ЦБ сохраняет прогноз по инфляции по итогам 2025 года на уровне 6,5-7%

19 ноября. INTERFAX.RU - Банк России сохраняет прогноз по инфляции на 2025 год на уровне 6,5-7%, сообщил советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов на встрече со студентами в Томском госуниверситете (ТГУ) в среду.

"Наш официальный прогноз – 6,5-7% на конец года. После пяти лет ценовой стабильности мы, по сути, прожили пять лет достаточно заметного отклонения от цели (по инфляции в 4% - ИФ). Это не значит, что цель изменена, мы по-прежнему стремимся к 4%. (...) Уже следующий год это 4-5%, а далее – вблизи 4%", - сказал Тремасов.

Как сообщалось, рост цен в РФ в октябре 2025 года составил 0,50%, рост оказался значительно ниже ожиданий рынка и недельной динамики: консенсус-прогноз опрошенных "Интерфаксом" экономистов предполагал инфляцию в октябре на уровне 0,84%, недельные данные также указывали на рост на 0,84%.

Недельная инфляция в РФ в начале ноября еще замедлилась (особенно по сравнению с ноябрем прошлого года) – за первые десять дней ноября рост цен составил 0,15%.

Также сообщалось, что совет директоров Банка России на заседании 24 октября поднял прогноз по инфляции на 2025 год до 6,5-7% с 6-7%, на 2026 год – до 4-5% с 4%, тем самым сместив достижение таргета по инфляции на 2027 год.

В ЦБ считают, что массового перехода россиян на цифровые рубли не произойдет

19 ноября. INTERFAX.RU - Массового перехода населения на цифровой рубль не произойдет, так как хранение средств на таких счетах будет менее выгодным, чем на традиционных банковских вкладах, считает советник председателя ЦБ РФ Кирилл Тремасов.

"На цифровые рубли ничего начисляться не будет, уже этот факт может заставить вас подумать, нужны ли мне в принципе цифровые рубли. На потребительском уровне преимущество цифрового рубля, ну, мне неочевидно, называя вещи своими именами. (...) Поэтому какого-то массового перехода людей на цифровые рубли, наверное, не произойдет", - сказал Тремасов на встрече со студентами в Томском госуниверситете.

При этом он допустил, что многие россияне откроют цифровые кошельки из любопытства. "У нас люди, на самом деле, такие активные, и многие продвинутые в плане технологий. Поэтому просто вот желание протестировать новую технологию, конечно, приведет к тому, что многие заведут свои цифровые кошельки", - сказал он. Однако значительные суммы в цифровых рублях вряд ли будут хранить, поскольку это потребует "пожертвовать доходностью вкладов или текущих счетов".

Основные преимущества цифрового рубля, по его словам, проявятся в бюджетной сфере и для экономики в целом. В частности, использование цифровых рублей позволит отслеживать всю цепочку использования, что поможет повысить эффективность по аналогии с Системой быстрых платежей.

Годовая инфляция в октябре снизилась до 7,7%
События и комментарии

За последние 12 месяцев цены в стране выросли на 7,7%, что ниже, чем в сентябре (8,0%).

Месячный прирост цен с исключением сезонности в пересчете на год повысился до 7,1%. Это в основном связано с ускорением в устойчивой части инфляции.

Высоким также оставался вклад в инфляцию разовых факторов. Повышенными темпами продолжали дорожать нефтепродукты. Цены на овощи и фрукты росли сильнее, чем обычно в это время года.

Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели вблизи 4%.

Более подробно читайте в информационно-аналитическом комментарии «Инфляция в России».

Банк России назвал ключевые условия для дальнейшего развития искусственного интеллекта на финансовом рынке
События и комментарии

В России искусственный интеллект (ИИ) применяет уже каждая пятая организация финансового рынка. Еще треть планирует внедрить его в свои бизнес-процессы на горизонте 3 лет. Таковы результаты опроса Банка России, представленные в новом консультативном докладе.

