ЦБ дал прогноз по абсорбции ликвидности банков с 17 по 23 июня

16 июн - ПРАЙМ. Банк России ожидает, что правительство за период с 17 по 23 июня абсорбирует ликвидность банковского сектора на 38 миллиардов рублей, следует из прогноза, опубликованного на сайте ЦБ РФ.

Именно на эту сумму повышаются остатки средств на счетах расширенного правительства в Банке России. До этого, с 10 по 16 июня, правительство, по оценке ЦБ, абсорбировало банковскую ликвидность на 35 миллиардов рублей.

Уменьшение остатков средств кредитных организаций на корсчетах, открытых в ЦБ в рублях, составит 899 миллиардов рублей. Увеличение объема наличных денег в обращении вне ЦБ повысит ликвидность банковского сектора на 95 миллиардов рублей.

Одновременно ЦБ оценивает размер абсорбирования ликвидности по своим операциям с банками (включая регулирование обязательных резервов) в предстоящий период в 3,82 триллиона рублей.

С учетом разрыва между спросом и предложением банковской ликвидности ЦБ установил лимит на рыночные операции по абсорбированию ликвидности на срок одна неделя в объеме 4,86 триллиона рублей.

Банк России с декабря 2012 года публикует прогноз факторов ликвидности на неделю в целях повышения прозрачности своей деятельности и улучшения информированности участников рынка об операционной процедуре денежно-кредитной политики.

Банк России дал рекомендации по безопасному использованию искусственного интеллекта в финансовой сфере
События и комментарии

Банк России опубликовал методические рекомендации, которые помогут финансовым организациям обеспечить информационную безопасность при использовании технологий искусственного интеллекта (ИИ).

Это первый документ регулятора, в котором систематизированы риски применения ИИ, описаны возможные тактики атак злоумышленников на системы ИИ и даны рекомендации по мерам защиты. Так, например, если финансовая организация использует ИИ в критически важных процессах с высокими рисками информационной безопасности, в частности в платежных операциях, то рекомендуется, чтобы операцию подтверждал сотрудник.

Банк России также рекомендует участникам рынка разработать собственные модели угроз и политику информационной безопасности для работы с ИИ. За подготовку этих внутренних документов отвечает заместитель руководителя организации по вопросам защиты информации.

Один из разделов документа касается информационной безопасности при использовании ИИ-сервисов, которые предоставляют поставщики услуг. Например, наличие у поставщика модели ИИ, которая участвует в программе обнаружения уязвимостей, повышает доверие к ней.

«Деньги для дела» появятся у бизнесменов
События и комментарии

Банк России запускает новую просветительскую онлайн-платформу для малого и среднего бизнеса. Сейчас на ней представлена серия коротких подкастов с участием экспертов и успешных предпринимателей. Они делятся опытом и рассказывают о том, какие стадии жизненного цикла проходит компания, как привлечь инвестиции в проект и получить государственную поддержку.

В первом выпуске подкаста заместитель Председателя Банка России Михаил Мамута и совладелец компании «Технониколь» Игорь Рыбаков ответят на вопрос о том, кто же такие предприниматели – люди с особым типом мышления или те, кто приобрел деловые качества на практике. Эксперты вспомнят, как зарождался бизнес в современной России, порассуждают о том, что ждет его в будущем, а также поделятся советами, с чего лучше начинать и как выстраивать бизнес-процессы.

К каждому выпуску прикладываются дополнительные материалы, ссылки на проекты партнеров и тесты для самопроверки. Платформа мотивирует пользователей постоянно повышать свой уровень знаний: за просмотр роликов и выполнение заданий начисляются награды – «достижения».

Воспользоваться ресурсом смогут как те, у кого уже есть бизнес, так и те, кто только планирует открыть свое дело. Платформа будет регулярно обновляться с учетом актуальной экономической повестки.

Банк России (VK)

Мы запускаем подкаст для малого и среднего бизнеса — «Деньги для дела»

На этой платформе вы найдете серию коротких подкастов, в которых эксперты Банка России, представители финансового рынка и предприниматели рассказывают про инструменты для развития бизнеса: vk.cc/cYQ93O

В подкастах обсудим:
— через какие стадии жизненного цикла проходит компания
— способы привлечь инвестиции в проект
— как получить государственную поддержку.

