©️ ИДЕЯ ©️
⭐️Софтлайн⭐️
Тикер: SOFL
Цель: 180 (+18%)
Срок: сентябрь 2024
Текущая цена: 152.8
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что рыночного размещения акций Софтлайн с дисконтом НЕ будет. Желающим купить SOFL, придётся делать это с рынка.
Софтлайн объявил допэмиссию 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть.
Компания может выпустить акции, предложив их по рыночной цене (!) текущим акционерам в рамках преимущественного права, а остальное выкупить на дочернюю компанию, сформировать казначейку и её использовать для поглощений.
Для получения преимущественного права на участие в размещении SOFL необходимо быть акционером на 07.07.2024.
Мозговой центр обращает внимание на уникальную возможность купить акции бизнеса, растущего 30% в год, по рекордно низкой оценке в 6.5х EV/EBITDA 2024 г. Такая временно низкая оценка обусловлена негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
#Идея #SOFL
Дисклеймер @cbrstocks
⭐️Софтлайн⭐️
Тикер: SOFL
Цель: 180 (+18%)
Срок: сентябрь 2024
Текущая цена: 152.8
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что рыночного размещения акций Софтлайн с дисконтом НЕ будет. Желающим купить SOFL, придётся делать это с рынка.
Софтлайн объявил допэмиссию 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть.
Компания может выпустить акции, предложив их по рыночной цене (!) текущим акционерам в рамках преимущественного права, а остальное выкупить на дочернюю компанию, сформировать казначейку и её использовать для поглощений.
Для получения преимущественного права на участие в размещении SOFL необходимо быть акционером на 07.07.2024.
Мозговой центр обращает внимание на уникальную возможность купить акции бизнеса, растущего 30% в год, по рекордно низкой оценке в 6.5х EV/EBITDA 2024 г. Такая временно низкая оценка обусловлена негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
#Идея #SOFL
Дисклеймер @cbrstocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#SOFL #Прогноз
🔮 БКС повышает до позитивного взгляд на акции Софтлайн, целевая цена 210 руб./акцию, потенциал роста +44%
• Софтлайн — игрок на растущем рынке ИТ и разработки.
• Мы считаем, что рынок может быть несколько напуган размером допэмиссии, которую утвердил совет директоров — 76 млн акций.
• Акции скорректировались вниз неоправданно сильно.
• Озвученные прогнозы Софтлайна относительно влияния возможных сделок по приобретению новых компаний указывают на перспективы компании показывать рост.
• Оценка Софтлайна по методу дисконтирования денежных потоков дает целевую цену на 12 месяцев в размере RUB 210 с потенциалом роста +44%.
🔮 БКС повышает до позитивного взгляд на акции Софтлайн, целевая цена 210 руб./акцию, потенциал роста +44%
• Софтлайн — игрок на растущем рынке ИТ и разработки.
• Мы считаем, что рынок может быть несколько напуган размером допэмиссии, которую утвердил совет директоров — 76 млн акций.
• Акции скорректировались вниз неоправданно сильно.
• Озвученные прогнозы Софтлайна относительно влияния возможных сделок по приобретению новых компаний указывают на перспективы компании показывать рост.
• Оценка Софтлайна по методу дисконтирования денежных потоков дает целевую цену на 12 месяцев в размере RUB 210 с потенциалом роста +44%.
#SOFL #Идея
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ подтверждает актуальность идеи по акциям Софтлайн
Цель: 180 руб., +22%
Срок: сентябрь 2024
Акции Софтлайн после коррекции с максимумов на 30% снова перешли к росту. И могут продолжить восходящее движение, считает Мозговой центр Сигналов РЦБ.
Столь агрессивное падение было связано с допэмиссией 76 млн акций (23% капитала) в рамках M&A стратегии. Однако, это приводит к более значимому росту финансовых показателей:
• Прогноз на 2024 год по обороту повышен с 110 до 135 млрд руб.
• Валовая прибыль с 30 до 40 млрд руб.
