ЦБ собирается ограничить участие офшорных компаний в сервисах BNPL
https://www.kommersant.ru/doc/8081398

ЦБ установил перечень юрисдикций, на юрлиц из которых наложены ограничения по участию в капитале операторов сервисов рассрочки (BNPL). Это следует из опубликованного 2 октября проекта указания регулятора. Этим лицам не может принадлежать более 10% капитала таких сервисов, а в случае владения меньшей долей они не могут входить в группу лиц, которым принадлежит более 10% капитала сервисов BNPL. ЦБ установил также правила раскрытия структуры таких владельцев. Указание разработано в связи с принятием закона «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки» (вступает в силу с 1 апреля 2026 года).

В перечень вошли 38 офшоров, в том числе такие, как Британские Виргинские острова, княжества Лихтенштейн и Монако, Каймановы острова, административные единицы Великобритании (острова Гернси, Джерси, Мэн и другие). В основном в этих офшорах установлена нулевая ставка корпоративных налогов.

Такие услуги активно развиваются как банковскими, так и небанковскими структурами. По оценке Т-Банка, объем рынка BNPL-сервисов в первом полугодии 2025 года достиг 300 млрд руб., отмечала газета «Ведомости», что в два раза превысило результат аналогичного периода прошлого года. «Это рынок, где крутятся миллиарды рублей и активно привлекаются граждане, но операторы зачастую находятся вне прямого банковского надзора»,— отмечает управляющий партнер AVG Legal Алексей Гавришев.

Такое регулирование «скорее всего вызвано необходимостью распространить на операторов BNPL "традиционные" механизмы контроля собственников кредитных организаций, для повышения их прозрачности», указывает глава Ассоциации участников рынка электронных денег Виктор Достов. По его словам, сервис аккумулирует большое количество данных, влияет (хотя пока и не сильно) на закредитованность населения, поэтому и подпал «под требования к концентрации управления и локализации собственников».

Фактически это продолжение действий регулятора, нацеленных на нивелирование рисков на финансовом рынке. По словам гендиректора Enterprise Legal Solutions Анны Барабаш, если акционер происходит из офшора, то «вскрытие корпоративной вуали», а как следствие, привлечение бенефициара к ответственности по долгам (в рамках субсидиарной ответственности или компенсации убытков) по умолчанию осложнено. Кроме того, это открывает возможности по выводу активов за пределы юрисдикции российских судов, отмечает она.

В настоящее время подобные правила распространяются и на других участников финансового рынка. В частности, для МФО и НПФ установлен прямой запрет на участие в капитале с долей более 10% для юрлиц, зарегистрированных в государствах или на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения. Однако для банков и участников рынка рассрочки такого ограничения не установлено. Впрочем, любые сделки по приобретению более 10% акций банков, страховых компаний или МФО могут совершаться исключительно с разрешения ЦБ, и без его одобрения такие сделки невозможны, отмечает Анна Барабаш. «По умолчанию стоит исходить из того, что, если такой потенциальный приобретатель зарегистрирован в офшоре, вероятность того, что регулятор сделку одобрит, является очень низкой»,— добавляет она.

В настоящее время у крупнейших игроков рынка BNPL — Сбербанка («Плати частями»), Т-Банка («Долями»), Альфа-банка («Подели»), «Яндекса» («Сплит»), Wildberries («Частями») — нет прямой зависимости от офшорных и недружественных юрисдикций. Однако они воздержались от комментариев. Новые правила станут испытанием для нишевых операторов и стартапов, у которых встречаются схемы через офшорные холдинги, считает Алексей Гавришев. Банки, у которых есть такие сервисы, уже привыкли к прозрачности и раскрытию информации, так что для них это менее болезненно, а вот независимые финтех-компании могут столкнуться с проблемой: либо реструктурировать владение, либо искать новых акционеров, если кто-то из нынешних подпадает под запрет, проясняет он.

Банк России (VK)

6 октября выпускаем в обращение памятную монету из недрагоценных металлов «Работник сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности». Монета номиналом 10 рублей выходит в серии «Человек труда».

