틀릴 수 있다, 내가 보는 것이 전부가 아니라는 기본적인 생각을 가져가다 보니 저런 행동에는 이유가 있을거야, 저런 환경에는 이유가 있을거야하는 식의 뷰 변화가 일어나는 것 같다.

삶의 전반에서,,,

그리고 이 변화가 세상을 바라보는 시각을 조금씩 넓혀주는 것 같아 참 감사하다.

"李대통령, 아직 배고프다, 코스닥 상승 분석·대책 지시"

李 "코스닥은 왜 코스피에 비해 안 올라가나"

이 수석은 이날 오전 CBS 라디오 인터뷰에서 “(대통령이) 어제 사실은 사석에서 ‘5000포인트 올라간 건 좋은데 코스닥은 왜 코스피에 비해 안 올라가나, 그 이유가 뭔가’ 그러면서 그 부분을 분석하고 대책도 좀 내라고 관련 부서에 얘기하는 걸 들었다”고 말했다.

이 수석은 “웬만하면 후퇴하지 않는, 크게 후퇴하지 않는 증시, 또 꾸준히 올라가는 증시 이걸 만들어내려고 지금 5000이나 5500에 안주하지 않고 계속 골똘히 고민하고 계시다”고도 했다.

https://www.chosun.com/politics/politics_general/2026/02/13/W5NFE3N2ZFEXTEHKXA5S24HLRY/

He is still hungry.

설연휴 전 속도전 굿

https://www.mt.co.kr/stock/2026/02/13/2026021313491783033

아이티센글로벌, JPYC·미쓰이물산과 RWA 동맹 강화

아이티센글로벌은 일본 JPYC, 미쓰이물산과 함께 글로벌 실물연계자산(RWA) 시장 주도권 확보를 위한 파트너십을 재확인했다고 13일 밝혔다. 아이티센글로벌은 일본 엔화 기반 스테이블코인 발행사 JPYC의 오카베 노리타카 대표와 일본 종합상사 미쓰이물산 디지털금융부문 와카 신스케 총괄 일행이 과천 아이티센타워를 방문해 3사 간 유대 관계를 재확인하고 글로벌 RWA 사업 추진을 위한 협력 체계를 공고히 했다고 설명했다.

아이티센글로벌은 이번 협력 강화를 통해 실물 자산과 디지털 금융을 연결하는 RWA 사업의 글로벌 표준을 제시할 계획이다. 특히 '비더블유비 2025(BWB 2025)'에서 선포한 '5년 내 실물 금 50톤 온체인화 및 10조원 규모 디지털 금 금융 생태계 구축' 프로젝트의 성공을 위해 3사가 보유한 역량을 결집한다는 방침이다.

아이티센글로벌 자회사 한국금거래소의 실물 금 인프라와 아이티센글로벌의 정보기술(IT) 역량, JPYC의 스테이블코인 결제 인프라, 미쓰이물산의 디지털 자산 운영 노하우를 결합해 시너지를 창출한다는 구상이다. 금 기반 RWA '케이골드(KGLD)'를 중심으로 온체인 예치, 담보 대출 등 금융 서비스를 글로벌 시장에 공동으로 선보일 예정이다. 앞서 아이티센글로벌은 자회사 크레더를 통해 일본 내 지팡구코인 발행을 지원하는 디지털에셋마켓츠(DAMS)와 업무협약을 체결하고 협업을 이어왔다. 지팡구코인은 미쓰이물산 자회사 '미쓰이물산 디지털 커모디티즈'가 발행하는 금 기반 RWA다.

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/02/13/SG5TOYABWRBU3ATGI2VFW66X5I/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

BofA: 투자자들이 전례없는 속도로 한국 증시로 몰려들고 있음.

살다보니 또 이런 광경을 보게되네요.

26년 2월 3주차 주식 생각들

1. 지난주 흐름

- 지난주는 미장은 금융, 필수소비재, 헬스케어 같은 경기방어/가치주들이 강세를 보였고 엔비디아로 대표되는 Ai/반도체 성장주들이 부진한 모습
- 특히, 앤트로픽이라는 새로운 Ai 도구의 출시로 인해 기존 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들의 입지가 좁아질 것이라는 공포감이 기술주 급락을 불러오기도 했고 이 하락이 우리나라 시장에도 잠시 영향을 주었음
- 반면 국장은 Ai끼리 안 싸워도 쇼티지인데 싸우면 더 쇼티지다! 하며 전닉이 상승세를 이어가며 코스피를 신고가로 이끌었고 노무라 증권도 전닉의 목표가를 크게 상향시키는 리포트를 내며 상승세에 힘을 보탬
- 전닉 외에는 우주가 강세를 이어갔고 증권주 대장 미래에셋증권이 은행 시총을 사상 최초로 넘기는 역사적 이벤트가 일어나기도 함
- 코스피가 1주일 동안 4% 가까이 상승한데 반해 코스닥은 2% 가까이 하락

2. 우주

- 우주는 1월에 상당 부분 포지션을 줄였는데 우주를 판 것으로 다른 상승 섹터를 잘 타서 이익은 냈지만 전체 포트에서 우주의 포지션의 크기를 크게 가져가지 않았다는 것이 잘한 여러 번의 매매보다 더 큰 실책이었던 것 같음
- 스페이스 X의 상장까지는 이슈가 이어갈 것이라고 봤음에도 크게 비중을 가져가지 않았다는 부분은 반성하고 넘어가야 할 일