Банк России продолжает придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода в отношении ИИ и нацелен на создание благоприятных условий для его развития. В докладе отмечается, что ключевые из них – доверие к технологии и доступность данных.

Мониторинг соблюдения Кодекса этики в сфере разработки и применения ИИ на финансовом рынке, подготовка методик использования его отдельных положений, формирование сборника лучших практик применения ИИ – все это будет способствовать росту доверия к технологии.

Для повышения доступности данных Банк России предлагает проработать вопрос создания участниками рынка специальных платформ для добровольного обмена данными и совместной разработки моделей ИИ (доверенных посредников). Также в докладе предлагается обсудить возможности применения на российском финансовом рынке технологий повышения конфиденциальности данных.

Обсуждение доклада продлится до 30 декабря включительно. Замечания и предложения можно направлять по адресу ai_doklad@cbr.ru.

Банк России (VK)

Ключевые условия для дальнейшего развития искусственного интеллекта на финансовом рынке

В России искусственный интеллект (ИИ) применяет уже каждая пятая организация финансового рынка. Еще треть планирует внедрить его в свои бизнес-процессы в течение трех лет. Таковы результаты опроса Банка России, представленные в новом консультативном докладе.

— Мы продолжаем придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода в отношении ИИ и наша цель — создать благоприятные условия для его развития. Ключевые из них — доверие к технологии и доступность данных.

— Мониторинг соблюдения Кодекса этики в сфере разработки и применения ИИ на финансовом рынке, подготовка методик использования его отдельных положений, формирование сборника лучших практик применения ИИ — все это будет способствовать росту доверия к технологии.

— Для повышения доступности данных мы предлагаем проработать вопрос создания участниками рынка специальных платформ для добровольного обмена данными и совместной разработки моделей ИИ (доверенных посредников), а также обсудить возможности применения на российском финансовом рынке технологий повышения конфиденциальности данных.

Прочитать доклад: vk.cc/cRuaNK

Замечания и предложения по докладу можно направлять до 30 декабря включительно по адресу ai_doklad@cbr.ru.

Страховые тарифы для большинства видов перевозок могут быть снижены
События и комментарии

Банк России предлагает снизить минимальную границу тарифного коридора по обязательному страхованию гражданской ответственности перевозчиков перед пассажирами (ОСГОП) для автобусных перевозок междугородного и пригородного сообщений на 30%, для заказных и регулярных автобусных перевозок городского сообщения – на 20 и 10% соответственно.

Проект указания также предусматривает сокращение нижней границы тарифа для перевозок морским и железнодорожным транспортом пригородного сообщения на 40%, а для перевозок вертолетами, троллейбусами, водным транспортом и железнодорожным транспортом дальнего следования – на 30%.

Значения тарифов для перевозок остальными видами транспорта остаются без изменений.

Предложения регулятора основаны на результатах мониторинга тарифов по ОСГОП.

Требования к собственникам, руководителям и должностным лицам участников финансового рынка: обновленный раздел на сайте
События и комментарии

Банк России дополнил раздел «Деловая репутация» справочными материалами по требованиям к квалификации, деловой репутации и финансовому положению руководителей, должностных лиц и собственников участников финансового рынка.

Информация представлена в наглядной табличной форме для каждого вида деятельности.

ЦБ допустил создание платформ обмена данными для развития ИИ
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/11/21/1156822-tsb-dopustil-sozdanie-platform-obmena-dannimi-dlya-ii

Чтобы финансовый рынок – а в конечном итоге потребитель – мог получить максимальный эффект от искусственного интеллекта (ИИ), Банк России предлагает обсудить создание специальных платформ для добровольного обмена данными, совместной разработки моделей ИИ и расширения доступности данных, говорится в новом докладе регулятора для консультаций.

