​#فوری #اقتصاد_کلان
شاخص #سهام شانگهای امروز 4.8%+⬆️⬆️⬆️ پرواز کرده که ناشی از برنامه چین برای کاهش بیش از 116 میلیارد دلار مالیات از ابتدای ژانویه 2019 است!

👈دولت به منظور مقابله با #تعرفه_گمرکی آمریکا قصد اصلاح مالیاتها و افزایش سرفصلهای معافیت مالیاتی از 2 (بیمه بازنشستگی و تامین اجتماعی) به 8 دارد و موارد زیر به آن اضافه میشود ... جالب اینکه اگر از پدر و مادر سالخورده خود مراقبت میکنید، در چین مشمول معافیت مالیاتی 290$ در ماه خواهید شد که فوق العاده است

1️⃣معافیت مالیاتی #بهره وام مسکن اول (حداکثر 144$ در ماه)
2️⃣معافیت آموزش فرزند (حداکثر سرانه 144$ در ماه)👌
3️⃣معافیت آموزش والدین (حداکثر سرانه 58$ در ماه)
4️⃣معافیت افراد دارای بیماری خاص (725$ در ماه)
5️⃣معافیت مراقبت از افراد سال خورده خانواده (290$ در ماه)👍❤️
6️⃣معافیت اجاره مسکن (175$ در ماه)

Under the proposals released by State Administration of Taxation on Saturday, people will be able to claim deductions for six types of expenses in addition to the existing ones for pension and insurance contributions! @Commodities

#فولاد #GCC
کشورهای عضو شورای همکاریهای خلیج فارس بزودی #تعرفه_گمرکی واردات انواع محصولات فولادی شامل #میلگرد و کلاف فولاد را از 5% فعلی به 10% افزایش میدهند تا از صنایع کشورهای خود حمایت کنند

👈این موضوع احتمالا عامل تقویت واردات شمش #ایران توسط این کشورها در آینده شده، لکن صادرات محصولات فولادی کشور را محدود خواهد کرد

جهت اطلاع اعضای محترم، ایران در نیمه اول امسال 503 میلیون دلار انواع محصولات فولاد به حوزه GCC صادر کرده که رشد 14% نسبت به سال قبل دارد ... امارات با سهم 65% و عمان 32% بزرگترین بازارهای صادراتی فولاد ایران در GCC میباشد (آمار شامل صادرات 27 میلیون دلار #آهن_اسفنجی)
@Commodities

#فوری #جنگ_تجاری
جنگ تجاری بین آمریکا و چین به نقطه حساس خود نزدیک شده و آمریکا میگوید در صورت عدم حصول نتیجه در مذاکرات ماه آینده #ترامپ با رییس جمهور چین در حاشیه نشست G20، تعرفه گمرکی بروی مانده کالاهای چینی اعمال کند

آمریکا تاکنون در چند دوره، 250 میلیارد دلار کالای چینی را هدف #تعرفه_گمرک قرار داده است، لکن 257B$ کالا که عموما مربوط به مصرف کننده نهایی میباشد، تاکنون از نیش تعرفه در امان مانده است

#کامودیتی 👈 شاخص سهام ترکیبی MSCI بازارهای نوظهور در واکنش به #جنگ_تجاری نسبت به پیک ماه ژانویه 28%-🔻 سقوط کرده و بازار نگران است ... ولی خبر خوب اینکه #ترامپ قطعا به دنبال نتیجه گیری مذاکرات تجاری با چین است و با انتشار این خبر، سعی در افزایش انعطاف طرف چینی دارد!
@Commodities

#اقتصاد_کلان #چین
عملکرد شاخص مدیران خرید صنایع ... یا PMI چین در ماه اکتبر منتشر و رقم 50.2 را نشان میدهد (پایین ترین سطح 2 سال اخیر) که کمتر از انتظار 50.6 اقتصاددانان بوده و نشان از تشدید بحران اقتصادی چین دارد

👈اکتبر اولین ماهی بود که #تعرفه 10% بروی 200 میلیارد دلار کالای چین برقرار شده و جالب اینکه زیرشاخه ایندکس PMI مربوط به 46.9 رسیده که کاهش قابل ملاحظه نسبت به رقم 48 ماه سپتامبر دارد

