Банк России (VK)
Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.
Вместе с Госдумой объясняем, что это за документ и в чем его важность для российской экономики. Читайте в карточках
Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.
Вместе с Госдумой объясняем, что это за документ и в чем его важность для российской экономики. Читайте в карточках
Банк России (VK)
Годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. Устойчивое инфляционное давление пока остается высоким. Вместе с тем, рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность замедлился. Этому способствовало снижение цен отдельных товаров и услуг.
Заметно подешевели товары, цены на которые традиционно часто и сильно меняются. Так, в октябре подешевели услуги зарубежного туризма и моторное топливо. Цены на топливо снижались из-за ограничений на экспорт и изменения параметров налогообложения. Также значительно замедлился рост цен на фрукты и овощи.
По нашему прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. Устойчивое инфляционное давление пока остается высоким. Вместе с тем, рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность замедлился. Этому способствовало снижение цен отдельных товаров и услуг.
Заметно подешевели товары, цены на которые традиционно часто и сильно меняются. Так, в октябре подешевели услуги зарубежного туризма и моторное топливо. Цены на топливо снижались из-за ограничений на экспорт и изменения параметров налогообложения. Также значительно замедлился рост цен на фрукты и овощи.
По нашему прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Forwarded from Коммерсантъ
ЦБ обеспокоен тем, что рост ипотеки в РФ сопровождается ростом цен на жилье и ухудшением качества кредитов, это грозит проблемами, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
Она отметила, что за последние 12 месяцев ипотечный портфель вырос на 32%. Цены на новостройки в России за последние три года выросли на 90%.
@kommersant
Она отметила, что за последние 12 месяцев ипотечный портфель вырос на 32%. Цены на новостройки в России за последние три года выросли на 90%.
@kommersant
ЦБ РФ вместе с кабмином обсудит вопрос дифференциации ставки по льготной ипотеке
https://www.interfax.ru/business/930818
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
https://www.interfax.ru/business/930818
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
Интерфакс
ЦБ РФ вместе с кабмином обсудит вопрос дифференциации ставки по льготной ипотеке
ЦБ РФ вместе с правительством обсудит предложение депутатов дифференцировать ставки по льготной ипотеке в зависимости от уровня доходов населения в том или ином регионе, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в Госдуме.
Выступление главы ЦБ Набиуллиной на пленарном заседании Госдумы. Главное
https://www.kommersant.ru/doc/6338807
16 ноября глава Центробанка Эльвира Набиуллина представила в Госдуме Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. Основные тезисы — в подборке «Ъ».
https://www.kommersant.ru/doc/6338807
16 ноября глава Центробанка Эльвира Набиуллина представила в Госдуме Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. Основные тезисы — в подборке «Ъ».
Коммерсантъ
Выступление главы ЦБ Набиуллиной на пленарном заседании Госдумы. Главное
Подробнее на сайте
Банк России (VK)
1. Все расчеты и весь наш опыт показывают, что если бы мы не повысили ставку, вовремя не отреагировали, то потери от этого и для граждан, и для бизнеса, и для государства были бы гораздо больше. Мы повысили ключевую ставку соразмерно тому инфляционному давлению, которое возникло в середине года.
2. Экономика восстановилась после кризиса гораздо быстрее всех прогнозов и продолжает расти. Это касается и производства, и потребления, и инвестиций в основной капитал.
Чтобы поддержать восстановление экономики, мы в прошлом году достаточно быстро снизили ключевую ставку с 20 до 7,5% и держали ее неизменной до июля этого года.
Все это время кредит был очень доступным, кредитование и населения, и бизнеса росло темпами около 20% и даже более, если считать год к году. Такое в последний раз было более 10 лет назад, в начале 2010-х годов, и при высокой инфляции.
3. Темп роста в корпоративном кредитовании под 20% в 2023 году — это четвертый подряд год ускорения кредита предприятиям. Это прирост корпоративного кредитного портфеля на целых 11 трлн рублей за последние 12 месяцев. Разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены.
