ЦБ РФ в январе будет продавать валюту в рамках операций с ФНБ
https://www.interfax.ru/business/937803

Банк России в январе будущего года будет продавать валюту на внутреннем рынке в рамках операций по пополнению и использованию средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

По итогам ноября доля чистых продаж валютной выручки экспортерами может приблизиться к 100%, сообщила в интервью РБК председатель Банка России Эльвира Набиуллина. В октябре экспортеры продали 91% валютной выручки. На это влияют рост цен на нефть, разовые факторы, связанные с конвертацией валюты для выплаты дивидендов и президентский указ о репатриации валютной выручки.

При этом Набиуллина еще раз подчеркнула, что действие указа должно быть ограниченным во времени (в текущей редакции он действует до 11 апреля 2024 года).

«Со временем компании учатся обходить ограничения, которые вводятся. Плюс к этому такие ограничения затрудняют международные расчеты и прежде всего по оплате импорта, необходимого импорта оборудования и так далее», — объяснила она. Существенного влияния на курс после истечения срока действия документа глава ЦБ не ожидает.

Полное интервью с Эльвирой Набиуллиной читайте утром 25 декабря на сайте РБК

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина — о росте продаж валютной выручки и о том, как он влияет на курс рубля.

«Конечно, есть искушение думать, что мы так хорошо прошли 2022 год и теперь нам, что называется, море по колено. Но надо быть готовыми к усилению санкционного давления», — признает председатель Центробанка Эльвира Набиуллина в первом за два года большом интервью, которое она дала РБК.

ЦБ смог ответить на многие вызовы, но в финансовом секторе остаются проблемы, которые до сих пор не решены, оценивает Набиуллина. Основные из них — трансграничные платежи и заморозка активов российских инвесторов. Помимо этого, есть сложности и со внутренней политикой: оглядываясь назад, ЦБ понимает, что ставку нужно было повышать раньше, например весной, рассказывает Набиуллина. Теперь регулятору предстоит вернуть рост цен к цели в 4%, хотя сейчас он опережает этот показатель почти в два раза. Рецепт – продолжительная жесткая денежно-кредитная политика.

Набиуллина также рассказала:
✅При каких условиях ЦБ будет готов снижать ставку
✅Почему не стоит списывать высокую инфляцию на цены на яйца
✅В каком случае Банк России может возобновить закупки валюты, которые будут давить на рубль
✅Чем определяется курс рубля в первую очередь
✅Как может выглядеть программа «региональной ипотеки»

Подробнее — на сайте РБК

Заморозка активов частных российских инвесторов стала «очень болезненной темой» в списке санкций, которые были введены после начала военной операции России на Украине против российской финансовой системы, сказала в интервью РБК Эльвира Набиуллина. Другой важной проблемой она назвала санкции, нацеленные на остановку международных платежей.

«Мы смогли на основные вызовы ответить, если говорить про финансовый сектор, но и в финансовом секторе есть проблемы, которые не до конца решены, в том числе трансграничные платежи. Да, выстраиваются цепочки, они постоянно меняются, но это остается еще проблемой для многих предприятий»

При высоких темпах роста цен какой-нибудь тип товара обязательно «выстреливает», заявила Эльвира Набиуллина, комментируя рост цен на яйца.

По ее словам, «есть искушение» связать высокую инфляцию с одним продуктом, но причины общие. «Высокий рост спроса действительно опережает возможности предложения», — сказала РБК Набиуллина.

Власти обсуждают введение специальной региональной ипотеки, рассказала РБК Эльвира Набиуллина.

«Региональная ипотека, да, обсуждается. В Государственной думе создана специальная рабочая группа, мы в ней участвуем», — отметила она. При этом программа может действовать и на отдельных территориях внутри субъектов, а не только в тех или иных регионах в целом, следует из слов главы ЦБ.

«И, наверное, даже не очень правильно, что мы берем какой-то регион именно как регион. Потому что часто в столичных центрах регионов ситуация приемлемая, а вот в средних, небольших городах — там большие проблемы возникают. На мой взгляд, нужно рассматривать тему более точечно, но все это требует обсуждения. Администрирование этих программ, критерии — это очень сложный вопрос»

Интервью Эльвиры Набиуллиной РБК
События и комментарии

В первом почти за два года интервью глава Банка России Эльвира Набиуллина рассказала РБК о самых болезненных санкциях, опоздании с началом повышения ключевой ставки и о том, станет ли льготная ипотека экзотикой в будущем.