3. 낸드, eSSD

- 낸드와, eSSD가 현재 ai 인프라의 핵심 축으로 급부상

eSSD
- 24년까지 HBM 중심의 연산 전쟁이었다면 26년부터는 Ai 추론의 효율성을 위한 '저장'과 '병목 해소'가 시장의 화두
- Ai 서비스가 고도화되며 데이터센터는 단순히 데이터를 처리하는 것을 넘어, 거대한 데이터를 실시간으로 읽고 써야 하는 상황
- 거대한 데이터를 저장하고 또 필요할 때 바로바로 불러와야 하는데 이 상황에서 eSSD가 최적의 대안으로 떠오르고 있는 상황인 것

낸드
- 공급이 수요를 따라가는 공급 부족을 넘어 완전히 부족한 슈퍼 쇼티지 상황. 전자와 닉스의 강세가 이어지는 이유가 이것인데 낸드와 eSSD 소부장들의 26년 숫자도 당연히 좋아지지 않을까? 생각해 봄

4. 스테이블코인/STO

- 스테이블코인/STO 섹터는 정말 크게 성장할 수 있는 회사가 나올 새로운 섹터라고 생각
- 시대의 변화의 여러 축 중 하나에 스테이블 코인이 있고 스테이블 코인의 발전이 큰 줄기라면 RWA로의 진화가 꽃을 피우는 것이라고 생각하는데 큰 줄기가 대형은행들이라면 크고 화려한 꽃은 민간 기업들이 피울 수 있을 것
- 그 관점에서 계속 이 섹터를 바라보고 공부하고 있는데 확증 편향일 수도 있지만 스터디를 할수록 더 매력적인 섹터라는 생각

5. 그 외 생각들

- 아이센스, LG그룹, 삼성카드와 같은 회사들은 이미 변화를 보였거나 변화를 보이려 하거나 변화를 보인다면 좋아질 종목들이 아닌가 싶어 관심 있게 보고 있음
- 미래에셋증권이 은행 시총을 하나씩 이겨가고 있다는 점은 다른 증권주들의 상방도 올려줄 수 있는 요인이 아닌가 생각해 봄

https://blog.naver.com/audistar/224184002245

​캐시 우드 (Cathie Wood)

​"ARK Invest의 연구에 따르면, 휴머노이드 로봇 개발은 로보택시보다 20만 배 더 복잡합니다. 일론 머스크의 제1원리(First Principles) 접근 방식과 끈기 있는 결단력을 고려할 때, 우리는 테슬라의 옵티머스(Optimus)가 2028년 혹은 2029년에 공장 생활을 시작으로, 이후 가정 생활까지 변화시키기 시작할 것으로 전망합니다."


​일론 머스크 (Elon Musk)

​"2027년에 변화가 시작될 것이고, 2028년에는 그 변화가 명확해질 것이며, 2029년에는 막대한 영향력을 미칠 것입니다."
​

“스테이블코인, 기업 수익성·해외 진출 핵심 인프라 될 것”

조태나 유진투자증권 연구원
“스테이블코인 AI로 급성장”
오버테이크·헥토월렛원·KSNET
“블록체인 활용 수수료 낮춰”

“스테이블코인이 AI(인공지능) 에이전트 간의 결제와 국경 없는 정산 시스템을 구축하는 데 있어 대체 불가능한 수단이 될 것이다.”

심어진 오버테이크 CBO는 지난 11일 열린 ‘제1회 월드크립토포럼’에서 스테이블코인 시장 전망에 대해 이같이 말했다.

조태나 유진투자증권 연구원에 따르면 스테이블코인은 결제 시장에서 AI 에이전트를 중심으로 폭발적인 거래량을 만들어낼 전망이다. 조 연구원은 “AI 에이전트는 사용자의 의사결정을 실시간으로 자동화해 결제와 송금을 동시에 실행한다”며 “거래대금이 많은 유통사의 경우 스테이블코인 도입 시 연간 순이익이 60%까지 늘어날 수 있다는 분석도 있다”고 설명했다.

심 CBO는 “블록체인 P2P 마켓플레이스에서 스테이블코인을 도입한 결과 기존 3~7%에 달하던 해외 수수료를 0.1~1% 수준으로 낮췄다”며 “해외 송금 수수료는 최대 80%까지 절감되며 3~5일 걸리던 정산 주기도 즉시 정산으로 바뀌어 현금 흐름이 비약적으로 개선됐다”고 밝혔다.

김성현 KSNET 팀장 또한 “해외 카드를 국내에서 쓸 때 발생하는 3%대의 수수료를 스테이블코인으로 대체하면 가맹점의 이득이 많아지고 이를 다시 고객 마케팅에 활용할 수 있는 선순환 구조가 만들어진다”고 덧붙였다.

류 부대표는 “사업 성격에 따라 자본시장법이나 특금법 등 저촉되는 법이 다르므로 관리체계를 선제적으로 학습한 기업이 시장을 선점할 것”이라고 강조했다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005637763

LG, 피지컬 AI 전담팀 확대…'피지컬인텔리전스랩' 탄생

LG그룹이 휴머노이드 로봇 상용화를 앞당기기 위해 피지컬 인공지능(AI) 전담팀을 확대한 것으로 알려졌다.

15일 업계에 따르면 LG AI연구원은 지난달 기존의 '비전랩' 조직을 '피지컬인텔리전스랩'으로 확대 개편했다.

해당 랩은 기존 이미지·영상 인식 중심 연구에서 한발 더 나아가 로봇과 스마트팩토리를 구동하는 행동 모델 개발을 전담하게 된다.

https://naver.me/5T0IIgsK

LG전자는 변화를 보이고 있는 회사.

가정용 로봇은 가전. 가전은 엘지.