Интервью Александра Данилова изданию «Коммерсантъ-Банк»
События и комментарии

О том, как Центробанк оценивает итоги 2023 года для российского банковского сектора, его текущее состояние и перспективы развития, «Ъ-Банку» рассказал директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов. Один из важнейших итогов в том, что быстрое восстановление сектора позволило ЦБ отменить почти все послабления последних лет для банковского сектора, включая кредитные.

ЦБ предупредил о новой схеме по хищению средств мошенниками.

Она заключается в рассылке писем, где аферисты выдают себя за сотрудников налоговой службы и требуют предоставить декларацию по специальной ссылке.

В открывшейся форме мошенники просят ввести личные данные и реквизиты банковской карты, после чего используют эту информацию для кражи средств.

«Не реагируйте на такие письма: не переходите по ссылкам в письме и не предоставляйте личную и финансовую информацию. Налоговые органы не рассылают электронные сообщения о задолженности с предложением оплатить ее онлайн», – предупредили в ЦБ.

Банк России (VK)

Появилась новая схема обмана: злоумышленники предлагают сдать налоговую декларацию по ссылке

Как это работает:

1. Мошенники направляют на электронную почту письмо, в котором выдают себя за сотрудников налоговой службы и требуют предоставить декларацию на доходы — для этого надо перейти по ссылке.

2. На открывшейся странице человека просят ввести личные данные и реквизиты банковской карты (ее номер, имя и фамилию владельца карты, трехзначный код с оборотной стороны) якобы для идентификации налогоплательщика.

3. На самом деле мошенники собирают информацию, чтобы украсть деньги, а полученные персональные данные могут использовать для новых попыток обмана.

Что делать:

Не реагируйте на такие письма: не переходите по ссылкам в письме и не предоставляйте личную и финансовую информацию.

Налоговые органы не рассылают электронные сообщения о задолженности с предложением оплатить ее онлайн. Во время кампании, которая проходит с 1 января по 2 мая 2024 года, гражданам нужно самостоятельно подать в налоговый орган декларацию на доходы за прошлый год, в том числе доходы от продажи имущества (квартир и домов, земельных участков, транспортных средств), акций, сдачи в аренду имущества.

Узнать о неуплаченных налогах можно с помощью сервиса «Личный кабинет налогоплательщика» https://lkfl2.nalog.ru/lkfl

Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
События и комментарии

Они будут действовать с 1 апреля до 30 сентября 2024 года включительно.

Граждане России и физические лица — нерезиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более 1 млн долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте.

Сохраняются и лимиты на перечисления через системы денежных переводов — за месяц не более 10 тыс. долларов США или эквивалент в другой иностранной валюте. Суммы переводов определяются по официальному курсу иностранных валют к рублю на дату получения банком поручения об операции.

Физические лица — нерезиденты, работающие в России, могут перевести за рубеж средства в размере заработной платы. Такое право есть у представителей как дружественных, так и недружественных стран.

Сохраняется запрет на перевод средств за рубеж для не работающих в России физических лиц — нерезидентов из недружественных стран, а также для юридических лиц из таких государств. Это ограничение не касается иностранных компаний, которые находятся под контролем российских юридических или физических лиц.

Банки из недружественных государств могут осуществлять переводы денежных средств в рублях с использованием корреспондентских счетов, открытых в российских кредитных организациях, если счета плательщика и получателя открыты в зарубежных банках.

Информация о достаточности капитала страховых компаний: теперь на сайте Банка России
События и комментарии

Банк России начинает публиковать значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховых организаций (показатель НС). Это один из индикаторов, отражающих финансовую устойчивость и платежеспособность компании.

Раскрытие такой информации повысит прозрачность сектора и будет способствовать укреплению доверия к нему. Потребители смогут учитывать ее, наряду с другими параметрами, при приобретении страховых услуг, а эксперты, аналитики и инвесторы — при оценке финансовой организации.