В первом выпуске заместитель Председателя Банка России Михаил Мамута и совладелец компании «Технониколь» Игорь Рыбаков ответят на вопрос о том, кто же такие предприниматели — люди с особым типом мышления или те, кто приобрел деловые качества на практике. Эксперты вспомнят, как зарождался бизнес в современной России, порассуждают о том, что ждет его в будущем, а также поделятся советами, с чего лучше начинать и как выстраивать бизнес-процессы.

К каждому выпуску доступны дополнительные материалы, ссылки на проекты партнеров и тесты для самопроверки. В личном кабинете можно следить за своим прогрессом и получать достижения за пройденные темы. Это поможет не потерять мотивацию двигаться от основ к более сложным финансовым инструментам.

Воспользоваться платформой могут не только те, у кого уже есть бизнес, но и люди, которые только планируют начать свое дело. Базу знаний будем постоянно обновлять с учетом актуальной экономической повестки.

ЦБ доработал правила продаж долевого страхования жизни

Банк России подготовил изменения в действующее регулирование долевого страхования жизни (ДСЖ). Документ предусматривает корректировку требований к раскрытию информации для клиентов, а также уточняет случаи, когда они смогут отказаться от договора при изменении правил управления паевыми инвестиционными фондами. Проект указания опубликован на сайте ЦБ для общественного обсуждения.

ДСЖ появилось на рынке формально в 2025 г., этот продукт сочетает страхование жизни с инвестициями в паевые фонды. Его главная особенность – клиент сам выбирает стратегию инвестирования, а его деньги хранятся отдельно от средств страховой компании.

Продают ДСЖ страховые компании, в том числе через банки. Но управление портфелем паев может осуществляться страховщиком, если он получает соответствующую лицензию управляющей компании (УК), дающую право управлять инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Либо страховщик передает средства клиентов УК, которая и занимается дальнейшим инвестированием и управлением активами. ЦБ следит, чтобы продавцы честно раскрывали клиенту условия, риски и комиссии и не выдавали продукт за вклад. После покупки есть короткий срок (14 дней), в течение которого можно отказаться от полиса и вернуть деньги. За 2025 г. россияне оформили полисы ДСЖ на 39 млрд.

Что предлагает ЦБ

Первый блок изменений касается ключевого информационного документа (КИД), который страховщики обязаны предоставлять клиентам перед заключением договора ДСЖ. Сейчас правила требуют предупреждать клиента о том, что страховая выплата может оказаться меньше суммы уплаченной премии, но одновременно с этим некоторые договоры предусматривают полную гарантию возврата капитала даже при снижении стоимости инвестиционных паев. В связи с этим ЦБ предлагает не включать информацию о возможной потере части вложенных средств в КИД, если договор предусматривает полную защиту капитала. Это не будет вводить клиента в заблуждение.

Второй блок мер затрагивает право страхователя отказаться от договора в случае изменения правил доверительного управления открытыми паевыми инвестфондами (в части состава и структуры фонда), на базе которых формируется доходная часть продукта. Сейчас клиент может расторгнуть договор в случае изменения правил доверительного управления вне зависимости от того, чем обусловлены такие изменения (например, регулированием ЦБ). Поэтому ЦБ хочет ограничить такое право в случаях, когда изменения вызваны требованиями законодательства или нормативными актами самого регулятора. Основания для отказа от договора в случае изменения типа фонда, увеличения вознаграждения управляющей компании или роста расходов фонда сохраняются.

Отдельно прописаны возможности отказа от договора в случае изменений в закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ). В декабре 2024 г. были приняты поправки в законодательство об инвестиционных фондах, которые расширили перечень вопросов, по которым владельцы паев могут принимать решения на общем собрании. В связи с этим ЦБ предлагает расширить перечень оснований для отказа от договора ДСЖ в случае изменений правил доверительного управления ЗПИФов. Такое право может появиться у страхователя, если изменения затрагивают права владельцев паев определенного класса либо связаны с конвертацией паев между различными классами.

Кроме того, ЦБ предлагает урегулировать ситуацию с владельцами паев, не имеющими права голоса на общем собрании. У страхователя, не имеющего права голоса, появляется возможность погасить паи, если на дату составления списка лиц, имеющих право голоса при принятии решения общим собранием, ему уже принадлежали не дающие голоса паи.

