©️ ИДЕЯ ©️
🚀 МГТС преф.: акция с дивдоходностью 10,2%, бизнес которой выигрывает от карантина
Тикер: #MGTSP
Цена: 2280 руб.
Цель: 3000 руб. (+31,6%)

Последние годы МГТС стабильно платит около 232 рублей на привилегированные акции в качестве дивидендов и, вероятно, этот год не станет исключением: головной компании в виде МТС необходим кэш, чтобы передавать его закредитованной АФК Системе. Финансовые результаты МГТС позволяют ей платить высокие дивиденды: у компании практически нет финансового долга, FCF стабильно либо полностью, либо практически покрывает дивиденды.

При этом бизнес МГТС является чистым бенефициаром карантина - по словам компании число подключений к проводному интернету увеличилось в середине марта на 20% относительно обычного уровня. При этом это было только в начале пандемии, сейчас рост, вероятно, ускорился.

Мозговой Центр Сигналов считает, что в текущей ситуации МГТС преф. является одной из немногих акций, платящей стабильные, высокие и устойчивые к кризису дивиденды. Это делает её защитной акцией с потенциалом роста даже на фоне пандемии. #ИИ

@cbrstocks

​​©️ ИДЕЯ ©️
🚀 МГТС преф.: акция с дивдоходностью 10,2%, бизнес которой выигрывает от карантина
Тикер: #MGTSP
Цена: 2290 руб.
Цель: 3000 руб. (+31%)

Бизнес МГТС в 2019 продолжил идти по пути диверсификации бизнеса и роста наиболее перспективных направлений широкополосного доступа в интернет и мобильной связи. По словам Коммерсанта, в 2019 году МГТС заработала рекордную за 5 лет прибыль по МСФО в 15.5 млрд (+30.5% г/г), увеличила показатель OIBDA на 12.7% г/г, увеличила выручку на одного клиента на 15% г/г.

Одним из наиболее важных успехов бизнеса МГТС является рост доли ШПД, мобильной связи, аренды и новых цифровых сервисов в выручке. В 2019 их доля составила 51% против 38% в 2015, а рост этих направлений превысил уменьшение выручки от фиксированной телефонии. МГТС активно наращивает абонентную базу даже на насыщенном рынке. База пользователей проводного интернета выросла на 80% с 2014 года. Мобильная связь, появившаяся в 2014 году, уже насчитывает около 600 тыс. пользователей.

Таким образом, создание самой большой в Москве оптоволоконной сети вместе с наличием пакетных услуг, включающих мобильную связь, ТВ, проводной интернет и фикс. телефонию, позволяют МГТС быть одним из самых растущих телекомов на рынках интернета и мобильной связи. #ИИ

@cbrstocks

©️ ИДЕЯ ©️
🚀 МГТС преф.: акция с дивдоходностью 10,2%, бизнес которой выигрывает от карантина
Тикер: #MGTSP
Цена: 2290 руб.
Цель: 3000 руб. (+31%)

МГТС всё больше уходит от того, чтобы быть оператором фиксированной телефонии к тому, чтобы стать современным телекомом. Благодаря росту количества пользователей проводного интернета и мобильной связи, уже более половины выручки МГТС получает не от фиксированной телефонии. #ИИ

@cbrstocks

🗓 Что было сегодня?

⛏ Северсталь опубликовала финансовую отчётность по МСФО за 1 кв. 2020 #CHMF

⛏ Распадская опубликовала операционные результаты за 1 кв. 2020 #RASP

🛒 X5 Group опубликовала финансовую отчётность по МСФО за 1 кв. 2020 #FIVE

🌎 ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 5,5% #ЦБРФ

🚀 Инвестиционная идея по акциям МГТС преф. #MGTSP

⛏ СД НЛМК рекомендовал финальный дивиденд за 2019 в размере 3,12 руб. на акцию #NLMK

🛢 Опубликовали статистику по буровым установкам Baker Hughes #Brent

​​©️ ИДЕЯ ©️
🚀 МГТС преф.: акция с дивдоходностью 10%, бизнес которой выигрывает от карантина
Тикер: #MGTSP
Цена: 2310 руб.
Цель: 3000 руб. (+30%)

Практически все статьи выручки МГТС выигрывают от кризиса. Рассмотрим самые крупные статьи выручки подробнее:

• Фиксированная связь (37% выручки) – на самоизоляции люди больше используют свой домашний телефон. В среднем по сектору по сравнению с началом марта рост голосового трафика в начале апреля составляет 12-20%.

• Широкополосный интернет (19% выручки) – в конце марта за неделю было подключено на 20% больше подписчиков, чем в начале месяца, а это было ещё до начала карантина.

• Аренда имущества (16,3% выручки) – в случае МГТС аренда - это аренда места в кабельной канализации. Другие телекомы сейчас вынуждены расширять свои мощности и арендовывать больше каналов связи, в связи с чем данная статья выручки будет расти.

• Передача данных (6.4% выручки) – аналогично аренде каналов связи этот сегмент выигрывает от усиления спроса со стороны других телекомов.

• Услуги телевидения (3% выручки) - телевидение аналогично проводному интернету является чистым бенефициаром карантина, в котором уже наблюдается) рост спроса. Во время карантина мы ожидаем рост количества подключений на 30-50% относительно обычного уровня.

Мозговой Центр Сигналов считает, что МГТС является одной из немногих компаний, которая имеет стабильные высокие дивиденды (10% на преф) и при этом её бизнес выигрывает от пандемии и карантина. #ИИ

Дисклеймер @cbrstocks

🗓 Что было сегодня?

⛽️ Сургутнефтегаз сократил чистую прибыль по РСБУ за 1 кв. до 32,9 млрд. руб. #SNGS

⛽️ Акционеры Новатэка утвердили дивиденды за 2019 в размере 32,33 руб. #NVTK

🛒 РусАгро опубликовало операционные результаты за 1 кв. 2020 #AGRO

🚀 Инвестиционная идея по акциям МГТС преф. #MGTSP

🌎 Опубликовали статистику по розничным продажам в РФ в марте #Макро

🔌 МРСК Центра опубликовала финансовую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2020 #MRKC

📡 МГТС опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2019 #MGTS

#MGTSP
📈 Крупные сделки в префах МГТС