🏠 Заемщики, пострадавшие от недобросовестных подрядчиков индивидуального жилищного строительства, могут обратиться за реструктуризацией

Мы выпустили рекомендацию для банков оказывать поддержку людям, которые столкнулись с нарушениями в сфере индивидуального жилищного строительства.

Речь идет о случаях, когда люди оформили ипотечный кредит на такой проект, банк перечислил деньги подрядчику, но тот не завершил строительство или даже не начал его.

Кредиторам следует оценивать каждый конкретный случай, учитывать экономическое положение заемщика, его социальный статус, наличие или отсутствие другого жилья.

На основании этой информации банки могут принимать решение о реструктуризации долга, в том числе:

🌷 не повышать процентную ставку из-за того, что не построен дом
🌷 перенести срок погашения
🌷 не применять неустойки
🌷 в особых ситуациях частично или полностью прощать долг.

Банк России составил первый ренкинг банков по числу жалоб на кредитование

Мы усовершенствовали методику представления результатов: таблицы с индикаторами представлены не только в соответствии со статусом кредитной организации (системно значимые и прочие банки), но и исходя из размера их розничной клиентской базы — более 5 миллионов кредитных договоров физических лиц. Это позволяет облегчить сравнение крупнейших розничных банков. Такими банками в совокупности выдано около 90% кредитов граждан.

⬜️ В ренкинг включены банки, имеющие розничный кредитный портфель, в отношении которых в 2024 году в Банк России поступило более одной обоснованной* жалобы на кредитование.

* жалоба признается обоснованной, если в ходе проверки выявлены нарушения прав потребителей и приняты меры реагирования.

⬜️ Место кредитной организации зависит от числа обоснованных жалоб на каждые 100 тысяч договоров.  Обоснованные жалобы представляют относительно небольшую часть от общего потока, так как учитываются только те обращения, по которым подтверждены нарушения прав потребителей в ипотечном, потребительском или автокредитовании. Планируется, что публикация таблиц с индикаторами будет ежегодной.

С помощью ренкинга граждане смогут выбирать услуги банка, опираясь на мнение других заемщиков, а кредитные организации будут использовать его как ориентир по повышению качества работы с клиентами.

✌️ Итоги работы СБП в первом квартале 2025 года

🌟 Граждане активно используют Систему быстрых платежей для перечисления денег без комиссии между своими счетами в разных банках. По нашим данным, такие операции составляют 40% от общего числа переводов, которые проходили через СБП в первом квартале этого года.

🌟 Всего с января по март этого года через СБП граждане провели свыше 4 миллиардов операций на общую сумму более 22,6 триллиона рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года эти показатели выросли по количеству в 1,6 раза, а по сумме — более чем в 2 раза. Семь из десяти жителей страны переводят деньги друг другу через СБП, а оплачивает покупки — каждый второй.

🌟 Интерес к СБП повышает и собственная программа лояльности. Кешбэк при оплате через СБП мгновенно поступает человеку на счет после покупки. Только в первом квартале этого года люди получили таких выплат на сумму около 500 миллионов рублей. Всего за последний год покупателям перечислено 4 миллиарда рублей кешбэка.

❗️ Банк России принял решения по макропруденциальной политике

⚫️ Установлены макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на третий квартал 2025 года и снижены с 1 июля макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам.

⚫️ Установлены макропруденциальные лимиты по целевым и нецелевым автокредитам на третий квартал 2025 года.

⚫️ Принято решение сохранить значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) на третий квартал 2025 года и оставить неизменными значения макропруденциальных надбавок.

⚫️ Макропруденциальные надбавки по корпоративному кредитованию (по приросту требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, а также по валютным кредитам) не пересматривались.

⚫️ Сохранен график установления национальной антициклической надбавки (АЦН).

🎙️ Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.1)

Инфляция

Сейчас замедление инфляции происходит неоднородно по потребительской корзине. Темпы роста цен на непродовольственные товары в марте опустились ниже 2% в пересчете на год, тогда как по продовольствию и услугам они снизились менее значительно и пока близки к 10%. Такую разницу в цифрах можно объяснить тем, что цены реагируют на повышение ключевой ставки в различных сегментах потребительского рынка с разным лагом.

Цены на непродовольственные товары быстрее откликаются на изменение ключевой ставки, чем цены на услуги и продукты питания. Так происходит потому, что товары длительного пользования чаще берут в кредит. Из-за высоких ставок объем кредитов уменьшился, спрос сократился, и в результате цены на непродовольственные товары стали расти гораздо медленнее.

Что касается услуг и продовольственных товаров, то изменения в потребительском кредитовании на них влияют меньше. Здесь спрос в первую очередь определяется динамикой доходов. Кроме того, в последние годы под влиянием роста доходов спрос на услуги растет быстрее, чем на товары, что также объясняет повышенную динамику цен в этой группе.

