#Еврооблигации
🅰️💰Альфа-банк планирует разместить "вечные" евробонды в долларах
С 11 ноября Альфа-Банк ("Ba1 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг.
Условия выпуска евробондов будут предусматривать колл-опцион через 5,5 лет.
📝Организаторами выступят Альфа-банк, Goldman Sachs и J.P. Morgan.
🅰️💰Альфа-банк планирует разместить "вечные" евробонды в долларах
С 11 ноября Альфа-Банк ("Ba1 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг.
Условия выпуска евробондов будут предусматривать колл-опцион через 5,5 лет.
📝Организаторами выступят Альфа-банк, Goldman Sachs и J.P. Morgan.
#Еврооблигации
💵Совкомбанк размещает "вечные" евробонды на $300 млн с доходностью 7,6% годовых
Заявки инвесторов на евробонды Банк ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) собирал в сегодня. Первоначальный ориентир доходности составлял 7,75-8% годовых, затем был снижен до 7,6-7,75% годовых.
Спрос инвесторов на бумаги превысил $850 млн.
Эмитент с 8 ноября провел звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг. Условия выпуска субординированных еврооблигаций предусматривают колл-опцион через 5 лет.
📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Sber CIB, Sova Capital, Tinkoff, Uniсredit, "ВТБ Капитал" и сам Совкомбанк.
💵Совкомбанк размещает "вечные" евробонды на $300 млн с доходностью 7,6% годовых
Заявки инвесторов на евробонды Банк ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) собирал в сегодня. Первоначальный ориентир доходности составлял 7,75-8% годовых, затем был снижен до 7,6-7,75% годовых.
Спрос инвесторов на бумаги превысил $850 млн.
Эмитент с 8 ноября провел звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг. Условия выпуска субординированных еврооблигаций предусматривают колл-опцион через 5 лет.
📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Sber CIB, Sova Capital, Tinkoff, Uniсredit, "ВТБ Капитал" и сам Совкомбанк.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«Аквилон-Лизинг» ("BB(RU) / Withdrawn" – ACRA/Expert RA)16 ноября разместит выпуск облигаций серии БО-01-001Р на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13.25% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступит ИК «Риком траст».
🐻Ярославская область ("BB(RU)" – ACRA) выставила на 16 ноября оферты по облигациям серий 35015, 35016, 35017 и 35018 суммарным объемом 2.65 млрд рублей. Период предъявления – с 10:00 (мск) 11 ноября до 16:00 (мск) 12 ноября. Агентом по приобретению выступит ВТБ Капитал.
🌮«Дядя Денер» смог договориться о реструктуризации текущих задолженностей со своими кредиторами. Теперь эмитент готов приступить к решению вопроса о погашении долга перед инвесторами. Антон Лыков, генеральный директор и соучредитель «Дядя Дёнер», предоставил план реструктуризации обоих облигационных выпусков с ежемесячным частичным погашением тела облигационного займа, накопленного невыплаченного купонного дохода, а также начислением и выплатой купона по ставке 6% годовых на остаток фактической задолженности вплоть до ее полного погашения.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«Аквилон-Лизинг» ("BB(RU) / Withdrawn" – ACRA/Expert RA)16 ноября разместит выпуск облигаций серии БО-01-001Р на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13.25% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступит ИК «Риком траст».
🐻Ярославская область ("BB(RU)" – ACRA) выставила на 16 ноября оферты по облигациям серий 35015, 35016, 35017 и 35018 суммарным объемом 2.65 млрд рублей. Период предъявления – с 10:00 (мск) 11 ноября до 16:00 (мск) 12 ноября. Агентом по приобретению выступит ВТБ Капитал.
🌮«Дядя Денер» смог договориться о реструктуризации текущих задолженностей со своими кредиторами. Теперь эмитент готов приступить к решению вопроса о погашении долга перед инвесторами. Антон Лыков, генеральный директор и соучредитель «Дядя Дёнер», предоставил план реструктуризации обоих облигационных выпусков с ежемесячным частичным погашением тела облигационного займа, накопленного невыплаченного купонного дохода, а также начислением и выплатой купона по ставке 6% годовых на остаток фактической задолженности вплоть до ее полного погашения.