• EBITDA с 6 до 10 млрд руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что в рамках допэмиссии рыночного вторичного размещения акций (SPO) Софтлайн с дисконтом НЕ будет, и желающим придётся покупать акции с рынка.
Ближайшие катализаторы раскрытия стоимости Софтлайн:
• Июль-август раскрытие M&A сделок.
• 15 августа МСФО за 1п и мероприятие для инвесторов.
• Август-сентябрь "принудительные" покупки до 4% акций под второй этап обмена ГДР Noventiq на акции SOFL.
Цель: 180 руб., +22%
Срок: сентябрь 2024
Акции Софтлайн после коррекции с максимумов на 30% снова перешли к росту. И могут продолжить восходящее движение, считает Мозговой центр Сигналов РЦБ.
Столь агрессивное падение было связано с допэмиссией 76 млн акций (23% капитала) в рамках M&A стратегии. Однако, это приводит к более значимому росту финансовых показателей:
• Прогноз на 2024 год по обороту повышен с 110 до 135 млрд руб.
• Валовая прибыль с 30 до 40 млрд руб.
• EBITDA с 6 до 10 млрд руб.
Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что в рамках допэмиссии рыночного вторичного размещения акций (SPO) Софтлайн с дисконтом НЕ будет, и желающим придётся покупать акции с рынка.
Ближайшие катализаторы раскрытия стоимости Софтлайн:
• Июль-август раскрытие M&A сделок.
• 15 августа МСФО за 1п и мероприятие для инвесторов.
• Август-сентябрь "принудительные" покупки до 4% акций под второй этап обмена ГДР Noventiq на акции SOFL.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#SOFL
Софтлайн объявляет о начале приема биржевых оферт на получение акций ПАО «Софтлайн» в рамках второго этапа обмена ГДР Noventiq Holdings
В рамках биржевого варианта реализации второго этапа Обмена участникам Обмена предлагается выставлять заявки на приобретение бонусных акций ПАО «Софтлайн» на бирже через своего брокера по цене 0.01 руб
Софтлайн объявляет о начале приема биржевых оферт на получение акций ПАО «Софтлайн» в рамках второго этапа обмена ГДР Noventiq Holdings
В рамках биржевого варианта реализации второго этапа Обмена участникам Обмена предлагается выставлять заявки на приобретение бонусных акций ПАО «Софтлайн» на бирже через своего брокера по цене 0.01 руб
#SOFL
Софтлайн получил контроль в ОМЗ-ИТ группы "ОМЗ Перспективные Технологии" — Коммерсантъ
Группа входит в Газпромбанк, ее IT-подразделение разрабатывает решения для цифровизации промышленных предприятий. В результате сделки Softline планирует расширить присутствие в промышленном секторе, а группа ОМЗ — клиентскую базу.
Эксперты считают партнерство целесообразным, хотя признают, что в ряде направлений промышленности цифровизация пока идет медленно.
Софтлайн получил контроль в ОМЗ-ИТ группы "ОМЗ Перспективные Технологии" — Коммерсантъ
Группа входит в Газпромбанк, ее IT-подразделение разрабатывает решения для цифровизации промышленных предприятий. В результате сделки Softline планирует расширить присутствие в промышленном секторе, а группа ОМЗ — клиентскую базу.
Эксперты считают партнерство целесообразным, хотя признают, что в ряде направлений промышленности цифровизация пока идет медленно.
#SOFL #Отчетность
🖨 Софтлайн: финансовые результаты 1П2024
Оборот: 42.8 млрд руб (+40% г/г)
Валовая прибыль 15.7 млрд руб (+134% г/г)
Скорр. EBITDA: 3.38 млрд (+210% г/г)
Чистый убыток: 0.5 млрд руб (годом ранее прибыль 9.5 млрд)
Оборот: 42.8 млрд руб (+40% г/г)
Валовая прибыль 15.7 млрд руб (+134% г/г)
Скорр. EBITDA: 3.38 млрд (+210% г/г)
Чистый убыток: 0.5 млрд руб (годом ранее прибыль 9.5 млрд)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM