Банк России (VK)

Банк России не выявил системных рисков на рынке розничных инвестиций

За последние годы стало значительно больше людей, вовлеченных в российский финансовый рынок, но это не привело к нарастанию системных рисков. Это видно из анализа рынка розничных инвестиций.

— Хотя неквалифицированных розничных инвесторов больше, определяющее влияние на конъюнктуру рынка и его устойчивость оказывают квалифицированные инвесторы — на них приходится основной объем торгов. В 2025 году они вели себя контрциклично: сокращали вложения во время роста рынка и увеличивали в периоды его снижения, что способствовало ограничению ценовой волатильности. Для повышения ликвидности на рынке и поддержания его устойчивости важно, чтобы росло число инвесторов с небольшими и средними портфелями.

— Большинство людей предпочитают голубые фишки и наиболее качественные облигации. При этом они последовательно пополняют свои портфели новыми инструментами, диверсифицируя вложения. Тем не менее интерес розничных инвесторов в основном сосредоточен на бумагах финансового и нефтегазового сектора, а также на гособлигациях, что указывает на низкую отраслевую диверсификацию их портфелей. При смене рыночных циклов это может негативно влиять на доходность их инвестиций, поэтому важно усиливать диверсификацию портфелей по отраслям.

Подробнее читайте в докладе «Рынок розничных инвестиций»: vk.cc/cVoWsy

Банк России начинает публиковать данные по процентным ставкам без учета льготных кредитов (13.03.2026)
Пресс-релизы

Банк России начинает публиковать информацию о средневзвешенных процентных ставках по банковским кредитам в рублях, предоставленным нефинансовым организациям, без учета кредитов по субсидированным ставкам.

Данные будут обновляться ежемесячно в соответствии с Календарем публикации.

Банк России (VK)

Как советы директоров финансовых организаций могут усилить защиту прав потребителя

В зависимости от масштаба и характера деятельности финансовой организации ее совету директоров рекомендуется вести отдельный мониторинг соблюдения прав потребителей.

Для этого можно:

— пригласить в состав совета директоров специалистов в сфере клиентского опыта, разработки и реализации финансовых продуктов и услуг.

— создать при совете директоров специальный комитет по правам потребителей.

Такой комитет будет рассматривать вопросы внедрения правил профессиональной этики при работе с клиентами и применения механизмов контроля за соблюдением прав потребителей. Также он сможет предложить улучшение системы мотивации сотрудников с учетом уровня их клиентоцентричности.

Требования к председателю комитета аналогичны требованиям к независимому директору, установленным в Кодексе корпоративного управления.

Мы направили информационное письмо тем участникам финансового рынка, которые работают с большим количеством клиентов-физических лиц: vk.cc/cVpkN4

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (13.03.2026)
Пресс-релизы

Результаты мониторинга в марте 2026 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада марта – 13,87%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.

1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

– учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

– не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

– не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

– не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

– не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

2 ПАО Сбербанк (1481) – www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) – www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) – www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) – alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) – www.rshb.ru, АО «Банк Дом.РФ» (2312) –  domrfbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) – mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) – www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) – psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) – sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней – 13,31%; на срок от 91 до 180 дней – 13,57%; на срок от 181 дня до 1 года – 13,36%; на срок свыше 1 года – 11,73%.

Тренды-2025: растет доля бесконтактных способов оплаты
События и комментарии

В 2025 году граждане чаще пользовались альтернативными – некарточными – способами оплаты товаров и услуг. Среди них платежи по Bluetooth, которые с III квартала прошлого года быстро набрали обороты. В результате к концу 2025 года было совершено 35 млн таких операций более чем на 33 млрд рублей.

Сохраняют популярность и другие безналичные инструменты – по QR-коду и биометрии. Они выросли за прошлый год в 1,8 раза по количеству и в 1,4 раза по объему, достигнув 4 млрд платежей на сумму 5,7 трлн рублей.