Чтобы компания могла исполнять свои обязательства даже в периоды экономического кризиса, у нее должно быть достаточно собственных средств. Поэтому по законодательству значение показателя НС должно быть не менее единицы. Меньшее значение не свидетельствует о том, что компания неспособна исполнять свои обязательства, но указывает на вероятность возникновения проблем в кризисных условиях. Для исключения этого риска компания обязана привести значение показателя НС в соответствие требованиям законодательства.

Первая публикация подготовлена на основе отчетности страховых организаций на 31 января 2024 года. В дальнейшем такие сведения будут раскрываться ежемесячно — в течение двух месяцев после отчетной даты.

Продлены ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих
События и комментарии

Такие операции Банк России с 1 апреля 2024 года приостанавливает еще на 6 месяцев.

Ограничения касаются переводов со счетов, как физических, так и юридических лиц, открытых у российских брокеров и доверительных управляющих. Они были введены с 1 апреля 2022 года.

Решение принято для поддержания финансовой стабильности.

В 2023 году объемы подозрительных операций сократились на 12%
События и комментарии

Незаконный вывод средств за рубеж снизился по сравнению с 2022 годом на 15%, до 31 млрд рублей. Объемы обналичивания во всех секторах экономики уменьшились на 11%, до 82,5 млрд рублей.

При этом обналичивание вне банковского сектора (через «продажу» наличных денег торговыми и туристическими компаниями, платежными агентами) сократилось на 21%. Использование банками информации платформы «Знай своего клиента» и принимаемые ими меры позволили втрое уменьшить объемы обналичивания по платежным картам юридических лиц.

В три раза снижены объемы подозрительных операций по исполнительным документам, в том числе сведены к минимуму схемы обналичивания через счета нотариусов и решения комиссий по трудовым спорам.

Подробнее читайте в аналитическом комментарии Банка России.

Банк России представил в Государственную Думу Годовой отчет за 2023 год
События и комментарии

Годовой отчет Банка России показывает вклад финансовой системы в восстановление и развитие экономики.

Доступный кредит, наряду с возросшими расходами бюджета, создал тот импульс, который помог экономике восстановиться уже к середине 2023 года, отметила Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в обращении к читателям.

Когда восстановление завершилось, спрос государства, граждан и компаний продолжал быстро расти, но недостаток свободных рабочих рук все больше сдерживал развитие внутреннего производства и спрос смещался на импорт.

В этих условиях, по словам Эльвиры Набиуллиной, Банк России действовал решительно, чтобы защитить доходы граждан от инфляции, а экономику — от ситуации, когда на спрос в большей мере реагируют цены и валютный курс и в гораздо меньшей — производство и реальное потребление.

По оценке Председателя Банка России, повышение ключевой ставки во второй половине года остановило разгон инфляции и внесло значимый вклад в стабилизацию рубля. В полной мере накопленный эффект повышения ключевой ставки проявится в торможении роста цен в 2024 году.

Эльвира Набиуллина также подчеркнула, что, даже несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, рост кредитования по итогам года был рекордным. Чтобы избежать избыточной закредитованности граждан, Банк России последовательно ужесточал макропруденциальное регулирование.

Большое значение Банк России придавал развитию рынка ценных бумаг, возврату к раскрытию компаниями информации, созданию удобных для граждан инструментов долгосрочных инвестиций, отметила Эльвира Набиуллина.

Среди важнейших задач она назвала разблокировку активов российских инвесторов и выстраивание устойчивой к санкциям системы трансграничных платежей. Эта работа будет продолжена и в 2024 году.

«В главном наша политика остается неизменной — это защита реальных доходов людей и создание условий для сбалансированного роста экономики. Такого роста, который приводит к повышению благосостояния граждан. Этим ценностям Банк России продолжит следовать и в дальнейшем», — говорится в обращении Эльвиры Набиуллиной.

Годовой отчет отражает основные результаты деятельности регулятора, содержит его финансовую отчетность и аудиторские заключения. Одновременно с ним публикуется более компактный документ для широкой аудитории — «Итоги работы Банка России за 2023 год: коротко о главном».