Подробнее о монете: https://vk.cc/cQ2E0f

Совершенствование сбора отчетности кредитных организаций: доклад для общественных консультаций
События и комментарии

Регулятор предлагает кредитным организациям в перспективе представлять в Банк России информацию не в виде отчетных форм, а в виде наборов данных (датасетов), связанных между собой единой моделью.

Сбор отдельных видов детальных данных может быть реализован таким образом, что основной массив информации собирается однократно, а затем представляются только обновленные данные.

Среди перспективных способов оперативной работы с большими данными рассматривается организация прямого доступа Банка России к витринам данных кредитных организаций в режиме реального времени.

Применение подходов, изложенных в докладе «Совершенствование сбора отчетности кредитных организаций», позволит сократить частоту вносимых в отчетность изменений и количество направляемых Банком России запросов, при этом существенно увеличить аналитический потенциал, качество и скорость поставки данных.

Ответы на вопросы, представленные в докладе, а также замечания и предложения к нему можно направить в Банк России до 31 октября 2025 года включительно.

Изменение подходов к сбору данных кредитных организаций также будет обсуждаться на Форуме инновационных технологий Финополис, который пройдет с 8 по 10 октября 2025 года.

На финансовом рынке появятся новые участники - ипотечные микрокредитные компании
События и комментарии

Ипотечные микрокредитные компании (МКК) начнут действовать с 22 октября 2025 года. Они создаются в соответствии с законом, для реализации государственных программ по расширению доступности жилья в регионах.

100% акций таких организаций будет принадлежать исключительно субъектам Российской Федерации. В одном регионе может быть не более одной ипотечной МКК. Банк России будет осуществлять надзор за ними и вести перечень таких компаний.

Для адаптации новых участников рынка Банк России установил мораторий на применение ипотечными МКК ограничения полной стоимости кредита. Мораторий будет действовать до 31 марта включительно.

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (03.10.2025)
Пресс-релизы

Результаты мониторинга в сентябре 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада сентября – 15,59%;

II декада сентября – 15,56%;

III декада сентября – 15,55%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.

1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

– учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

– не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

– не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

– не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

– не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

2 ПАО Сбербанк (1481) – www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) – www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) – www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) – alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) – www.rshb.ru, АО «Банк Дом.РФ» (2312) –  domrfbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) – mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) – www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) – psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) – sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней – 14,95%; на срок от 91 до 180 дней – 14,95%; на срок от 181 дня до 1 года – 14,02%; на срок свыше 1 года – 12,18%.

На финансовом рынке появятся новые участники

С 22 октября на финансовом рынке начнут действовать ипотечные микрокредитные компании (МКК), сообщил ЦБ. Они создаются в соответствии с законом, подписанным президентом в июле, для реализации государственных программ по расширению доступности жилья в регионах.

Выдавать кредиты на покупку жилья смогут только МКК, созданные регионами: 100% акций организации должно принадлежать субъекту Федерации. В одном регионе может быть не более одной ипотечной МКК. Банк России будет осуществлять надзор за ними и вести перечень таких компаний.

ЦБ планирует «подвести черту» под периодом инфляции выше цели

Центробанк России считает важным «подвести черту» под периодом инфляции выше целевого уровня. Зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что это необходимо для понижения ключевой ставки.

«Высокая инфляция последних лет — это очень осязаемая проблема. Мы считаем важным подвести черту под этим периодом инфляции выше целевого уровня (4%.— “Ъ”). Это является и необходимым условием для продолжения снижения ключевой ставки, уменьшения жесткости нашей ДКП»,— сказал господин Заботкин во время парламентских слушаний в Совете федерации (цитата по ТАСС).

При этом Алексей Заботкин отметил, что динамика инфляции и состояние рынка труда говорят о плавном выходе из перегрева экономики. Об этом говорят «рекордно низкие» показатели безработицы и постепенное замедление роста цен.

18 сентября на Московском финансовом форуме зампред ЦБ уже заявлял, что инфляция на уровне 7,5–8% — «неудача» регулятора. По его словам, одним из главных препятствий для снижения инфляции являются повышенные инфляционные ожидания у населения и бизнеса.

