Инфляционные ожидания остаются повышенными
События и комментарии

В сентябре 2024 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, уменьшилась до 12,5 с 12,9% месяцем ранее. Ожидания снизились у респондентов как со сбережениями, так и без них. Все эти показатели заметно выше средних уровней первого полугодия.

Индекс потребительских настроений практически не изменился, оставаясь на высоких уровнях. Ценовые ожидания предприятий вновь повысились.

Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Банк России (VK)

Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке. Ознакомиться с Резюме можно по ссылке: https://www.cbr.ru/dkp/mp_dec/decision_key_rate/summary_key_rate_25092024/

Участники обсуждения уделили значительное внимание причинам наблюдаемого в последние месяцы замедления темпов роста экономики. Они пришли к выводу, что преобладают ограничения со стороны предложения товаров и услуг, а не факторы со стороны спроса.

В сложившейся ситуации было необходимо дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для возвращения инфляции к цели в 2025 году.

По итогам обсуждения ключевая ставка была повышена до 19,00% годовых. Мы допускаем возможность дополнительного повышения ключевой ставки в октябре.

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (25.09.2024)
No title

Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам[1] в российских рублях десяти кредитных организаций[2], привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада сентября — 17,63%;

II декада сентября — 17,99%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно[3].

[1] При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

[2] ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

[3] Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,23%; на срок от 91 до 180 дней — 17,06%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,50%; на срок свыше 1 года — 17,27%.

Онлайн-занятия по финансовой грамотности для старшего поколения начнутся 26 сентября

Цикл вебинаров Банка России поможет пожилым людям лучше ориентироваться в мире финансовых продуктов и услуг. Слушатели узнают, как распоряжаться своим имуществом, оформлять наследство, защищаться от мошенников и более уверенно пользоваться современными финансовыми технологиями.

В новом учебном курсе впервые заявлена тема «Расширяем финансовые горизонты: деньги наличные, безналичные, цифровые». На этих занятиях пенсионерам подробно расскажут, чем отличаются разные формы национальной валюты, какие у них преимущества и возможности.

Вебинары для старшего поколения завершатся 13 декабря. Участники смогут получить сертификаты о прохождении курса. Для этого надо ответить на несколько коротких вопросов анкеты в начале каждого урока и активно участвовать в обсуждении.

Продолжительность занятия — 45 минут. Эфиры проходят по будням, с 01:30 до 16:10 по московскому времени, так что жители всех часовых поясов смогут подобрать удобные время и дату онлайн-занятия.

Расписание, информация об экспертах, преподавателях и другие материалы опубликованы на сайте проекта.

Банк России (VK)

Онлайн-занятия по финансовой грамотности для старшего поколения начнутся 26 сентября

Цикл вебинаров Банка России поможет людям старшего возраста лучше ориентироваться в мире финансовых продуктов и услуг.

Слушатели узнают, как:
— распоряжаться своим имуществом и оформлять наследство
— защищаться от мошенников
— более уверенно пользоваться современными финансовыми технологиями.

В новом учебном курсе впервые заявлена тема «Расширяем финансовые горизонты: деньги наличные, безналичные, цифровые». На этих занятиях пенсионерам подробно расскажут, чем отличаются разные формы национальной валюты, какие у них преимущества и возможности.

Вебинары для старшего поколения завершатся 13 декабря. Участники смогут получить сертификаты о прохождении курса. Для этого надо ответить на несколько коротких вопросов анкеты в начале каждого урока и активно участвовать в обсуждении.

Продолжительность занятия — 45 минут. Эфиры проходят по будням, с 01:30 до 16:10 по московскому времени, так что жители всех часовых поясов смогут подобрать удобные время и дату онлайн-занятия.

Расписание, информация об экспертах, преподавателях и другие материалы опубликованы на сайте проекта: https://pensionfg.ru

Расскажите старшим родственникам и друзьям.

ЦБ назвал причины замедления экономической активности
https://www.kommersant.ru/doc/7182631

Предположение о замедлении экономической активности в последние месяцы из-за ограничений предложения стало аргументом в пользу повышения ставки на сентябрьском заседании Банка России, следует из опубликованного вчера регулятором резюме ее обсуждения. «Дефицитный» перегрев экономики усиливает рост цен. Осторожное же повышение ставки (до 19% годовых, обсуждалось и повышение до 20%) аргументировано необходимостью «соразмерной» реакции ДКП на оценки инфляции.