В России такие платформы обычно называют доверенными посредниками – через них компании могут обмениваться данными в защищенном контуре. Эффективность моделей ИИ зависит от объема качественных данных у организаций-разработчиков, объясняется в докладе. Банк России считает целесообразной проработку вопроса о создании доверенных посредников участниками рынка без прямого участия регулятора – это даст необходимую гибкость и возможность существования нескольких подобных платформ.

Банк России расширяет статистику по ценным бумагам
События и комментарии

Материал «Выпущенные на внутреннем рынке ценные бумаги» дополнен информацией о валютной структуре облигаций и типе долговых инструментов.

Кроме того, он теперь содержит информацию о первоначальном сроке погашения облигаций и типе базового актива для облигаций с переменным купоном.

Динамические ряды данных, сопровождающие этот материал, дополнены сведениями о видах экономической деятельности эмитентов и типе долговых инструментов.

Профицит торгового баланса в III квартале увеличился
События и комментарии

В III квартале 2025 года положительное сальдо торгового баланса сложилось на более высоком уровне, чем годом ранее, за счет того, что импорт товаров сократился сильнее их экспорта.

Стоимостный объем экспорта товаров остался ниже прошлогоднего уровня из-за снижения мировых цен на нефть, уголь и зерно, ограничений добычи нефти, сокращения транзита газа.

Импорт товаров в стоимостном выражении уменьшился по сравнению с III кварталом 2024 года в условиях повышения утилизационного сбора, импортозамещения и снижения внутреннего спроса.

При этом дефицит баланса услуг повысился за счет опережающего роста импорта услуг по сравнению с экспортом. Это было связано преимущественно с увеличением расходов россиян в зарубежных поездках.

В результате того, что одновременно увеличились профицит торгового баланса и дефицит баланса услуг, положительное сальдо счета текущих операций сложилось вблизи уровня аналогичного квартала 2024 года.

Подробнее читайте в ежеквартальном выпуске «Платежный баланс Российской Федерации».

Банк России повысил прогноз по корпоративному кредитованию на 2025 год, сохранил прогнозы по ипотеке и потребительским кредитам
События и комментарии

Рост требований банковского сектора к компаниям в III квартале 2025 года ускорился до 3,7% после 2,5% кварталом ранее. В основном кредиты привлекают застройщики и крупные госкомпании. Прогноз по году повышен до 10–13% (9–12% в предыдущем прогнозе).

Задолженность населения по ипотеке за квартал выросла на 2,4% (+1,4% кварталом ранее), главным образом за счет кредитов по госпрограммам. Объем выдачи рыночной ипотеки также продолжает постепенно увеличиваться, но пока остается низким из-за все еще высоких ставок. Прогноз по приросту ипотечного портфеля на 5–8% (с исключением эффекта от сделок секьюритизации) остался прежним.

Портфель потребительских кредитов в III квартале продолжил сокращаться (-0,9%) в условиях жесткой денежно-кредитной и макропруденциальной политики. Прогноз по году сохранен в диапазоне от −1 до +2%.

Как и кварталом ранее, в июле – сентябре банки заработали 1,0 трлн рублей. По итогам года прибыль сектора ожидается ближе к верхней границе прогнозного диапазона (3,2–3,5 трлн рублей).

Банки доформировали резервы по отдельным компаниям с высокой долговой нагрузкой, у которых вызревают старые кредиты. В рознице стоимость риска остается выше среднеисторической. Тем не менее ожидается ее постепенное снижение, так как качество новых выдач продолжает улучшаться, а процентная нагрузка заемщиков будет снижаться по мере смягчения денежно-кредитных условий.

Более подробная информация представлена в ежеквартальном обзоре «Банковский сектор».

Льготный период по операциям с цифровыми рублями будет действовать до конца 2026 года
События и комментарии

Банк России принял решение продлить на год период, в течение которого с компаний не будет взиматься комиссия за проведение операций в цифровых рублях.

После этого начнут действовать минимальные на платежном рынке комиссии. Тарифы опубликованы на сайте Банка России.