#Макроэкономика
📈🇺🇸Инфляция в США. Два рекорда: максимум за 31 год и максимум среди развитых рынков
По данным Минтруда США, в октябре общая инфляция в США ускорилась до нового рекорда – 6.2% за год, превысив максимумы лета и став самой высокой с 1990 года. При этом консенсус составлял 5.8%. В сентябре годовой рост потребительских цен составлял 5.4%.
💳 За месяц цены выросли на 0.9% – максимальный прирост с июня 2021 года. Наибольший рост цен наблюдался, как и в предыдущие месяцы, в следующих категориях – топливо, жилье, новые и б/у авто.
Базовая инфляция показала 4.6% относительно 4% в сентябре – максимум за 30 лет – с августа 1991 года. 30 лет назад при такой инфляции ставка по фед.фондам была 5.75% против нынешних 0.25%.
❗️Общая инфляция в США – самая высокая среди развитых стран в этом году! На втором месте в октябре с «пятёркой» в % годовых была Испания – поэтому мы сравним с развивающимися рынками. Уровень инфляции в США равен Мексике, близок к Мозамбику – 6.4%, Польше – 6.8%, Венгрии - 6.5% Тунису – 6.3%. Из данного списка развивающихся стран в Польше, Венгрии и Мексике придерживаются политики инфляционного таргетирования. В обеих странах центробанки повышали свои ставки несколько раз. В отличии от ФРС, которая уменьшила объём покупки активов.
😉Завтра в 17:00 (мск) Cbonds проведет англоязычный онлайн-семинар «MMT Insights on Inflation and Central Bank Policies: What Bond Investors Should Know».
Присоединяйтесь!
📈🇺🇸Инфляция в США. Два рекорда: максимум за 31 год и максимум среди развитых рынков
По данным Минтруда США, в октябре общая инфляция в США ускорилась до нового рекорда – 6.2% за год, превысив максимумы лета и став самой высокой с 1990 года. При этом консенсус составлял 5.8%. В сентябре годовой рост потребительских цен составлял 5.4%.
💳 За месяц цены выросли на 0.9% – максимальный прирост с июня 2021 года. Наибольший рост цен наблюдался, как и в предыдущие месяцы, в следующих категориях – топливо, жилье, новые и б/у авто.
Базовая инфляция показала 4.6% относительно 4% в сентябре – максимум за 30 лет – с августа 1991 года. 30 лет назад при такой инфляции ставка по фед.фондам была 5.75% против нынешних 0.25%.
❗️Общая инфляция в США – самая высокая среди развитых стран в этом году! На втором месте в октябре с «пятёркой» в % годовых была Испания – поэтому мы сравним с развивающимися рынками. Уровень инфляции в США равен Мексике, близок к Мозамбику – 6.4%, Польше – 6.8%, Венгрии - 6.5% Тунису – 6.3%. Из данного списка развивающихся стран в Польше, Венгрии и Мексике придерживаются политики инфляционного таргетирования. В обеих странах центробанки повышали свои ставки несколько раз. В отличии от ФРС, которая уменьшила объём покупки активов.
😉Завтра в 17:00 (мск) Cbonds проведет англоязычный онлайн-семинар «MMT Insights on Inflation and Central Bank Policies: What Bond Investors Should Know».
Присоединяйтесь!
🔥1
#Премаркетинг
💰ВЭБ, ПБО-002Р- 31 (30 млрд)
Сбор заявок – 18 ноября с 11:00 до 15:00 (мск).
Дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 425.936 млрд руб., $4.6 млрд, 500 млн евро.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 31 млрд руб. по сравнению убытком -44 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
💰ВЭБ, ПБО-002Р- 31 (30 млрд)
Сбор заявок – 18 ноября с 11:00 до 15:00 (мск).
Дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 425.936 млрд руб., $4.6 млрд, 500 млн евро.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 31 млрд руб. по сравнению убытком -44 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
🎥 Cbonds Weekly News – 25-й выпуск уже на YouTube
🔍 В этот раз мы узнали все подробности о новом функционале сайта Cbonds, выяснили, продолжат ли в ближайшее время оказывать давление на рынок ОФЗ риски повышения ключевой ставки ЦБ, а также рассказали о компаниях, разместивших на этой неделе евробонды.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, Промсвязьбанк;
• Ровшан Алиев, вице-президент по финансам и инвестициям, Segezha Group;
• Сергей Лялин, основатель, генеральный директор, ГК Cbonds;
• Елена Авдоничева, начальник отдела долговых рынков России и СНГ, ГК Cbonds ;
• Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам (финансовый директор), УК ТАЛАН»;
• Рустем Муратов, Генеральный директор, Биннофарм Групп.
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Приятного просмотра!
🔍 В этот раз мы узнали все подробности о новом функционале сайта Cbonds, выяснили, продолжат ли в ближайшее время оказывать давление на рынок ОФЗ риски повышения ключевой ставки ЦБ, а также рассказали о компаниях, разместивших на этой неделе евробонды.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, Промсвязьбанк;
• Ровшан Алиев, вице-президент по финансам и инвестициям, Segezha Group;
• Сергей Лялин, основатель, генеральный директор, ГК Cbonds;
• Елена Авдоничева, начальник отдела долговых рынков России и СНГ, ГК Cbonds ;
• Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам (финансовый директор), УК ТАЛАН»;
• Рустем Муратов, Генеральный директор, Биннофарм Групп.
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Приятного просмотра!
YouTube
Риски повышения ключевой ставки ЦБ и новые евробонды этой недели | Cbonds Weekly News
В этот раз мы узнали все подробности о новом функционале сайта Cbonds, выяснили, продолжат ли в ближайшее время оказывать давление на рынок ОФЗ риски повышен...
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,09% (🔻8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,57%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌲Сегежа Групп, 002P-01R (10 млрд)
📝Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03 (300 млн)
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
🏛Сбербанк России, 002P-01 (25 млрд), 001Р-SBER38 (20 млрд)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🏘ДОМ.РФ, БО-08 (5 млрд), БО-10 (10 млрд)
💵Солид-Лизинг, КО_СЛ-004 (45 млн)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,09% (🔻8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,57%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌲Сегежа Групп, 002P-01R (10 млрд)
📝Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03 (300 млн)
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
🏛Сбербанк России, 002P-01 (25 млрд), 001Р-SBER38 (20 млрд)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🏘ДОМ.РФ, БО-08 (5 млрд), БО-10 (10 млрд)
💵Солид-Лизинг, КО_СЛ-004 (45 млн)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 11 ноября
БКС Экспресс:
🔬Заседание совета директоров "Акрон". В повестке – вопрос дивидендов за 9 мес. 2021 г.
🏦ВТБ опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь и 10 месяцев 2021 г.
💎"Алроса" (ALRS 132,99 🔼1,77%) представит результаты за третий квартал. Объем продаж алмазов и бриллиантов в отчетном периоде составил $938 млн (+58% г/г). Согласно консенсусу ожиданий,EBITDA может достичь $590 млн при чистой прибыли $415 млн, что соответствует рентабельности 62%. Руководство компании особо отмечает позитивную конъюнктуру рынков сбыта. (ИК Фридом Финанс)
⚡️Российские компании: основные события, 11 ноября
БКС Экспресс:
🔬Заседание совета директоров "Акрон". В повестке – вопрос дивидендов за 9 мес. 2021 г.
🏦ВТБ опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь и 10 месяцев 2021 г.
💎"Алроса" (ALRS 132,99 🔼1,77%) представит результаты за третий квартал. Объем продаж алмазов и бриллиантов в отчетном периоде составил $938 млн (+58% г/г). Согласно консенсусу ожиданий,EBITDA может достичь $590 млн при чистой прибыли $415 млн, что соответствует рентабельности 62%. Руководство компании особо отмечает позитивную конъюнктуру рынков сбыта. (ИК Фридом Финанс)
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 ноября
🇪🇹S&P Global Ratings понизило рейтинг Эфиопии с "ССС+" до "ССС" с негативным прогнозом.
"Негативный прогноз отражает риск для кредитоспособности Эфиопии, связанный с усилением внешнего и политического давления в связи с продолжающимся конфликтом. Он также отражает риск того, что коммерческие кредиторы могут быть включены в планы правительства по реструктуризации долга в рамках общей рамочной программы G20."
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 ноября
🇪🇹S&P Global Ratings понизило рейтинг Эфиопии с "ССС+" до "ССС" с негативным прогнозом.
