Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование (25.11.2024)
Пресс-релизы
Банк России планирует не продлевать отдельные меры поддержки, заканчивающие действие в 2024 году, так как они выполнили свою антикризисную роль. Банк России продолжит встраивать в регулирование те решения, которые учитывают уроки кризиса и национальную специфику банковского сектора.
Меры, которые планируется не продлевать:
— Возможность применять при расчете нормативов концентрации1 в отношении заемщиков под санкциями льготный риск-вес (50%) и не объединять их в группу связанных заемщиков2. Мера действует с 2018 года и позволила банкам, готовым работать с заемщиками под санкциями, несмотря на риск вторичных санкций, кредитовать их. К настоящему времени ситуация изменилась. Наличие у заемщика санкционного статуса уже не оказывает существенного влияния на принятие банками решения о финансировании.
Для адаптации к отмене указанной льготы с 01.01.2025 планируется разрешить банкам:
— не рассчитывать нормативы Н6, Н7 и Н25 в отношении дочерних консолидируемых лизинговых и факторинговых организаций при выполнении ими требований к прозрачности финансирования и оценке рисков конечных заемщиков;
— для нормативов концентрации считать риск по обеспеченной части кредитного требования не на заемщика, а на гаранта либо поручителя, если риск-вес по такому обеспечению ниже или равен риск-весу кредитов, выданных самому заемщику;
— не считать риск концентрации по требованиям в рублях, если есть гарантия (поручительство) ВЭБ.РФ3, АО «ДОМ.РФ»4, при этом в расчет нормативов концентрации банки продолжат включать прямые требования к ВЭБ.РФ, АО «ДОМ.РФ».
— Возможность не ухудшать оценку ссуд, прочих активов и условных обязательств кредитного характера (УОКХ), если финансовое положение, качество обслуживания долга, качество обеспечения заемщиков (контрагентов) — юридических лиц, в отношении которых введены санкции, ухудшилось из-за введенных санкций. Мера вводилась в 2018 году, чтобы облегчить рефинансирование внешнего долга санкционных заемщиков, и позволила им адаптироваться к изменившимся условиям. Ее отмена не окажет большого влияния на обязательные нормативы кредитных организаций (КО).
— Возможность для КО включать в капитал замещающие субординированные облигации, выпущенные до 31.12.2024 взамен аналогичных субординированных еврооблигаций5. Мера действовала более года, и те КО, которым это требовалось, обменяли свои субординированные еврооблигации на локальные выпуски без негативного влияния на капитал и нормативы достаточности капитала.
— Возможность использовать зафиксированные на 01.02.2022 рейтинги кредитоспособности международных кредитных рейтинговых агентств (КРА) для расчета показателя краткосрочной ликвидности и, соответственно, норматива краткосрочной ликвидности6, поскольку в порядке их расчета предусмотрена7 возможность использования рейтингов национальных КРА.
Меры, которые планируется8 временно продлить, в том числе с модификацией:
— По 31.12.2025 — право не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию9, в том числе о структуре собственности, членах органов управления и иных должностных лицах, существенных условиях реорганизации, часть информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность КО, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
— По 31.12.2025 — обязанность КО10 раскрывать финансовую отчетность с изъятиями в части чувствительных к санкционному риску данных. Аналогичный подход продолжит действовать и для раскрытия на сайте Банка России отчетности банков. Одновременно для повышения прозрачности рынка капитала планируется отмена права КО — эмитентов полностью не раскрывать МСФО-отчетность (с сохранением изъятий в части чувствительных к санкционному риску данных). Такой подход позволит поддерживать баланс интересов между потребностями рынка в информации и необходимостью ограничивать риски для банков и их клиентов от санкционного давления.
Пресс-релизы
Банк России планирует не продлевать отдельные меры поддержки, заканчивающие действие в 2024 году, так как они выполнили свою антикризисную роль. Банк России продолжит встраивать в регулирование те решения, которые учитывают уроки кризиса и национальную специфику банковского сектора.
Меры, которые планируется не продлевать:
— Возможность применять при расчете нормативов концентрации1 в отношении заемщиков под санкциями льготный риск-вес (50%) и не объединять их в группу связанных заемщиков2. Мера действует с 2018 года и позволила банкам, готовым работать с заемщиками под санкциями, несмотря на риск вторичных санкций, кредитовать их. К настоящему времени ситуация изменилась. Наличие у заемщика санкционного статуса уже не оказывает существенного влияния на принятие банками решения о финансировании.
Для адаптации к отмене указанной льготы с 01.01.2025 планируется разрешить банкам:
— не рассчитывать нормативы Н6, Н7 и Н25 в отношении дочерних консолидируемых лизинговых и факторинговых организаций при выполнении ими требований к прозрачности финансирования и оценке рисков конечных заемщиков;
— для нормативов концентрации считать риск по обеспеченной части кредитного требования не на заемщика, а на гаранта либо поручителя, если риск-вес по такому обеспечению ниже или равен риск-весу кредитов, выданных самому заемщику;
— не считать риск концентрации по требованиям в рублях, если есть гарантия (поручительство) ВЭБ.РФ3, АО «ДОМ.РФ»4, при этом в расчет нормативов концентрации банки продолжат включать прямые требования к ВЭБ.РФ, АО «ДОМ.РФ».
— Возможность не ухудшать оценку ссуд, прочих активов и условных обязательств кредитного характера (УОКХ), если финансовое положение, качество обслуживания долга, качество обеспечения заемщиков (контрагентов) — юридических лиц, в отношении которых введены санкции, ухудшилось из-за введенных санкций. Мера вводилась в 2018 году, чтобы облегчить рефинансирование внешнего долга санкционных заемщиков, и позволила им адаптироваться к изменившимся условиям. Ее отмена не окажет большого влияния на обязательные нормативы кредитных организаций (КО).