Заботкин назвал признаки плавного выхода российской экономики из перегрева

6 октября. INTERFAX.RU - Низкий уровень безработицы и постепенное замедление инфляции говорят о плавном выходе российской экономики из перегрева, заявил в Совете Федерации зампред Банка России Алексей Заботкин.

"Показатели безработицы в течение всего этого года остаются на рекордно низких уровнях. И на сегодня эти данные, сохранение высокой занятости при постепенном замедлении темпов роста цен, снижении инфляции, позволяют утверждать, что реализуется как раз сценарий плавного выхода из того перегрева, в котором экономика оказалась в прошлом году", - сказал он.

Он отметил, что в качестве признака спада в экономике рассматривается снижение производства в отдельных отраслях.

"Но это, конечно же, не так. Экономический спад или рецессия - это ухудшение ситуации по широкому кругу показателей. Она затрагивает большую часть экономики, когда случается, и проявляется и в спаде выпуска, и в резком росте безработицы - выше средних многолетних значений, и в снижении реальных зарплат. Этого у нас совершенно не происходит", - подчеркнул зампред ЦБ.

В ЦБ от бюджетной конфигурации на трехлетку ждут возврата к умеренным ставкам

6 октября. INTERFAX.RU - Бюджетная и налоговая политика на 2026-2028 годы и постепенное снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле будут способствовать замедлению инфляции и возвращению к умеренным ставкам, заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.

"Банк России расценивает заявленные параметры бюджета на трехлетку, в том числе, я здесь подчеркну, постепенное снижение цены отсечения бюджетного правила до $55 за баррель в 2030 году, расценивает эти заявленные параметры как способствующие замедлению инфляции и возвращению к умеренному уровню процентных ставок и для бизнеса, и для граждан, и для самого бюджета", - сообщил Заботкин на парламентских слушаниях в Совете Федерации.

Он напомнил, что бюджетные решения способны оказывать значительное влияние на спрос и, соответственно, на денежно-кредитную политику.

"Дополнительный дефицит и заимствования бюджета, если они реализуются, то они увеличивают вклад госсектора в рост денежной массы и в совокупный спрос. И в экономике, которая уже находится в состоянии полной занятости, как это имеет место в нашем случае, такой дополнительный спрос будет влиять и на инфляцию. Поэтому крайне важно, что внесенный правительством бюджетный пакет на трехлетку минимизирует это влияние. Дополнительные расходы покрываются дополнительными налогами, а не наращиванием заимствований и расширением дефицита. Это позволяет сохранить и на 2026 год, и на последующие годы пространство для роста кредита частному сектору", - подчеркнул зампред ЦБ.

Он добавил, что правительство тесно взаимодействовало с Банком России в ходе подготовки бюджета.

"В частности, сентябрьское решение о снижении ключевой ставки до 17% было принято советом директоров, в том числе исходя из понимания конфигурации бюджетных предложений правительства, которые в конце сентября были внесены в парламент", - сказал Заботкин.

Банк России по итогам заседания совета директоров в сентябре, на котором ставка была снижена меньше ожиданий рынка - на 1 п.п., отмечал сохраняющуюся неопределенность со стороны бюджета.

Банк России изменил параметры безотзывной кредитной линии (06.10.2025)
Пресс-релизы

— В связи c переходом СЗКО на соблюдение национального норматива краткосрочной ликвидности (ННКЛ)1 вместо базельского2, с 30 октября 2025 года плата за право пользования безотзывной кредитной линией (БКЛ) установлена в размере 1% годовых от величины лимита БКЛ, включенной в расчет ННКЛ.
— Отменен срок действия БКЛ в 1 год.

Внесены изменения в механизм БКЛ. Также пересмотрен подход к использованию БКЛ для соблюдения норматива: теперь БКЛ будет покрывать только небольшую волатильность норматива (до 20 п.п.). Сумма платы за БКЛ будет зависеть от того, сколько дней и в каком объеме банк фактически использовал БКЛ для соблюдения норматива3.