Банк России внес изменения в решение о режиме счетов типа «С» (29.03.2024)
Пресс-релизы

Совет директоров Банка России внес изменения в решение о режиме счетов типа «С». Изменения направлены на то, чтобы минимизировать риски необоснованного использования недобросовестными иностранными кредиторами отдельных оснований для списания денежных средств и ценных бумаг с таких счетов.

Исключается возможность перевода денежных средств между счетами типа «С» разных лиц, а также возможность списания/зачисления ценных бумаг, учитываемых на счетах (субсчетах) депо типа «С», между такими счетами (субсчетами) в случае, если соответствующая операция сопровождается переходом прав на такие ценные бумаги. При этом возможность перевода денежных средств, принадлежащих одному и тому же лицу, между разными счетами типа «С» сохраняется.

Исключается возможность приобретения корпоративных ценных бумаг российских эмитентов, которые публично размещаются (обращаются) на организованных торгах, за счет денежных средств на счетах типа «С», за исключением случаев, когда имеется соответствующее разрешение, выданное до 29 марта 2024 года включительно.

Кроме того, в связи с практической неактуальностью из решения о режиме счетов типа «С» исключаются положения о клиринговом банковском счете типа «С» и торговом банковском счете типа «С».

Банк России обновил сценарии обязательного стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов
События и комментарии

Новые сценарии предполагают больший рост ставок денежного рынка и доходностей ОФЗ на коротких сроках по сравнению с показателями в предыдущем документе.

Сценарные параметры дополнены прогнозом курса китайского юаня к рублю. Предусмотрен также особый порядок определения группы кредитного качества (вероятности дефолта) активов, направленных на финансирование проектов технологического суверенитета и структурной адаптации российской экономики.

Совет директоров Банка России принял решение о включении ценных бумаг в Ломбардный список (01.04.2024)
Пресс-релизы

Совет директоров Банка России 27 марта 2024 года принял решение включить в Ломбардный список следующие ценные бумаги:

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Газпром нефть», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-10-00146-A-003P, 4B02-11-00146-A-003P;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «Газпром капитал», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-12-36400-R-002P;

биржевые облигации Акционерного общества «ДОМ.РФ», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-02-00739-A-002P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Россети Центр», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-03-10214-A-001P;

облигации Публичного акционерного общества «Новолипецкий металлургический комбинат», имеющие регистрационный номер выпуска 4-13-00102-A;

облигации Публичного акционерного общества «Горно-металлургическая компания «Норильский никель», имеющие регистрационный номер выпуска 4-06-40155-F;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Ростелеком», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-12-00124-A-002P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «КАМАЗ», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-11-55010-D-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Акционерная финансовая корпорация «Система», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-28-01669-A-001P;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «НоваБев Групп», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-02-55052-E-002P, 4B02-03-55052-E-002P;

биржевые облигации Международной компании публичного акционерного общества «Объединённая Компания „РУСАЛ“», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-06-16677-A-001P;

биржевые облигации Акционерного общества «Уральская Сталь», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-03-55163-E-001P;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «Сэтл Групп», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-04-36160-R-001P, 4B02-01-36160-R-002P, 4B02-02-36160-R-002P;

биржевые облигации публичного акционерного общества «Группа компаний «Самолет», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-13-16493-A-001P;

биржевые облигации с ипотечным покрытием Общества с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент», имеющие регистрационный номер выпуска 4B02-37-00307-R-001P;

биржевые жилищные облигации с ипотечным покрытием Общества с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-38-00307-R-001P, 4B02-39-00307-R-001P, 4B02-40-00307-R-001P, 4B02-41-00307-R-001P;

биржевые облигации Акционерного общества «Синара — Транспортные Машины», имеющие регистрационные номера выпусков 4B02-02-55323-E-001P, 4B02-03-55323-E-001P.

Интервью Михаила Мамуты изданию «Аргументы и факты»
События и комментарии

Каждый человек хотя бы раз в жизни задумывался, как правильно взять кредит и что делать, если возникли проблемы с его возвратом, куда жаловаться на обман в банке и чем защититься от мошенников. Ответы в интервью aif.ru дал руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.