— Возможность для КО включать в капитал замещающие субординированные облигации, выпущенные до 31.12.2024 взамен аналогичных субординированных еврооблигаций5. Мера действовала более года, и те КО, которым это требовалось, обменяли свои субординированные еврооблигации на локальные выпуски без негативного влияния на капитал и нормативы достаточности капитала.
— Возможность использовать зафиксированные на 01.02.2022 рейтинги кредитоспособности международных кредитных рейтинговых агентств (КРА) для расчета показателя краткосрочной ликвидности и, соответственно, норматива краткосрочной ликвидности6, поскольку в порядке их расчета предусмотрена7 возможность использования рейтингов национальных КРА.
Меры, которые планируется8 временно продлить, в том числе с модификацией:
— По 31.12.2025 — право не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию9, в том числе о структуре собственности, членах органов управления и иных должностных лицах, существенных условиях реорганизации, часть информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность КО, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
— По 31.12.2025 — обязанность КО10 раскрывать финансовую отчетность с изъятиями в части чувствительных к санкционному риску данных. Аналогичный подход продолжит действовать и для раскрытия на сайте Банка России отчетности банков. Одновременно для повышения прозрачности рынка капитала планируется отмена права КО — эмитентов полностью не раскрывать МСФО-отчетность (с сохранением изъятий в части чувствительных к санкционному риску данных). Такой подход позволит поддерживать баланс интересов между потребностями рынка в информации и необходимостью ограничивать риски для банков и их клиентов от санкционного давления.
— По 31.12.2025 — возможность для КО при кредитовании бизнеса в новых субъектах Российской Федерации при надлежащем контроле за рисками не учитывать отдельные регуляторные требования11 и применять для определенной категории ссуд12 и УОКХ минимальный резерв в размере 1%, а также снизить его вплоть до нуля при наличии надежного обеспечения13. Это позволит поддержать доступность кредитования для заемщиков, ведущих бизнес в новых субъектах. Банк России продолжит анализировать практики кредитования в новых субъектах и оценивать необходимость дальнейшей настройки регулирования.
По 31.12.2025 — возможность досрочного прекращения обязательств КО по субординированным инструментам перед лицами из недружественных стран при их выделении вместе с заблокированными активами специальному юридическому лицу.
По 31.12.2026 — действие порядка, в соответствии с которым Банк России согласовывает перечень имущества и обязательств в целях проведения банками под санкциями реорганизации в форме выделения юридического лица.
Меры, которые встраиваются в регулирование, а до интеграции могут быть продлены, в том числе модифицированы:
— Рассрочка по 2032 год для КО (БГ) по формированию резервов по невозмещаемым заблокированным активам17 (НЗА). В конце 2024 года резерв по НЗА должен будет составить не менее 20%, а к концу 2025 года — 30%. В 2032 году резерв должен быть сформирован в размере 100%. Для КО — РД и НКО — ЦК подходы по резервированию встраиваются в регулирование, которое начнет действовать с 01.01.202518.
— Возможность для КО при оценке рисков заемщиков-военнослужащих и членов их семей, а также субъектов МСП19, учредителями которых являются военнослужащие, принимать решения о неухудшении оценки финансового положения, качества обслуживания долга, категории качества обеспечения и ссуд, прочих активов и УОКХ.
— Применение перечня офшорных зон, утвержденного Советом директоров Банка России20 в целях оценки прозрачности структуры собственности21 КО.
В дальнейшем планируется установить перечень юрисдикций в нормативном акте Банка России, в частности для оценки прозрачности структуры собственности КО, определения порядка установления корреспондентских отношений с иностранными банками, определения порядка формирования резервов для покрытия возможных потерь. Компетенцию Банка России по установлению нормативным актом такого перечня предполагается закрепить на уровне закона.
— Возможность применения риск-веса 75% при расчете нормативов достаточности капитала и концентрации по требованиям к корпоративным заемщикам, зарегистрированным на территории Республики Крым / города Севастополя. В дальнейшем решение будет встроено в новую редакцию Инструкции по расчету нормативов22 и синхронизировано со сроком действия льготы для заемщиков, зарегистрированных в новых субъектах Российской Федерации, — по 30.06.2028.
— Возможность включения ссуд (требований, УОКХ) МСП до 100 млн рублей (сейчас — до 50 млн рублей23) в портфель однородных ссуд (требований, УОКХ) при оценке финансового положения заемщика как среднее, а также оцениваемых на основе внутрибанковских оценок кредитоспособности для поддержки кредитования МСП и упрощения процедуры портфельной оценки таких ссуд (требований, УОКХ).
— Дифференциация поручительств и независимых гарантий региональных гарантийных организаций (РГО) по категориям качества обеспечения, учитываемого в целях минимизации размера формируемых резервов, в соответствии с требованиями, предусмотренными приказом Минэкономразвития России № 76324. Это позволит поддержать доступность кредитования для заемщиков МСП.
По 31.12.2025 — возможность досрочного прекращения обязательств КО по субординированным инструментам перед лицами из недружественных стран при их выделении вместе с заблокированными активами специальному юридическому лицу.
По 31.12.2026 — действие порядка, в соответствии с которым Банк России согласовывает перечень имущества и обязательств в целях проведения банками под санкциями реорганизации в форме выделения юридического лица.
Меры, которые встраиваются в регулирование, а до интеграции могут быть продлены, в том числе модифицированы:
— Рассрочка по 2032 год для КО (БГ) по формированию резервов по невозмещаемым заблокированным активам17 (НЗА). В конце 2024 года резерв по НЗА должен будет составить не менее 20%, а к концу 2025 года — 30%. В 2032 году резерв должен быть сформирован в размере 100%. Для КО — РД и НКО — ЦК подходы по резервированию встраиваются в регулирование, которое начнет действовать с 01.01.202518.
