Банк России (VK)
Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.
Вместе с Госдумой объясняем, что это за документ и в чем его важность для российской экономики. Читайте в карточках
Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.
Вместе с Госдумой объясняем, что это за документ и в чем его важность для российской экономики. Читайте в карточках
Банк России (VK)
Годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. Устойчивое инфляционное давление пока остается высоким. Вместе с тем, рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность замедлился. Этому способствовало снижение цен отдельных товаров и услуг.
Заметно подешевели товары, цены на которые традиционно часто и сильно меняются. Так, в октябре подешевели услуги зарубежного туризма и моторное топливо. Цены на топливо снижались из-за ограничений на экспорт и изменения параметров налогообложения. Также значительно замедлился рост цен на фрукты и овощи.
По нашему прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. Устойчивое инфляционное давление пока остается высоким. Вместе с тем, рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность замедлился. Этому способствовало снижение цен отдельных товаров и услуг.
Заметно подешевели товары, цены на которые традиционно часто и сильно меняются. Так, в октябре подешевели услуги зарубежного туризма и моторное топливо. Цены на топливо снижались из-за ограничений на экспорт и изменения параметров налогообложения. Также значительно замедлился рост цен на фрукты и овощи.
По нашему прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Forwarded from Коммерсантъ
ЦБ обеспокоен тем, что рост ипотеки в РФ сопровождается ростом цен на жилье и ухудшением качества кредитов, это грозит проблемами, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
Она отметила, что за последние 12 месяцев ипотечный портфель вырос на 32%. Цены на новостройки в России за последние три года выросли на 90%.
@kommersant
Она отметила, что за последние 12 месяцев ипотечный портфель вырос на 32%. Цены на новостройки в России за последние три года выросли на 90%.
@kommersant
ЦБ РФ вместе с кабмином обсудит вопрос дифференциации ставки по льготной ипотеке
https://www.interfax.ru/business/930818
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
https://www.interfax.ru/business/930818
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
Интерфакс
ЦБ РФ вместе с кабмином обсудит вопрос дифференциации ставки по льготной ипотеке
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
Выступление главы ЦБ Набиуллиной на пленарном заседании Госдумы. Главное
https://www.kommersant.ru/doc/6338807
16 ноября глава Центробанка Эльвира Набиуллина представила в Госдуме Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. Основные тезисы — в подборке «Ъ».
https://www.kommersant.ru/doc/6338807
16 ноября глава Центробанка Эльвира Набиуллина представила в Госдуме Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. Основные тезисы — в подборке «Ъ».
Коммерсантъ
Выступление главы ЦБ Набиуллиной на пленарном заседании Госдумы. Главное
Подробнее на сайте
Банк России (VK)
1. Все расчеты и весь наш опыт показывают, что если бы мы не повысили ставку, вовремя не отреагировали, то потери от этого и для граждан, и для бизнеса, и для государства были бы гораздо больше. Мы повысили ключевую ставку соразмерно тому инфляционному давлению, которое возникло в середине года.
2. Экономика восстановилась после кризиса гораздо быстрее всех прогнозов и продолжает расти. Это касается и производства, и потребления, и инвестиций в основной капитал.
Чтобы поддержать восстановление экономики, мы в прошлом году достаточно быстро снизили ключевую ставку с 20 до 7,5% и держали ее неизменной до июля этого года.
Все это время кредит был очень доступным, кредитование и населения, и бизнеса росло темпами около 20% и даже более, если считать год к году. Такое в последний раз было более 10 лет назад, в начале 2010-х годов, и при высокой инфляции.
3. Темп роста в корпоративном кредитовании под 20% в 2023 году — это четвертый подряд год ускорения кредита предприятиям. Это прирост корпоративного кредитного портфеля на целых 11 трлн рублей за последние 12 месяцев. Разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены.
1. Все расчеты и весь наш опыт показывают, что если бы мы не повысили ставку, вовремя не отреагировали, то потери от этого и для граждан, и для бизнеса, и для государства были бы гораздо больше. Мы повысили ключевую ставку соразмерно тому инфляционному давлению, которое возникло в середине года.
2. Экономика восстановилась после кризиса гораздо быстрее всех прогнозов и продолжает расти. Это касается и производства, и потребления, и инвестиций в основной капитал.
Чтобы поддержать восстановление экономики, мы в прошлом году достаточно быстро снизили ключевую ставку с 20 до 7,5% и держали ее неизменной до июля этого года.
Все это время кредит был очень доступным, кредитование и населения, и бизнеса росло темпами около 20% и даже более, если считать год к году. Такое в последний раз было более 10 лет назад, в начале 2010-х годов, и при высокой инфляции.
3. Темп роста в корпоративном кредитовании под 20% в 2023 году — это четвертый подряд год ускорения кредита предприятиям. Это прирост корпоративного кредитного портфеля на целых 11 трлн рублей за последние 12 месяцев. Разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены.
4. С конца прошлого года прибыль компаний также возобновила рост. Важно отметить, что рост идет по широкому кругу отраслей.
