🛒О'КЕЙ, БО-001Р-03
Обновлен ориентир ставки купона – 7.85–7.95% годовых (эффективная доходность – 8.08–8.19% годовых)

📡Ростелеком, 002Р-01R
Обновлен ориентир ставки купона – 6.85% годовых (эффективная доходность – 6.97% годовых)

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 001Р-06 (500 млн).
Сбор заявок и размещение – вторая половина декабря.

🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26223 (погашение в феврале 2024 года) на 12.97 млрд при спросе 17.79 млрд рублей

Цена отсечения составила 101.65% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.14% годовых. Средневзвешенная цена — 101.7052% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.13% годовых.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚂РЖД выкупят евробонды трех выпусков суммарно на $431.54 млн и £22.7 млн. Компания приобретет долларовые евробонды с погашением в 2022 и 2024 годах, а также бумаги в фунтах с погашением в 2031 году. «Транзакция прошла с ошеломляющим успехом и позволила эмитенту увеличить среднюю срочность долгового портфеля. По долларовым выпускам бумаги были выкуплены у инвесторов с нулевой премией к рынку, по выпуску в фунтах стерлингов РЖД удалось выкупить бумаги с дисконтом к рыночной цене», – сообщил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал», который выступил соорганизатором выкупа.

🇧🇾Минфин Белоруссии рассчитывает на более выгодные ставки по новым евробондам в 2020 году – заявил министр финансов республики Максим Ермолович: «Цену наших заимствований покажет состояние рынка, в следующем году мы действительно собираемся выходить на внешний рынок заимствований с объемом $1.5 млрд, часть этих средств будет привлечена за счет размещения нового выпуска евробондов министерством финансов… Вы видите уровень текущих ставок: стоимость наших бондов на российском рынке продолжает снижаться, ставка по вторичным торгам евробондами тоже продолжает уходить вниз».

🏢Торговое предприятие «Кировский» 4 декабря начнет размещение облигаций cерии 001Р-01R на 1.2 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 10 лет. Ставка 1-го купона установлена на уровне 11.5% годовых. Организатор размещения – Sberbank CIB. Компания арендует и управляет собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом в Екатеринбурге.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.34% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.06% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.57% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.43%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💡МРСК Центра и Приволжья, БО-02 (5 млрд)
🏠ДОМ.РФ, 001P-07R (20 млрд)

Размещения
🍖Группа Черкизово, БО-001P-02 (10 млрд)
🌳Липецкая область, 34011 (2.5 млрд)
🛢Славнефть, 001P-03 (10 млрд)

Оферты
💵Концерн РОССИУМ, БО-01 (20 млрд)
🌐ДелоПортс, 01 (3 млрд)

@Cbonds

Книга по облигациям МРСК Центра и Приволжья открыта до 15:00 (мск)

Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 3 года

Ориентир ставки купона: 6.85-6.95% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.97-7.07% годовых

Дата размещения: 3 декабря

Организаторы: Газпромбанк, Московский кредитный банк, Банк «Открытие»

Книга по облигациям ДОМ.РФ открыта до 14:00 (мск)

Объем: 20 млрд рублей
Срок обращения: 20 лет
Срок до оферты: 2 года

Ориентир ставки купона: G-curve на сроке 2 года + не выше 85 б.п.

Дата размещения: 6 декабря

Организаторы: Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, банк «Открытие», Московский кредитный банк, Sberbank CIB, Совкомбанк, ЮниКредит Банк

​​🇷🇺Муниципалы на РОКе

В 2019 году только 8 регионов размещали облигации, а по итогам октября общий объем рынка сократился на 4.9% за счет погашений и амортизации. На традиционной секции «Рынок субфедерального долга» 5 декабря на XVII Российском облигационном конгрессе обсудим с представителями субъектов РФ и организаторами, почему регионы не наращивают объемы привлечения средств через облигации.

Значимым участником рынка субфедеральных облигаций является 🐎Томская область – единственный регион страны, который уже более 17 лет успешно размещает облигации среди населения и сейчас прорабатывает возможность продажи бумаг через цифровую площадку – маркетплейс.

Михаил Сергейчик, советник заместителя губернатора Томской области - начальника Департамента финансов Томской области, выступит в качестве спикера и обсудит с участниками ключевые направления развития сегмента рынка муниципальных облигаций:

«РОК – это уникальное мероприятие, где в одном месте собираются все профессионалы долгового рынка. На РОКе есть возможность четко увидеть перспективы развития рынка fixed income, пообщаться с участниками и понять, как применять полученные знания в своей деятельности.