— Возможность для КО при оценке рисков заемщиков-военнослужащих и членов их семей, а также субъектов МСП19, учредителями которых являются военнослужащие, принимать решения о неухудшении оценки финансового положения, качества обслуживания долга, категории качества обеспечения и ссуд, прочих активов и УОКХ.
— Применение перечня офшорных зон, утвержденного Советом директоров Банка России20 в целях оценки прозрачности структуры собственности21 КО.
В дальнейшем планируется установить перечень юрисдикций в нормативном акте Банка России, в частности для оценки прозрачности структуры собственности КО, определения порядка установления корреспондентских отношений с иностранными банками, определения порядка формирования резервов для покрытия возможных потерь. Компетенцию Банка России по установлению нормативным актом такого перечня предполагается закрепить на уровне закона.
— Возможность применения риск-веса 75% при расчете нормативов достаточности капитала и концентрации по требованиям к корпоративным заемщикам, зарегистрированным на территории Республики Крым / города Севастополя. В дальнейшем решение будет встроено в новую редакцию Инструкции по расчету нормативов22 и синхронизировано со сроком действия льготы для заемщиков, зарегистрированных в новых субъектах Российской Федерации, — по 30.06.2028.
— Возможность включения ссуд (требований, УОКХ) МСП до 100 млн рублей (сейчас — до 50 млн рублей23) в портфель однородных ссуд (требований, УОКХ) при оценке финансового положения заемщика как среднее, а также оцениваемых на основе внутрибанковских оценок кредитоспособности для поддержки кредитования МСП и упрощения процедуры портфельной оценки таких ссуд (требований, УОКХ).
— Дифференциация поручительств и независимых гарантий региональных гарантийных организаций (РГО) по категориям качества обеспечения, учитываемого в целях минимизации размера формируемых резервов, в соответствии с требованиями, предусмотренными приказом Минэкономразвития России № 76324. Это позволит поддержать доступность кредитования для заемщиков МСП.
Инфляционные ожидания остаются повышенными
События и комментарии
В ноябре 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через 12 месяцев, немного снизилась у обеих групп респондентов — со сбережениями и без них. При этом инфляционные ожидания сохранились на повышенном уровне.
Индекс потребительских настроений несколько уменьшился. Ценовые ожидания предприятий вновь возросли.
Подробнее читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
События и комментарии
В ноябре 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через 12 месяцев, немного снизилась у обеих групп респондентов — со сбережениями и без них. При этом инфляционные ожидания сохранились на повышенном уровне.
Индекс потребительских настроений несколько уменьшился. Ценовые ожидания предприятий вновь возросли.
Подробнее читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
www.cbr.ru
Инфляционные ожидания остаются повышенными | Банк России
Как люди понимают условия кредитных договоров: опрос Банка России
События и комментарии
Гражданам предлагается оценить, насколько им понятны условия договоров потребительского и ипотечного кредитования.
Результаты опроса Банк России будет учитывать при составлении рекомендаций и требований к банкам, чтобы они полностью и в удобной для заемщиков форме раскрывали условия получения кредита.
Пройти опрос может любой человек, вне зависимости от опыта использования кредитных (заемных) продуктов.
События и комментарии
Гражданам предлагается оценить, насколько им понятны условия договоров потребительского и ипотечного кредитования.
Результаты опроса Банк России будет учитывать при составлении рекомендаций и требований к банкам, чтобы они полностью и в удобной для заемщиков форме раскрывали условия получения кредита.
Пройти опрос может любой человек, вне зависимости от опыта использования кредитных (заемных) продуктов.
cbr.ru
Как люди понимают условия кредитных договоров: опрос Банка России | Банк России
29 ноября в 15:00 состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности
События и комментарии
Обзор представят заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова.
Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте.
Аккредитация журналистов проходит до 18:00 27 ноября по адресу media@cbr.ru.
События и комментарии
Обзор представят заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова.
Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте.
Аккредитация журналистов проходит до 18:00 27 ноября по адресу media@cbr.ru.
www.cbr.ru
29 ноября в 15:00 состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности | Банк России
В октябре сохранился быстрый рост корпоративного кредитования
События и комментарии
Портфель корпоративных кредитов увеличился на 2,3% (+2,0% в сентябре), ряд крупных кредитов был выдан на реализацию инвестиционных проектов.
Рост портфеля ипотеки замедлился до 0,7 с 0,9% в сентябре, при этом выдачи остаются стабильными, но погашения немного увеличились. Необеспеченное потребительское кредитование сократилось (-0,3 после +0,7% в сентябре) на фоне повышения ставок вслед за ростом ключевой ставки и ужесточения макропруденциальной политики.
В условиях продолжающегося роста ставок в октябре сохранился активный приток как средств населения (+1,3%, что соответствует уровню сентября), так и средств юридических лиц (+1,5 после +1,8% в сентябре).
Прибыль сектора составила 348 млрд рублей, что на 4% выше, чем в сентябре (336 млрд рублей). При этом результат в значительной степени поддержали разовые факторы. C учетом отрицательной переоценки ценных бумаг и субординированных кредитов, отражаемых напрямую в капитале, общий финансовый результат сектора составил всего 77 млрд рублей (208 млрд рублей в сентябре).
Показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) находился на уровне 12,0%, а регулятивный капитал вырос на 1,0% благодаря учтенной в нем прибыли.
Более подробно читайте в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2024 года».
События и комментарии
Портфель корпоративных кредитов увеличился на 2,3% (+2,0% в сентябре), ряд крупных кредитов был выдан на реализацию инвестиционных проектов.