Напомним, что крупнейшие банки и торговые компании из числа их клиентов должны предоставить возможность гражданам и бизнесу при желании пользоваться цифровыми рублями с 1 сентября 2026 года. Для граждан любые операции с цифровыми рублями, независимо от льготного периода, будут бесплатными. Кроме того, открыть или закрыть счет на платформе цифрового рубля все пользователи смогут без комиссий.

Банк России (VK)

Фишинг — один из видов кибермошенничества. Мошенники пытаются, словно на рыбалке, поймать на крючок человека и выудить его данные. Аферисты могут обещать супервыгоду, запугивать потерей денег или вызывать сочувствие. Они выманивают личные данные, реквизиты банковских карт или пароли. Для этого могут использовать в том числе поддельные сайты.

Сегодня посмотрим на эту схему с необычного ракурса. В нашей рубрике #ПрофессионалыПротивМошенников рыболов, капитан команды «Fishing day» Максим Хазов. Смотрите видео и не попадайтесь в сети кибермошенников.

Банк России (VK)

Годовая инфляция замедлилась в большинстве регионов

— В октябре годовая инфляция снизилась в 65 из 85 регионов. При этом если сравнивать цены октября и сентября, то они снизились или не изменились в двух регионах, а в остальных выросли.

— Снижение цен на овощи и фрукты сменилось сезонным повышением их стоимости. Увеличились цены на яйца. В то же время подешевел сахар. Цены на непродовольственные товары в целом выросли, заметнее всего — на бензин. Стали дешевле услуги: в частности, с окончанием высокого туристического сезона уменьшились цены на зарубежные поездки и услуги гостиниц.

Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели вблизи 4%.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте на сайте: https://vk.cc/ceq4Hv

Банк России (VK)

Они поддерживали и защищали нас, когда деревья были большие. Теперь наша очередь — расскажите своим бабушкам и дедушкам, как уберечься от мошенников

📃 По данным ЦБ объем наличных в обращении вырос в пять раз

Объем наличных в обращении вырос в пять раз за три месяца. ЦБ объясняет всплеск частыми сбоями мобильного интернета. В отличие от предыдущих лет осенью россияне не вернули деньги на счета, сообщает телеканал «Известия».

Схожий всплеск спроса на наличные наблюдался в 2022 году на фоне экономической нестабильности. Это создает риски для ликвидности банков перед праздниками. Также повлияло ужесточение банковского контроля. С 1 сентября усилился мониторинг переводов между физлицами.

С июля налоговая может точечно проверять счета при несоответствии доходов и остатков. Граждане заранее увеличивают долю наличных расчетов, чтобы избежать рисков задержек и блокировок операций. Эксперты прогнозируют рост на 400 млрд рублей к концу года. Увеличение объема — прагматичная реакция. 87% расчетов по-прежнему приходится на безнал. Временное увеличение кеша не меняет системного тренда. В новом году ожидается возврат к привычной модели расчетов.

ЦБ пояснил, что в решениях по ставке учитывает также инфляционные ожидания и рынок труда

24 ноября. INTERFAX.RU - Банк России при принятии решений по ключевой ставке ориентируется не только на динамику инфляции, для регулятора по-прежнему важны траектория инфляционных ожиданий и состояние рынка труда, сообщил "Интерфаксу" зампред ЦБ Алексей Заботкин в кулуарах Альфа-саммита.

"Совет директоров ориентируется не только на показатели инфляции, текущего роста цен, но и на всю совокупность других показателей. Для нас по-прежнему очень важными являются показатели рынка труда и инфляционных ожиданий", - сказал Заботкин, отвечая на вопрос расширяют ли тенденции в инфляции пространство для смягчения денежно-кредитной политики (ДКП).

"Чем более значимые свидетельства замедления устойчивой инфляции, роста цен в части устойчивых компонентов совет директоров будет получать, тем проще ему будет принимать решение по поводу дальнейшего снижения ключевой ставки", - отметил зампред ЦБ.