Банк России ожидает, что потребность банков в использовании БКЛ будет небольшой. ННКЛ учитывает специфику российского рынка, в первую очередь в части состава высоколиквидных активов. Цель пересмотра механизма БКЛ – обеспечить гибкость в управлении банками своей ликвидностью, смягчая ее временные краткосрочные изменения, не угрожающие финансовой стабильности. Порядок расчета платы должен мотивировать банки к выполнению норматива за счет рыночных инструментов.

1 Положение Банка России от 31.07.2025 № 864-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива краткосрочной ликвидности, о его предельном значении и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением».

2 Положение Банка России от 03.12.2015 № 510-П «О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности („Базель III“) системно значимыми кредитными организациями».

3 Приказ Банка России от 06.10.2025 № ОД-2195 «Об утверждении порядка расчета величины лимита безотзывной кредитной линии, порядка расчета суммы платы за право пользования безотзывной кредитной линией и об упорядочении отдельных приказов Банка России».

Руслан Булатов назначен директором Департамента финансовых технологий (07.10.2025)
Пресс-релизы

Приказом Председателя Банка России с 7 октября 2025 года Руслан Булатов назначен директором Департамента финансовых технологий.

Ранее он занимал должность заместителя директора Департамента банковского регулирования и аналитики, в Банке России работает более 5 лет.

Банк России (VK)

«Как и с любыми другими увеличениями издержек, перенос в конечные цены зависит от желания и способности бизнеса это сделать. И это во многом диктуется тем, насколько активный спрос, с которым этот бизнес имеет дело. Если спрос более сдержанный, то перенос будет меньше.

А в плане возможности, если посмотреть на сальдированный финансовый результат корпоративного сектора за первые семь месяцев этого года, то в целом по экономике он соразмерен тому, что было в 2018-19 году, если это соотносить с размерами ВВП и так далее — и поэтому говорить о том, что способность или необходимость переносить НДС в цены сейчас значительно выше, чем это было в 18-19 году — я бы с этим не согласился».

Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин в интервью Радио РБК оценил влияние НДС на инфляцию, объяснил несбывшиеся прогнозы аналитиков по ключевой ставке и чем руководствуется ЦБ, принимая решения по ключевой ставке.

Читайте интервью по ссылке: vk.cc/cQ8S7q

Как публичным госкомпаниям взаимодействовать с розничными инвесторами: рекомендации регуляторов
События и комментарии

Банк России и Минфин России предлагают компаниям с госучастием, акции которых торгуются на бирже, придерживаться лучших практик построения отношений с розничными инвесторами. Они основаны на принципах информационной открытости и защиты прав миноритариев.

При принятии корпоративных решений эмитентам следует учитывать интересы розничных акционеров, которые хотят быть уверены в долгосрочной устойчивости компании, рассчитывают на получение дивидендов и рост стоимости акций. Поэтому компаниям рекомендуется стать участниками Программы создания акционерной стоимости.

Регуляторы советуют эмитентам быть более открытыми и рассказывать миноритариям о стратегии развития общества, его операционных и финансовых целях, а также о текущих показателях деятельности. Делать это желательно понятным языком и с использованием наглядных материалов. Важно, чтобы такие сведения были отражены в том числе в годовом отчете компании – ключевом источнике информации для инвесторов.

Компаниям также рекомендуется расширять каналы коммуникации с инвесторами и отдавать предпочтение ресурсам с большим охватом аудитории и возможностью обратной связи. Помимо традиционных форматов (пресс-релизов, разделов на сайте), эмитентам предлагается проводить для миноритариев встречи с руководством, различные конференции, вести аккаунты в социальных сетях и подкасты, создавать специальные мобильные приложения.

Особое внимание необходимо уделять вовлеченности розничных инвесторов в деятельность общества, предоставляя им возможность участвовать в его управлении и принятии важных решений через выдвижение своих кандидатов в совет директоров. Хорошей практикой считается, если в компании действует Комитет по взаимодействию с миноритарными акционерами.

