⚡️ Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже
 
Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом.

В четверг торговые сессии на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО «Московская Биржа» с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск.

❗️Банк России временно отменяет утренние торги на Мосбирже

Банк России принял решение не проводить торговые сессии до 9:50 (мск) на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО Московская Биржа с 14 июня 2024 года и до отмены этого решения.

🔢 Цифровые платформы набирают обороты

Рынок платформенных сервисов — инвестиционных и финансовых платформ, информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) — становится привлекательным для инвесторов, особенно на фоне роста процентных ставок. Общий объем сделок по итогам 2023 года и I квартала 2024 года превысил 282 миллиарда рублей.

🔹 Стартовавший в 2023 году рынок ЦФА показал рекордный рост и к концу первого квартала этого года привлек 88,7 миллиарда рублей. В основном это были денежные требования, большая часть со сроком до 6 месяцев. На их долю пришлось свыше 80% от общего выпуска ЦФА.

🔹 В сегменте краудфандинга наибольшей популярностью пользовалось предоставление займов. Таким образом организации смогли получить за обозначенный период 44,5 миллиарда рублей от инвесторов. С помощью выпуска ценных бумаг было привлечено 8,3 миллиарда рублей. Инвесторы, приобретая бумаги на pre-IPO, рассчитывают на быстрый рост компаний, что формирует ожидание получения большой доходности.

🔹 Объем сделок на финансовых платформах в первом квартале 2024 года вырос в 7 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг почти 149 миллиардов рублей, а количество клиентов увеличилось в 11 раз. На финансовых маркетплейсах зарегистрировано уже почти 2 миллиона клиентов. Наиболее востребованным продуктом в настоящее время являются банковские депозиты. Как правило, банки предлагают на таких площадках более привлекательные условия по своим вкладам.

🔹 Динамика развития платформенных сервисов обусловлена во многом эффектом низкой базы. Для обеспечения их дальнейшего роста необходимо внедрение новых решений, развитие регулирования и повышение доступности услуг.

Подробнее — в «Обзоре платформенных сервисов в России» ➡️

📄 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 7 июня

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

Значимая часть дискуссии развернулась вокруг будущей динамики инфляции. Участники обсуждения согласились, что вероятность реализации проинфляционного сценария возросла, однако для полноты картины необходимо получить больше данных по экономике, текущей инфляции, кредитованию.

Дискуссионным моментом также стала оценка жесткости денежно-кредитных условий и ее достаточность для снижения инфляции к цели. По итогам обсуждения было решено дать сигнал о возможности повышения ключевой ставки уже на следующем заседании Совета директоров и подтвердить намерение поддерживать жесткие денежно-кредитные условия продолжительное время.

Даты будущих публикаций Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментария к среднесрочному прогнозу отражены в Календаре решений по ключевой ставке.

#МониторингПредприятий
🏭 Оценки бизнес-климата немного снизились, но остаются вблизи максимумов

▪️В июне рост деловой активности продолжился. Индикатор бизнес-климата Банка России находился выше среднего за первый квартал и вблизи максимумов за 12 лет, несмотря на снижение до 10,4 пункта.

▪️Бизнес оценил текущий спрос на продукцию и ее выпуск выше, чем месяцем ранее. При этом краткосрочные ожидания компаний стали немного более сдержанными.

▪️Ценовые ожидания бизнеса повысились.

Подробнее — в очередном комментарии «Мониторинг предприятий» ➡️

#Инфляция в регионах
🛒 Годовая инфляция в мае увеличилась в большинстве регионов

▪️В среднем по России годовая инфляция возросла на 0,46 п.п. по сравнению с апрелем, до 8,3%. Рост цен ускорился в 71 регионе. Наиболее значительным было ускорение инфляции в Северо-Кавказском федеральном округе. На Урале она немного замедлилась.

▪️Более всего в стране подорожали продовольственные товары, особенно плодоовощная продукция. Ускорение роста цен непродовольственных товаров было не таким сильным. Это связано в основном с замедлением роста цен нефтепродуктов (в прошлом году цены на них сильно выросли в этот период, что привело к эффекту высокой базы прошлого года). Среди услуг наиболее заметно увеличились темпы роста цен на услуги пассажирского транспорта.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте на нашем сайте ➡️

🛒 #ИнфляционныеОжидания в июне немного повысились

📌 В июне оценка инфляции, которую люди ожидают через год, возросла до 11,9 с 11,7% месяцем ранее. Увеличение произошло за счет роста ожиданий у опрошенных со сбережениями. У респондентов без сбережений ожидания несколько снизились, но остаются на уровнях осени 2023 года.

📌 Долгосрочные инфляционные ожидания граждан на 5 лет также возросли — до 10,7%.

📌 Индекс потребительских настроений снизился, но остается гораздо выше значений год назад.

📌 Ценовые ожидания предприятий повысились.

Подробнее — в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡️

🤝 Как биржи и брокеры будут работать с клиентами: доклад Банка России

Мы рассматриваем две модели работы бирж и брокеров: сохранить разделение их функций или дать возможность совмещать их. Последствия и риски этих сценариев, а также перспективы развития регулирования оцениваем в консультативном докладе «Универсализация или специализация? Роли участников на фондовом рынке».

В последние годы на российском фондовом рынке наметились новые тенденции. С одной стороны, брокеры самостоятельно сводят заявки клиентов на продажу и покупку ценных бумаг, не выходя на организованные торги. С другой стороны, профессиональное сообщество обсуждает вопрос о том, чтобы дать некоторым группам инвесторов возможность совершать сделки на организованных торгах без участия посредников.

Обе тенденции ведут к размыванию границ между инфраструктурной и брокерской деятельностью. Это меняет баланс интересов, а также влияет на устойчивость рынка, его инфраструктуры и финансовых посредников. Мы считаем, что при универсализации функций брокеров и бирж их издержки могут возрасти. Кроме того, дробление торговли между несколькими площадками потребует новых подходов к ценообразованию финансовых инструментов.

Анализ показывает, что наиболее предпочтительный вариант развития событий — сохранение специализации инфраструктурных организаций и брокеров.

Предлагаем рынку обсудить преимущества и эффекты этой модели, возможные альтернативные пути, а также введение дополнительных требований к работе организаторов торгов и посредников.

Ответы на вопросы доклада и предложения о перспективах развития регулирования бирж и брокеров можно присылать до 31 июля включительно.