Он в очередной раз призвал принимать во внимание месячные, а не недельные данные по динамике цен.

"Наше решение по ставке мы принимаем на основании полной месячной статистики, поэтому (на заседании в октябре - ИФ) мы опирались на сентябрьские данные, которые были на тот момент доступны. И недельные оценки, они принимаются вниманием, но никогда не являются решающим фактором", - пояснил Заботкин.

Инфляция в РФ в октябре, по данным Росстата, составила 0,5% после роста на 0,34% в сентябре. Рост цен в октябре оказался значительно ниже ожиданий рынка и недельной динамики: консенсус-прогноз опрошенных "Интерфаксом" экономистов предполагал инфляцию в октябре на уровне 0,84%, недельные данные также указывали на рост на 0,84%.

"Я бы предпочел, чтобы недельным данным по инфляции придавалось меньшее значение в силу того, что они более шумные, чем месячные. Вообще публикация еженедельных данных по ценам является не общепринятой практикой. В других странах инфляция в основном, в подавляющем случае, рапортуется только на ежемесячной основе, а есть страны, где она публикуется вообще только ежеквартально", - подчеркнул зампред ЦБ.

Заботкин подтвердил прогноз Банка России по инфляции на 2025 год на уровне 6,5-7%.

ЦБ РФ приступил к снижению ключевой ставки летом 2025 года, опустив ее в июне на 100 базисных пунктов (б.п.) до 20%. В июле ставка была снижена на 200 б.п. до 18%, в сентябре – на 100 б.п. до 17%, в октябре – на 50 б.п. до 16,5%.

Очередное заседание совета директоров Банка России по ставке пройдет 19 декабря.

Рост кредита экономике в октябре заметно ускорился
События и комментарии

Кредит экономике в октябре вырос на 1,8%. Это больше, чем прирост в сентябре (0,6%).

Как и в предшествующие месяцы, увеличение кредитования во многом обеспечили компании. Наиболее заметно выросли долгосрочные корпоративные кредиты в рублях. Рост заимствований населения был умеренным и наблюдался в первую очередь в ипотеке на фоне снижения рыночных ставок в этом сегменте.

Широкая денежная масса в октябре увеличилась на 1,7%, что сопоставимо с темпами роста кредита экономике. Сохранилась тенденция к росту наличных рублей. Одновременно несколько повысился вклад срочных рублевых депозитов населения в увеличение денежной массы. Это может объясняться стремлением вкладчиков зафиксировать некоторое повышение ставок по краткосрочным депозитам после заседаний по ключевой ставке в сентябре – октябре.

Единые правила для периодической отчетности эмитентов: инициативы Банка России
События и комментарии

Банк России намерен повысить привлекательность годового отчета публичных эмитентов, установив единые правила его подготовки и максимально наполнив его полезной для инвесторов информацией. Инициативы регулятора отражены в отчете по итогам публичного обсуждения доклада «Об оптимизации форм раскрытия периодической информации».

Прежде всего, планируется установить требования к структуре и содержанию главного документа компании. В нем эмитенты будут рассказывать не только о текущей деятельности, но и о своих планах на будущее. В документе появится глава о корпоративном управлении, а также о том, как компания соблюдает принципы и рекомендации Кодекса корпоративного управления. Эмитенты, чьи ценные бумаги включены в котировальные списки первого или второго уровня, будут раскрывать информацию о следовании целям устойчивого развития.

В годовой отчет перекочует статичная информация из отчетности компаний за 6 и 12 месяцев. Например, общие сведения о деятельности, персональный состав органов управления, сведения о подконтрольных организациях, об акционерах и другие. Об оперативных изменениях эмитент сможет сообщать через раскрытие существенных фактов. Это позволит уменьшить объемы периодических публикаций. Кроме того, сократятся сроки выхода отчетных документов.

В ближайшей перспективе Банк России намерен начать работу по цифровизации корпоративной отчетности, что в последующем позволит снизить издержки на ее подготовку и раскрытие.