1. Все расчеты и весь наш опыт показывают, что если бы мы не повысили ставку, вовремя не отреагировали, то потери от этого и для граждан, и для бизнеса, и для государства были бы гораздо больше. Мы повысили ключевую ставку соразмерно тому инфляционному давлению, которое возникло в середине года.
2. Экономика восстановилась после кризиса гораздо быстрее всех прогнозов и продолжает расти. Это касается и производства, и потребления, и инвестиций в основной капитал.
Чтобы поддержать восстановление экономики, мы в прошлом году достаточно быстро снизили ключевую ставку с 20 до 7,5% и держали ее неизменной до июля этого года.
Все это время кредит был очень доступным, кредитование и населения, и бизнеса росло темпами около 20% и даже более, если считать год к году. Такое в последний раз было более 10 лет назад, в начале 2010-х годов, и при высокой инфляции.
3. Темп роста в корпоративном кредитовании под 20% в 2023 году — это четвертый подряд год ускорения кредита предприятиям. Это прирост корпоративного кредитного портфеля на целых 11 трлн рублей за последние 12 месяцев. Разговоры о недоступности кредита, мягко говоря, преувеличены.
4. С конца прошлого года прибыль компаний также возобновила рост. Важно отметить, что рост идет по широкому кругу отраслей.
Это говорит о том, что сейчас прибыли компаний могут и должны быть значимым источником инвестиций и роста экономики. И это видно по тому, что оптимизм бизнеса по разным замерам остается высоким, несмотря на то, что стоимость заемных денег повысилась. Собственные средства всегда являются основным источником роста бизнеса, кредит — это лишь дополнительное «плечо», которое позволяет сделать еще более значительный рывок.
5. Кредитование населения также растет, особенно в ипотеке. Здесь очень высокие темпы роста, +32% в годовом выражении. То есть за 12 месяцев ипотечный портфель вырос на треть. Нас не может не беспокоить, что этот рост сопровождается ростом цен на жилье и снижением качества кредитов, за счет выдачи ипотеки заемщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и — главное — для самих заемщиков.
6. Мы видим, что растут ограничения в доступности физических ресурсов — прежде всего недостаток рабочей силы.
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. Растущие издержки предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут.
7. Распространенное мнение — что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но причинно-следственная связь взаимная, и скорее даже обратная. Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
Ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало.
8. Ошибочно думать, что можно было не повышать ключевую ставку, и тогда кредиты остались бы такими же доступными, как и раньше. Банки не будут кредитовать себе в убыток, по ставкам ниже инфляции.
Мы должны были действовать решительно, чтобы не дать раскрутиться инфляционной спирали.
Повышая в октябре ставку до 15%, мы также учли новые параметры бюджетных проектировок. Они предполагают более стимулирующую бюджетную политику. Это требует противовеса в виде более жесткой денежно-кредитной политики.
Конечно, хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает. Цепочка длинная, от трех до шести кварталов, потому что банки пересматривают ставки по кредитам и депозитам постепенно, граждане и компании тоже далеко не сразу реагируют на новые ставки.
Это говорит о том, что сейчас прибыли компаний могут и должны быть значимым источником инвестиций и роста экономики. И это видно по тому, что оптимизм бизнеса по разным замерам остается высоким, несмотря на то, что стоимость заемных денег повысилась. Собственные средства всегда являются основным источником роста бизнеса, кредит — это лишь дополнительное «плечо», которое позволяет сделать еще более значительный рывок.
5. Кредитование населения также растет, особенно в ипотеке. Здесь очень высокие темпы роста, +32% в годовом выражении. То есть за 12 месяцев ипотечный портфель вырос на треть. Нас не может не беспокоить, что этот рост сопровождается ростом цен на жилье и снижением качества кредитов, за счет выдачи ипотеки заемщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и — главное — для самих заемщиков.
6. Мы видим, что растут ограничения в доступности физических ресурсов — прежде всего недостаток рабочей силы.
В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. Растущие издержки предприятиям легче перекладывать на потребителя, так как его доходы тоже растут.