Платформа коммерческих смарт-контрактов в цифровых рублях: концепция Банка России
События и комментарии

Банк России рассматривает возможность создания в инфраструктуре цифрового рубля отдельного компонента – платформы коммерческих смарт-контрактов (ПКСК). Это позволит участникам рынка самим разрабатывать сценарии таких контрактов, а граждане и компании в зависимости от своих задач смогут выбирать наиболее подходящие предложения.

Смарт-контракты – это программы (алгоритмы), которые автоматически выполняют условия сделки при наступлении заранее определенных событий. Совершенствование таких алгоритмов – одно из направлений развития платформы цифрового рубля. Сейчас «умные контракты» создает на ней только Банк России. В то же время участники рынка заинтересованы в разработке собственных видов таких договоров, чтобы на их основе предлагать клиентам новые сервисы с цифровым рублем. 

Архитектура ПКСК, концепцию которой публикует регулятор, предоставит им такую возможность. При этом они смогут размещать свои смарт-контракты в специальной витрине.
Предполагается, что оператором платформы на первом этапе станет Банк России.

В концепции представлено описание ПКСК, роли и функции ее участников, а также примеры возможных сценариев смарт-контрактов. Кроме того, в материале отражены подходы к обеспечению информационной безопасности ПКСК.

Регулятор предлагает обсудить основные аспекты реализации платформы. Ответы на вопросы, поставленные в концепции, предложения и замечания к ней можно направлять до 30 сентября 2026 года включительно на адрес: fintech@cbr.ru.

Инвесторам станет доступно больше информации о выпусках ЦФА
События и комментарии

С 1 октября эмитенты цифровых финансовых активов (ЦФА) будут раскрывать больше информации об условиях выпуска. Указание, содержащее дополнительные требования, зарегистрировал Минюст России.

Расширяются сведения о самом эмитенте. В решение о выпуске необходимо будет включить данные из его бухгалтерской отчетности или дать ссылку на ресурс, где они опубликованы. Кроме того, если у эмитента есть кредитный рейтинг, обязательно должен быть указан сайт кредитного рейтингового агентства, которое его присвоило.

Особое внимание уделяется выпускам кредитных ЦФА. Они дают инвестору возможность получать выплаты, связанные с платежами по кредитному договору банка. Приобретая такой инструмент, инвестор принимает на себя риск невозврата заемных средств, который изначально был у кредитора. Поэтому банк, выпуская кредитные ЦФА, должен предоставить инвестору сведения о кредитном договоре и его заемщике. Если речь идет о кредитном портфеле, то потребуется раскрыть информацию о его качественной оценке, обо всех якорных заемщиках и доле просроченных платежей.

Обладая такими сведениями, инвестор сможет принимать более взвешенные решения при покупке этого вида ЦФА. Данные продукты имеют сложную природу, поэтому предназначены только для квалифицированных инвесторов.

Банк России (VK)

Вокруг цифрового рубля много домыслов и недостоверной информации. Сегодня развенчиваем один вредный миф и рассказываем о важных особенностях цифровой национальной валюты: https://vk.com/@-165215852-otvety-na-voprosy-podpischikov5

ЦБ готов создать платформу коммерческих смарт-контрактов в цифровых рублях

Банк России предлагает создать отдельную компоненту в инфраструктуре цифрового рубля – платформу коммерческих смарт-контрактов, на базе которой организации смогут размещать программируемые сценарии исполнения сделок для различных нужд бизнеса. Об этом говорится в разработанной ЦБ концепции платформы коммерческих смарт-контрактов.

Смарт-контракты – это программы (алгоритмы), которые автоматически выполняют условия договора при наступлении заранее определенных событий. Сейчас на платформе цифрового рубля все смарт-контракты разрабатывает сам ЦБ, так как и является оператором платформы. Уже реализованы базовые сценарии для граждан – осуществление регулярных переводов в заданную дату, а также разовых переводов с указанием даты и времени исполнения, говорится в документе. По состоянию на 1 июня 2026 г. исполнено 37 400 таких смарт-контрактов.