Это говорит о том, что сейчас прибыли компаний могут и должны быть значимым источником инвестиций и роста экономики. И это видно по тому, что оптимизм бизнеса по разным замерам остается высоким, несмотря на то, что стоимость заемных денег повысилась. Собственные средства всегда являются основным источником роста бизнеса, кредит — это лишь дополнительное «плечо», которое позволяет сделать еще более значительный рывок.
5. Кредитование населения также растет, особенно в ипотеке. Здесь очень высокие темпы роста, +32% в годовом выражении. То есть за 12 месяцев ипотечный портфель вырос на треть. Нас не может не беспокоить, что этот рост сопровождается ростом цен на жилье и снижением качества кредитов, за счет выдачи ипотеки заемщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и — главное — для самих заемщиков.
6. Мы видим, что растут ограничения в доступности физических ресурсов — прежде всего недостаток рабочей силы.
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. Растущие издержки предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут.
7. Распространенное мнение — что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но причинно-следственная связь взаимная, и скорее даже обратная. Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
Ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало.
8. Ошибочно думать, что можно было не повышать ключевую ставку, и тогда кредиты остались бы такими же доступными, как и раньше. Банки не будут кредитовать себе в убыток, по ставкам ниже инфляции.
Мы должны были действовать решительно, чтобы не дать раскрутиться инфляционной спирали.
Повышая в октябре ставку до 15%, мы также учли новые параметры бюджетных проектировок. Они предполагают более стимулирующую бюджетную политику. Это требует противовеса в виде более жесткой денежно-кредитной политики.
Конечно, хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает. Цепочка длинная, от трех до шести кварталов, потому что банки пересматривают ставки по кредитам и депозитам постепенно, граждане и компании тоже далеко не сразу реагируют на новые ставки.
Это говорит о том, что сейчас прибыли компаний могут и должны быть значимым источником инвестиций и роста экономики. И это видно по тому, что оптимизм бизнеса по разным замерам остается высоким, несмотря на то, что стоимость заемных денег повысилась. Собственные средства всегда являются основным источником роста бизнеса, кредит — это лишь дополнительное «плечо», которое позволяет сделать еще более значительный рывок.
5. Кредитование населения также растет, особенно в ипотеке. Здесь очень высокие темпы роста, +32% в годовом выражении. То есть за 12 месяцев ипотечный портфель вырос на треть. Нас не может не беспокоить, что этот рост сопровождается ростом цен на жилье и снижением качества кредитов, за счет выдачи ипотеки заемщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и — главное — для самих заемщиков.
6. Мы видим, что растут ограничения в доступности физических ресурсов — прежде всего недостаток рабочей силы.
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. Растущие издержки предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут.
7. Распространенное мнение — что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но причинно-следственная связь взаимная, и скорее даже обратная. Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
Ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало.
8. Ошибочно думать, что можно было не повышать ключевую ставку, и тогда кредиты остались бы такими же доступными, как и раньше. Банки не будут кредитовать себе в убыток, по ставкам ниже инфляции.
Мы должны были действовать решительно, чтобы не дать раскрутиться инфляционной спирали.
Повышая в октябре ставку до 15%, мы также учли новые параметры бюджетных проектировок. Они предполагают более стимулирующую бюджетную политику. Это требует противовеса в виде более жесткой денежно-кредитной политики.
Конечно, хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает. Цепочка длинная, от трех до шести кварталов, потому что банки пересматривают ставки по кредитам и депозитам постепенно, граждане и компании тоже далеко не сразу реагируют на новые ставки.
Банковское регулирование: обзор за III квартал 2023 года
События и комментарии
Реализовано одно из самых ожидаемых изменений в части резервирования. Банки с 23 октября могут использовать коэффициенты конверсии при формировании резервов по условным обязательствам кредитного характера. Величина коэффициентов будет зависеть от темпов конвертации таких обязательств в кредитные требования.
Кроме того:
● Формализованы подходы к резервированию ссуд заемщиков, ведущих бизнес на новых территориях. Это поможет банкам более точно учитывать риски, при выдаче таких ссуд и расширит возможности для развития бизнеса в этих регионах.
● До конца года сохранена возможность раскрывать отчетность кредитных организаций без чувствительной информации.
● Приостановлено применение ограничения полной стоимости кредита по потребительским кредитам (займам).
В планах — обновить подходы к расчету нормативов концентрации, методику оценки экономического положения банков, разработать национальный норматив ликвидности. Также особое внимание будет уделено развитию долгосрочных инструментов сбережений, в том числе за счет дифференциации взносов в Фонд обязательного страхования вкладов в зависимости от параметров вклада и увеличения страхового возмещения.
Подробнее читайте в информационном материале «Обзор банковского регулирования».
События и комментарии
Реализовано одно из самых ожидаемых изменений в части резервирования. Банки с 23 октября могут использовать коэффициенты конверсии при формировании резервов по условным обязательствам кредитного характера. Величина коэффициентов будет зависеть от темпов конвертации таких обязательств в кредитные требования.