Потребители стали чаще пользоваться электронными кошельками, что во многом обусловлено моделью работы маркетплейсов. В 2025 году проведено 8,8 млрд операций на сумму 13,3 трлн рублей. Это в 1,4 раза больше по количеству и 1,6 раза по сумме, чем в 2024 году.

В целом доля альтернативных способов оплаты выросла за год на 4,5 процентного пункта и составила 14,1% в общем объеме безналичных платежей.

Актуальная информация об операциях на платежном рынке опубликована на сайте Банка России в разделе «Статистика национальной платежной системы».

Банк России (VK)

Жалких копий может быть много. Неповторимый оригинал — только один

Берегите своих близких, расскажите им о дипфейках

Банк России обнаружил признаки нормализации деловой активности
https://www.kommersant.ru/doc/8512270

Показатели начала 2026 года усилили дискуссию о том, что именно происходит с российской экономикой: нормализация после периода перегрева или переход к более заметному охлаждению. Банк России в очередном обзоре «О чем говорят тренды» трактует текущую динамику как возвращение экономики РФ к траектории сбалансированного роста. Ключевой аргумент регулятора связан с состоянием выпуска базовых отраслей, который традиционно рассматривается как оперативный индикатор краткосрочной динамики ВВП. Поясним, что в четвертом квартале 2025 года этот показатель резко ускорился, но уже в январе 2026-го произошла его столь же заметная коррекция.

Как отмечают аналитики Telegram-канала «Твердые цифры», динамика экономики в январе была слабой даже с поправкой на календарный фактор, и снижение по масштабу было бoльшим, чем резкий предшествовавший рост декабря. Потребительский спрос после декабрьского всплеска перед повышением НДС и утильсбора в январе охладился сильнее, чем подсказывали оперативные индикаторы (данные чеков контрольно-кассовой техники и от «Сбериндекса»), а в промышленности и в других отраслях снижение экономической активности было практически фронтальным. В Райффайзенбанке, впрочем, отмечают, что «падение продаж автомобилей и стройматериалов испортило статистику по расходам потребителей в январе. При этом по остальным товарам в среднем не наблюдается столь активной просадки, что указывает на разовые факторы (такие как, например, повышение утильсбора) и пока не позволяет сделать выводы о системном ухудшении динамики всех расходов».

В ЦБ также считают, что часть декабрьского всплеска могла быть связана со статистическими особенностями учета.

В значимых отраслях выпуск отражается в статистике в момент завершения производства и отгрузки продукции, что может концентрировать его значительный объем в одном месяце.

Кроме того, на результаты конца прошлого года могли повлиять опережающие покупки в ожидании повышения НДС и часть спроса фактически была перенесена из будущего периода — это усилило декабрьскую динамику и делает последующую коррекцию статистически более резкой. При этом аналитики регулятора замечают, что «некоторое замедление» экономики в январе относительно высоких результатов декабря и четвертого квартала в целом «было ожидаемо, похожая картина наблюдалась и в начале прошлого года».

Впрочем, экономист Дмитрий Полевой, анализируя аргументы Банка России (см. график), обращает внимание, что масштаб январского снижения оказался большим, чем год назад. Он напоминает, что в январе 2025 года индекс выпуска базовых секторов (с поправкой на сезонность и календарь, оценка ЦБ) сократился на 5% месяц к месяцу (м/м) после роста на 5,9% в декабре 2024 года, но остался выше любого месяца кроме декабря и среднего уровня по году (плюс 0,8%). Сейчас же после роста на 8,8% м/м в декабре и падения на 9,5% в январе выпуск откатился к уровню августа 2024 года, а к среднему уровню за 2025 год составил минус 2%.

Также откатилось (к уровню июля 2025 года) и потребление. «Да, внутри года динамику уточнят, а в январе, безусловно, есть эффекты погоды и адаптации к НДС. Но начало 2026 года не совсем (совсем не) напоминает начало 2025 года»,— говорит Дмитрий Полевой, ставя таким образом под сомнение вывод аналитиков ЦБ о «возврате на траекторию сбалансированного роста».