7. Распространенное мнение — что причиной разгона инфляции в середине года стало усилившееся ослабление рубля. Но причинно-следственная связь взаимная, и скорее даже обратная. Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
Ослабление курса, которое началось в середине года, было прямым следствием того, что повышенный внутренний спрос в силу ограничений внутреннего производства приводил к росту спроса на импорт. Но спрос на импорт рос именно в рублях, а вот валюты, экспортной выручки больше не стало.
8. Ошибочно думать, что можно было не повышать ключевую ставку, и тогда кредиты остались бы такими же доступными, как и раньше. Банки не будут кредитовать себе в убыток, по ставкам ниже инфляции.
Мы должны были действовать решительно, чтобы не дать раскрутиться инфляционной спирали.
Повышая в октябре ставку до 15%, мы также учли новые параметры бюджетных проектировок. Они предполагают более стимулирующую бюджетную политику. Это требует противовеса в виде более жесткой денежно-кредитной политики.
Конечно, хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает. Цепочка длинная, от трех до шести кварталов, потому что банки пересматривают ставки по кредитам и депозитам постепенно, граждане и компании тоже далеко не сразу реагируют на новые ставки.
Банковское регулирование: обзор за III квартал 2023 года
События и комментарии
Реализовано одно из самых ожидаемых изменений в части резервирования. Банки с 23 октября могут использовать коэффициенты конверсии при формировании резервов по условным обязательствам кредитного характера. Величина коэффициентов будет зависеть от темпов конвертации таких обязательств в кредитные требования.
Кроме того:
● Формализованы подходы к резервированию ссуд заемщиков, ведущих бизнес на новых территориях. Это поможет банкам более точно учитывать риски, при выдаче таких ссуд и расширит возможности для развития бизнеса в этих регионах.
● До конца года сохранена возможность раскрывать отчетность кредитных организаций без чувствительной информации.
● Приостановлено применение ограничения полной стоимости кредита по потребительским кредитам (займам).
В планах — обновить подходы к расчету нормативов концентрации, методику оценки экономического положения банков, разработать национальный норматив ликвидности. Также особое внимание будет уделено развитию долгосрочных инструментов сбережений, в том числе за счет дифференциации взносов в Фонд обязательного страхования вкладов в зависимости от параметров вклада и увеличения страхового возмещения.
Подробнее читайте в информационном материале «Обзор банковского регулирования».
События и комментарии
Реализовано одно из самых ожидаемых изменений в части резервирования. Банки с 23 октября могут использовать коэффициенты конверсии при формировании резервов по условным обязательствам кредитного характера. Величина коэффициентов будет зависеть от темпов конвертации таких обязательств в кредитные требования.
Кроме того:
● Формализованы подходы к резервированию ссуд заемщиков, ведущих бизнес на новых территориях. Это поможет банкам более точно учитывать риски, при выдаче таких ссуд и расширит возможности для развития бизнеса в этих регионах.
● До конца года сохранена возможность раскрывать отчетность кредитных организаций без чувствительной информации.
● Приостановлено применение ограничения полной стоимости кредита по потребительским кредитам (займам).
В планах — обновить подходы к расчету нормативов концентрации, методику оценки экономического положения банков, разработать национальный норматив ликвидности. Также особое внимание будет уделено развитию долгосрочных инструментов сбережений, в том числе за счет дифференциации взносов в Фонд обязательного страхования вкладов в зависимости от параметров вклада и увеличения страхового возмещения.
Подробнее читайте в информационном материале «Обзор банковского регулирования».
www.cbr.ru
Банковское регулирование: обзор значимых изменений III квартала 2023 года | Банк России
Банк России утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников
События и комментарии
Обновленная редакция базового стандарта дает новое определение индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). Оно учитывает сложившиеся практики на рынке.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, потому что он использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией». Теперь ИИР будет считаться информация, если в ней есть указание, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности. Либо информация содержит прямое указание, что это ИИР. Чтобы инвестор понимал, когда он получает рекомендацию, а когда нет, советнику рекомендуется маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая.