Банк России (VK)

«Конечно, есть искушение думать, что теперь нам, что называется, море по колено. Но надо быть готовыми к усилению санкционного давления. Мы смогли на основные вызовы ответить, если говорить про финансовый сектор, но и в финансовом секторе есть проблемы, которые не до конца решены, в том числе трансграничные платежи. Да, выстраиваются цепочки, они постоянно меняются, но это остается еще проблемой для многих предприятий. Хотя, по нашим опросам, острота этой проблемы чуть-чуть снизилась».

Эльвира Набиуллина в большом интервью РБК — о том, как финансовый сектор справляется с инфляционным давлением, когда возможно снижение ключевой ставки, а также о прибыли банков и льготной ипотеке.

«Кибербезопасность в финансах»: опубликована программа форума
События и комментарии

Деловая программа форума Банка России «Кибербезопасность в финансах», который пройдет в Екатеринбурге, предусматривает более 40 тематических секций и различных прикладных направлений.

В первый день форума, 14 февраля, на панельной дискуссии «Стратегия развития информационной безопасности финансовой сферы» Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и представители банковского сообщества обсудят перспективные направления защиты граждан от кибермошенников и актуальные угрозы для финансовых организаций. В этот день также пройдут тематические секции по вопросам обеспечения технологического суверенитета, особенностям аутсорсинга информационных технологий и страхованию киберрисков. Спикеры поделятся, в том числе, опытом развития цифровых и платежных технологий.

Проблематика противодействия мошенничеству при переводах и кредитовании, а также повышение финансовой киберграмотности будут в центре внимания во второй день форума. В ходе отдельной секции участники обменяются мнениями, как решить проблему дефицита кадров в сфере информационной безопасности.

Форум закончится серией мастер-классов от ведущих экспертов в области защиты информации.

Основные дни форума — с 14 по 16 февраля. Молодежные дни — с 11 по 14 февраля — станут отдельным событием мероприятия. Студенты со всей России представят свои проекты в области информационной безопасности. Кроме того, они смогут принять участие в основной программе форума.

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (25.12.2023)
Пресс-релизы

Результаты мониторинга в декабре 2023 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада декабря — 14,00%;

II декада декабря — 14,52%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

Мелкий шрифт в рекламе кредитов: опрос Банка России
События и комментарии

Банк России предлагает гражданам пройти короткий опрос, чтобы оценить, насколько понятно отражены условия оформления кредитов в дисклеймерах (уточнениях мелким шрифтом) в рекламе продуктов банков.

23 октября вступила в силу норма закона, которая обязывает кредитные организации указывать в рекламе диапазон значений полной стоимости кредита при раскрытии информации о процентных ставках.

Изменения требований к рекламе зависят от того, как ее видят и понимают потребители продуктов и услуг. Итоги опроса помогут сформировать предложения по улучшению регулирования рекламы в области финансов.

Инфляционные ожидания выросли
События и комментарии

В декабре 2023 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 14,2% с 12,2% месяцем ранее. Инфляционные ожидания увеличились у участников опроса как со сбережениями, так и без них.

Долгосрочные инфляционные ожидания граждан на пять лет также повысились — до 11,6%. Склонность респондентов к потреблению снизилась. Ценовые ожидания предприятий увеличились и находились вблизи максимальных значений с апреля 2022 года.

Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Эксперимент по развитию партнерского финансирования: установлены правила информирования клиентов
События и комментарии

Потребителю, желающему заключить договор или совершить сделку по правилам партнерского финансирования, должна быть предоставлена информация об особенностях таких сделок. Перечень необходимой информации и порядок ее предоставления установлены указанием Банка России. Указание вступает в силу 5 января 2024 года.

Обязательной является информация о том, что средства, которые клиент передает организации по договорам партнерского финансирования, не застрахованы государством. Человека следует оповестить, куда и каким способом он может направить жалобу, какая организация ведет контроль и надзор за участниками эксперимента. Все сведения должны быть размещены в местах обслуживания клиентов и на официальном сайте компании.

Эксперимент по развитию партнерского финансирования проходит с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года на территории Башкортостана, Татарстана, Чечни и Дагестана. В нем принимают участие как финансовые организации, так и другие юридические лица. При этом организация, которая не является банком или НФО, должна информировать своих клиентов об ограничениях, установленных Банком России.

Банк России и Минфин России разработают индекс развития финансовой культуры населения
События и комментарии

Индекс станет одним из показателей реализации Стратегии повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года.

Первый пилотный замер индекса стороны планируют провести в первом полугодии 2024 года. Его индикаторами станут умение граждан управлять личными финансами, осознанность в принятии финансовых решений и сопутствующих рисков, уровень закредитованности, участие в приобретении страховых продуктов и формировании долгосрочных сбережений. Ведомства будут оценивать уровень финансовой грамотности людей, ее внедрение в образовательную систему субъектов России, необходимую инфраструктуру в регионах.

Банк России и Минфин России подвели итоги реализации Стратегии повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023 годы. За 7 лет в стране созданы специальные информационные ресурсы, подготовлена методологическая база, сформирована образовательная инфраструктура. В регионах действуют собственные программы повышения финграмотности. Более 3,5 млн школьников и студентов приняли участие в профильных олимпиадах и конкурсах.

Банк России (VK)

Банк России и Минфин России разработают индекс развития финансовой культуры

Индекс станет одним из показателей реализации Стратегии повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года.

Первый пилотный замер индекса стороны планируют провести в первом полугодии 2024 года. Его индикаторами станут умение граждан управлять личными финансами, осознанность в принятии финансовых решений и сопутствующих рисков, уровень закредитованности, участие в приобретении страховых продуктов и формировании долгосрочных сбережений. Ведомства будут оценивать уровень финансовой грамотности людей, ее внедрение в образовательную систему субъектов России, необходимую инфраструктуру в регионах.

Банк России и Минфин России подвели итоги реализации Стратегии повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023 годы.

За 7 лет в стране созданы специализированные информационные ресурсы, подготовлена методологическая база, сформирована образовательная инфраструктура. В регионах действуют собственные программы повышения финграмотности. Более 3,5 млн школьников и студентов приняли участие в профильных олимпиадах и конкурсах.

Банк России расширит мониторинг крупнейших экспортеров: проекты указаний
События и комментарии

Банк России планирует включить в перечень крупнейших экспортеров, представляющих информацию о своих активах и обязательствах, компании, у которых в 2023 году экспортная выручка или среднемесячная задолженность по обязательствам перед нерезидентами превысит 1 млрд долларов США. В результате перечень таких экспортеров увеличится примерно вдвое. Соответствующий проект указания размещен для обсуждения.

Список экспортеров, направляющих информацию, не подлежит публикации, регулятор будет уведомлять компании о включении в него в индивидуальном порядке.

Банк России также разместил для оценки регулирующего воздействия проект указания, устанавливающий для крупнейших экспортеров состав, форму, сроки и порядок представления данных. В частности, компании должны будут направлять информацию не только об активах и обязательствах в иностранной валюте, но и об остатках на рублевых счетах в иностранных банках, а также о задолженности в рублях перед нерезидентами.

При этом компании будут обязаны представлять данные на консолидированном уровне, включая информацию по дочерним организациям.

Проекты нормативных актов разработаны в связи с внесением изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», которые вступают в силу с 1 марта 2024 года.

Предложения и замечания принимаются до 17 января 2024 года включительно.

Банк России продолжает развитие функций управления данными и цифровизации бизнес-процессов Банка России (27.12.2023)
Пресс-релизы

С 15 января 2024 года Банк России консолидирует функционал по управлению данными и совершенствованию своих бизнес-процессов в едином подразделении. Такое решение принято Советом директоров Банка России.

Вопросы, связанные с управлением данными, а также функции по проектному и процессному управлению в Банке России будут объединены с 15 января 2024 года в Департаменте данных, проектов и процессов. Это решение позволит повысить эффективность внедрения современных технологий, в том числе искусственного интеллекта, в бизнес-процессы Банка России.

Департаменту небанковского кредитования будут переданы функции по регулированию и надзору в системе кредитной информации. Консолидация функций будет способствовать более эффективному развитию рынка.

Департамент управления данными и Департамент проектов и процессов будут упразднены в структуре регулятора с 27 апреля 2024 года.

Директор Департамента управления данными Алексей Луковников принял решение продолжить карьеру вне Банка России и покидает свой пост 29 декабря 2023 года.

Банк России повышает макропруденциальные требования по ипотечным кредитам (27.12.2023)
Пресс-релизы

Банк России повышает с 1 марта 2024 года надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам, чтобы ограничить риски закредитованности граждан.

Совет директоров Банка России, принимая это решение, исходил из следующего.

В ипотечном кредитовании наблюдается существенное ухудшение стандартов кредитования на фоне быстрого роста кредитования1. За два года доля кредитов, предоставленных заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80%, выросла почти в два раза и составила 47% в III квартале 2023 года. Кредиты для приобретения жилья с низким (до 20%) первоначальным взносом (ПВ) достигли 50% от всех ипотечных выдач.

Широкое использование льготных программ2, которые действуют только в отношении нового жилья, привело к значительному росту цен на первичном рынке и отрыву их от вторичного рынка (разница в ценах в среднем по стране достигла 42%). Если заемщику потребуется продать заложенное жилье, его цена окажется существенно ниже, чем при покупке, и может не покрыть величину долга заемщика в случае низкого ПВ.