Банк России (VK)

Может ли обычный человек без профильного образования понять, что такое цифровые финансовые активы? Звучит как вызов! Его принимает руководитель Департамента финансовых технологий Банка России Станислав Короп — и объясняет про распределенные реестры, цифровые права и токены. Слушает блогер Артур Диланян — он же Ян Дилан!

Понял ли Артур объяснение на самом деле? Смотрите в новом выпуске «Науки для всех» — https://rutube.ru/video/75a2ae77545128dfb1c3368f9a014..;

Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
События и комментарии

Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.

В последние годы на российском фондовом рынке наметились новые тенденции. Брокеры начали самостоятельно сводить заявки клиентов на продажу и покупку ценных бумаг, не выходя на организованные торги. Банк России активно обсуждает с участниками рынка возможность расширения временных границ торговых сессий на бирже. Однако этот вопрос затрагивает интересы широкого круга как институциональных, так и розничных инвесторов. Регулятор намерен определить свою позицию на основании всестороннего анализа проблемы.

Объем займов вырос на фоне увеличения стоимости залогов: тенденции на рынке ломбардов в первом полугодии 2024 года
События и комментарии

Портфель займов вырос с начала года на 13% и составил 62,6 млрд рублей. Спрос на займы остается стабильным: в первой половине 2024 года в среднем за квартал ломбарды заключали чуть более 4 млн договоров. Средний размер займа увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 8% и превысил 17 тыс. рублей. Такая динамика связана с повышением стоимости залогов — в основном это изделия из золота.

По данным опроса Банка России, ломбарды выделяют три главных фактора, от которых зависит спрос на их услуги: уровень дохода населения, финансовая доступность и закредитованность населения.

Подробнее читайте в материале «Тенденции развития рынка ломбардов».

«Деньги и кредит»: почему различается инфляция в регионах России и как можно улучшить ее прогнозирование
События и комментарии

Вышел третий в 2024 г. номер ежеквартального научного журнала Банка России «Деньги и кредит».

Темпы роста цен в разных регионах России различны, и это может препятствовать эффективной денежно-кредитной политике. Однако анализ динамики продовольственной инфляции в российских регионах указывает на конвергенцию темпов роста цен на продовольственные товары, то есть на сокращение различий. При этом в регионах Дальневосточного и Северо-Кавказского федеральных округов конвергенция выражена слабее, что может объясняться географической удаленностью (в случае Дальнего Востока), большой долей неформального сектора (для регионов Северного Кавказа) и низким проникновением сетевой розницы. Это говорит о востребованности таких мер государственной политики, как, например, усиление транспортно-логистической связанности регионов.

Потребительская корзина, на основе которой рассчитывается индекс потребительских цен, включает множество категорий товаров и услуг, и в каждой из них цены определяются своим набором факторов. Чтобы учесть все разнообразие факторов при прогнозировании инфляции, имеет смысл прогнозировать ее отдельно для каждой категории и уже затем сводить показатели в общий прогноз, пришли к выводу исследователи. Их эксперименты на российских данных показали, что при таком подходе прогноз может быть намного точнее, чем при классическом (когда сразу прогнозируется показатель инфляции в целом).

Во время глобальных кризисов — Великой рецессии 2008 г., европейского долгового кризиса 2011–2012 гг., пандемии 2020 г. — во многих странах регуляторы фондового рынка прибегали к такой мере его стабилизации, как запрет коротких продаж. Но этот шаг может иметь негативные последствия: из анализа данных европейских фондовых рынков за 2020 г. следует, что запрет коротких продаж ведет к росту показателей рыночного риска, на основании которых рассчитывается достаточность капитала банков. В итоге увеличивается уязвимость банковской системы.

Уровень конкуренции в банковском секторе оказывает влияние на всех потребителей финансовых услуг — их издержки, доходы, возможности кредитования. Анализ конкуренции в различных сегментах финансового рынка, исследования ее влияния на общественное благосостояние и эффективность денежно-кредитной политики были представлены на XII семинаре Банка России, РЭШ и базовой кафедры Банка России в НИУ ВШЭ, обзор которого публикуется в сентябрьском номере журнала.