При этом стандарт определяет требования к дисклеймеру. Он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
События и комментарии
Обновленная редакция базового стандарта дает новое определение индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). Оно учитывает сложившиеся практики на рынке.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, потому что он использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией». Теперь ИИР будет считаться информация, если в ней есть указание, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности. Либо информация содержит прямое указание, что это ИИР. Чтобы инвестор понимал, когда он получает рекомендацию, а когда нет, советнику рекомендуется маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая.
При этом стандарт определяет требования к дисклеймеру. Он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
www.cbr.ru
Банк России утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников | Банк России
НПФ демонстрируют положительную доходность: итоги за 9 месяцев
События и комментарии
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее читайте в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года».
События и комментарии
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 9 месяцев 2023 года составила 8,1% (10,9% годовых), пенсионных резервов — 7,5% (10,1% годовых).
У всех НПФ доходность оказалась положительной. При этом 19 из 27 фондов, которые работают в системе обязательного пенсионного страхования, и 19 из 35 фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения получили доход выше инфляции.
Подробнее читайте в материале «Доходность НПФ за 9 месяцев 2023 года».
cbr.ru
НПФ демонстрируют положительную доходность: итоги за 9 месяцев | Банк России
Информация о работе платежной системы Банка России 18 ноября 2023 года (17.11.2023)
No title
Платежная система Банка России 18 ноября 2023 года будет функционировать в соответствии с графиком.
No title
Платежная система Банка России 18 ноября 2023 года будет функционировать в соответствии с графиком.
Forwarded from ВЕДОМОСТИ
ЦБ утвердил новое определение индивидуальных инвестиционных рекомендаций
Центробанк утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников, в котором, с учетом сложившихся на рынке практик, дал новое определение индивидуальным инвестиционным рекомендациям (ИИР).
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, поскольку использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией».
🔜 Теперь ИИР будет считаться информация, в которой содержится указание на то, что она предоставляется в соответствии с инвестиционным профилем клиента: финансовый инструмент подходит под цели инвестора, допустимые для него риски и желаемую доходность.
Центробанк рекомендует советнику маркировать предоставляемую информацию, отдельно указывая ее характер – аналитический, рекламный или маркетинговый. Это поможет инвестору понимать, получает ли он в этот момент индивидуальную рекомендацию.
@vedomosti
Центробанк утвердил поправки в базовый стандарт для инвестиционных советников, в котором, с учетом сложившихся на рынке практик, дал новое определение индивидуальным инвестиционным рекомендациям (ИИР).
Новый стандарт вступит в силу 18 мая 2024 года.
Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, поскольку использует дисклеймер «не является инвестиционной рекомендацией».
Центробанк рекомендует советнику маркировать предоставляемую информацию, отдельно указывая ее характер – аналитический, рекламный или маркетинговый. Это поможет инвестору понимать, получает ли он в этот момент индивидуальную рекомендацию.
@vedomosti
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Меры поддержки микрофинансовых институтов в 2024 году (17.11.2023)
Пресс-релизы
Для оказания поддержки гражданам и компаниям, сохранения потенциала кредитования Банк России продлевает до 31.12.2024 включительно регуляторные послабления для микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов, которым разрешается не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов займы участников специальной военной операции и клиентов, пострадавших от санкций.
Планируется также продлить до 31.12.2024 включительно:
— право МФО не раскрывать информацию, предусмотренную решениями Совета директоров Банка России от 23.12.2022 и 23.06.2023;
— применение при оценке лиц, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями) МФО, перечня офшорных зон, утвержденного решением Совета директоров Банка России от 15.09.2023.
Пресс-релизы
Для оказания поддержки гражданам и компаниям, сохранения потенциала кредитования Банк России продлевает до 31.12.2024 включительно регуляторные послабления для микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов, которым разрешается не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов займы участников специальной военной операции и клиентов, пострадавших от санкций.
Планируется также продлить до 31.12.2024 включительно:
— право МФО не раскрывать информацию, предусмотренную решениями Совета директоров Банка России от 23.12.2022 и 23.06.2023;
— применение при оценке лиц, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями) МФО, перечня офшорных зон, утвержденного решением Совета директоров Банка России от 15.09.2023.