По оценкам Банка России, следование рекомендациям позволит заложить новый стандарт качества отношений между крупнейшими эмитентами и их розничными акционерами. Это позволит сблизить корпоративные практики, укрепить доверие инвесторов и будет способствовать капитализации фондового рынка.

500 сообщений граждан получено через сервис оперативного информирования о нарушениях прав потребителей
События и комментарии

По следам этих обращений Банк России провел более 20 контрольных закупок в 14 финансовых организациях.

Сервис оперативного информирования о возможных нарушениях прав потребителей со стороны финансовых организаций заработал в июне 2025 года. Полученная через него информация помогает сделать рынок финансовых услуг более прозрачным и ориентированным на потребителя.

Больше всего нарушений было связано с введением в заблуждение или некорректным консультированием. Например, банковским клиентам сообщали, что получить потребительский кредит без приобретения страховки невозможно, либо озвучивали им искаженное название дополнительной услуги, которую предлагали вместе с кредитом, чтобы замаскировать ее суть. Страховщики необоснованно отказывали мотоциклистам в заключении договоров ОСАГО.

Банк России применил надзорные меры к финансовым организациям, в которых подтвердились нарушения, а некоторые сообщения передал в другие ведомства в соответствии с их полномочиями.

Банк России утвердил перечень системно значимых кредитных организаций (07.10.2025)
Пресс-релизы

Банк России в соответствии с Указанием от 13.04.2021 № 5778-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций» утвердил перечень системно значимых кредитных организаций. На их долю приходится около 80% совокупных активов российского банковского сектора

ЦБ РФ включил банк "ДОМ.РФ" в список системно значимых кредитных организаций

7 октября. INTERFAX.RU - Банк России обновил список системно значимых кредитных организаций (СЗКО), включив туда банк "ДОМ.РФ", следует из материалов на сайте регулятора.

ЦБ также исключил из списка Росбанк и банк "Открытие", которые с 1 января 2025 года перестали существовать после присоединения к материнским структурам (Т-банку и ВТБ соответственно).

Обновленный список состоит из 12 банков и включает: Юникредит банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ВТБ, Альфа-банк, Сбербанк, Московский кредитный банк, Т-банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк и банк "ДОМ.РФ".

На долю этих банков приходится около 80% совокупных активов российского банковского сектора.

Банк России (VK)

Первая пленарная дискуссия первого дня Форума инновационных технологий FINOPOLIS 2025.

Тема дискуссии: «Национальная цифровая инфраструктура финансового рынка (ЦИФРа): в поисках баланса»

Участники дискуссии обсудят:

— ЦИФРа как фактор экономического развития страны.
— Как обеспечить баланс интересов государства, бизнеса и граждан
— Перспективные направления развития ЦИФРы: фокус на бесшовность и безопасность.

Модератор: Эльвира Набиуллина, Банк России

Спикеры:

— Владимир Верхошинский, Альфа-Банк
— Герман Греф, Сбер
— Дмитрий Пьянов, Банк ВТБ
— Максут Шадаев, Минцифры России
— Тигран Худавердян

За символы для банкноты 500 рублей проголосовало более 1 млн человек
События и комментарии

В онлайн-голосовании за символы для банкноты 500 рублей, посвященной Северо-Кавказскому федеральному округу, приняло участие уже более 1,1 млн человек.

Среди объектов Пятигорска для лицевой стороны купюры лидируют Академическая (Елизаветинская) галерея, скульптура орла, терзающего змею, гора Бештау и Лермонтовская галерея. Среди символов регионов Северо-Кавказского округа для оборотной стороны большинство голосов набрали гора Эльбрус, Грозный-Сити, Дербентская крепость.

«Мы не выбираем один главный символ, – поясняет заместитель Председателя Банка России Сергей Белов. – Нам важно понять, какие у людей любимые места и памятники в Северо-Кавказском округе, с чем у них ассоциируется эта земля, чтобы потом использовать эти символы при оформлении банкноты. И победители голосования могут как оказаться в центре композиции, так и быть украшением второго плана».

Окончательные итоги Банк России подведет 14 октября в 12:00 по московскому времени.