В 2019 году я ожидаю от конгресса дополнительных знаний, интересных знакомств и отличных впечатлений. Среди самых ожидаемых секций – Cbonds Talks.

В рамках секции «Рынок субфедерального долга» надеюсь обсудить с участниками основные векторы развития рынка, в особенности, как можно сделать рынок субфедерального долга более ликвидным».

🏠ДОМ.РФ, 001P-07R
Обновлен ориентир ставки купона – 6.45-6.5% годовых (эффективная доходность – 6.55-6.61% годовых)

🥃Белуга Групп, БО-П03 (5 млрд).
Сбор заявок – 3 декабря. Размещение – 10 декабря.

🏠ДОМ.РФ, 001P-07R
Финальный ориентир ставки купона – 6.45% годовых (эффективная доходность – 6.55% годовых)

💡МРСК Центра и Приволжья, БО-02
Обновлен ориентир ставки купона – 6.85% годовых (доходность к оферте – 6.97% годовых)

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰Брокеры заявили о притоке на биржу россиян с небольшими накоплениями. Инвестировать на бирже пытаются клиенты банков, чья привычная модель накоплений на депозитах перестала работать из-за снижения ставок. Годом ранее темпы роста категории с накоплениями 50–100 тыс. руб. были нулевыми, но в ближайшие годы численность таких клиентов будет удваиваться ежегодно, прогнозирует «БКС Премьер». Инвесторы-новички начинают торги с небольших сумм и довольно долго держат незначительные средства, придерживаясь стратегии buy&hold, утверждают в «Тинькофф Инвестиции». Покупают чаще всего акции голубых фишек российского или американского рынка.

🇷🇺🏇🏻Московская область планирует разместить облигации для населения, об этом сообщила замминистра экономики и финансов области Екатерина Зиновьева: «Мы планируем в ближайшее время рублевый выпуск долговых обязательств - своих облигаций для физических лиц. Скорее всего, будем это делать в начале следующего года, потому что сейчас очень активно будем работать с Минфином России и, вероятнее всего, до конца этого года не успеем технически докрутить параметры эмиссии».

🏦МСП Банк зарегистрировал выпуск субординированных облигаций объемом 5 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 10 лет. Выпуск размещается по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.35% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.06% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.57% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.37%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💾Держава-Платформа, БО-01P-02 (доп.выпуск на 500 млн)

Размещения
🏦Банк ФК Открытие, БО-ИО03 (200 млн)

Оферты не запланированы.

@Cbonds

🌱СФО «Русол 1», класс А и Б — зеленая секьюритизация договоров поставки мощностей.
Сбор заявок и размещение запланированы на декабрь.

​​🇷🇺Нерезиденты вложили в ОФЗ в октябре 220 млрд руб., повторив рекорд мая

Комментарий БК РЕГИОН

По данным Банка России, доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 ноября 2019 года составляла 32,0%, что на 2,2% выше показателя предыдущего месяца. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 ноября составлял 2,837 трлн рублей при общем объеме рынка ОФЗ 8,860 трлн. рублей. Таким образом, в номинальном выражении прирост вложений нерезидентов составил 220 млрд руб., повторив тем самым абсолютный рекорд за всю историю рынка, который был зафиксирован в мае т.г.

По состоянию на 1 ноября объем вложений нерезидентов достиг абсолютного максимума за всю историю рынка, при этом прирост вложений с начала года составил 1,047 трлн руб., при этом их доля выросла на 7,3%.

Рекордные вложения нерезидентов, очевидно, стали одной из причин резкого снижения ставок на рынке ОФЗ, которое по итогам октября т.г. составило в среднем -58 б.п.

Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.

🧸Детский мир, БО-05 (3 млрд).
Ориентир ставки купона – 7.25-7.5% годовых, эффективной доходности – 7.38-7.64% годовых.

Книга по облигациям ЭБИС открыта до 15:00 (мск)

Объем: 150 млн рублей
Срок обращения: 3 года

Ориентир ставки купона: 14% годовых

Дата размещения: 3 декабря

Организатор: ИК «Септем Капитал»

🏛ЕАБР, 001Р-05 (от 5 млрд).
Сбор заявок – 3 декабря. Размещение – 13 декабря.