Рост портфеля ипотеки замедлился до 0,7 с 0,9% в сентябре, при этом выдачи остаются стабильными, но погашения немного увеличились. Необеспеченное потребительское кредитование сократилось (-0,3 после +0,7% в сентябре) на фоне повышения ставок вслед за ростом ключевой ставки и ужесточения макропруденциальной политики.
В условиях продолжающегося роста ставок в октябре сохранился активный приток как средств населения (+1,3%, что соответствует уровню сентября), так и средств юридических лиц (+1,5 после +1,8% в сентябре).
Прибыль сектора составила 348 млрд рублей, что на 4% выше, чем в сентябре (336 млрд рублей). При этом результат в значительной степени поддержали разовые факторы. C учетом отрицательной переоценки ценных бумаг и субординированных кредитов, отражаемых напрямую в капитале, общий финансовый результат сектора составил всего 77 млрд рублей (208 млрд рублей в сентябре).
Показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) находился на уровне 12,0%, а регулятивный капитал вырос на 1,0% благодаря учтенной в нем прибыли.
Более подробно читайте в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2024 года».
cbr.ru
В октябре сохранился быстрый рост корпоративного кредитования | Банк России
Банк России (VK)
«Значимая часть публичных акционерных обществ либо не имеет дивидендных политик, по крайней мере публичных, либо отступает от них без объяснения причин. И таким образом вносит хаос в инвестиционное видение действующих и потенциальных инвесторов. Мы проводим постоянный мониторинг и видим, что в 2024 году ситуация с выплатой дивидендов изменилась не очень сильно, суперсерьезных положительных сдвигов нет.
Мы понимаем, что в текущих условиях многие компании вынуждены принимать решение о том, чтобы направлять прибыль на инвестиции, то есть капитализировать ее. Это понятная история, но она никак не объясняется инвесторам, акционерам, и поэтому они не разделяют таких решений компаний, не понимают их ценности, теряют доверие.
Чтобы стабилизировать ситуацию, мы решили вместе с Министерством экономического развития попробовать довести до логического завершения уже разработанный законопроект, который бы фиксировал обязанности публичных обществ. Во-первых, утверждать и раскрывать дивидендную политику. Второе — ориентироваться на нее при принятии решений о выплате дивидендов. И третье — объяснять акционерам причины, если компания отклоняется от утвержденной дивидендной политики».
Первый заместитель Председателя Банка России Владимир Чистюхин рассказал в интервью РБК о последствиях санкций на Мосбиржу, негативных факторах, влияющих на фондовый рынок, и стимулах для розничных инвесторов.
Прочитать интервью: https://www.rbc.ru/interview/finances/27/11/2024/6745a1dd9a794722087249a4
«Значимая часть публичных акционерных обществ либо не имеет дивидендных политик, по крайней мере публичных, либо отступает от них без объяснения причин. И таким образом вносит хаос в инвестиционное видение действующих и потенциальных инвесторов. Мы проводим постоянный мониторинг и видим, что в 2024 году ситуация с выплатой дивидендов изменилась не очень сильно, суперсерьезных положительных сдвигов нет.
Мы понимаем, что в текущих условиях многие компании вынуждены принимать решение о том, чтобы направлять прибыль на инвестиции, то есть капитализировать ее. Это понятная история, но она никак не объясняется инвесторам, акционерам, и поэтому они не разделяют таких решений компаний, не понимают их ценности, теряют доверие.
Чтобы стабилизировать ситуацию, мы решили вместе с Министерством экономического развития попробовать довести до логического завершения уже разработанный законопроект, который бы фиксировал обязанности публичных обществ. Во-первых, утверждать и раскрывать дивидендную политику. Второе — ориентироваться на нее при принятии решений о выплате дивидендов. И третье — объяснять акционерам причины, если компания отклоняется от утвержденной дивидендной политики».
Первый заместитель Председателя Банка России Владимир Чистюхин рассказал в интервью РБК о последствиях санкций на Мосбиржу, негативных факторах, влияющих на фондовый рынок, и стимулах для розничных инвесторов.
Прочитать интервью: https://www.rbc.ru/interview/finances/27/11/2024/6745a1dd9a794722087249a4
РБК
Владимир Чистюхин — РБК: «Взгляд из 90-х на бизнес все еще не преодолен»
Первый зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин в интервью РБК рассказал о причинах падения фондового рынка, обходных схемах с замороженными деньгами иностранцев и «не совсем добросовестных
Forwarded from РБК. Новости. Главное
«Мне кажется, инвесторы стали более консервативно оценивать развитие бизнеса части компаний. Помимо санкционных проблем, проблем с логистикой и сменой партнеров, учитываются эффект повышения ключевой ставки и уровень закредитованности компаний», — рассуждает в интервью РБК первый зампред Банка России Владимир Чистюхин. Инвесторы «хотят пережить этот сложный период в менее рискованных инструментах, а потом уже, увидев, как ситуация разворачивается, — вернуться к долевым инструментам».
Чистюхин также рассказал:
◾️ приспособился ли российский рынок к новым реалиям — и почему он падает;
◾️ почему нельзя полностью разморозить средства «дружественных» резидентов;
◾️есть ли в России на самом деле бум IPO и как на него влияет «исторически российская особенность — нежелание делиться собственностью»;
◾️ сколько компаний готовы выйти на биржу.
Подробнее — на сайте РБК🪶
Чистюхин также рассказал:
◾️ приспособился ли российский рынок к новым реалиям — и почему он падает;
◾️ почему нельзя полностью разморозить средства «дружественных» резидентов;
◾️есть ли в России на самом деле бум IPO и как на него влияет «исторически российская особенность — нежелание делиться собственностью»;
◾️ сколько компаний готовы выйти на биржу.
Подробнее — на сайте РБК
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Снижение российского рынка акций связано с перетоком средств в более доходные консервативные инструменты, дивидендными гэпами и опасениями инвесторов в отношении уровня закредитованности эмитентов, рассказал в интервью РБК первый зампред Банка России Владимир Чистюхин.