Со всеми статьями журнала «Деньги и кредит», № 3 за 2024 г., можно ознакомиться на сайте журнала.

Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы
События и комментарии

В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляет базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года.

Ранее проект был направлен на рассмотрение в Правительство России и Президенту России.

В документе учтено решение о ключевой ставке, принятое Банком России 13 сентября, а также статистическая и иная информация, опубликованная в период с 22 августа по 18 сентября.

Перечень основных изменений к проекту, опубликованному 29 августа 2024 года.

Банк России (VK)

Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы

В этом стратегическом документе мы разъясняем свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляем базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года.

Ранее проект был направлен на рассмотрение в Правительство России и Президенту России. В документе учтено решение о ключевой ставке, принятое Банком России 13 сентября, а также статистическая и другая информация, опубликованная с 22 августа по 18 сентября.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов: https://www.cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2025_2027/

Перечень основных изменений к проекту, опубликованному 29 августа 2024 года: https://www.cbr.ru/about_br/publ/ondkp/list_note_2025..

‌Банк России (VK)

Почему инфляция в разных регионах России разная и как можно улучшить ее прогнозирование
Эти и другие темы — в новом номере журнала «Деньги и кредит»

1. Темпы роста цен в разных регионах России различаются, и это может препятствовать эффективной денежно-кредитной политике. Однако анализ динамики продовольственной инфляции в российских регионах указывает на конвергенцию темпов роста цен на продовольственные товары. Другими словами — на сокращение различий.

При этом в регионах Дальневосточного и Северо-Кавказского федеральных округов конвергенция выражена слабее. Это может объясняться географической удаленностью (в случае Дальнего Востока), большой долей неформального сектора (для регионов Северного Кавказа) и низким проникновением сетевой розницы. Все это говорит о востребованности таких мер государственной политики, как, например, усиление транспортно-логистической связанности регионов.

2. Чтобы учесть все разнообразие факторов при прогнозировании инфляции, имеет смысл прогнозировать ее отдельно для каждой категории и уже затем сводить показатели в общий прогноз. Так считают исследователи. Эксперименты на российских данных показали, что при таком подходе прогноз может быть намного точнее, чем при классическом (когда сразу прогнозируется показатель инфляции в целом). А все потому, что потребительская корзина, на основе которой рассчитывается индекс потребительских цен, включает много категорий товаров и услуг, и в каждой из них цены определяются своим набором факторов.

3. Запрет коротких продаж ведет к росту показателей рыночного риска, на основании которых рассчитывается достаточность капитала банков. В итоге увеличивается уязвимость банковской системы. Это следует из анализа данных европейских фондовых рынков за 2020 год. Хотя регуляторы фондового рынка во многих странах прибегали к такой мере его стабилизации, как запрет коротких продаж, во время глобальных кризисов — Великой рецессии 2008 года, европейского долгового кризиса 2011–2012 годов, пандемии 2020 года.

4. Уровень конкуренции в банковском секторе влияет на всех потребителей финансовых услуг — на их издержки, доходы, возможности кредитования. В обзоре XII семинара Банка России, РЭШ и базовой кафедры Банка России в НИУ ВШЭ представлен анализ конкуренции в разных сегментах финансового рынка, а также рассказывается, как конкуренция влияет на общественное благосостояние и эффективность денежно-кредитной политики.

Читайте все статьи нового номера журнала «Деньги и кредит» на сайте:

ЦБ предлагает законодательно закрепить универсальный платежный код
https://www.kommersant.ru/doc/7195446

Банк России планирует законодательно обязать торговые точки принимать оплату только по QR-коду, разработанному НСПК. Тем не менее банковский консорциум, предлагающий рынку альтернативное решение на базе технологии MultiQR Сбербанка, не собирается сдаваться и планирует продвигать свою технологию. Эксперты говорят, что покупатели при оплате не заметят различий между QR-кодами НСПК и консорциума банков. Спор идет о том, кто будет контролировать платежную инфраструктуру.

📃 Расходы регионов на соцполитику и ЖКХ выросли медленнее инфляции

Темпы роста расходов регионов на социальную политику, национальную экономику и ЖКХ оказались ниже годовой‌ инфляции, говорится в сентябрьском докладе ЦБ о региональной экономике («Известия» с ним ознакомились). Это говорит о сокращении инвестиционных трат субъектов в реальном выражении, даже несмотря на бюджетные кредиты, отмечает регулятор. По данным Росстата, среднегодовой рост цен на конец июля составил 9,13%.