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых (19.06.2026)
Пресс-релизы

Совет директоров Банка России 19 июня 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых. Рост экономики продолжается умеренными темпами после временного снижения в начале года. Устойчивый рост цен, по оценке Банка России, немного снизился, но в целом остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. В последние месяцы ускорился рост кредитования. Бюджетная политика на трехлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

В апреле – мае текущий рост цен с поправкой на сезонность замедлился в среднем до 2,1% в пересчете на год после 8,7% в 1к26. Аналогичный показатель базовой инфляции в среднем составил 4,2% после 6,2% в предыдущем квартале. На ценовую динамику в этот период значимо влияли волатильные позиции. В июне они могут привести к ускорению текущих темпов роста цен. Оценка устойчивой инфляции в последние месяцы несколько снизилась, но по-прежнему находится в диапазоне 4–5% в пересчете на год, а годовая инфляция на 15 июня составила 5,6%.

Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но в целом сохраняются на повышенном уровне. Это может препятствовать устойчивому замедлению инфляции.

По оперативным данным, в 2к26 показатели экономической активности ожидаемо улучшились после снижения в 1к26. В целом в первой половине 2026 года экономика растет умеренными темпами. В последние месяцы ускорился рост потребительского спроса. Инвестиционная активность немного выросла после охлаждения в начале года, но остается сдержанной.

Снижение напряженности на рынке труда замедлилось. По данным опросов, доля предприятий, испытывающих дефицит кадров, перестала сокращаться. Планы компаний по индексации зарплат в 2026 году снижаются. При этом рост зарплат продолжает опережать рост производительности труда. Безработица остается на исторических минимумах.

Денежно-кредитные условия продолжили смягчаться, но остаются жесткими. Процентные ставки уменьшились в большинстве сегментов финансового рынка. При этом наблюдался рост средне- и долгосрочных доходностей ОФЗ. По оценкам Банка России, это не является признаком ужесточения денежно-кредитных условий и прежде всего связано с неопределенностью относительно будущих бюджетных проектировок. Неценовые условия банковского кредитования по-прежнему жесткие.

Кредитная активность в последние месяцы выросла как в корпоративном, так и в розничном сегменте. Склонность домашних хозяйств к сбережению в целом остается высокой.

Проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте. Сохраняются проинфляционные риски, связанные с высокими инфляционными ожиданиями и длительным периодом роста зарплат темпами выше роста производительности труда, а также с ухудшением перспектив мировой экономики и ростом ценового давления в мире на фоне геополитической напряженности. Выросли проинфляционные риски из-за временного снижения производства моторного топлива. Дезинфляционные риски связаны с более значительным замедлением внутреннего спроса.

Базовый сценарий Банка России предполагал, что на среднесрочном горизонте бюджетная политика будет способствовать замедлению инфляции. Однако сохранение первичного структурного дефицита бюджета до 2029 года может потребовать более жесткой денежно-кредитной политики, чем в базовом сценарии.

Банк России (VK)

Ключевая ставка — 14,25%

Совет директоров Банка России 19 июня 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых. Рост экономики продолжается умеренными темпами после временного снижения в начале года. Устойчивый рост цен, по нашей оценке, немного снизился, но в целом остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. В последние месяцы ускорился рост кредитования. Бюджетная политика на трехлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

Полный текст решения: vk.cc/cYTrlr

В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению. Трансляция будет доступна на нашем сайте и здесь, на нашей странице ВКонтакте.

1 июля мы опубликуем Резюме обсуждения ключевой ставки.

Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 24 июля 2026 года.

Банк России (VK)

Начинаем пресс-конференцию по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.

Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Трансляция доступна на нашем сайте и на этой странице.

Банк России (VK)

Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной

Инфляция

Текущий рост цен в последние месяцы значительно снизился, в основном под влиянием разовых факторов.

Но для наших решений важнее устойчивая инфляция. Она тоже замедлилась, но не так существенно и, по нашим оценкам, сохраняется в диапазоне 4–5% в пересчете на год.

Что касается инфляционных ожиданий, то они уменьшились как у бизнеса, так и у населения, однако все еще остаются повышенными.

На июньскую инфляцию повлияет произошедший всплеск цен на топливо.

Кроме того, в последние недели произошел разворот в динамике цен на плодоовощную продукцию после нетипично сильного снижения весной.

В июле у нас не будет повышения тарифов ЖКУ, как в прошлом году. Их индексация перенесена на октябрь. Это означает, что годовая инфляция может временно немного снизиться за счет этого фактора. Но это будет только перераспределение роста цен внутри года.

Экономика

По оперативным данным, в II квартале 2026 года, как мы и ожидали, показатели экономической активности улучшаются. Временные факторы, которые сдерживали ее в начале года, в том числе календарные и погодные, исчерпались или развернулись.