«С экономической точки зрения есть обратная зависимость между значением фондовых индексов и процентных ставок, и она сработала», — констатировал Чистюхин. Высокая ставка приводит к перетоку средств инвесторов в более доходные инструменты, в том числе депозиты, что влияет на снижение индекса. «Мы примерно оцениваем, что во втором квартале из акций в долговые инструменты и в депозиты перешло где-то 10% всего оттока, в третьем квартале — 16%».
— указал первый зампред ЦБ.
🐚 Следить за новостями РБК в Telegram
«С экономической точки зрения есть обратная зависимость между значением фондовых индексов и процентных ставок, и она сработала», — констатировал Чистюхин. Высокая ставка приводит к перетоку средств инвесторов в более доходные инструменты, в том числе депозиты, что влияет на снижение индекса. «Мы примерно оцениваем, что во втором квартале из акций в долговые инструменты и в депозиты перешло где-то 10% всего оттока, в третьем квартале — 16%».
«Определенное влияние оказывает история с дивидендным гэпом: когда бумаги перед выплатой дивидендов стоят несколько больше, чем бумаги после выплаты дивидендов. Не думаю, что это очень большие значения, но тем не менее они тоже играют роль»,
— указал первый зампред ЦБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Более 500 российских компаний потенциально могут выйти на биржу, 30 из них — с государственным участием, оценил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в интервью РБК.
Но есть факторы, которые мешают компаниям выйти на рынок капитала. «Большая часть не готова полноценно раскрывать о себе информацию, что, в принципе, нужно инвесторам для принятия правильных инвестиционных решений». Влияет на это и менталитет российского бизнеса.
🐚 Читать РБК в Telegram
Но есть факторы, которые мешают компаниям выйти на рынок капитала. «Большая часть не готова полноценно раскрывать о себе информацию, что, в принципе, нужно инвесторам для принятия правильных инвестиционных решений». Влияет на это и менталитет российского бизнеса.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Часть инвесторов из дружественных стран применяют «обходные схемы», покупая у недружественных иностранцев российские активы с дисконтом для последующей перепродажи на российском рынке. Об этом рассказал в интервью РБК первый зампред Банка России Владимир Чистюхин, отвечая на вопрос, возможна ли разблокировка активов «дружественных» инвесторов на счетах типа С.
🐚 Читать РБК в Telegram
«Дело в том, что некоторые «дружественные» нерезиденты стали использовать обходные схемы. Они покупают российские ценные бумаги у «недружественных» инвесторов, минуя требования нашего законодательства, чтобы затем продать их на нашем рынке. И такие схемы получили значимое распространение. В этом случае выплаты по ценным бумагам зачисляются на счет С»
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Объем проектного финансирования застройщиков за III квартал вырос на 0,7 трлн рублей
События и комментарии
Прирост портфеля кредитов застройщикам в III квартале 2024 года хотя и замедлился до 9% (13% в II квартале), но оставался на высоком уровне в связи с растущим объемом строящегося жилья. Общий размер портфеля превысил 8,0 трлн рублей.
На счета эскроу поступило 1,2 трлн рублей, что на 24% меньше, чем в предыдущем квартале. Но нужно учитывать, что в II квартале значительный объем поступлений был обусловлен повышенным спросом из-за ожидавшегося завершения «Льготной ипотеки» и изменения условий «Семейной ипотеки» с июля 2024 года.
Остаток средств на счетах эскроу за квартал увеличился на умеренные 3%, до 7,0 трлн рублей. Поскольку кредиты росли быстрее поступлений на счета эскроу, уровень покрытия заметно (на 7 п.п.) снизился, но пока сохраняется на достаточно высоком уровне — 81%. В результате снижения покрытия эскроу, а также общего роста ставок средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 7,9%, однако остается существенно ниже рыночных.
Более подробно читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в III квартале 2024 года».
События и комментарии
Прирост портфеля кредитов застройщикам в III квартале 2024 года хотя и замедлился до 9% (13% в II квартале), но оставался на высоком уровне в связи с растущим объемом строящегося жилья. Общий размер портфеля превысил 8,0 трлн рублей.
На счета эскроу поступило 1,2 трлн рублей, что на 24% меньше, чем в предыдущем квартале. Но нужно учитывать, что в II квартале значительный объем поступлений был обусловлен повышенным спросом из-за ожидавшегося завершения «Льготной ипотеки» и изменения условий «Семейной ипотеки» с июля 2024 года.
Остаток средств на счетах эскроу за квартал увеличился на умеренные 3%, до 7,0 трлн рублей. Поскольку кредиты росли быстрее поступлений на счета эскроу, уровень покрытия заметно (на 7 п.п.) снизился, но пока сохраняется на достаточно высоком уровне — 81%. В результате снижения покрытия эскроу, а также общего роста ставок средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 7,9%, однако остается существенно ниже рыночных.
Более подробно читайте в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в III квартале 2024 года».
cbr.ru
Объем проектного финансирования застройщиков за III квартал вырос на 0,7 трлн рублей | Банк России
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (27.11.2024)
Пресс-релизы
Результаты мониторинга в ноябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада ноября — 20,91%;
II декада ноября — 21,56%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.
Пресс-релизы
Результаты мониторинга в ноябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада ноября — 20,91%;
II декада ноября — 21,56%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.
Стоимость активов в руках управляющих компаний достигла почти 24 трлн рублей
События и комментарии
Основной прирост связан с притоком средств в закрытые и биржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и полученной положительной доходностью на вложения. Об этом говорится в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний» за III квартал 2024 года.