В частности, по подсчетам ЦБ, расходы на соцполитику выросли лишь на 5,2%. Позитивная динамика в основном складывается за счет крупных субъектов — Москвы, Санкт-Петербурга, Подмосковья. Но в большинстве регионов такие вложения сократились. Дело в том, что снизилась нагрузка на бюджеты, поскольку Соцфонду передали полномочия по перечислению ряда выплат.

В свою очередь, расходы на национальную экономику выросли только на 3,3%, сильнее всего — на Урале и Дальнем Востоке. При этом на поддержание и модернизацию жилищно-коммунального хозяйства траты субъектов выросли на 2,2%.

Расходы регионов росли медленнее инфляции, во-первых, из-за высокой базы 2023 года, пояснил директор научно-исследовательского центра пространственного анализа и региональной диагностики ИПЭИ Президентской академии Дмитрий Землянский. По его словам, тогда власти заранее финансировали крупные проекты, которые назрели из-за резкой необходимости в структурной перестройке экономики.

В 2024-м заканчивается первый цикл проектов, финансируемых через инфраструктурные бюджетные кредиты, добавил он. В этом году сокращается и объем межбюджетных трансфертов — более чем на 7% по итогам восьми месяцев, резюмировал Дмитрий Землянский.

Банк России (VK)

Охлаждение экономики не сдерживает её развитие. Почему? Председатель Банка России Эльвира Набиуллина отвечает на вопросы на пресс-конференции по ключевой ставке.

Уточнены сценарии стресс-тестирования НПФ
События и комментарии

Банк России обновил сценарии обязательного стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ).

Сценарии предполагают более плавное восстановление стоимости ОФЗ после прохождения периода снижения по сравнению с предыдущим сценарием. Дополнительно актуализированы вероятности дефолтов активов на основании данных рейтинговых агентств. Также документ дополнен новым сценарным показателем — стоимостью унции золота — в связи с ростом интереса к инструментам, привязанным к стоимости драгоценного металла.

Объем подозрительных операций сократился на 27% в первом полугодии 2024 года
События и комментарии

Объемы обналичивания в первом полугодии 2024 года уменьшились на 25%, до 27,8 млрд рублей, подсчитал Банк России.

Такая динамика главным образом обусловлена сокращением обналичивания по платежным картам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (более чем в 2 раза) и по исполнительным документам (в 4 раза).

Операции с признаками вывода средств за рубеж снизились на 32%, до 8,4 млрд рублей.

Основной спрос на теневые финансовые услуги по-прежнему формировался в строительной отрасли, сфере услуг и торговле.

Сокращению подозрительных операций способствует работа Платформы ЗСК. За 2 года ее существования банки предотвратили вывод в теневой сектор экономики более 130 млрд рублей. С июля этого года по закону налоговые органы исключают из ЕГРЮЛ и ЕГРИП юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (ИП), которых и банки, и Банк России отнесли к группе высокого риска. Регулятор направил в ФНС России информацию более чем о 70 тыс. таких компаний и ИП.

Банки стали чаще кредитовать заемщиков в возрасте до 35 лет: обзор по данным БКИ
События и комментарии

Доля выдачи кредитных продуктов заемщикам в возрасте до 35 лет увеличилась в среднем на 8 п.п. во всех сегментах кредитования, показывают данные бюро кредитных историй (БКИ).

Набирают популярность кредитные карты: число их пользователей, по данным на 1 июля, выросло за год на 5,2 млн человек, или на 22%. При этом увеличились выдачи карт молодым людям до 20 лет.

Число граждан, имеющих автокредит, за это время возросло на 44% и впервые превысило 2 млн человек. В основном это заемщики старше 35 лет.

Все меньше граждан берут кредит наличными: количество таких заемщиков сократилось на 0,5 млн.

Чтобы повысить доступность ипотеки, банки увеличивают период ее выплаты и все чаще выдают ее на срок от 25 лет до 31 года. В результате почти половина ипотеки в первом полугодии этого года выдана заемщикам, возраст которых на момент планового погашения кредита превысит 65 лет.

Подробнее читайте в информационно-аналитическом материале «Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй» за первое полугодие 2024 года.