#سهام با وجود افت رشد اقتصادی چین، بازار شانگهای 1.13%+⬆️ رشد دارد و امید به توافق با #ترامپ در نشست G20 و البته تعریف بسته های محرک اقتصادی بیش از هر وقت دیگر است! تحلیلگران بازار بعلاوه انتظار کاهش نرخ #بهره یوان و معافیت بیشتر مالیاتی و تعریف پروژه های زیرساختی از سوی دولت را دارند تا بتواند با کاهش سرعت رشد اقتصادی چین مقابله کند
@Commodities

#دلار #جنگ_تعرفه
رشد قیمت کامودیتیها در بازار شانگهای امروز

دلار آمریکا انتظار روندی نزولی دارد ... در پایان هفته 2 تن از اعضای فدرال رزرو آمریکا Harker و Clarida در مصاحبه با CNBC و WallStreat اعلام کردند که منتظر داده های اقتصادی بوده و هنوز تصمیمی به رشد نرخ #بهره در نشست ماه جاری نگرفته اند! ... این موضوع ترمز رشد دلار را کشید

👈تضعیف چشم انداز دلار عامل رشد قیمت کامودیتیها در بازار امروز #چین است ... #سرب 0.89%+↖️ #روی 0.33%+ #مس 0.2%+

👈البته سایه عدم توافق چین و آمریکا در حاشیه نشست G20 اندکی تیره است ... دو کشور در اجلاس همکاری های اقتصادی آسیا-پاسیفیک APEC انتقادهای شدیدی از یکدیگر در خصوص سیاستهای #تعرفه کرده اند که باعث عدم صدور بیانیه برای اولین بار طی 26 سال گذشته شده و بازار را نگران کرده است
@Commodities

#طلا #دلار
مذاکرات تجاری آمریکا-چین امشب با حضور #ترامپ و شی پیگیری میشود ... اگر مذاکرات نتیجه دهد، #دلار در روز دوشنبه با کاهش ریسک #جنگ_تجاری تضعیف شده و عامل محرک #طلا و کامودیتیها و البته #نفت میشود

عدم توافق عامل تشدید بحران و اعمال #تعرفه بیشتر خواهد شد و کامودیتیها شامل #فولاد و #مس و #روی و #نفت شاهد افت تقاضا و قیمت خواهند بود ... از نظر اقتصاد کلان، عدم توافق حتی میتواند شرایط را برای انحلال سازمان تجارت جهانی فراهم سازد

در سال گذشته 21% صادرات غیرنفتی ایران مربوط به حوزه معدن و صنایع معدنی بوده و افزایش قیمت کامودیتیها، منابع ارزی کشور را تقویت کرده و عامل سودآوری شرکتها و اشتغال معادن (عمدتا مناطق محروم) میشود

London Capital Group👉Although easing trade tensions will be positive for risk assets, this won’t affect gold too much as we think dollar weakness will be the more important driver for the metal @Commodities

#فوری هفته خوب برای کامودیتی

جلسه بین #ترامپ و #شی بعد از ۲.۵ ساعت پایان یافت و دوطرف توافق کردند از تشدیدجنگ تعرفه خودداری کنند

خبر خوب اینکه آمریکا قبول کرده که برنامه افزایش #تعرفه بروی ۲۰۰ میلیارد دلار کالای چینی را از رقم فعلی ۱۰٪ به ۲۵٪ را متوقف کند👍

چین‌نیز شروع به خرید مقادیر زیادی #نفت و تجهیزات صنعتی از آمریکا خواهد کرد... مذاکرات ۳ ماه دیگر ادامه میابد

جزئیات توافق...
1. No ratchet up on $200bn of section 301 tariffs from 10% to 25% Jan 1.
2. China to purchase "very substantial” amount of farm, energy & industrial goods
3. US & China to begin negotiations to address IP & forced technology transfer
4. Meet in 3m to discuss
@Commodities

#جنگ_تجاری #Huawei
👈آمریکا شروع به استفاده از ابزار قوی تر از #تعرفه در جنگ تجاری خود با چین کرده است ... نام این اهرم جدید، ممنوعیت تحویل کالا و خدمات آمریکا به شرکتهای خاص چین با هدف تعطیلی و خروج آنها از بیزینس است 👈در نمودار بالا، زنجیره تامین شرکت هوآوی چین از آمریکا مشاهده میشود