Традиционно большая часть поступлений средств в ПИФ (83%) пришлась на закрытые фонды — прежде всего для квалифицированных инвесторов. Рекордные показатели в III квартале продемонстрировал рынок биржевых ПИФ (БПИФ). Только с июля по сентябрь чистый приток средств в эти фонды вырос более чем в 3,5 раза и превысил 190 млрд рублей. Это максимальное значение за всю историю их существования.
Инвесторы выбирают БПИФ, стратегии которых предполагают краткосрочное размещение средств клиентов в инструменты денежного рынка — сделки репо с центральным контрагентом. Доходность таких инструментов растет вслед за повышением ключевой ставки. И в III квартале она была сопоставима с банковскими вкладами.
События и комментарии
Основной прирост связан с притоком средств в закрытые и биржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и полученной положительной доходностью на вложения. Об этом говорится в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний» за III квартал 2024 года.
Традиционно большая часть поступлений средств в ПИФ (83%) пришлась на закрытые фонды — прежде всего для квалифицированных инвесторов. Рекордные показатели в III квартале продемонстрировал рынок биржевых ПИФ (БПИФ). Только с июля по сентябрь чистый приток средств в эти фонды вырос более чем в 3,5 раза и превысил 190 млрд рублей. Это максимальное значение за всю историю их существования.
Инвесторы выбирают БПИФ, стратегии которых предполагают краткосрочное размещение средств клиентов в инструменты денежного рынка — сделки репо с центральным контрагентом. Доходность таких инструментов растет вслед за повышением ключевой ставки. И в III квартале она была сопоставима с банковскими вкладами.
cbr.ru
Стоимость активов в руках управляющих компаний достигла почти 24 трлн рублей | Банк России
Банк России (VK)
Комментарий Банка России по операциям на валютном рынке в рамках бюджетного правила
Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.
При этом Банк России продолжит в соответствии с ранее анонсированным порядком проводить на внутреннем валютном рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году, в объеме 8,40 млрд рублей в день.
Решение о возобновлении Банком России операций на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила, будет приниматься с учетом складывающейся ситуации на финансовых рынках. Отложенные покупки будут осуществлены в течение 2025 года.
Комментарий Банка России по операциям на валютном рынке в рамках бюджетного правила
Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.
При этом Банк России продолжит в соответствии с ранее анонсированным порядком проводить на внутреннем валютном рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году, в объеме 8,40 млрд рублей в день.
Решение о возобновлении Банком России операций на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила, будет приниматься с учетом складывающейся ситуации на финансовых рынках. Отложенные покупки будут осуществлены в течение 2025 года.
Тремасов: ЦБ в декабре рассмотрит вопрос о новом повышении ключевой ставки
https://rg.ru/2024/11/28/tremasov-cb-v-dekabre-rassmotrit-vopros-o-novom-povyshenii-kliuchevoj-stavki.html
Совет директоров Центробанка на декабрьском заседании будет рассматривать вопрос о дальнейшем повышении ключевой ставки, однако это решение не предопределено. Об этом заявил советник главы регулятора Кирилл Тремасов на Пермском инженерно-промышленном форуме.
По его словам, в ЦБ не исключают, что инфляция по итогам года превысит официальный прогноз в 8-8,5%. Это наносит серьезный удар по инфляционным ожиданиям населения, что "абсолютно недопустимо", подчеркнул Тремасов.
"Центробанк в этой ситуации намерен предпринять все возможное, чтобы как можно быстрее восстановить ценовую стабильность и вернуть инфляцию к цели", - отметил он (цитата по "Интерфаксу").
Тремасов напомнил, что к концу 2025 года инфляция ожидается в диапазоне 4,5-5%, а в 2026-м должна достигнуть таргета в 4%. При этом для восстановления ценовой стабильности потребуется длительный период жесткой денежно-кредитной политики, заключил советник главы ЦБ.
Напомним, 25 октября регулятор повысил ключевую ставку до 21% годовых из-за по-прежнему устойчиво высокой инфляции. Это стало третьим повышением ставки за 2024 год: ключевая ставка по той же причине поднималась в июле с 16% до 18%, а в сентябре - до 19% годовых.
https://rg.ru/2024/11/28/tremasov-cb-v-dekabre-rassmotrit-vopros-o-novom-povyshenii-kliuchevoj-stavki.html
Совет директоров Центробанка на декабрьском заседании будет рассматривать вопрос о дальнейшем повышении ключевой ставки, однако это решение не предопределено. Об этом заявил советник главы регулятора Кирилл Тремасов на Пермском инженерно-промышленном форуме.
По его словам, в ЦБ не исключают, что инфляция по итогам года превысит официальный прогноз в 8-8,5%. Это наносит серьезный удар по инфляционным ожиданиям населения, что "абсолютно недопустимо", подчеркнул Тремасов.
"Центробанк в этой ситуации намерен предпринять все возможное, чтобы как можно быстрее восстановить ценовую стабильность и вернуть инфляцию к цели", - отметил он (цитата по "Интерфаксу").
Тремасов напомнил, что к концу 2025 года инфляция ожидается в диапазоне 4,5-5%, а в 2026-м должна достигнуть таргета в 4%. При этом для восстановления ценовой стабильности потребуется длительный период жесткой денежно-кредитной политики, заключил советник главы ЦБ.
Напомним, 25 октября регулятор повысил ключевую ставку до 21% годовых из-за по-прежнему устойчиво высокой инфляции. Это стало третьим повышением ставки за 2024 год: ключевая ставка по той же причине поднималась в июле с 16% до 18%, а в сентябре - до 19% годовых.
Российская газета
Тремасов: ЦБ в декабре рассмотрит вопрос о новом повышении ключевой ставки - Российская газета
Совет директоров Центробанка на декабрьском заседании будет рассматривать вопрос о дальнейшем повышении ключевой ставки, однако это решение не предопределено. Об этом заявил советник главы регулятора Кирилл Тремасов на Пермском инженерно-промышленном форуме.