Банк России (VK)

«Появление законов о каникулах подтолкнуло подавляющее большинство банков к тому, что они запустили свои собственные программы. Поэтому если человек оказался в сложной ситуации, то будет уместно спросить у банка, какие каникулы ему дают — в силу закона или по программе банка? Если это внутренняя программа банка, то у заемщика сохраняется право взять каникулы еще раз, уже в силу закона. А дальше пусть смотрит, как удобнее. Главное, чтобы его устраивали результаты.

В прошлом году по закону и по собственным программам банков было реструктурировано почти 870 тысяч кредитов и займов граждан на общую сумму 454 миллиардов рублей, а также 17,4 тысяч кредитов для малого и среднего бизнеса еще на 509 миллиардов рублей».

Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей Банка России, в интервью «Аргументам и фактам» рассказал, на что обратить внимание при оформлении кредита, что делать, если возникли сложности при погашении долга, и о том, какие основания необходимы для кредитных каникул.

Более 2,3 млн школьников приняли участие в олимпиаде по финансовой грамотности и предпринимательству
События и комментарии

В олимпиаде, которая проходила на онлайн-платформе Учи.ру, участвовали школьники 1–9 классов. Многие успешно справились с заданиями даже по темам, которые были включены в олимпиаду впервые.

Так, на вопросы об акциях и облигациях правильно ответили 70%. Школьники на примерах разбирали, что представляют собой эти финансовые инструменты, чем они отличаются друг от друга. 45% прошли игру-симулятор «Экологичный город» — они учились выбирать наиболее эффективную стратегию инвестирования в «зеленую» энергетику. Максимальный балл в задании, где надо было на примерах из жизни определить ценность времени и денег, набрали 43% участников.

Лучше всего оказались результаты имитации диалога со злоумышленниками: вычислили мошенников и правильно отреагировали на подозрительное сообщение 82% учеников. Самой сложной задачей стало распределение доходов и расходов при планировании семейного бюджета на несколько месяцев вперед — с ней справились всего 32%.

«Элементы финансовой грамотности уже включены в образовательные программы для всех возрастов. Олимпиада — это важное продолжение учебного процесса. Ее преимущество в игровом формате: переходя от задания к заданию, школьники учатся грамотно обращаться с финансами. Нестандартный подход, легкая подача и актуальные темы делают проект привлекательным, за 4 года количество участников увеличилось более чем вдвое. Но мы видим, что растет не только охват, но и уровень знаний. Так, например, в этом году с вопросами по такой сложной теме, как страхование, успешно справилось почти в 4 раза больше школьников, чем в прошлом году», — отметил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута.

В зависимости от количества набранных баллов ученики получили именные дипломы, грамоты или сертификаты.

Организаторами олимпиады выступили Банк России, Минфин России, Минэкономразвития России и образовательная платформа Учи.ру в соответствии с задачами национального проекта «Малое и среднее предпринимательство».

Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 22 марта
События и комментарии

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике и инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

При подготовке решения участники обсуждения рассматривали только сохранение ключевой ставки на уровне 16% годовых. Как и в феврале, они подробно обсудили возможную дальнейшую траекторию ставки, а также обменялись мнениями о том, при каком развитии ситуации будет возможно снижение или повышение ставки. Участники дискуссии сохранили единое мнение о том, что в складывающихся условиях период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике должен быть продолжительным.

Обращаем внимание, что Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу по итогам опорного заседания 26 апреля 2024 года будут опубликованы 13 мая в связи с праздничными и выходными днями. Соответствующее уточнение внесено в Календарь решений по ключевой ставке.

