#جنگ_تجاری
جزییات اقدامات متقابل آمریکا و چین در اعمال تعرفه بروی کالاهای وارداتی یکدیگر در سال 2018 را در یک جدول ساده آورده شده است ... فعالان بازار #کامودیتی و #سهام به اثرات و ریسک #جنگ_تعرفه و مذاکرات ترامپ-شی در تاریخ 30 نوامبر در حاشیه G20 و مرحله بعدی تعرفه ها (1 ژانویه 2019) دقت ویژه کنند
@Commodities

​#اطلاعات_عمومی #سهام

آیا میدانید نگاه سهامداران شرکتهای بزرگ #معدن و #صنایع_معدنی دنیا در حال حاضر، کوتاه مدت و بر توزیع حداکثری سود شرکتها متمرکز است؟🤔 سرمایه گذاری شرکتهای معدنی دنیا Capex در کمترین سطح 10 سال گذشته بوده و پروژه های بالای 500 میلیون دلار به چند پروژه #مس محدود شده است

☑️👈ریشه این موضوع به بحران اقتصادی سالهای 2012-2016 برمیگردد که طی آن قیمت کامودیتیها شامل #سنگ_آهن #فولاد #مس و #روی و #نفت و ... ناشی از مازاد ظرفیت و عرضه جهانی سقوط کرد و باعث عدم بازگشت سرمایه گذاریها شد

#فرصت 👈 EY غول حسابرسی دنیا میگوید شرکتهایی که به نسبت فروش خود، 10%-🔻از میزان سرمایه گذاری میکاهند در کوتاه مدت شاهد رشد ارزش سهام 1.6%-3.9%↖️ خواهند بود که سهامداران را راضی نگه میدارد ... بعلاوه بازار در میان مدت با کمبود #عرضه روبرو شده و قیمتها صعودی خواهند شد

#تهدید 👈 نگاه کوتاه مدت در شرکتها باعث کاهش 49%-🔻 هزینه پژوهشی R&D در آن بنگاهها طی 15 سال اخیر شده و فرصت رشد سودآوری بلندمدت را از سهامداران میگیرد (PWC)

🔹رشد سالانه 10%+ سرمایه گذاری به نسبت دارایی ↔️ رشد سالانه 4.5%+ بازده حقوق صاحبان سهام در بلندمدت
🔹رشد سالانه 10%+ سرمایه گذاری به نسبت فروش ↔️ رشد سالانه 7.1%+ ارزش سهام در بلندمدت
@Commodities

#اطلاعات_عمومی #سهام
وضعیت شرکتهای معدن و صنایع معدنی بزرگ ایران تفاوتی با دنیا ندارد 👈 با وجود رشد سودآوری، شاهد افت سرمایه گذاری Capex شرکتهای حوزه بخش معدن و صنایع معدنی ایران در سال جاری ناشی از تحریم و اولویت بندی بهره برداری نسبت به #توسعه در سیاستگذاری ثبت سفارش وزارت صمت هستیم ... این موضوع ناخواسته شرکتها و سهامداران آنها را مجبور به تغییر نگاه خود از بلندمدت به #کوتاه_مدت کرده و توزیع بیشتر سود نسبت به سالهای گذشته را باعث خواهد شد
@Commodities

#پزو #یوان #دلار
بعد از توافق بانک مرکزی چین و ژاپن در خصوص مبادله مستقیم یوان-ین با هدف کاهش وابستگی به #دلار ... این بار نوبت #فیلیپین است

بانک چین-مانیلا امروز با 13 بانک عمده فیلیپین توافق کرد که تهاتر پزو-یوان بدون تبدیل به #دلار آمریکا صورت گیرد

The Bank of China-Manila struck a deal with 13 major Philippine banks to create #peso-#yuan trading facility, which enables a direct conversion btw the two currencies, instead of converting them to USD first, making transactions faster and cheaper!
@Commodities

#دلار 0.17%+↖️96.75 ⚠️
بالاترین سطح 4 ماه اخیر!🤔

1️⃣شاخص اطمینان مصرف کننده CB که سیگنال پیشران مصرف در آمریکا را میدهد، رقم 137.9 را برای ماه اکتبر نشان میدهد که بهتر از انتظار 136 و بالاترین سطح 18 سال گذشته بوده و محرک #دلار است