ЦБ запускает онлайн-голосование за символы для новой тысячерублевки
https://rg.ru/2024/11/28/cb-zapuskaet-onlajn-golosovanie-za-simvoly-dlia-novoj-tysiacherublevki.html
Банк России запускает в пятницу, 29 ноября, народное онлайн-голосование за символы для новой тысячерублевой банкноты. Отдать свой голос за один из 25 отобранных экспертами достопримечательностей Поволжья можно будет на официальном сайте ЦБ. В этом списке есть музеи, театры, монументы и другие центры культуры, корабли, мосты, аэропорт и ГЭС, но нет храмов, мечетей и иных культовых зданий или памятников.
Менять оформление одной из сторон новой тысячерублевой банкноты понадобилось из-за того, что первый вариант дизайна с символами Казанского кремля вызвал "неоднозначную реакцию в обществе", заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
"Мы понимаем, что символы на банкноте должны объединять, а не порождать споры. Поэтому мы приняли достаточно сложное для нас решение сделать шаг назад и разработать дизайн оборотной стороны заново. Более того, мы решили вернуться к онлайн-голосованию. Решающее слово - за гражданами, но выбор символов должен остаться за экспертами", - пояснила она.
В первом уже утвержденном варианте оформления новой тысячерублевки на оборотной стороне банкноты изобразили Музей истории государственности татарского народа в Казанском кремле, расположенный в здании дворцовой церкви. На этом храме, который был разграблен в советское время и отремонтирован в начале 2000-х годов, до сих пор нет креста. Появление его изображения в таком виде вызвало возмущение среди православных верующих.
Так, зампред синодального отдела Московского патриархата по взаимоотношениям церкви с обществом и СМИ Вахтанг Кипшидзе заявил, что "изображение христианских храмов без крестов недопустимо, а ограничение присутствия креста в публичном пространстве - это попытка уничтожения христианского наследия России". Онлайн-голосование за этот вариант дизайна Центробанк не проводил, хотя в предыдущие годы не раз прибегал к такому способу учета общественного мнения.
В новый список достопримечательностей Поволжья, представленный для голосования, вошли Вятский художественный музей Васнецовых в Вятке, музей изобразительных искусств имени С.Д. Эрьзи в Саранске и народного творчества в Пензе, главный корпус Казанского федерального университета, музеи-заповедники "Тарханы" и "Болдино", музей-усадьба П.И. Чайковского, Дворец землевладельцев в Казани, дом-памятник И.А. Гончарову в Ульяновске, Жигулевская ГЭС, международный аэропорт Гагарин, монументы Матери-Покровительнице в Чебоксарах и Славы в Самаре, музеи истории Оренбурга. А также памятник Салавату Юлаеву в Уфе, музейно-выставочный центр "Самара космическая", парк покорителей космоса имени Юрия Гагарина, парусная волжская барка, Пермский краеведческий музей, Президентский мост через Волгу, Самарский академический театр драмы имени М. Горького, Саратовская консерватория имени Л.В. Собинова, скоростной пассажирский теплоход "Метеор", автомобильный мост через Волгу в Саратове и центр семьи "Казан".
Голосование за новые символы для тысячерублевой банкноты продлится до полудня 12 декабря. По его итогам набравшие наибольшее число голосов символы Поволжья будут изображены на оборотной стороне банкноты. Лицевая сторона тысячерублевки при этом останется такой же, какой она была представлена в 2023 году. К ее дизайну у верующих претензий не было.
https://rg.ru/2024/11/28/cb-zapuskaet-onlajn-golosovanie-za-simvoly-dlia-novoj-tysiacherublevki.html
Банк России запускает в пятницу, 29 ноября, народное онлайн-голосование за символы для новой тысячерублевой банкноты. Отдать свой голос за один из 25 отобранных экспертами достопримечательностей Поволжья можно будет на официальном сайте ЦБ. В этом списке есть музеи, театры, монументы и другие центры культуры, корабли, мосты, аэропорт и ГЭС, но нет храмов, мечетей и иных культовых зданий или памятников.
Менять оформление одной из сторон новой тысячерублевой банкноты понадобилось из-за того, что первый вариант дизайна с символами Казанского кремля вызвал "неоднозначную реакцию в обществе", заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
"Мы понимаем, что символы на банкноте должны объединять, а не порождать споры. Поэтому мы приняли достаточно сложное для нас решение сделать шаг назад и разработать дизайн оборотной стороны заново. Более того, мы решили вернуться к онлайн-голосованию. Решающее слово - за гражданами, но выбор символов должен остаться за экспертами", - пояснила она.
В первом уже утвержденном варианте оформления новой тысячерублевки на оборотной стороне банкноты изобразили Музей истории государственности татарского народа в Казанском кремле, расположенный в здании дворцовой церкви. На этом храме, который был разграблен в советское время и отремонтирован в начале 2000-х годов, до сих пор нет креста. Появление его изображения в таком виде вызвало возмущение среди православных верующих.
Так, зампред синодального отдела Московского патриархата по взаимоотношениям церкви с обществом и СМИ Вахтанг Кипшидзе заявил, что "изображение христианских храмов без крестов недопустимо, а ограничение присутствия креста в публичном пространстве - это попытка уничтожения христианского наследия России". Онлайн-голосование за этот вариант дизайна Центробанк не проводил, хотя в предыдущие годы не раз прибегал к такому способу учета общественного мнения.