Банк России (VK)

‎Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 22 марта ‎

‎При подготовке решения участники обсуждения рассматривали только сохранение ключевой ставки на уровне 16% годовых. Как и в феврале, они подробно обсудили возможную дальнейшую траекторию ставки, а также обменялись мнениями о том, при каком развитии ситуации будет возможно снижение или повышение ставки. Участники дискуссии сохранили единое мнение о том, что в складывающихся условиях период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике должен быть продолжительным. ‎

Долговая нагрузка граждан снизилась: итоги микрофинансовой отрасли за 2023 год
События и комментарии

Доля коротких займов «до зарплаты» снизилась до минимума за последние пять лет и составила 34%. Обычно они являются самыми дорогими в секторе микрофинансовых организаций (МФО). Основной объем займов выдавался в среднесрочном сегменте. Это способствовало уменьшению ежемесячных платежей заемщиков и общему сокращению долговой нагрузки граждан.

Причиной изменения структуры выданных займов стали новые регуляторные требования: ставка не может быть более 0,8% в день, максимальный размер переплаты — более 1,3 от суммы долга за весь период.

Также в течение года постепенно ужесточались макропруденциальные лимиты по заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки. Благодаря в том числе этим мерам улучшилось качество портфелей МФО: так, доля просроченной задолженности со сроком до 90 дней сократилась до 9%, это самое низкое значение с начала 2021 года.

В то же время расширение покупательского спроса стало стимулом для потребительского кредитования. По итогам года портфель микрозаймов вырос на 22%, до 443 млрд рублей. Доминировало онлайн-кредитование, в офисах выдавался лишь каждый пятый заем.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов» за 2023 год.

Все системно значимые банки к 2030 году перейдут на продвинутый подход к оценке кредитного риска
События и комментарии

Системно значимые кредитные организации (СЗКО) к 1 января 2030 года будут обязаны перейти на модельный подход к оценке величины кредитного риска в регуляторных целях (подход на основе внутренних рейтингов — ПВР). Такой законопроект Государственная Дума приняла во втором чтении.

При ПВР банки применяют собственные модели, основанные на статистике дефолтов заемщиков. Это позволяет эффективнее и точнее оценивать кредитный риск и капитал, требуемый на его покрытие.

Переход на ПВР должен улучшить процессы управления рисками СЗКО и повысить для регулятора прозрачность банковских рисков. Кроме того, применение ПВР всеми СЗКО будет способствовать выравниванию конкурентных условий с точки зрения регуляторных требований.

К 1 января 2030 года все СЗКО должны обеспечить применение ПВР-моделей для доли активов, которая будет определена Банком России в нормативном акте. Переходный период установлен с учетом времени, которое требуется банкам на предварительную подготовку и получение разрешений Банка России на применение ПВР.

Регулятор разрешает банку перейти на применение ПВР только после того, как проверит (валидирует) его модели. С 2025 года Банк России планирует приступить к поэтапной валидации ПВР-моделей СЗКО. Индивидуальные планы перехода на применение ПВР каждой из СЗКО будут предварительно согласованы с регулятором.

Сейчас переход на ПВР добровольный, это имеют право сделать кредитные организации с активами не менее 500 млрд рублей. Четыре системно значимых банка уже используют ПВР.

Больше половины ипотеки выдается на срок свыше 25 лет: обзор данных БКИ
События и комментарии

Во втором полугодии 2023 года доля ипотеки на срок больше 25 лет выросла до 57%, показывают данные бюро кредитных историй (БКИ). При этом 15% ипотечных кредитов было выдано на срок более 30 лет.

Увеличивается и возраст заемщика на момент выплаты кредита: 42% ипотеки, выданной во втором полугодии, будет погашено, когда заемщику исполнится больше 65 лет.

Доля ипотеки, где заемщики могли внести первоначальный взнос за счет потребительского кредита, остается умеренной — 6,3%, как и годом ранее.

Становится все больше граждан, имеющих, помимо ипотеки, еще хотя бы один потребительский кредит. За 2023 год их число увеличилось на 1,1 млн человек. Чтобы ограничить риски долговой нагрузки в ипотеке, Банк России с 1 марта 2024 года повысил макропруденциальные надбавки.

В то же время в необеспеченном потребительском кредитовании эффективно работают макропруденциальные лимиты. Число заемщиков по кредитам наличными перестало расти, составив 24 млн человек. Снизился средний размер кредита.