فناوری شرکتهای آمریکایی عموما انحصاری و دارای فناوری بالا میباشد و امکان مهندسی معکوس آن توسط شرکتهای چینی به آسانی میسر نیست... جالب اینکه شاهد تبعیت شرکتهای اروپایی و ژاپنی از این استراتژی آمریکا نیز هستیم و آنها نیز از تحویل کالا و خدمات به چینیها خودداری کرده اند!
@Commodities

​#سرب 2.5%+⏫ 1888$
قیمت سرب مقاومت 20 روزه را شکسته و امروز موفق به عبور از مقاومت 40 روزه R3=1867$ شد و به سمت میانگین متجرک 100 روزه= 1980$ در حال حرکت است! عوامل تحریک بازار بشرح زیر است:

🔹موجودی انبارهای LME لندن 67300 تن میباشد که نسبت به 79425 تن نوروز 98؛ کاهش دارد، با این وجود میزان محموله هایی که فاقد مجوز فروش است، تنها 3.5% بوده و پایین است

🔹در شانگهای، موجودی 29491 تن میباشد که افت هفتگی 1191 تن داشته و سختگیری زیست محیطی، مانع رشد تولید واحدهای ذوب سرب چین است... واردات کنسانتره #سرب چین در سال جاری رشد 33%+ دارد و #تعرفه 25% اعمالی بروی کنسانتره وارداتی از #آمریکا بدلیل #جنگ_تجاری محرک قیمتها و محدودیت عرضه است

🔹رشد قیمت اخیر مرتبط با اعلام فورس ماژور شرکت نیراستار بلژیک (بازیگر جهانی) در اسملتر پورت پیره استرالیا است که این داستان همزمان با تظاهرات معدن Peñasquito مکزیک شده و مانع عرضه کافی به بازار است

🔹موضوع فوق، گزارش گروه مطالعات سرب و روی ILZSG در مازاد عرضه +71 هزار تنی سال 2019 را زیر سوال برده است ... البته طبق همین گزارش، بازار فعلا در سه ماه اول 2019 کسری عرضه 7000- تنی دارد

🔹تقاضای کنسانتره چین فعلا بالاست به گونه ای که شاخص TC از 15$ ماه آوریل به 5$ در ماه قبل کاهش یافته و محرک قیمتها است👍🏻

🔹در هند #پرمیوم سرب صعودی است و در مجدوده 90$-140$ است که بالاترین سطح 2017 است و نشان میدهد که مشتریان به دنبال ذخیره سازی سرب با هدف فاصله گیری از رشد قیمت آتی هستند👍🏻

🔹#خودرو بازار جهانی خودرو 6.6-% افت سالانه دارد (4 ماه 2019) ... البته چین به دنبال تحریک تقاضا است و بروی خودروهای برقی متمرکز شده است (NDRC) که میتواند تقاضای #سرب جهانی مورد استفاده در باتری خودرو را محدود کرده و به سمت سایر مواد (لیتیم) هدایت کند⚠️


نتیجه گیری👈 قیمتهای #سرب صعودی است و محدودیتهای عرضه در کوتاه مدت، همچنان محرک بازار است... لکن در میان مدت و بلندمدت، چالشهای رشد بازار سرب میتواند بر قیمتها اثر گذارد
@Commodities

#نفت #توافق_تجاری

با وجود امضای توافق تجاری #آمریکا و #چین ... تعرفه گمرکی تنبیهی دو کشور، در سطح فعلی حفظ خواهد شد🤔👈 سوال این است که ارقام رویایی این توافق با وجود #تعرفه چطور محقق میشود؟

وود مکنزی👈 در خصوص انرژِی، چین متعهد شده تا خرید خود از آمریکا نسبت به سال 2017 را به میزان 52.4 میلیارد دلار افزایش دهد! ... این رقم بسیار بزرگی است و تحقق آن با وجود تعرفه گمرکی چین LNG=25% و نفت=5% بعید به نظر میرسد و بیشتر جنبه نمایش دارد

جهت اطلاع در سال 2017، آمریکا 1.5 میلیون تن LNG به ارزش 0.6B$ به آمریکا صادر کرده و اگر این رقم فرضا بخواهد به 10 میلیون تن در سال 2021 برسد، بایستی این موضوع بدون تعرفه عملیاتی شود (پس از تحقق فاز 2 #توافق_تجاری)
@Commodities

#نفت 1.37%-🔻25.98$
نامه 2 روز قبل 6 سناتور جمهوری خواه آمریکا به پمپئو:

🔹#عربستان در فضایی اپیدمی #کرونا و رکود اقتصاد جهانی با همکاری روسیه وارد جنگ نفتی با آمریکا شده که سرمایه گذاری نفتی ما را در بلندمدت تهدید میکند
🔹بایستی این موضوع متوقف شود و در غیر این صورت از ابزار #تحریم و #تعرفه و محدودیت تجارت خارجی و سایر موارد استفاده میشود

در نامه توصیه شده که عربستان از اوپک خارج و با همکاری آمریکا به سرمایه گذاری در بازارهای نفت دنیا و آن کشور اقدام نماید
@Commodities

#نفت 5.89%+⏫👈 20$

1️⃣#ترامپ دیروز یک جبهه جدید #جنگ_تجاری با #چین را شروع کرده و انتظار دریافت خسارت بدلیل اپیدمی شدن #کرونا در دنیا ناشی از رفتار چین را دارد! 👈بعنوان خسارت، آمریکا از #تعرفه یا عدم پرداخت بدهی ها استفاده خواهد کرد! ⚠️

2️⃣مخازن نفت دنیا عملا پر شده و جای خالی اندکی در مخازن دریایی (نفتکش ها) وجود دارد ... این داستان هزینه اجاره کشتی را از 10 هزار دلار در روز به 150 هزار دلار افزایش داده است!

3️⃣آژانس بین المللی انرژی IEA نیز گفته که مصرف نفت دنیا امسال 9 میلیون بشکه=9%-🔻 تولید جهانی کاهش و به کمترین سطح از سال 2012 میرسد

#کامودیتی تنها محرکهای نفت، برنامه اوپک در کاهش 9.7 میلیون بشکه ای تولید است که امروز شروع شده ... و البته کاهش تعداد حلقه چاه نفت آمریکا به 378 حلقه است (کمترین سطح از 2016 ... انتظار افت تولید نفت آمریکا)

U.S. President Donald Trump ratcheted up Sino-U.S. tensions late Thursday, threatening new trade tariffs on Beijing amid retaliatory measures over the outbreak of the coronavirus, which he blames on China @Commodities

​#مس 1.63%-🔻👈5303$
... انتظار اوج گیری به محدوده 5600$

قیمت مس در بازارهای جهانی در روز جمعه 87$- زیر فشار تنش سیاسی #آمریکا و #چین بر سر مدیریت #کرونا و #هنگ_کنگ کاهش و به محدوده میانگین متحرک 20 روزه=MA20 نزدیک شد که در صورت تشدید بحران و #تحریم آمریکا و اعمال #تعرفه و شروع #جنگ_تجاری میتواند تا 5000$ کاهش یابد (احتمال پایین)

👈 با وجود #ریسک بالا، انتظار رشد قیمت مس به محدوده میانگین متحرک 200 روزه= 5600$ صعود کند:
🔹 توقف سقوط ارزش پزو #شیلی
🔹افت 16%-🔻 موجودی انبارهای شانگهای (بهبود تقاضای #چین) و بسته 500 میلیارد دلاری این کشور برای تقویت زیرساخت و حوزه مسکن
🔹برگشت مردم بسیاری از کشورها به محل کار و راه اندازی کارخانه ها
🔹بهبود 30$ قیمت مس 3 ماهه LME لندن نسبت به قیمت نقدی نشان از چشم انداز روشن رشد قیمت! (contango)

#کامودیتی داده های رسمی گروه مطالعات مس ICSG فعلا پیش بینی مازاد عرضه 280+ هزار تنی مس را در سال 2020 دارد (سال 2019: کسری عرضه 359- هزار تنی) ... #متال_بولتن نیز انتظار کاهش تقاضای 1.9%-🔻 در مقابل 1.8%+↖️ رشد عرضه و جمعا مازاد 643+ هزار تنی عرضه را دارد ... لذا با وجود انرژی مثبت مس ناشی از گشایش اقتصادهای دنیا، اوج گیری قیمت #مس به بالاتر از مرز 5600$ ساده نخواهد بود و نیازمند کاهش تنش #آمریکا و #چین است

MB👉 We expect higher highs for the rest of the second quarter, meaning we think that that friday's sell-off will prove short-lived. Fundamentals are due to temporarily improve due to the re-opening of some economies in the West and the ongoing tightening of the Chinese refined copper market. The key downside risk to copper prices is that macro sentiment might deteriorate abruptly following a negative macro catalyst such as renewed tariffs being imposed by the US on China. @Commodities