2️⃣شاخص های اقتصادی اتحادیه اروپا بر عکس آمریکا ضعیف بوده و #یورو🔻0.05%-🔻1.135 را به سطح کمترین رقم 10 هفته اخیر پایین آورد 👈 امروز رشد GDP در سه ماهه سوم Q/Q رقم 0.2%+ اعلام شد که نسبت به انتظار 0.4%+ بسیار ضعیف تر است⚠️

3️⃣ تنش #جنگ_تجاری با چین تقاضا برای #دلار را بخصوص از سمت کشورهای نوظهور افزایش داده که عامل قدرت گیری دلار است

4️⃣ عملکرد شرکتهای بورسی آمریکا امروز بهتر از انتظار بوده و سهام #کوکاکولا و #جنرال_الکتریک روندی صعودی دارد که محرک #دلار است
@Commodities

#نفت 1.43%-🔻66$
کمترین سطح دوماهه!
قیمتها طی ماه اکتبر 12%- سقوط کرده که بدترین عملکرد 28 ماه گذشته است

⬅️دلایل کاهش قیمت
🔹#روسیه👈 با توجه به انتظار کاهش عرضه نفت (ناشی از ایران) دلیلی برای افت تولید وجود ندارد!🤔
🔹موجودی مخازن آمریکا👈 انتظار رشد 3.66 میلیون بشکه ای در هفته جاری و تداوم رشد برای ششمین هفته متوالی!
🔹کانادا👈 رکورد تاریخی صادرات نفت کانادا به آمریکا از طریق ریل!
🔹آمریکا 👈کشتی های جدید پر از نفت به بنادر آمریکا رسید (بلومبرگ)
🔹#چین 👈کاهش سرعت رشد اقتصادی در ماه اکتبر و تشدید #جنگ_تجاری
🔹تعداد چاه نفت👈 افزایش 14 عددی طی 4 هفته اخیر و رسیدن به 875 حلقه

Russian Energy Minister Novak 👉 he saw no reason to freeze or cut its oil production levels, noting that there were risks that global oil markets could be facing a deficit. @Commodities

#سنگ_آهن
قیمتها نسبت به سال قبل 31.6%+ بالاتر بوده و به روند صعودی خود ادامه میدهد ... قیمتها طی 2 ماه اخیر 16.5%+⬆️👍 بالا رفته که ناشی از رشد تولید فولادی های چین در آستانه فصل زمستان است👈 تولید معادن چین پایین و موجودی پرعیار در معادن محدود بوده و خبر کمی از رسیدن کشتی جدید از استرالیا به گوش میرسد
@Commodities

#یوان 🔻 تداوم تضعیف در مقابل #دلار

نزدیک به کمترین سطح 10 ساله!⚠️ یوان در معاملات Offshore به روند نزولی خود ادامه داده و به 6.97 رسیده و بزودی از مرز 7 عبور میکند!

خبر خوب 👈 با وجود کاهش شاخص مدیران خرید PMI چین، روند صعودی با محرکهای اقتصادی چین از جمله جوایز صادراتی، افزایش قدرت وام دهی بانکها از طریق کاهش نسبت سپرده آنها نزد بانک مرکزی PBOC، کاهش مالیاتها و تعریف بسته های زیرساختی ... مجددا شروع میشود و نگرانیها نهایتا برطرف خواهد شد

تضعیف #یوان خبر خوبی برای کامودیتیها در کوتاه مدت است... زیرا باعث میشود چینی ها در ارایه سفارش و خرید #سنگ_آهن و کنسانتره #مس و #روی تسریع کنند و موجودی انبارها افزایش یابد 👈 البته در درازمدت، کاهش ارزش یوان، عامل افت تقاضا بوده و بایستی اثربخشی بسته تحریک اقتصادی چین هرچه سریعتر خود را در رشد GDP و شاخص سرمایه گذاری چین نشان دهد

ING👉Tariff news will continue to weaken the yuan, and USD/CNY is heading towards 7.0. We believe that USDCNY will hit 7.0 a few times before crossing over, so it will not create any surprise to the market when it happens! @Commodities

