📃 Стандартная защита: ЦБ не рекомендует банкам выдавать ипотеку на срок более 30 лет

Центробанк РФ окончательно согласовал Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков (есть у «Известий»), который начнет действовать с января 2025 года. Цель документа — минимизировать распространение высокорисковых схем ипотечного кредитования и добиться того, чтобы банки более подробно информировали заемщиков об условиях кредита. Эксперты считают, что с введением стандарта уйдут программы, которые давали возможность снизить ставку на весь период ипотеки, а также — предложение ипотеки без первоначального взноса (ПВ). В ОС Минстроя прогнозируют, что после введения новых условий игры рынок жилья восстановится быстро. Подробности — в материале «Известий».

ЦБ "разморозил" допэмиссию "Группы Позитив", встревожившую часть рынка

8 октября. INTERFAX.RU - Банк России возобновил эмиссию обыкновенных акций "Группа Позитив" (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) по закрытой подписке, сообщил регулятор.

2 сентября ЦБ приостановил эмиссию ценных бумаг ПАО на фоне обращения ряда миноритарных акционеров компании, недовольных условиями ее проведения.

В июле акционеры ПАО "Группа Позитив" утвердили решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения 5 214 000 дополнительных акций по закрытой подписке (7,9% от капитала компании). Единственным акционером, который сможет приобрести акции допэмиссии, указывалась дочерняя компания ПАО и основная операционная компания группы - АО "Позитив Текнолоджиз". Группа рассчитывает провести сделку в IV квартале 2024 года.

При этом ранее сообщалось, что акционеры, которые проголосуют против или не примут участия в ВОСА по вопросу допэмиссии, получат преимущественное право приобретения размещаемых посредством закрытой подписки дополнительных акций в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им бумаг компании.

Летом Ассоциация владельцев облигаций (АВО), "по результатам тысяч обращений миноритариев "Группы Позитив" направила в ЦБ просьбу обеспечить соблюдение баланса интересов всех акционеров ПАО при проведении допэмиссии.

"Поскольку акции в результате дополнительного размещения получат ключевые сотрудники и партнеры группы, доли миноритариев будут размыты, - отмечал в письме председатель АВО Алексей Афонин. - К тому же за счет оплаты акций программами для ЭВМ со своего баланса эмитент не получит каких-либо имущественных благ".

Это, по оценке АВО, противоречит позиции Верховного суда РФ, что размытие доли миноритарных акционеров обязательно должно быть обусловлено необходимостью получения эмитентом каких-либо значимых экономических выгод.

В письме ассоциация также указывала на непрозрачность денежной оценки передаваемых в качестве оплаты акций допэмиссии прав на программные решения.

После приостановки решения о допэмиссии со стороны ЦБ "Группа Позитив" сообщала, что регулятору необходимо предоставить дополнительные материалы по выпуску акций.

"Группа Позитив" заявила, что ее совет директоров утвердил "Программу стимулирования роста капитализации", она будет включена в комплект документов к запланированному на 7 ноября внеочередному собранию акционеров, на котором будет повторно рассмотрен вопрос о допэмиссии (ее параметры не меняются - ИФ).

Сейчас акции ПАО "Группа Позитив" торгуются на "Московской бирже" - листинг компания получила в декабре 2021 года. Сейчас 62,85% акций компании принадлежат основным акционерам, 22,77% - миноритариям, 14,38% - топ-менеджменту.

Банк России (VK)

Мошенники часто звонят от имени ведомств и государственных организаций. Одна из любимых их легенд — представиться сотрудником Центрального банка и сообщить человеку, что его деньги под угрозой.

Может ли вам на самом деле позвонить сотрудник ЦБ и существует ли безопасный счет — рассказывает Вадим Уваров, директор Департамента информационной безопасности Банка России.

Акции в сентябре перешли к росту, рубль продолжил снижаться
События и комментарии

В сентябре Индекс МосБиржи впервые с мая вырос — на 7,8%. Позитивное влияние на рынок акций оказали, в частности, новости о дивидендах отдельных компаний.

Ослабление рубля продолжилось. На этом фоне граждане впервые с августа прошлого года продали больше валюты, чем купили.

Доходности ОФЗ увеличились, что сопровождалось отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг банков. Тем не менее ее размер ограничен и не оказывает существенного влияния на общую устойчивость банковского сектора.

Подробнее читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков».

Банк России (VK)

Участвуйте в разработке новой версии мобильного приложения «ЦБ онлайн»

«ЦБ онлайн» — помощник для тех, кто пользуется финансовыми услугами. Примите участие в интервью, результаты которых помогут нам лучше понимать потребности и ожидания от приложения.

