Технологией 2023 года, очевидно, стал ChatGPT. А главной темой 2024 может стать биотех, в том числе и в России. #капитал_и_технологии

"Фарма-зима", которая была на мировом рынке биотеха с ковида, прошла. Интерес капиталистов снова начал смещаться от бигтеха в сторону биотехнологий.

Волна внимания вернулась к биотех-сектору после внезапного успеха GLP-1. Изначально это было лекарство для лечения диабета, однако в начале 2023 обнаружился их полезный побочный эффект - GLP-1 оказался одним из самых эффективных лекарств для похудения. В результате продажи препарата начали расти по 50% в квартал. По разным прогнозам, продажи GLP-1 к 2031 году достигнут $150 млрд с текущих $30 млрд (в 2018 году было $8.9 млрд).

GLP-1 взорвал интерес инвесторов к биотех-сектору: в сентябре датская фармкомпания Novo Nordisk, продавец лекарства на базе GLP-1, обогнала по капитализации LVMH и стала самой дорогой компанией в Европе. А оценка крупнейшей американской фармкомпании Eli Lilly удвоилась с марта.

Рост интереса к биотеху на биржах начал перекидываться в венчур. Биотехи вышли в топ по средней оценке и среднему объёму финансирования среди мировых компаний, привлекших капитал на ранней стадии в 1 полугодии 2023 года.

Интерес инвесторов к биотеху возвращается и в России: биотех и фармкомпании стали топ-1 по объёму привлечённого венчурного капитала и количеству сделок за 9 месяцев 2023 года. Причём в российском биотехе инвесторы делают ставку как на импортозамещение, так и на экспорт.

Источник РДВ считает, что биотехнологии могут стать главной инвестиционной темой 2024 года.

@AK47pfl

Первые лица государства «в теме» биотехнологий. В фокусе: генетика, клеточная терапия. Но в России очень мало толковых команд, которые способны создавать «трендовые» препараты и выводить их на рынок.
#капитал_и_технологии

Источник РДВ из биотеха поделился своим мнением о том, насколько интерес российских элит соответствует мировым трендам.

В мировом биотехе инвестиции делаются исходя из трех трендов:

1. Старение населения: из-за прогресса в медицине люди реже умирают в относительно молодом возрасте от инфекционных заболеваний и доживают «до своего рака» и других возрастных заболеваний. Средняя продолжительность жизни выросла в 2 раза за 100 лет.

2. Технологический прогресс в генной инженерии и искусственном интеллекте открывает новые возможности в создании лекарств.

3. Платформенный подход: в биотех проникают бизнес-модели из ИТ. Инвесторы хотят покупать разработку не одного, а целого семейства препаратов. Это снижает риск неудачи и повышает апсайд в случае успеха, на этом принципе построены компании вроде Moderna или Vertex.

Поэтому, согласно недавнему исследованию McKinsey, большего всего денег инвесторов привлекают платформенные решения в следующих областях:

1. Прорывные терапии: генные и клеточные терапии, нацеленные на болезни, проявляющиеся в пожилом возрасте, (онкология, нейродегенеративные заболевания: болезнь Альцгеймера, деменция и т.п.) и орфанные (или редкие) заболевания.

2. Машинное обучение для поиска лекарств.

Главной темой 2024 может стать биотех, в том числе и в России. Хорошие команды в дефиците, поэтому их ценность для российского государства особо высока.

@AK47pfl

Рост числа стариков в России поможет биотех-компаниям заработать миллиарды. #капитал_и_технологии

Мы с вами слышим много обсуждений о том, что у России плохие перспективы в плане демографии. Источник РДВ комментирует, что это значит для бизнеса и инвестиций. Как изменится состав возрастных групп к 2030 году по прогнозу ООН?

Сократятся группы:
• 0-14 лет (-23%)
• 30-44 года (-32%)
Увеличатся группы:
• 25-29 лет (+15%)
• 45-59 лет (+19%)
• 60+ лет (+9%)

Бизнес на детях будет идти против тренда. Не просто так Детский мир (DSKY) почти ушёл с биржи, не зря Мать и Дитя (MDMG) развивает направления, не связанные с детством и материнством.

А вот бизнес на пожилых и стариках будет, наоборот, расти. Например, статистика говорит, что после 45 лет расходы на лекарства увеличиваются в два раза. Сейчас 42% общества старше 45 лет - а к 2035 году старше 45 лет будет уже 50% населения. От этого выигрывают такие компании как Артген Биотех (ABIO), ждём IPO Биннофарм.

Ещё один интересный момент: группа 30-44 года, самая продуктивная часть общества, сокращается сильнее всего! Очень большое поколение миллениалов (35 млн человек) стареет и выпадает из рабочей силы. А следующее поколение зумеров намного менее многочисленное (25 млн человек).
Это будет драйвить автоматизацию и внедрение ИИ - не зря Яндекс (YNDX) и Сбер (SBER) идут в эту тему.

От роста числа стариков выиграют компании, которые занимаются медициной и технологиями автоматизации и ИИ.

@AK47pfl