Поскольку значительное замедление темпов роста цен происходит не по всему кругу товаров и услуг, пока мы не можем сделать вывод об устойчивости скорости снижения общего темпа роста цен. По мере охлаждения спроса разрыв в динамике цен между разными товарами и услугами будет сокращаться.

Несмотря на замедление текущих темпов роста цен, инфляционные ожидания с мартовского заседания практически не изменились. Для устойчивой дезинфляции нам нужно дальнейшее снижение инфляционных ожиданий.

Экономика

ВВП продолжает расти, но более умеренными темпами.

После некоторого ускорения в январе, рост потребления замедлился.

Инвестиционная активность находится вблизи высоких уровней прошлого года.

Одним из факторов, который ограничивает наращивание инвестиций, остается дефицит кадров. Тем не менее есть признаки ослабления напряженности на рынке труда, по данным наших опросов.

🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.2)

Денежно-кредитные условия

Денежно-кредитные условия существенно не изменились. Они обеспечивают жесткость, необходимую для торможения инфляции.

Кривые денежного рынка и ОФЗ с последнего заседания сдвинулись вверх. Во многом это связано с тем, что участники рынка стали ожидать более высокую траекторию ключевой ставки.

Оперативные данные за март указывают на некоторое снижение депозитных и кредитных ставок. Важно отметить, что мы не только смотрим на номинальные ставки, но и анализируем их с поправкой на инфляционные ожидания. В первом квартале снизились и номинальные ставки, и инфляционные ожидания. В итоге ценовые условия существенно не изменились.

В марте кредитная активность оставалась сдержанной. Ипотека и корпоративное кредитование несколько выросли, тогда как необеспеченное розничное кредитование — снизилось.

Сберегательная активность граждан сохранялась высокой, несмотря на некоторое снижение ставок по депозитам.

Расходы бюджета в марте приблизились к сезонной норме. Динамика денежной массы замедлилась. Ее текущие темпы роста согласуются с целью возвращения инфляции к 4%.

Внешние условия и изменения в нашем прогнозе

Главной темой с прошлого заседания стал пересмотр импортных пошлин в крупнейших экономиках мира. Учитывая это, мы понизили рост мировой экономики в обновленном прогнозе.

Прогноз экспорта немного понижен. Сдержанной будет и динамика импорта под влиянием жесткой денежно-кредитной политики.

Что касается прогноза в части российской экономики, то в целом ситуация развивается близко к нашему февральскому сценарию. Изменения в апрельском прогнозе незначительные и касаются только внешней торговли.

Риски для базового прогноза

Одним из главных рисков является большее охлаждение мировой экономики из-за торговых войн.
Кроме того, сохраняются риски со стороны рынка труда и инфляционных ожиданий.

Дезинфляционные риски по сравнению с прошлым заседанием ощутимо не изменились.Наш базовый сценарий по-прежнему предполагает возврат к бюджетному правилу с этого года, что означает дезинфляционный вклад со стороны бюджета. Минфин отмечает, что может потребоваться корректировка бюджетного правила. Если цена отсечения по нефти будет снижена, то это может быть дополнительным дезинфляционным фактором. Еще более важным является то, что подобный пересмотр повысит долгосрочную устойчивость бюджетной политики в сценарии с менее благоприятными условиями на мировом рынке энергоносителей.

Наши будущие решения

Мы будем поддерживать жесткие денежно-кредитные условия длительное время. Это отражено в прогнозе средней ключевой ставки на этот год — 19,5–21,5%. Высокий уровень ключевой ставки обеспечит замедление текущих темпов роста цен до 4% к концу этого года и позволит закрепить инфляцию на 4% в будущем.

#ИнфляционныеОжидания граждан повысились

🔘 В апреле оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 13,1% по сравнению с 12,9% месяцем ранее.

🔘 Ожидания увеличились у опрошенных, которые имеют сбережения. А у тех, кто не располагает сбережениями, оценки будущей инфляции снизились.

🔘 Индекс потребительских настроений не изменился. Ценовые ожидания предприятий продолжили снижаться, но остаются повышенными.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ⬆️

💳 Число заемщиков и закредитованность граждан снизились во втором полугодии 2024 года

⚪️ Впервые с 2022 года общее количество заемщиков банков и микрофинансовых организаций сократилось за полгода на полмиллиона, составив чуть более 50 миллионов человек.

⚪️ Банки стали ограничивать риски закредитованности заемщиков, уменьшая средний размер кредита наличными, он снизился на 20%, и его срок — доля кредитов до года увеличилась на 13 процентных пунктов, до 21%.

⚪️ В четвертом квартале 2024 года количество наиболее закредитованных заемщиков, имеющих не менее трех кредитов, уменьшилось на полмиллиона человек, однако на них по-прежнему приходится около половины задолженности по розничным кредитам.