С 1 октября 2023 года Банк России существенно повысил макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам в сегментах с низким ПВ и высоким значением ПДН. Вместе с повышением с 20 сентября 2023 года требований к ПВ по государственным ипотечным программам (с 15 до 20%) это привело к тому, что доля кредитов с ПВ до 20% в выдачах значительно сократилась: с 50% в III квартале до 15%3 в октябре — ноябре 2023 года. Однако доля кредитов, предоставленных заемщикам с ПДН более 80%, остается высокой — около 50%.

Консервативные требования к ПВ важны для обеспечения качества ипотеки, это отражает способность заемщика накапливать средства и обслуживать кредит. Принципиально важно, чтобы ПВ формировался из собственных средств заемщика. Однако постепенно растет доля ипотечных кредитов, где заемщики могли использовать необеспеченные потребительские кредиты для финансирования ПВ (в октябре она оценочно составила 6,5%). Это создает риски чрезмерной долговой нагрузки граждан и снижения качества портфеля для банков.

Чтобы предотвратить такие практики, ограничить рост ипотеки за счет вовлечения уже высокозакредитованных граждан, а также стимулировать банки использовать официальную информацию о доходах заемщика для оценки ПДН, Банк России дополнительно повышает с 1 марта 2024 года надбавки к коэффициентам риска по кредитам с высоким ПДН.

Какие правила ДКП лучше: новый номер журнала «Деньги и кредит»
События и комментарии

Вышел из печати четвертый в 2023 году номер ежеквартального научного журнала Банка России «Деньги и кредит».

Шоки глобальной деловой активности и нефтяного рынка существенно влияют на экономику России, но масштабы этого влияния вовсе не постоянны. Даниил Ломоносов (РАНХиГС) показывает на основе построенной им модели, что после смены Банком России правила денежно-кредитной политики (ДКП) с управляемого валютного курса на таргетирование инфляции влияние таких шоков значительно снизилось.

Различные правила ДКП и меры макропруденциальной политики, к которым прибегают регуляторы для сохранения финансовой стабильности, по-разному влияют на благосостояние населения. Мейлис Оразов (НИУ ВШЭ; ИЭП им. Е.Т. Гайдара), используя данные еврозоны, пытается выяснить, какого типа политику можно считать оптимальной с точки зрения повышения благосостояния экономических агентов и сглаживания экономических и финансовых шоков. Автор приходит к выводу, что оптимальна такая модификация ДКП, при которой центральный банк устанавливает ключевую ставку в зависимости не только от уровней инфляции и выпуска, но и от общего объема заимствований в экономике.

Для борьбы с пандемией COVID-19 правительства многих стран прибегли к локдаунам, что можно считать особым режимом работы экономики. Но то, что было неожиданным в начале, со временем может становиться ожидаемым. Елисей Леонов (ИЭП им. Е.Т. Гайдара; РАНХиГС) показывает, как формирование у экономических агентов ожиданий возможного повторения пандемий и «особых режимов» ведет в долгосрочной перспективе к новому равновесию в экономике — с более низкими совокупным выпуском, потреблением и занятостью.

С этими и другими статьями можно ознакомиться на сайте журнала.

Банк России (VK)

Какие правила ДКП лучше и как ожидания возможного повторения пандемий влияют на экономику?
Новый номер журнала «Деньги и кредит»

— Как шоки глобальной деловой активности и нефтяного рынка влияют на экономику России?

Даниил Ломоносов (РАНХиГС) показывает на основе построенной им модели, что после смены Банком России правила денежно-кредитной политики (ДКП) с управляемого валютного курса на таргетирование инфляции влияние таких шоков значительно снизилось.

— Как правила ДКП и меры макропруденциальной политики, к которым прибегают регуляторы для сохранения финансовой стабильности, влияют на благосостояние людей?

Мейлис Оразов (НИУ ВШЭ; ИЭП им. Е.Т. Гайдара), используя данные еврозоны, пытается выяснить, какого типа политику можно считать оптимальной с точки зрения повышения благосостояния экономических агентов и сглаживания экономических и финансовых шоков. Автор приходит к выводу, что оптимальна такая модификация ДКП, при которой центральный банк устанавливает ключевую ставку в зависимости не только от уровней инфляции и выпуска, но и от общего объема заимствований в экономике.

— Для борьбы с пандемией COVID-19 правительства многих стран прибегли к локдаунам, что можно считать особым режимом работы экономики. Влияет ли ожидание новых пандемий на экономику?

Елисей Леонов (ИЭП им. Е.Т. Гайдара; РАНХиГС) показывает, как формирование у экономических агентов ожиданий возможного повторения пандемий и «особых режимов» ведет в долгосрочной перспективе к новому равновесию в экономике — с более низкими совокупным выпуском, потреблением и занятостью.

Прочесть эти тексты полностью и найти другие интересные статьи можно на сайте журнала.