Интервью проходит в формате открытого диалога: мы обсудим ваш опыт использования приложения, а также идеи и предложения по его улучшению. Не важно, являетесь ли вы активным пользователем приложения или впервые слышите о нем. Ваше мнение и опыт ценны и интересны для разработки.

Для участия необходимо заполнить анкету: https://forms.yandex.ru/cloud/66f54d6f73cee741c2ffbdb3/

Банк России разработал проект Основных направлений повышения доступности финансовых услуг до 2027 года
События и комментарии

Среди приоритетов на ближайшие три года — улучшение финансового самочувствия населения, повышение потребительской ценности и полезности финансовых продуктов. Этих целей планируется достичь с помощью внедрения принципов управления продуктом на финансовом рынке.

Регулятор продолжит развивать дистанционные сервисы, чтобы у всех жителей страны был равный доступ к финансовым продуктам и услугам.

Для потребителей, которые в силу разных причин не могут или не готовы получать услуги онлайн, необходимо сохранить офисы финансовых организаций на отдаленных и малонаселенных территориях и расширить облегченные форматы обслуживания: сервис «Наличные на кассе», мобильные офисы, получение финансовых услуг на почте.

Регулятор также считает важным формирование безопасной финансовой среды для людей с инвалидностью, пожилых и маломобильных групп населения, чтобы они могли воспользоваться услугами как в офисах, так и удаленно.

Планируется развивать и поддерживать альтернативные банковскому кредитованию инструменты финансирования малого и среднего бизнеса — выход компаний на фондовый рынок, краудфинансирование. Cреди ключевых задач — совершенствование риск-ориентированного банковского регулирования кредитования субъектов МСП и развитие платежных сервисов.

Для создания сбалансированных и благоприятных условий повышения финансовой доступности предусмотрено одновременное совершенствование защиты прав потребителей, повышение кибербезопасности и финансовой грамотности, формирование финансовой культуры населения.

Документ будет утвержден Банком России в окончательной редакции после завершения публичного обсуждения и учета поступивших предложений. Комментарии по проекту принимаются до 28 октября 2024 года включительно.

Финансовые власти обменялись предложениями по развитию рынка капитала

Доля частных инвесторов среди участников российских IPO по-прежнему сильно превышает долю институционалов, при этом квалифицированным инвесторам из числа физлиц свойственно продавать приобретенные бумаги в течение месяца после размещения. Повысить доверие частных инвесторов к институту IPO и сделать их вложения долгосрочными поможет повышение прозрачности этого рынка. Об этом заявила директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева в ходе IPO-форума рейтингового агентства АКРА.

Мягкое регулирование

Чтобы сделать рынок более открытым, ЦБ планирует обсудить с профучастниками ряд важных изменений, рассказала Абашеева. Во-первых, регулятор хочет добиться включения в проспект эмиссии сведений о прогнозах эмитента по его деятельности на 12 месяцев после выхода на биржу. Банк России допускает возможность последующего пересмотра этих показателей, но настаивает на их необходимости, так как инвестор вкладывается в будущее развитие компании.

«У нас сегодня даже есть регулирование, нормы, которые говорят о том, что в проспекте надо и будущие показатели тоже затрагивать. Но на практике, к сожалению, так как нет структурированных требований в части этих будущих показателей, они в должной степени не раскрываются», – признала Абашеева.

Во-вторых, Банк России предлагает публично раскрывать отчеты независимых аналитиков по конкретным эмитентам, в том числе справедливую оценку бумаг. Сейчас такие материалы доступны институционалам, но редко попадают к физлицам, отметила Абашеева. Согласно результатам анализа ЦБ, компании, которые на IPO существенно отступали от цены, рекомендованной профессиональными аналитиками, в итоге сталкивались со значительно худшей динамикой котировок после размещения, чем другие эмитенты.

В-третьих, регулятор считает необходимым повысить уровень ответственности организаторов первичных размещений за их результат. Это побудит их соблюдать лучшие практики и стандарты вывода компаний на биржу. ЦБ рассматривает вариант, когда организаторы будут подписываться под проспектом, тем самым подтверждая информацию, заявленную эмитентом в документах. Несоблюдение этой информации может повлечь административную ответственность. Кроме того, Банк России предложит организаторам размещать больше информации о себе: сейчас зачастую не раскрывается, с каким профучастником эмитент заключил договор.

«Это мягкое регулирование, когда [стоит] начать не с каких-то обязательственных, административных историй, а с принятия рисков и деловой репутации организатора», – пояснила Абашеева.