Если анализировать экономическую динамику в целом за первое полугодие, то она соответствует умеренному росту выпуска товаров и услуг.

В то же время ситуация по отраслям очень различается, и эта неоднородность выросла за последний год. В значительной мере это связано со структурной перестройкой экономики.

Что касается потребительской активности, то ее умеренный рост сохраняется.

Поддержку потреблению оказывает рост заработных плат. При этом он несколько замедлился, и предприятия в своих планах закладывают все более умеренные индексации в будущем. Кроме того, существует достаточно высокий разброс в динамике оплаты труда по отраслям и видам деятельности.

В целом напряженность на рынке труда снижается медленно.

Для устойчивого уменьшения давления на издержки и цены необходимо дальнейшее сближение роста оплаты труда и его производительности.

Денежно-кредитные условия

Процентные ставки в большинстве сегментов финансового рынка продолжили плавно снижаться под влиянием предыдущих решений по денежно-кредитной политике.

Норма сбережений, хотя и немного снижается, остается достаточно высокой.

В апреле-мае заметно ускорился рост кредита.

Динамика денежно-кредитных показателей в настоящее время требует от нас особого внимания. Во-первых, если ускорение кредитования окажется устойчивой тенденцией, а не краткосрочным всплеском после низких значений в начале года, то это может говорить о том, что текущие денежно-кредитные условия уже не воспринимаются заемщиками как
сдерживающие.

Во-вторых, вклад бюджетной политики в увеличение денежного предложения остается повышенным, а с учетом пересмотра параметров бюджета и далее будет больше, чем мы предполагали ранее. Если в этих условиях рост кредитования продолжится такими высокими темпами, это может потребовать от нас более жесткой политики, чем ожидалось в базовом сценарии.

Внешние условия

Ситуация на Ближнем Востоке привела к росту сырьевых цен. Эти изменения уже начали транслироваться в ускорение инфляции во многих странах.

Для российской экономики до сих пор преобладали дезинфляционные эффекты — более высокие цены на сырьевые товары привели к росту экспортной выручки и укреплению рубля.

Риски затягивания ближневосточного конфликта снизились. Но сохраняется неопределенность по масштабу его проинфляционных последствий для мировой экономики, а они могут повлиять на российскую экономику через цены импортируемых товаров и логистические издержки.

Риски в целом

По нашим оценкам, их баланс сильнее сместился в сторону проинфляционных. В отношении риска пересмотра параметров бюджетной политики можно сказать, что он, по сути, уже реализуется. Но сохраняется неопределенность относительно его масштаба.

Сохраняются риски со стороны дефицита кадров и инфляционных ожиданий. Выросли проинфляционные риски, связанные с временным снижением предложения в отдельных отраслях.

На сайте Банка России пройдут технические работы (19.06.2026)
Пресс-релизы

19 и 20 июня 2026 года возможны кратковременные замедления в работе официального сайта Банка России, связанные с проведением технических работ.

Приносим извинения за возможные неудобства.

Оценка устойчивости банков к переходным климатическим рискам: консультативный доклад Банка России
События и комментарии

Банк России выносит на общественное обсуждение проект рекомендаций по проведению банками стресс-тестирования рисков, связанных с постепенным отказом многих стран от ископаемого топлива и переходом к возобновляемым источникам энергии. Потенциально это может создать новые торговые барьеры для товаров российского экспорта.

Стресс-тестирование позволит оценивать устойчивость кредитного портфеля банков к переходным климатическим рискам, а также выявлять заемщиков и отрасли, которые наиболее чувствительны к ним. Это даст банкам возможность заранее адаптировать свои стратегии, структуру портфелей и подходы к взаимодействию с клиентами. В результате повысится устойчивость финансовой системы в целом.

Банк России планирует разрабатывать и представлять банкам макросценарии для проведения стресс-тестирования. Базовый сценарий сейчас предполагает, что новые меры климатической политики не вводятся, а технологические инновации внедряются медленно. В стрессовом сценарии меры климатической политики постепенно усиливаются, происходит ускоренный отказ от углеводородов в мире.

Более подробно читайте в докладе для общественных консультаций «О проведении стресс-тестирования переходных климатических рисков в банках: проект рекомендаций». Замечания и предложения к докладу можно направлять в Банк России до 8 июля 2026 года включительно.