#فولاد #گاز_طبیعی
👈سهم هزینه گاز طبیعی = 3.3% هزینه تولید 1 تن آهن اسفنجی = 2.8% قیمت فروش

مدتی است دولت قصد افزایش قیمت گازطبیعی واحدهای #فولادساز ایران را دارد ... شهریورماه جلسه ای در این خصوص در وزارت نفت با حضور آقای #زنگنه برگزار شده و متعاقب آن، جلساتی در سازمان مدیریت با حضور فولادسازان هماهنگ شد👈 سوالی که مطرح بود اینکه، پایه قیمت فروش در #بورس_کالا از 4200 به #نیما اصلاح شود (مشابه پتروشیمی) و در ازای این امتیاز، قیمت گاز طبیعی نیز بر اساس دلار #نیما افزایش یابد

#کامودیتی 👈در واقع شاهد رشد نزدیک به 25%+ قیمت فروش (آهن اسفنجی و فولاد و ...) ناشی از این تحول هستیم ... در مقابل قیمت گاز طبیعی 2 برابر میشود! به نظر یک پیشنهاد win-win بود و شرکتها از آن استقبال کردند! دقت کنیم رشد قیمت عامل کاهش تقاضا شده و از سطح تولید بنگاهها (و مصرف گاز آنها) میکاهد

گاز طبیعی در شهریورماه تنها 3.3% هزینه یک تن آهن اسفنجی (عمده گاز مصرفی در یک واحد فولادساز) را تشکیل میدهد و رشد قیمت محصولات ناشی از اختلاف #نیما با 4200 به سادگی رشد قیمت گاز را پوشش داده و مازاد آن به رشد سودآوری شرکتها کمک خواهد کرد
@Commodities

#اطلاعات_عمومی #یورو
ماریو دراگی رییس بانک مرکزی اروپا ECB وظیفه دشواری بر عهده دارد و بایستی یک معادله سه مجهولی پیچیده را حل کند:

1️⃣شتاب نزولی رشد اقتصادی اتحادیه اروپا نیازمند کاهش #بهره یورو و تزریق مالی به اقتصاد

2️⃣ نرخ #تورم آلمان در بالاترین سطح 10 سال گذشته قرار داشته و بایستی با رشد #بهره جلوی تزریق نقدینگی به اقتصاد گرفته شود

3️⃣رشد اقتصادی ایتالیا (کشور مادر آقای دراگی) در سه ماهه سوم Q3-2018 به رقم صفر رسیده (0.021%+) و کسری بودجه روندی افزایشی داشته و نیازمند استقراض از بازارهای مالی است 👈 بانکها و قرض دهندگان بدلیل ریسک بالا، علاقه ای به ارایه اعتبار به ایتالیا ندارند و نرخ بهره اوراق این کشور امروز بیش از 3.03%+ بالاتر از آلمان پول دار است🤔 اوضاع ایتالیا با رشد #بهره یورو بحرانی تر میشود

#کامودیتی 👈 به نظر ما، بانک مرکزی اروپا رشد #بهره را انتخاب خواهد کرد ... و بیخیال کاهش رشد اقتصادی اتحادیه اروپا میشود ... چند هفته صبر کنیم تا ببینیم🤔
@Commodities

#مبارکه طی یکماه گذشته

👈 تغییر مدیرعامل شرکت
👈تحریم آمریکا و قرار گرفتن در فهرست OFAC
👈خرید سهام شرکت ورق عریض اکسین
👈گواهینامه سطح طلایی بنیاد مدیریت کیفیت اروپا (EFQM)
👈مقدمات خروج سهام نظامی و خرید #سهم توسط شرکت (تابعه)
👈اقدام جهت استخدام وکیل و خروج از فهرست تحریمها در اروپا
👈صادرات ورق گالوانیزه به اروپا 👍
@Commodities

#اقتصاد_کلان #چین
عملکرد شاخص مدیران خرید صنایع ... یا PMI چین در ماه اکتبر منتشر و رقم 50.2 را نشان میدهد (پایین ترین سطح 2 سال اخیر) که کمتر از انتظار 50.6 اقتصاددانان بوده و نشان از تشدید بحران اقتصادی چین دارد