Наконец, ЦБ хочет добиться того, чтобы участники рынка объединили усилия для создания единого стандарта создания документации на рынке IPO. В частности, это касается соглашений по локап-периоду (ограничительный срок, в течение которого крупные инвесторы не могут совершать сделки с бумагами, купленными при IPO. – «Ведомости»).

Все эти предложения Банк России намерен обсудить с рынком до конца года. Их уже поддержал Минфин, рассказал на сессии с ЦБ директор департамента финансовой политики ведомства Алексей Яковлев. Помимо них министерство работает над возможностями привлечения иностранных вложений – оно собирается устранить действующие ограничения для инвестиций дружественных нерезидентов, отметил он.

Президент ограничил указом возможность продажи российских акций со счетов "С" на торгах

9 октября. INTERFAX.RU - В России приняты дополнительные меры для пресечения попыток вывести на торги российские акции со счетов типа "С" в обход антисанкционного регулирования и уточнен порядок их учета.

Президент РФ Владимир Путин 2 октября подписал указ № 840 "О временном порядке учета некоторых ценных бумаг". Указ предусматривает перевод ценных бумаг, которые депозитарии учитывают на счетах депо типа "С" своих депонентов, на лицевые счета типа "С", открытых самим депозитариям.

По решению совета директоров Банка России, последовавшему за указом, его требования распространяются на акции российских АО, в том числе со статусом международной компании (то есть редомицилированных). Размещенный на сайте регулятора документ обязывает завершить операции по открытию лицевых счетов типа "С" и переводу на них бумаг до 11 октября.

"Меры, предусмотренные указом, направлены на пресечение возможности без соблюдения требований указов президента совершать сделки с учитываемыми на счетах депо типа "С" ценными бумагами на организованных торгах", - объяснили "Интерфаксу" в пресс-службе Банка России.

"Акции, учитываемые на лицевых счетах типа "С" депозитариев, не могут учитываться на торговых или клиринговых счетах депо, также не допускается построение "цепочек" учета из нескольких депозитариев по таким акциям. При этом лицевые счета типа "С" депозитариям будет открывать тот регистратор, который в настоящее время осуществляет ведение соответствующего реестра владельцев ценных бумаг. Реализация требований указа №840 и решения совета директоров не повлечет перенос всех счетов депо типа "С" в реестр, а только изменит цепочку учета ценных бумаг, учитываемых на таких счетах", - отметили в ЦБ.

Также совет директоров Банка России для пресечения недобросовестных практик, связанных с совершением сделок с ценными бумагами, учитываемыми на счетах "С", а также при расконвертации депозитарных расписок, ограничил проведение отдельных видов операций по счетам депо типа "С", добавили в ЦБ.

Указ действует до 31 декабря 2025 года.

Банк России ранее неоднократно предупреждал профучастников о необходимости соблюдения антисанкционного регулирования при проведении сделок с российскими активами и принимал меры для закрытия лазеек по переводу бумаг из внешнего контура. Так, например, в конце августа регулятор выпустил предписание для депозитариев по обособленному учету на счетах доверительных управляющих российских бумаг, в число владельцев которых после 1 марта 2022 года входили недружественные нерезиденты. При этом опубликованный в марте 2023 года президентский указ № 138 ("О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг") уже обязывал депозитариев обеспечивать обособленный учет таких бумаг и допускал сделки с ними только при наличии разрешения ЦБ или правкомиссии.

В Банке России предложили просчитать риски инвестиций со счетов "С" в акции
https://www.interfax.ru/business/985930

Идея снятия ограничений на инвестиции средств нерезидентов со счетов "С" на российском фондовом рынке для повышения ликвидности нуждается в анализе на предмет потенциальных рисков, такие изменения возможны только по решению президента, поскольку требуют корректировки его указа, предупредили в Банке России.

Перспективы развития удаленной идентификации клиентов финансовых организаций: доклад Банка России
События и комментарии

Цифровизация финансовой сферы, развитие дистанционных каналов обслуживания создали запрос на удаленную идентификацию клиентов финансовых организаций. Банк России предлагает обсудить направления дальнейшего развития этого института, необходимость внедрения новых механизмов и технологических решений, а также возможные риски и способы их минимизации.

Например, несмотря на активное применение новых технологий, в том числе аудио- и видеосвязи, личное присутствие клиента до сих пор требуется при открытии счета в банке. Это связано, в частности, с угрозами в сфере информационной безопасности, включая подмену личности с помощью алгоритмов искусственного интеллекта. Банк России и Росфинмониторинг планируют разработать специальное регулирование, которое позволит банкам идентифицировать клиентов по видеосвязи, но такая возможность, как предполагается в докладе, будет предоставлена только в рамках экспериментального правового режима.