Напомним, в последние годы российская экономика росла быстрее своих потенциальных темпов роста — во многом из-за сильного внутреннего спроса, быстрого увеличения зарплат и бюджетного импульса.

Замедление экономической активности рассматривается регулятором как нормализация, которая должна привести спрос в соответствие с предложением.

Окончательные выводы о том, насколько успешна нынешняя ребалансировка спроса и предложения, делать рано. Более ясной картина станет не раньше публикации макроданных за первое полугодие.

Россияне стали вдвое чаще продавать квартиры для закрытия ипотеки

Объем досрочно погашенных ипотечных кредитов за счет продажи заложенного жилья резко вырос в конце 2025 года, выяснили «Известия».

Согласно статистике Банка России, в IV квартале таким образом было закрыто ссуд на 425 млн рублей — это вдвое больше показателя аналогичного периода 2024-го. Всего за год россияне погасили ипотеку через продажу квартир на общую сумму 1,3 млрд рублей.

Рост числа таких сделок может косвенно свидетельствовать о финансовых трудностях заемщиков, отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Продажа квартиры по рыночной цене становится для них способом рассчитаться с долгом, когда обслуживать кредит больше невозможно.


Эксперты связывают эту тенденцию с «волной» рискованных кредитов, выданных в 2023 году. Как пояснил директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис» Валерий Тумин, в тот период банки активно одобряли ипотеку с минимальным первоначальным взносом заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Сейчас эти ссуды выходят в просрочку: по данным ЦБ, объем проблемной ипотечной задолженности к концу 2025 года удвоился, достигнув 205 млрд рублей.

Для многих клиентов продажа жилья становится рациональным выходом, чтобы не копить штрафы и не портить кредитную историю, добавил Тумин. Чаще всего это крайняя мера, когда стандартный платеж становится непосильным из-за падения доходов — увольнения, потери премий, ухода в декрет или болезни кормильца, пояснила менеджер продукта «Ипотека» в «Сравни» Екатерина Сташкова.

Заемщики предпочитают самостоятельно продавать квартиру, чтобы не доводить дело до суда, отметил арбитражный управляющий Илья Усынин. Судебное взыскание — процесс длительный и сложный, поэтому добровольная реализация жилья позволяет быстрее закрыть долг и избежать дополнительных издержек.

Банковские платежные агенты с 3 марта 2026 года не проводят идентификацию клиентов – физических лиц
События и комментарии

Изменения, исключившие из антиотмывочного законодательства право кредитных организаций поручать проведение идентификации или упрощенной идентификации клиентов – физических лиц банковским платежным агентам (БПА), вступили в силу с 3 марта 2026 года.

С этой даты по действующим договорам с кредитными организациями БПА не могут осуществлять идентификацию.

Предусмотренный законом срок в 180 дней (пункт 2 статьи 3) необходим для приведения договоров, заключенных с БПА, в соответствие с требованиями действующего законодательства. В этот период не предполагается продолжения БПА осуществления функционала по идентификации.

20 марта в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике
События и комментарии

В мероприятии примут участие Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Эльвира Набиуллина сделает заявление по денежно-кредитной политике.

Пресс-конференция пройдет в пресс-центре Банка России. Трансляция выступления будет доступна на нашем сайте и на официальной странице во ВКонтакте.

Аккредитация журналистов проходит до 17:00 18 марта по адресу media@cbr.ru.

ЦБ добавил оснований для списания со счетов недружественных правообладателей

Банк России разрешил по решению суда списывать средства со спецсчетов типа «О», которые введены после начала спецоперации для расчетов с недружественными правообладателями, обратили внимание «Ведомости». До сих пор списание допускалось только с разрешения правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций либо в уплату комиссий уполномоченному банку. По решению совета директоров ЦБ от 27 февраля 2026 г. перечень дополнен следующим основанием: «В целях исполнения в предусмотренных законом случаях требований о взыскании денежных средств, содержащихся в исполнительных документах, требований о взыскании обязательных платежей».

Выплаты по ОСАГО возрастут в результате изменения правил определения расходов на ремонт
События и комментарии

Банк России предлагает изменить правила определения расходов на ремонт по ОСАГО с учетом рыночной ситуации. При расчете средней стоимости запчасти не будут учитываться цены ее аналогов, если они на 70% дешевле оригинала (сейчас этот порог – 80%). Среднюю стоимость расходных материалов будут рассчитывать по рыночным ценам без учета каких бы то ни было скидок.

Ожидается, что в результате таких изменений средняя выплата по ОСАГО вырастет на 9%.

Также планируется при расчете расходов на ремонт учитывать затраты на детали одноразового использования (уплотнители, наклейки и тому подобное) в полном объеме. Сейчас они включаются в стоимость ремонта в размере, не превышающем 2% от цены заменяемых запчастей, что в отдельных случаях не позволяет полностью покрыть расходы на такие детали.

Нововведения планируется внести в единую методику определения расходов на ремонт, которой руководствуются страховщики при расчете выплат по ОСАГО.

Замечания и предложения к проекту указания принимаются до 30 марта включительно.

Банк России (VK)

Выплаты по ОСАГО возрастут в результате изменения правил определения расходов на ремонт

Мы предлагаем изменить правила определения расходов на ремонт по ОСАГО с учетом рыночной ситуации: vk.cc/cVz3sO

Что меняется:
— При расчете средней стоимости запчасти не будут учитываться цены ее аналогов, если они на 70% дешевле оригинала (сейчас этот порог — 80%).

— Среднюю стоимость расходных материалов будут рассчитывать по рыночным ценам без учета каких бы то ни было скидок.

— При расчете расходов на ремонт планируется учитывать затраты на детали одноразового использования (уплотнители, наклейки и тому подобное) в полном объеме. Сейчас они включаются в стоимость ремонта в размере, не превышающем 2% от цены заменяемых запчастей, что в отдельных случаях не позволяет полностью покрыть расходы на такие детали.

Ожидается, что в результате таких изменений средняя выплата по ОСАГО вырастет на 9%.

Нововведения планируется внести в единую методику определения расходов на ремонт, которой руководствуются страховщики при расчете выплат по ОСАГО.

Замечания и предложения к проекту указания принимаются до 30 марта включительно.

От бизнес-плана до инвестиций: 18 марта начинается весенний марафон «Финтрека»
События и комментарии

Участники весеннего марафона узнают, как выстроить оптимальную инвестиционную стратегию, проверить потенциал бизнес-идеи и защитить свои права в спорной ситуации с финансовой компанией.

«Финтрек» – проект Банка России по финансовой грамотности для студентов. На этой онлайн-платформе размещаются небольшие видео на различные темы, касающиеся в том числе современных финансовых технологий, использования нейросетей, кибермошенничества. Есть актуальная информация о цифровом рубле и психологии финансового поведения.

После просмотра роликов студенты могут скачать дополнительные материалы и пройти тесты для закрепления знаний. За каждое действие начисляются баллы, которые по желанию слушатели нового сезона обменяют на мерч проекта. Сделать это можно будет в магазине, который заработает на онлайн-платформе в апреле.

Марафон длится 2 месяца. Те, кто посмотрит все ролики и успешно выполнит задания до 15 мая, получат сертификат участника.

На платформе проекта также есть библиотека материалов «Финтрека», где собраны все вебинары, презентации и другие обучающие материалы. В личном кабинете отображается прогресс, собственные достижения и пройденные темы, к которым можно вернуться в любое время.

Банк России (VK)

Лучший прием против мошенников — сразу положить трубку. Расскажите об этом правиле зайчатам