⚪️ Число граждан с ипотекой осталось на прежнем уровне, составив 10,2 миллиона человек. При этом банки стали реже выдавать ипотечные кредиты сроком свыше 30 лет.

⚪️ Уменьшилась доля заемщиков, которые перед ипотекой берут потребительский кредит. Это говорит о том, что снизилась вероятность оплаты первоначального взноса за счет кредитных средств.

Подробнее читайте в материале «Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй» ↗️

⏰ LAST CALL! Дедлайн приближается! ⏰

Конкурс Банка России и журнала «Деньги и кредит» для студентов и аспирантов экономических вузов: дедлайн подачи заявок – 11 мая 2025 г.

🟥На конкурс принимаются исследования и выпускные квалификационные работы, выполненные не ранее 2023 г.

Победитель и призеры конкурса будут приглашены принять участие

🔴 в VI Летней макроэкономической школе Банка России (30 июня 2025 г.),

🔴 совместном воркшопе Банка России, РЭШ и ВШЭ (1 июля),

🔴 в Финансовом конгрессе Банка России (2–4 июля) в Санкт-Петербурге,

🔴 а также получат возможность опубликовать свою работу в научном журнале «Деньги и кредит».

Подробнее о конкурсе – здесь

#Инфляция в регионах
🍃 Текущий рост цен в марте замедлился в большинстве регионов

🟢 Цены в 59 российских регионах выросли в марте меньше, чем в феврале. Заметнее всего подорожали услуги. Цены на продовольствие в большей части регионов росли повышенными темпами. Непродовольственные товары дорожали низкими темпами почти везде, а в 18 регионах они даже подешевели.

🟢 Годовая инфляция в 46 регионах сложилась несколько выше, чем в целом по стране (10,34%), в остальных — ниже или на том же уровне. Инфляция остается высокой, так как возможности экономики увеличивать предложение товаров и услуг пока отстают от спроса.

🟢 Для снижения инфляции в России до 4% в 2026 году Банк России будет длительное время поддерживать высокие ставки в экономике. 

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте в материалах на сайте ⬆️

С этого месяца мы публикуем информацию в новом формате, c акцентом не на годовых, а на месячных темпах изменения цен. Это дает более ясное представление о текущей динамике цен и о том, почему мы именно так выстраиваем денежно-кредитную политику.

〰️ Банк России упрощает взаимодействие со специализированными депозитариями

Теперь они будут сообщать регулятору только о серьезных нарушениях, которые были выявлены в деятельности управляющих компаний и акционерных инвестиционных фондов.

Мы определили список случаев, не требующих надзорного реагирования. Так, уведомлять Банк России не нужно, если нарушения носят временный или технический характер либо если они не создают существенных рисков для деятельности по доверительному управлению активами инвестиционного фонда.

📌 Новые правила вступают в силу 8 мая 2025 года.

Изменения помогут снизить операционную и административную нагрузку на участников рынка коллективных инвестиций.

#КлючевыеПоказатели
Совокупный пенсионный портфель превысил 8 триллионов рублей

⚫️ Объем пенсионных средств вырос за счет запуска программы долгосрочных сбережений (ПДС), притока средств в негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), а также за счет дохода от инвестирования.

⚫️ Только за первый год действия ПДС к ней присоединилось 2,8 миллиона человек. Это половина от числа участников НПО, которое действует более 20 лет. Объем вложений в программу по итогам года составил порядка 205 миллиардов рублей с учетом переводов пенсионных накоплений из системы обязательного пенсионного страхования. Впервые за 10 лет на рынке появилось четыре новых негосударственных пенсионных фонда (НПФ), что говорит о привлекательности программы.

⚫️ В четвертом квартале структура портфеля НПФ изменилась в пользу инвестиций в инструменты денежного рынка, которые позволяли получать доходность, близкую к уровню ключевой ставки. Также выросли вложения в депозиты. Одновременно снизилась доля вложений средств в облигации федерального займа.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов» за 2024 год ↖️

🎓 Семинар «Денежно-кредитная политика и инфляция: эффекты асимметрии и поведенческих аспектов» пройдет 1 июля в Санкт-Петербурге

Его проведут Банк России, РЭШ и НИУ ВШЭ.

Участники встречи обсудят:
✨ Какая информация влияет на инфляционные ожидания домохозяйств
✨ Как связаны цены акций и инфляция
✨ Какую роль играет канал денежных потоков
✨ Условия эффективности коммуникации по денежно-кредитной политике
✨ Кривую Филлипса в сетевой экономике.

🎙 На специальной сессии семинара пройдет награждение призеров конкурса научных исследований, который проводят Банк России и журнал «Деньги и кредит» для студентов и аспирантов вузов, а победитель конкурса выступит с презентацией своего исследования.

⚡ Дедлайн по регистрации:
✨ для очного участия — 24 июня
✨ для участия онлайн — до 30 июня.