Однако все больше граждан пользуется кредитными картами, их число превысило 27 млн человек. Банк России ожидает, что лимиты и надбавки постепенно позволят ограничить риски чрезмерной долговой нагрузки граждан.

Подробнее читайте в информационно-аналитическом материале «Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй» за второе полугодие 2023 года.

Новые правила регистрации выпуска ценных бумаг для эмитентов Центрального федерального округа
События и комментарии

С 1 мая 2024 года изменяется порядок представления документов для регистрации выпуска ценных бумаг для эмитентов Центрального федерального округа. Такие изменения предусматривают поправки в Стандарты эмиссии ценных бумаг.

Более подробная информация будет размещена на странице «Разграничение полномочий по государственной регистрации выпусков ценных бумаг» официального сайта Банка России.

Рука руку моет
https://www.vedomosti.ru/opinion/columns/2024/04/03/1029502-ruka-ruku-moet

Банк России опубликовал годовой отчет. Прибыль банковского сектора по итогам года достигла рекордных 3,3 трлн руб., а рентабельность капитала – 25,0%. Даже ЦБ показал прибыль в 140,443 млрд руб., что вообще-то противоестественно для института, ключевая функция которого заключается как раз в снижении процентного гнета на экономику.

По итогам года в стране вырос объем кредитования. Корпоративные кредиты увеличились на 20,1% (на 12,3 трлн руб.), кредиты малому и среднему бизнесу – на 28,6% (на 2,7 трлн руб.). На фоне высокой ставки ЦБ статистика удивительная, хотя и с учетом санкционного режима в целом понятная. Российский промышленный сектор отрезан от мирового финансового рынка, и фактически идет закономерное перераспределение кредитной нагрузки экономики страны с внешнего контура на внутренний. Вот только перераспределение такое идет с повышением этой самой нагрузки в пользу «распределителей».

Основной статьей дохода банковского сектора, включая ЦБ, стали чистые процентные доходы и доходы по операциям с ценными бумагами. В доходах ЦБ эти две статьи занимают 96,6%. В коммерческом банкинге чистый процентный доход вырос на 43% (1,8 трлн руб.). Средняя кредитная ставка по физическим лицам составила 12,72%, а депозитная – 8,51%. Выросли и комиссионные доходы банков, и активы кредитных организаций.

Отношение этих активов к ВВП страны на 1 января текущего года составило аж 98,2%, увеличившись на 11,4 п. п. При этом налоговая нагрузка на банковский сектор, согласно отчету ЦБ, наоборот, снизилась на 804 млрд руб. после снижения на 57 млрд в 2022 г.

Картинка с процентным и комиссионным доходом финансового сектора России стала уже привычной. Мало того, она преподносится везде как достижение банковской системы и доказательство ее устойчивости. Выжимание инвестиционного ресурса из реального сектора экономики и превращение его в дивиденды почитается за благо. Без внимания остается картинка с внутренним долгом страны, на который его давно следует обратить не только экспертам.

Основными выгодоприобретателями государственного долга России являются отечественные банки и компании-нерезиденты. Портфель ценных бумаг на балансах российских банков за 2023 г. увеличился на 1,9 трлн руб., основной прирост обеспечили покупки ОФЗ – рост на 1,5 трлн руб. Доля нерезидентов на этом рынке составляет 7,4% – 1,5 трлн руб. Почему российские банкиры и нерезиденты здесь бенефициары, а не инвесторы? Потому что доходность по ОФЗ России запредельная.

В своем годовом отчете ЦБ указывает, что доходность корпоративных облигаций (индекс IFX-Cbonds17) совпадает с динамикой доходности ОФЗ, которые покупают преимущественно коммерческие банки. По итогам года она увеличилась на 446 базисных пунктов до 14,2% годовых. Это, конечно, ниже базовой ставки ЦБ в 16%, но это деньги из ничего. В том смысле, что они безрисковые, проценты банковскому сектору выплачиваются из госбюджета, т. е. за счет налогоплательщиков и реального сектора экономики.