Кроме того:
● Формализованы подходы к резервированию ссуд заемщиков, ведущих бизнес на новых территориях. Это поможет банкам более точно учитывать риски, при выдаче таких ссуд и расширит возможности для развития бизнеса в этих регионах.
● До конца года сохранена возможность раскрывать отчетность кредитных организаций без чувствительной информации.
● Приостановлено применение ограничения полной стоимости кредита по потребительским кредитам (займам).
В планах — обновить подходы к расчету нормативов концентрации, методику оценки экономического положения банков, разработать национальный норматив ликвидности. Также особое внимание будет уделено развитию долгосрочных инструментов сбережений, в том числе за счет дифференциации взносов в Фонд обязательного страхования вкладов в зависимости от параметров вклада и увеличения страхового возмещения.
Подробнее читайте в информационном материале «Обзор банковского регулирования».
www.cbr.ru
Банковское регулирование: обзор значимых изменений III квартала 2023 года | Банк России
Банк России утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников
События и комментарии
Обновленная редакция базового стандарта дает новое определение индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). Оно учитывает сложившиеся практики на рынке.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, потому что он использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией». Теперь ИИР будет считаться информация, если в ней есть указание, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности. Либо информация содержит прямое указание, что это ИИР. Чтобы инвестор понимал, когда он получает рекомендацию, а когда нет, советнику рекомендуется маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая.
При этом стандарт определяет требования к дисклеймеру. Он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
События и комментарии
Обновленная редакция базового стандарта дает новое определение индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). Оно учитывает сложившиеся практики на рынке.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, потому что он использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией». Теперь ИИР будет считаться информация, если в ней есть указание, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности. Либо информация содержит прямое указание, что это ИИР. Чтобы инвестор понимал, когда он получает рекомендацию, а когда нет, советнику рекомендуется маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая.
При этом стандарт определяет требования к дисклеймеру. Он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
www.cbr.ru
Банк России утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников | Банк России
НПФ демонстрируют положительную доходность: итоги за 9 месяцев
События и комментарии
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее читайте в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года».
События и комментарии
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее читайте в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года».
cbr.ru
НПФ демонстрируют положительную доходность: итоги за 9 месяцев | Банк России
Информация о работе платежной системы Банка России 18 ноября 2023 года (17.11.2023)
No title
Платежная система Банка России 18 ноября 2023 года будет функционировать в соответствии с графиком.
No title
Платежная система Банка России 18 ноября 2023 года будет функционировать в соответствии с графиком.
Forwarded from ВЕДОМОСТИ
ЦБ утвердил новое определение индивидуальных инвестиционных рекомендаций
Центробанк утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников, в котором, с учетом сложившихся на рынке практик, дал новое определение индивидуальным инвестиционным рекомендациям (ИИР).
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, поскольку использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией».
🔜 Теперь ИИР будет считаться информация, в которой содержится указание на то, что она предоставляется в соответствии с инвестиционным профилем клиента: финансовый инструмент подходит под цели инвестора, допустимые для него риски и желаемую доходность.
Центробанк рекомендует советнику маркировать предоставляемую информацию, отдельно указывая ее характер – аналитический, рекламный или маркетинговый. Это поможет инвестору понимать, получает ли он в этот момент индивидуальную рекомендацию.
@vedomosti
Центробанк утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников, в котором, с учетом сложившихся на рынке практик, дал новое определение индивидуальным инвестиционным рекомендациям (ИИР).
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, поскольку использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией».
Центробанк рекомендует советнику маркировать предоставляемую информацию, отдельно указывая ее характер – аналитический, рекламный или маркетинговый. Это поможет инвестору понимать, получает ли он в этот момент индивидуальную рекомендацию.
@vedomosti
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Меры поддержки микрофинансовых институтов в 2024 году (17.11.2023)
Пресс-релизы
Для оказания поддержки гражданам и компаниям, сохранения потенциала кредитования Банк России продлевает до 31.12.2024 включительно регуляторные послабления для микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов, которым разрешается не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов займы участников специальной военной операции и клиентов, пострадавших от санкций.
Планируется также продлить до 31.12.2024 включительно:
— право МФО не раскрывать информацию, предусмотренную решениями Совета директоров Банка России от 23.12.2022 и 23.06.2023;
— применение при оценке лиц, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями) МФО, перечня офшорных зон, утвержденного решением Совета директоров Банка России от 15.09.2023.
Пресс-релизы
Для оказания поддержки гражданам и компаниям, сохранения потенциала кредитования Банк России продлевает до 31.12.2024 включительно регуляторные послабления для микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов, которым разрешается не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов займы участников специальной военной операции и клиентов, пострадавших от санкций.
Планируется также продлить до 31.12.2024 включительно:
— право МФО не раскрывать информацию, предусмотренную решениями Совета директоров Банка России от 23.12.2022 и 23.06.2023;
— применение при оценке лиц, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями) МФО, перечня офшорных зон, утвержденного решением Совета директоров Банка России от 15.09.2023.
Банк России (VK)
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее — в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года» (ссылка в комментарии).
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее — в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года» (ссылка в комментарии).