#Премаркетинг
🏢ГК «Пионер», 001Р-06 (не более 5 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на первую половину декабря.

👉🏻Подробнее об Эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «ГК Пионер: новый облигационный выпуск».

⚡️Впервые Cbonds будет транслировать одну из ключевых секций Российского Облигационного Конгресса бесплатно!

2 декабря в 16:45 (мск) Вы можете бесплатно присоединиться к онлайн-просмотру секции: «Рост процентных ставок, дефолты и замедление экономики – как портфельные управляющие борются с этими и другими рисками».

Регистрация доступна по ссылке.

Спикеры секции обсудят:
✔️ основные риски на фондовом рынке: ужесточение денежно-кредитной политики, дефолты, рост процентных ставок, инфляция и падение рубля;
✔️ практические решения по управлению каждым из рисков;
✔️ инвестиционные идеи на предстоящий 2022 год.

Ознакомиться со списком спикеров и зарегистрироваться можно по ссылке.

​​🛣Онлайн-семинар «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ» – 26 ноября в 11:30 (мск)

💻26 ноября мы побеседуем с представителями Группы компаний «АБЗ-1» - одним из лидеров среди дорожно-строительных компаний и крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей на Северо-Западе России.

ГК «АБЗ-1» стала первым из региональных игроков инфраструктурного строительства, успешно вышедшим на публичный рынок долговых ценных бумаг в РФ, разместив в декабре прошлого года на Московской Бирже дебютный выпуск 3-х летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей. В 2021 г. рейтинг кредитоспособности Группы и обращаемых биржевых облигаций повышен до уровня "ruBBB" «Эксперт РА». Прогноз по рейтингу – стабильный

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Калинин Владимир Валентинович, руководитель и собственник ГК «АБЗ-1»;
- Калинин Михаил Владимирович, исполнительный директор ГК «АБЗ-1»;
- Гиндин Леонид Александрович, генеральный директор АО «АБЗ-Дорстрой»;
- Черепанова Светлана Валерьевна, директор по экономике ГК «АБЗ-1»;
- Панкратов Дмитрий Владимирович, генеральный директор ООО «БалтНедвижСервис», концессионера проекта Создания и эксплуатации трамвайной сети по маршруту ст. м. Купчино-Шушары-Славянка;
- Цуканов Дмитрий Юрьевич, заместитель финансового директора ГК «АБЗ-1»;
- Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets.

💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят результаты деятельности компании и ключевые условия предстоящего облигационного выпуска.

⏰Когда: 26 ноября в 11:30 (мск)
🗺Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«Трежери Инвест» проведёт 14 декабря ОСВО серии БО-03. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в ОСВО – 2 декабря. Повестка дня – «О даче согласия на внесение изменений в решение о выпуске». В обращении на данный момент находятся облигации на 3 млрд рублей.

🏛Банк России установил факт манипулирования рынком облигаций «ТРИНФИКО Холдингс» серии БО-01 в период с 29 марта 2019 года по 25 сентября 2019 года на организованных торгах.

📞«МТС» ("Baa3 / BBB- / BB+" - M/S&P/F; "ruAAA" - Expert RA; "AAA.ru" - НКР) внимательно следит за рынком зеленых облигаций и не исключает, что в будущем выпустит подобные ценные бумаги, заявил президент компании Вячеслав Николаев.

🇷🇺Объем вложений нерезидентов в ОФЗ за период с 15 апреля по 18 ноября вырос на 374 млрд рублей, до 3.197 трлн рублей, их доля повысилась на 1.2 п.п., до 20.3%, говорится в обзоре Банка России.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,57% (🔻8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,35% ( ➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,62%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🔄ЭБИС, БО-П05 (500 млн)

Размещения
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
🏠ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-14 (69.3 млрд)
🏭ТД Випом, КО-П01 (150 млн)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 26 ноября:

БКС Экспресс:

💡"Россети Ленэнерго" опубликуют финансовую отчетность за III квартал 2021 г.

📡На Московской бирже начнутся торги акциями "Veon".

Ценные бумаги включены в раздел "Третий уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. Торговый код – VEON-RX. "Veon" в настоящее время имеет листинг также на NASDAQ и Euronext Amsterdam.

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 001Р-02 (до 2 млрд)

❗️Сбор заявок и размещение перенесены на начало декабря. Обновленный ориентир ставки купона – 12,25-13% годовых, эффективной доходности – 12,82-13,65% годовых.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

😉Сегодня в 11:30 (мск) присоединяйтесь к онлайн-семинару Cbonds с Эмитентом «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ». 👉🏻Регистрация

#Премаркетинг
💰«Первое коллекторское бюро», 001Р-03 (до 1.5 млрд)

Сбор заявок и дата начала размещения перенесены на начало декабря, ориентир ставки купона будет определен позднее.

