⚡️⚡️⚡️ GlobalTrans (GLTR): возможен выкуп акций на Мосбирже с премией к текущей цене, считает источник РДВ. #мнение

Ранее GlobalTrans объявила о переезде в ОАЭ. Переезд не меняет ситуацию для миноритариев компании: они не смогут получать дивиденды. Источник РДВ сообщает, что в этом случае компания может провести выкуп акционеров на Мосбирже.

Все акции GlobalTrans на Мосбирже стоят около 12-18 млрд рублей. При этом на балансе компании скопилось 31 млрд рублей кэша.

Цена выкупа может быть на уровне 850 рублей за акцию, по мнению источника РДВ. Премия к текущей цене 20% — аналогична прогнозной дивидендной доходности по итогам 2023 года, если бы GLTR мог заплатить по дивполитике.

@AK47pfl

#BTC #Мнение
🗣 CEO BlackRock:
Он будет расти на фоне роста геополитических рисков. Биткоин ничем не отличается от того, что представляло собой золото на протяжении тысячелетий. Биткоин - защитный актив.

‼️ Рост цен на алюминий ожидает источник РДВ на фоне роста себестоимости добычи и роста спроса со стороны зелёной энергетики и военпрома. #аналитика #мнение

Цены на алюминий достигли своего глобального дна и могут перейти к росту уже в ближайшее время, сообщает источник РДВ, предсказавший рост цен на золото и уран. Это связано с ростом себестоимости добычи алюминия и с ростом спроса на алюминий в зеленой энергетике и военпроме.

📍 При текущих ценах на алюминий 10% производителей нерентабельны. Себестоимость добычи алюминия растёт (на фото), и по мере её роста всё больше производителей вынуждены останавливать производство. Это снижает предложение на рынке алюминия.

📍 Алюминий — один из металлов энергоперехода, спрос на который растёт по мере отказа от ископаемого топлива. Спрос на алюминий со стороны электромобилей вырастет на 25% к 2030 году, также возрастёт спрос со стороны электросетевого комплекса и солнечных батарей.

📍 Кроме того, алюминий — важный металл в военпроме. Алюминий - основа корпуса боевых снарядов, ракет и самолётов. Рост числа мировых конфликтов способствует росту спроса на алюминий.

Исходя из роста себестоимости добычи и спроса со стороны зелёной энергетике и военки, источник РДВ ожидает, что рост цен на алюминий может начаться уже в ближайшее время.

😀 @AK47pfl

⚠️ Мечел (MTLRP) может полностью отказаться от выплаты дивидендов в 2024 году. Префы Мечела могут упасть на 56% до справедливой оценки 150 рублей. #мнение

Бизнес Мечел в 2023-2024 году сталкивается с масштабными проблемами:

1. Ситуация с долгом не сдвинулась с "мёртвой точки". В абсолютном выражении чистый долг не изменился за 2 полугодие 2023 года и составляет 250 млрд рублей при капитализации 170 млрд. Выплаты процентов по кредитам практически сравнялись с прибылью компании.

2. Падающие цены на уголь. За год цены на энергетический уголь в Китае снизились на 20%.

3. Угроза повышения налоговой нагрузки. Правительство рассматривает способы повышения налоговой нагрузки на добытчиков угля.

Расчётный дивиденд по префам Мечела в самом оптимистичном сценарии может составить 32 рубля на акцию (около 9% дивдоходности).

При этом Мечел может полностью отказаться от выплаты дивидендов в 2024 году, с учётом масштабных проблем с долгом, падающими ценами на уголь и угрозой повышения налогов, считает источник РДВ.

😀 @AK47pfl

‼️ Сегодня — важнейший день для российского рынка акций. #мнение

Сегодня будут опубликованы отчётности Лукойла (LKOH), Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP).

Сильные отчёты нефтянки могут стать разворотной точкой для рынка.

Также сегодня отчитываются: Самолет (SMLT), Промомед (PRMD), АФК Система (AFKS), Аэрофлот (AFLT), Мать и дитя (MDMG), Русал (RUAL), РусГидро (HYDR), Эталон (ETLN), ЮГК (UGLD).

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Прогноз Минфина по дивидендам предположительно не закладывает возврат Газпрома (GAZP) к дивидендам в ответ на сокращение НДПИ. #мнение

😀 @AK47pfl

⚠️ Текущие оценки сталевиков не учитывают негатив вокруг отрасли. #мнение #CHMF #MAGN #NLMK

Важные события за последние дни:

9 октября:
✍️ Алексей Мордашов, основной бенефициар Северстали, на заседании правления РСПП заявил, что «высокая ставка ЦБ РФ тормозит рост экономики, сдерживает инвестпроекты, а компаниям в таких условиях иной раз выгоднее остановить развитие бизнеса».

11 октября
✍️ В сентябре 2024 года производство стали снизилось на 13.5% год к году, до 5.4 млн тонн. Объем проката упал на 18%, до 4.5 млн тонн.
✍️ Турция ввела антидемпинговые пошлины на сталь из РФ. «В отношении России дополнительные тарифы будут применяться к импорту стали ММК (6.1% от таможенной стоимости CIF, Cost insurance and freight), НЛМК (6.1%), Северсталь (9%).

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков предупреждали нас с вами о значительном снижении внутреннего спроса на сталь https://t.me/AK47pfl/18273

‼️ Дальнейший рост ставки, проблемы с логистикой, замедление в стройке — все это может оказать негативное давление на спрос на металлопродукцию. Это приведёт к дальнейшему падению акций сталевиков, считает источник РДВ.

😀 @AK47pfl