👈اکتبر اولین ماهی بود که #تعرفه 10% بروی 200 میلیارد دلار کالای چین برقرار شده و جالب اینکه زیرشاخه ایندکس PMI مربوط به 46.9 رسیده که کاهش قابل ملاحظه نسبت به رقم 48 ماه سپتامبر دارد

#سهام با وجود افت رشد اقتصادی چین، بازار شانگهای 1.13%+⬆️ رشد دارد و امید به توافق با #ترامپ در نشست G20 و البته تعریف بسته های محرک اقتصادی بیش از هر وقت دیگر است! تحلیلگران بازار بعلاوه انتظار کاهش نرخ #بهره یوان و معافیت بیشتر مالیاتی و تعریف پروژه های زیرساختی از سوی دولت را دارند تا بتواند با کاهش سرعت رشد اقتصادی چین مقابله کند
@Commodities

#متال_بولتن امروز چهارشنبه 31 اکتبر 2018 حاوی آخرین قیمتها و تحلیل بازار محصولات معدن و صنایع معدنی دنیا جهت بهره برداری اعضای محترم تقدیم میشود
@Commodities

#اطلاعات_عمومی #ایتالیا
بهره پرداختی روزانه دولتها به منظور فاینانس بدهیهای خود چقدر است؟

آمریکا👈 1.43 میلیارد دلار
ایتالیا👈 146 میلیون دلار
فرانسه👈 56 میلیون دلار
آلمان👈 19 میلیون دلار
ژاپن👈 13 میلیون دلار

جالب اینکه بهره پرداختی آلمان یک-هشتم ایتالیا است🤔
@Commodities

#اطلاعات_عمومی #سهام
ماه اکتبر رو به پایان بوده و سرمایه گذاران هرگز این ماه فراموش نخواهند کرد

👈زیان 8 تریلیون دلاری سرمایه گذاران بورس (بدترین از بحران سال 2008)!
👈کاهش 11.8%-🔻 قیمت #نفت
👈کاهش 7.3%-🔻 قیمت #آلومینیم
👈کاهش 6.4%-🔻 قیمت #روی
@Commodities

#فولاد ↖️ #چین
انتظار سرد شدن بازار مسکن چین عامل شروع روند نزولی آپارتمان در چین خواهد شد و این موضوع محرک قیمتهای #فولاد در کوتاه مدت است🤔👈

1️⃣سازندگان مسکن چین با علم به افت قیمتها در آینده نزدیک بر شتاب خود در تکمیل پروژه ها افزوده تا از فرصت بالابودن نسبی قیمت، حداکثر بهره برداری را انجام دهند ... این موضوع عامل تحریک بازار #فولاد شده و شاهد رشد قیمتهای #میلگرد بخصوص در شمال چین هستیم

2️⃣با شروع روند نزولی قیمت #مسکن چین ... برخی استانها شاهد کاهش سختگیری در وام مسکن و خرید خانه دوم بوده و مقررات در حال اصلاح است 👈 این موضوع محرک تقاضای فولاد در آینده شده و با تحریک تقاضا، مانع کاهش بیش از حد قیمتها میشود که خبر خوبی برای #فولاد است

#Rebar👉Northern China (Beijing): 4,480-4,520 yuan/t, up 30-40 yuan... Trading activity was high with contractors rushing to complete their projects amid an outlook of softer housing prices. The weather in the region has been mild, which is favorable for construction works! @Commodities

#نفت 0.21%-🔻👈65.97$

1️⃣وزارت انرژی آمریکا داده های تولید روزانه نفت این کشور در ماه آگوست را بروزآوری کرده و با 385,000 بشکه افزایش به 11.346 میلیون بشکه در روز رسانده است 👈 این رقم به معنی رشد 2.1 میلیون بشکه ای نسبت به سال قبل آن بوده و بالاترین رشد تولید سالانه نفت آمریکا طی 98 سال اخیر است 🤔

2️⃣ آمار هفتگی موجودی مخازن نفت آمریکا نشان از رشد 3.21 میلیون بشکه ای داشته که از انتظار تحلیلگران (4.11) کمتر است ... این برای اولین بار طی 6 هفته اخیر است که عملکرد، پایین تر از انتظار تحلیلگران بازار نفت است 👈جهت اطلاع، طی 6 هفته اخیر +30 میلیون بشکه نفت فرای انتظار تحلیلگران بازار نفت به موجودی مخازن آمریکا اضافه شده است
@Commodities

#اقتصاد_کلان #چین

سلام و صبح بخیر ... 30% تولید ناخالص داخلی GDP چین را صنعت تشکیل میدهد و اقتصاد کلان، توجه ویژه ای به این حوزه دارد

عملکرد صنایع کوچک و متوسط چین توسط شاخص PMI موسسه کایشین منتشر میشود و تحلیلگران نگاه ویژه ای به آن دارند ... طبق آمار امروز، شاخص PMI با رشد 0.1+ واحدی نسبت به ماه قبل به 50.1 رسیده که بهتر از انتظار 49.9 اقتصاددانان بوده و شاهد رشد اندک این حوزه هستیم! حد خنثی PMI رقم 50 است

👈داده ها نشان از فشار تورمی به تولیدکنندگان چین ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه (#فولاد) بوده و مارجین تولیدکنندگان روندی نزولی دارد ➕ بعلاوه مشکل کمبود اعتبار همه گیر بوده و نیاز به حمایت بیشتر بانک مرکزی چین PBOC دارد

در بخش اشتغال، کاهش نیروی صنایع کوچک چین همچنان یک روند 5 ساله نزولی را طی میکند و در ماه اکتبر ادامه دارد ➕ بعلاوه سفارشات صادراتی ناشی از #جنگ_تجاری با آمریکا، با وجود بهبود اندک نسبت به ماه سپتامبر، همچنان کمتر از مرز 50 بوده و نزولی است

Overall new orders👉 50.1↗️50.4
New export orders👉 47.6↗️48.8
@Commodities

#فولاد #سنگ_آهن
اخبار خوب ... داده های ماه اکتبر نشان میدهد PMI بخش #فولاد چین با رشد 0.1+ واحد به رقم 52.1👍 رسیده و تقاضا بسیار قوی و این صنعت در حال گسترش است ... لذا فعالان سنگ آهن و زغالسنگ شاهد اخبار خوب رشد تقاضا و قیمت در ماه نوامبر خواهند بود

شرکتها نیز سیگنال مثبت میدهند، RioTinto دومین تولیدکننده #سنگ_آهن دنیا گفته بخش زیادی از محصول تولیدی خود را پیش فروش کرده و تقاضا بالا است ... خانم Gaines مدیرعامل فورتسکو - چهارمین تولیدکننده سنگ آهن نیز گفته که تقاضای چین بسیار سالم و چشم انداز 12 ماه آینده مطلوب است

Fortescue CEO 👉Demand remained very strong and the customers were very positive and very buoyant about the economic environment and the outlook for at least the next 12 months!
@Commodities

#نفت #برجام

#هند بعد از کاهش 35%-🔻 واردات نفت از ایران طی یکسال گذشته موفق به اخذ مجوزتداوم واردات از ایران به میزان 15 میلیون تن طی یکسال آینده شده(275 هزار بشکه در روز) و حالا در حال طراحی مدل پرداخت است!

👈یوکو بانک هند مسئول دریافت و پرداخت پول نفت شده و قرار است 55% پول نفت به #یورو و مابقی به #روپیه باشد

#کامودیتی این خبر بسیار خوبی برای حوزه کامودیتی ایران است ... شرکتهای تولید شمش #آلومینیم ایران شامل ایرالکو و المهدی وابستگی زیادی به واردات #آلومینا از هند دارند و اخیرا با چالش کمبود #روپیه به منظور پرداخت به شرکتهای هندی مواجه بوده اند ... بعلاوه بخشی از #فروآلیاژ های مصرفی صنعت #فولاد ایران از هند تامین شده که امکان پرداخت آن فراهم خواهد شد ... هند در گذشته تامین کننده عمده الکترود گرافیتی ایران نیز بوده و در مجموع تداوم خرید نفت هند از ایران یک فرصت مطلوب است

Economictimes👉 The US has broadly agreed to grant India a waiver from Iran sanctions after the Indian side decided to cut oil imports from Tehran by about a third! @Commodities