​​💵 Онлайн-семинар «Фордевинд – новый подход на рынке финансовых услуг для малого и среднего бизнеса» – 29 ноября в 16:30 (мск)

💻29 ноября мы побеседуем с представителями МФК «ФОРДЕВИНД» – одного из ведущих игроков микрофинансового рынка в секторе предоставления займов малому и среднему бизнесу. На конец октября 2021 года кредитный портфель Компании составляет более 2 млрд рублей. Большая часть портфеля (более 80%) представлена займами на исполнение контрактов, остальная часть – займами, выданными в качестве оборотного финансирования. Ключевую долю портфеля (более 84%) представляют займы, выданные повторным клиентам или по рекомендациям от текущих клиентов, что подчеркивает высокое качество клиентского сервиса Компании.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Андрей Землянов, акционер МФК «Фордевинд»;
- Андрей Буш, исполнительный директор по институциональному бизнесу, ITI Capital.

🧑🏻‍💻В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, стратегию развития компании и планы как заемщика на публичном долговом рынке.

⏰Когда: 29 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

😉До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

​​#ИтогиРазмещения
💵 Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 134 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2.99

Количество сделок на бирже: 255
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объемом от 1 до 3 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом 500 тыс. рублей и менее (26%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Банк ФК Открытие.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 ноября

🇷🇺Россия
Expert RA
Совкомбанк Лизинг присвоен "ruAA-", прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг отражает адекватные рыночные позиции, высокую достаточность капитала и эффективность деятельности, умеренно высокое качество лизингового портфеля, комфортную ликвидную позицию и адекватный уровень корпоративного управления.

Fitch
Роснано подтвержден "BBB", прогноз на пересмотре с возможным понижением

Рейтинговое действие отражает увеличение неопределенности в отношении результатов недавно объявленных переговоров компании с кредиторами о потенциальной реструктуризации долга, в частности, что касается негарантированных купонных/процентных выплат.

🇰🇿Казахстан
Fitch
Казахстанская Жилищная Компания 🔺 с "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный

Повышение рейтингf отражает мнение Агентства в отношении повышения политической и социальной значимости КЖК ввиду нового статуса компании как Единого оператора жилищного строительства.

#СеминарыCbonds
💡В гостях у PREQVECA: Максим Шеховцов, управляющий партнёр, Genezis Technology Capital – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара В гостях у PREQVECA, гостем которого стал Максим Шеховцов, управляющий партнёр, Genezis Technology Capital.

В рамках семинара он рассказал о разнице между рынком сегодня и 20 лет назад, об основных трендах на локальном и глобальном венчурном рынке в ближайшие несколько лет, а также поделился успешными историями своего бизнеса, а также поделился своим мнением по поводу влияния пандемии на робототехническую индустрию и процесс автоматизации всех сфер нашей жизни.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#СеминарыCbonds
👠Онлайн-семинар «OR GROUP. Интервью с эмитентом» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «OR GROUP. Интервью с эмитентом», в рамках которого директор ООО «ОR» Антон Титов и генеральный директор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин рассказали о деятельности компании сегодня, о прошедших облигационных выпусках, о планах по развитию онлайн-торговли, внедрения IT-инфрастуктуры в бизнес и о многом другом.

👉Запись семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 001Р-02 (до 2 млрд)

❗️Сбор заявок – с 11:00 (мск) 2 декабря до 15:00 (мск) 3 декабря, размещение – 7 декабря. Обновленный ориентир ставки купона – 12,25-13% годовых, эффективной доходности – 12,82-13,65% годовых.

😉Скоро на нашем YouTube-канале будет доступна запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ».

#Премаркетинг
🍫«ГЛАВТОРГ», дебютный выпуск серии БО-01 (не более 900 млн)

❗️Сбор заявок перенесен на начало 2022 года.

👉🏻Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом «Дебютное размещение облигаций ООО «Главторг» смотрите на нашем YouTube-канале.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🧬Решения по долгу «Роснано» ("NR / BBB" - S&P/F; "ruAA" - Expert RA) должны исключать реструктуризацию и дефолт, которые будут иметь негативные последствия для всего сегмента квазисуверенных облигаций, говорится в письме НАУФОР на имя председателя правительства РФ М.Мишустина и главы Банка России Э.Набиуллиной. Как мы писали ранее, вчера Fitch Ratings поместило прогноз по рейтингу Эмитента под пересмотр с возможным понижением.

🏢Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «Левел Груп» серии 001P на 30 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. «Level Group» – один из лидеров рынка московского девелопмента.

📊Рубль сегодня днем продолжает ощутимо падать, но отошел немного вверх от многомесячных минимумов против доллара и евро, обновленных утром. Обвал рынка нефти (обновлен минимум за два месяца по марке🛢Brent – $77,25) и общее падение аппетита к риску из-за опасений по поводу нового "южноафриканского" штамма коронавируса отчасти компенсируется ослаблением геополитических рисков. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:01 мск рос на 67 копеек, до 75,35 рубля, курс евро – на 1,32 рубля, до 85,07 рубля, следует из данных торгов.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 22 по 26 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🔸«Обзор FX & Fixed Income от 22 ноября 2021 г.: Комментарий к «Роснано», Рейтинги: Тринидад и Тобаго, Сейшельские Острова» от Открытие Брокер: «Разговоры о возможной реструктуризации обязательств госкомпании – это потенциально серьезный удар по восприятию инвесторами всех квазигосударственных облигаций – начиная от финансовых организаций, корпораций, заканчивая субъектами РФ, а также некоторыми странами, чья кредитоспособность во многом зависит от поддержки РФ».

🔹«Еженедельный обзор – Долговой рынок: недельная инфляция в РФ, рост ВВП, строительство домов в США, потребительные цены в ЕС, РОСНАНО, ГК Пионер» за 22 ноября от Синара Инвестиционный банк: «ГК Пионер планирует во второй половине ноября открыть книгу заявок на облигации серии 001Р-06 со сроком обращения 4 года. По выпуску предусмотрены ежеквартальные купоны и амортизация номинала — по 25% в даты выплат 13–16 купонов. Ориентир по доходности установлен на уровне КБД на сроке 3,5 года + премия в размере 325 б. п., что по состоянию на 19 ноября соответствовало доходности 11,89% годовых. Учитывая недавнее повышение кредитных рейтингов …, озвученный ориентир выглядит весьма привлекательным, поскольку предлагает премию относительно бумаг эмитентов с сопоставимым уровнем кредитного рейтинга».

🔸Ежедневный обзор РОСБАНКа «Рынки. Коротко о главном» от 22 ноября: «Таким образом, для рубля предстоящая неделя видится не менее волатильной, чем в последние дни, а диапазон колебаний под воздействием внешних …, геополитических и внутренних … факторов вполне может растянуться на интервал 72.5-74.0».

🔹Ежедневный обзор от Промсвязьбанка «ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 22 ноября 2021 г.»: «Основными факторами снижения котировок выступили достаточно «жесткие» комментарии представителей ЦБ: регулятор будет рассматривать возможность повышения ставки на дальнейших заседаниях на фоне инфляционных рисков (недельная инфляция сохранила высокие темпы роста (0,2% н/н)».

🔸Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» за 23 ноября от Райффайзенбанка: «При этом, хотя цены на нефть и опустились в последнее время ниже 80 долл./барр., они скорее должны оказывать поддержку рублю, но сейчас он ее не ощущает. Текущая слабость российской валюты … продиктована возросшими геополитическими рисками …».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

​​#Cbonds_Review
🧑🏻‍💻Розничные инвесторы продолжают захватывать рынок облигаций

Один из главных трендов уходящего года – продолжающийся розничный бум. Количество новых брокерских счетов физических лиц с 2019 года выросло почти в 4 раза. Что движет новыми инвесторами при выборе рынка облигаций, какие инструменты они предпочитают?

👀Подробный разбор – в материале начальника управления продаж департамента долгового рынка Мосбиржи Павла Лукьянова, подготовленном специально для нового номера журнала Cbonds Review.

ЦБ мешает банкирам ставить рекорды прибыли

Аналитики НКР прогнозируют рекордную прибыль банков в 2021 году — 2,5 трлн. Но и в 2022 они прогнозируют повторение этого рекорда, а то и увеличение прибыли. Получится ли у банкиров продолжить жировать второй год подряд?

Действительно, 2021 год выдался крайне удачным для российских банков. Ипотека выросла на 26%, необеспеченные потребительские кредиты на 19%, кредиты для МСБ на 20%. Еще в сентябре Набиуллина анонсировала прибыль банков в размере 2 трлн, но только за 9 месяцев банки отчитались о 2,1 трлн полученной прибыли. Напомним, в 2020 году было 1,6 трлн, в 2019 — 1,7 трлн.

Но следующий год может получиться для банкиров не таким сладким. И вот по каким причинам:

📌 При ставке 8,5%, которую планирует ЦБ ипотека уже не будет прирастать двузначными процентами. Как это, вчера давали под 6%, а сегодня под 10%?

📌 Необеспеченные потребительские кредиты также вряд ли сохранят свои объемы — только в этом году ЦБ уже дважды повышал надбавки по необеспеченным кредитам. Кроме того, с 1 января Набиуллина получит право на прямой запрет банкам и МФО выдавать некоторые виды кредитов или займов сверх установленных лимитов.

📌 Переоценка облигаций. Пока идет подъем ставки, в отчетах будут бумажные переоценки долговых ценных бумаг, в первую очередь ОФЗ, которыми Минфин и ЦБ напихало главные банки в прошлом году по самую маковку.

📌 Деньги стали дороже для банков, а кредиты выданы по более низким ставкам. Негативный эффект временный, но все же.

📌 Ну и самое главное: ЦБ для чего ставку поднимает? Чтобы снизить инфляцию, охладить рынок. Значит целью этого процесса является сокращение кредитования, в том числе. То есть ЦБ здесь прямо против прибыли банков играет. Он добивается этого.

Так что не стоит считать следующий год для банков такой же легкой прогулкой, как и текущий. Из-за вышеперечисленных факторов вполне может получиться падение общение прибыли до 2 трлн. И это если еще заемщики будут платить так же исправно и красиво, как сейчас. @nebrexnya