Отдельное внимание в докладе уделяется проблеме идентификации, которую проводят банковские платежные агенты.

Денежно-кредитные условия в сентябре ужесточились
События и комментарии

Номинальные и реальные ставки в большинстве сегментов финансового рынка выросли. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но все еще находятся на исторически повышенных уровнях.

Рост ставок и макропруденциальные меры сдерживают рост кредитования населения. В то же время высокие ставки по депозитам поддерживают интерес граждан к рублевым вкладам.

Более подробно читайте в информационно-аналитическом комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».

ЦБ хочет запретить банковским агентам проводить идентификацию клиентов
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/10/10/1067708-tsb-hochet-zapretit-bankovskim-agentam-provodit-identifikatsiyu-klientov

ЦБ предлагает запретить кредитным организациям привлекать банковских платежных агентов (БПА) для идентификации новых клиентов, говорится в докладе регулятора о перспективах развития удаленной идентификации. Вместо БПА услуги по удаленной идентификации граждан регулятор планирует сохранить за организациям федеральной почтовой связи, операторами связи, удостоверяющими центрами, а также платежными агрегаторами.

Банковский платежный агент – это ИП или юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией, которые привлекаются банком для осуществления отдельных операций. Сейчас так называемый «антиотмывочный» закон № 115-ФЗ позволяет банкам поручать БПА проведение идентификации клиентов, в частности для осуществления перевода денежных средств без открытия банковского счета и предоставления ему электронного средства платежа.

Власти прикрыли лазейку с использованием российских акций на счетах «С»
https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/10/1067703-vlasti-prikrili-lazeiku-s-ispolzovaniem-rossiiskih-aktsii-na-schetah-s

Владимир Путин 2 октября подписал указ № 840 «О временном порядке учета ценных бумаг», который устанавливает новый порядок учета ценных бумаг на специальных счетах типа «С». Основное нововведение следует из решения совета директоров Банка России, последовавшего за президентским указом, – теперь открывать лицевые счета типа «С» для депозитариев, которые учитывают права иностранцев на акции российских компаний, и проводить с ними операции будут регистраторы, ведущие соответствующий реестр ценных бумаг. Согласно указу президента, временный порядок будет действовать до конца 2025 г.

Регистратор должен будет на основании полученного от центрального депозитария (НРД) сводного реестра открыть указанным в нем депозитариям лицевые счета типа «С». Причем в течение двух дней и без взимания платы. Также по распоряжению НРД регистратор будет списывать и зачислять акции по этим счетам и незамедлительно отчитываться об этом перед центральным депозитарием. Лицевые счета депозитариям будет открывать тот регистратор, который сейчас ведет соответствующий реестр владельцев ценных бумаг.

📃 Банк России предлагает сделать штрафы за манипулирование на фондовом рынке кратными ущербу

Банк России рассматривает установление штрафов для участников фондового рынка за манипулирование ценными бумагами в размере, кратном нанесенному ущербу. Об этом заявил заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния на Уральской конференции НАУФОР.

«Мы на самом деле мало публично обсуждаем эту тему, но она, с нашей точки зрения, весьма важная. Это вопрос того, что у нас цена честная и такие явления, как манипулирование и инсайд, - они наносят вред всему рынку. И мне очень хочется верить, что точно в этом зале нет ни одного бенефициара этих процессов и все понимают, что оно вредит всем. Оно вредит посреднику, оно вредит инвестору, оно вредит эмитенту», - цитирует «РИА Новости» его слова.

Он добавил, что регулятор в течение года провел эксперимент по упрощению взаимодействия с участниками рынка. «Мы провели этот эксперимент, он показал точно совершенно повышение эффективности того, с чем мы работаем, когда это уже первично отработано на ваши руки и кратно снизило количество запросов, которые мы посылаем... И в результате этого мы получаем гораздо более упрощенный процесс, для того чтобы мы могли эти явления пресекать в части манипулирования», - уточнил Габуния.

Он подчеркнул, что в настоящий момент система наложения штрафа за манипулирование на рынке не соответствует «духу времени». «Мы будем выходить с предложениями того, чтобы усилить экономическую составляющую. Нам кажется, что в этом случае, учитывая, что это явление, действительно разрушающее рынок, если оно происходит, оно должно быть, прежде всего, материальным, и штрафы должны быть просто кратными. Они должны исходить из того, что оно должно быть кратно ущербу», - сказал зампред ЦБ.