В новый список достопримечательностей Поволжья, представленный для голосования, вошли Вятский художественный музей Васнецовых в Вятке, музей изобразительных искусств имени С.Д. Эрьзи в Саранске и народного творчества в Пензе, главный корпус Казанского федерального университета, музеи-заповедники "Тарханы" и "Болдино", музей-усадьба П.И. Чайковского, Дворец землевладельцев в Казани, дом-памятник И.А. Гончарову в Ульяновске, Жигулевская ГЭС, международный аэропорт Гагарин, монументы Матери-Покровительнице в Чебоксарах и Славы в Самаре, музеи истории Оренбурга. А также памятник Салавату Юлаеву в Уфе, музейно-выставочный центр "Самара космическая", парк покорителей космоса имени Юрия Гагарина, парусная волжская барка, Пермский краеведческий музей, Президентский мост через Волгу, Самарский академический театр драмы имени М. Горького, Саратовская консерватория имени Л.В. Собинова, скоростной пассажирский теплоход "Метеор", автомобильный мост через Волгу в Саратове и центр семьи "Казан".
Голосование за новые символы для тысячерублевой банкноты продлится до полудня 12 декабря. По его итогам набравшие наибольшее число голосов символы Поволжья будут изображены на оборотной стороне банкноты. Лицевая сторона тысячерублевки при этом останется такой же, какой она была представлена в 2023 году. К ее дизайну у верующих претензий не было.
Forwarded from RT на русском
Новый дизайн купюры 1000 рублей определят онлайн-голосованием с 29 ноября по 12 декабря, сообщила Эльвира Набиуллина.
Принять участие в нём можно будет на сайте Центробанка России.
На купюре изображён музей в Казани, который находится в здании бывшей церкви. В сети ранее обратили внимание, что на строении не изобразили крест.
🟩 Подписаться | Прислать новость | Читать аналитику
Принять участие в нём можно будет на сайте Центробанка России.
На купюре изображён музей в Казани, который находится в здании бывшей церкви. В сети ранее обратили внимание, что на строении не изобразили крест.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Выбираем символы для банкноты 1000 рублей! Старт голосования
События и комментарии
Банк России приглашает всех желающих принять участие в онлайн-голосовании за символы для оборотной стороны банкноты номиналом 1000 рублей, которая посвящена Приволжскому федеральному округу. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода была представлена в 2023 году и останется прежней. Голосование проходит при поддержке Национального центра «Россия».
На странице для голосования размещен список 25 объектов из разных регионов Приволжья. Это достопримечательности, которые имеют культурную и историческую значимость не только для местных жителей, но и для всей страны: известные памятники, музеи, театры, университеты, мосты. Предложенный список составлен на основании мнения экспертов Консультативного совета по банкнотам.
Каждый участник голосования может выбрать только один объект. Символы, которые наберут наибольшее число голосов, художники Банка России и Гознака будут использовать при разработке многоплановой композиции банкноты. Как правило, на купюре три группы изображений. Объекты первого плана задают тему. Они должны быть узнаваемы и без большого количества мелких деталей. Объекты второго плана поддерживают основную тему, дополняют ее, создают фон. Объекты третьего плана — это микроузоры и микрорисунки, которые дополнительно раскрывают основную тему.
Изображения наносятся на банкноту с учетом расположения защитного комплекса. В какую группу войдет тот или иной символ, будут решать художники Банка России и Гознака в процессе работы над купюрой. Итоговый дизайн банкноты утверждает Совет директоров Банка России.
Голосование завершится 12 декабря в 12:00 по московскому времени.
События и комментарии
Банк России приглашает всех желающих принять участие в онлайн-голосовании за символы для оборотной стороны банкноты номиналом 1000 рублей, которая посвящена Приволжскому федеральному округу. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода была представлена в 2023 году и останется прежней. Голосование проходит при поддержке Национального центра «Россия».
На странице для голосования размещен список 25 объектов из разных регионов Приволжья. Это достопримечательности, которые имеют культурную и историческую значимость не только для местных жителей, но и для всей страны: известные памятники, музеи, театры, университеты, мосты. Предложенный список составлен на основании мнения экспертов Консультативного совета по банкнотам.
Каждый участник голосования может выбрать только один объект. Символы, которые наберут наибольшее число голосов, художники Банка России и Гознака будут использовать при разработке многоплановой композиции банкноты. Как правило, на купюре три группы изображений. Объекты первого плана задают тему. Они должны быть узнаваемы и без большого количества мелких деталей. Объекты второго плана поддерживают основную тему, дополняют ее, создают фон. Объекты третьего плана — это микроузоры и микрорисунки, которые дополнительно раскрывают основную тему.
Изображения наносятся на банкноту с учетом расположения защитного комплекса. В какую группу войдет тот или иной символ, будут решать художники Банка России и Гознака в процессе работы над купюрой. Итоговый дизайн банкноты утверждает Совет директоров Банка России.
Голосование завершится 12 декабря в 12:00 по московскому времени.
www.cbr.ru
Выбираем символы для банкноты 1000 рублей! Старт голосования | Банк России
Банк России начинает публиковать сезонно скорректированные ряды по ипотеке (29.11.2024)
Пресс-релизы
Банк России начинает публиковать сезонно скорректированные ряды задолженности по ипотечным жилищным кредитам с учетом приобретенных прав требования в целом по России.
Новая публикация дает возможность исключить влияние сезонного фактора при анализе динамики ипотечного портфеля и сформировать более четкое представление о значимых несезонных тенденциях в динамических рядах.
Данные будут публиковаться в подразделе Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования и обновляться ежемесячно в соответствии с Календарем публикации официальной статистической информации.
Пресс-релизы
Банк России начинает публиковать сезонно скорректированные ряды задолженности по ипотечным жилищным кредитам с учетом приобретенных прав требования в целом по России.
Новая публикация дает возможность исключить влияние сезонного фактора при анализе динамики ипотечного портфеля и сформировать более четкое представление о значимых несезонных тенденциях в динамических рядах.
Данные будут публиковаться в подразделе Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования и обновляться ежемесячно в соответствии с Календарем публикации официальной статистической информации.