"Негативный прогноз отражает риск для кредитоспособности Эфиопии, связанный с усилением внешнего и политического давления в связи с продолжающимся конфликтом. Он также отражает риск того, что коммерческие кредиторы могут быть включены в планы правительства по реструктуризации долга в рамках общей рамочной программы G20."
#Еврооблигации
💵Совкомбанк разместил "вечные" евробонды на $300 млн с доходностью 7,6% годовых
Кредитный рейтинг Эмитента: ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР)
📝Параметры выпуска:
Объем: $300 млн
Ставка купона: 7.6% до 17.02.2027, далее – 5y UST Yield + 6.362%
Погашение (оферта): Бессрочная (17.02.2027)
Купонный период: квартал
Листинг: Ирландская ФБ
🧑🏻💻Спрос инвесторов на бумаги превысил $850 млн.
Условия выпуска субординированных еврооблигаций предусматривают колл-опцион через 5 лет.
💳Организаторами выступили Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Sber CIB, Sova Capital, Tinkoff, Uniсredit, "ВТБ Капитал" и сам Совкомбанк.
💵Совкомбанк разместил "вечные" евробонды на $300 млн с доходностью 7,6% годовых
Кредитный рейтинг Эмитента: ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР)
📝Параметры выпуска:
Объем: $300 млн
Ставка купона: 7.6% до 17.02.2027, далее – 5y UST Yield + 6.362%
Погашение (оферта): Бессрочная (17.02.2027)
Купонный период: квартал
Листинг: Ирландская ФБ
🧑🏻💻Спрос инвесторов на бумаги превысил $850 млн.
Условия выпуска субординированных еврооблигаций предусматривают колл-опцион через 5 лет.
💳Организаторами выступили Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Sber CIB, Sova Capital, Tinkoff, Uniсredit, "ВТБ Капитал" и сам Совкомбанк.
📝Книги заявок сегодня, 11 ноября:
🌲Книга заявок по облигациям «Сегежа групп» ("ruA+" – Expert RA) серии 002P-01R на 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 10.1-10.3% годовых, эффективной доходности – 10.35-10.55% годовых. Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Велес Капитал, Газпромбанк, ИФК Солид, ITI Capital, Московский кредитный банк, МТС Банк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк, Тинькофф Банк.
🏦Книга заявок по облигациям Министерства финансов Ульяновской области ("ruBBB+" – Expert RA) серии 34004 объемом 3 млрд рублей открыта до 14:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9.7-9.9% годовых, эффективной доходности – 10.06-10.27% годовых. Организаторами выступят SberCIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Банк «Открытие», Совкомбанк.
🌲Книга заявок по облигациям «Сегежа групп» ("ruA+" – Expert RA) серии 002P-01R на 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 10.1-10.3% годовых, эффективной доходности – 10.35-10.55% годовых. Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Велес Капитал, Газпромбанк, ИФК Солид, ITI Capital, Московский кредитный банк, МТС Банк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк, Тинькофф Банк.
🏦Книга заявок по облигациям Министерства финансов Ульяновской области ("ruBBB+" – Expert RA) серии 34004 объемом 3 млрд рублей открыта до 14:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9.7-9.9% годовых, эффективной доходности – 10.06-10.27% годовых. Организаторами выступят SberCIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Банк «Открытие», Совкомбанк.
🎉🧑🏻💻На сайте Cbonds теперь доступна информация о структуре собственности российских эмитентов ценных бумаг
В базу Cbonds добавлена информация о структуре собственности российских эмитентов ценных бумаг (акций и облигаций), а также компаний, выступающих гарантами, поручителями или оферентами по выпускам облигаций.
⚡️Теперь подписчикам Cbonds доступна информация о владельцах более 1000 компаний с долей владения более 5% владения. Данные доступны не только на сайте, но и могут быть предоставлены через API и выгрузки данных.
✅ Информация содержится в блоке «Связанные лица» в левом нижнем углу страницы эмитента и включает название связанной компании, долю в уставном капитале эмитента, а также подтверждающие факт владения документы. Данные включают цепочку всех промежуточных владельцев и позволяют найти конечных бенефициаров компании.
Посмотреть на примере компании «Газпром».
Информация в базе Cbonds обновляется ежеквартально по мере выхода отчетных документов от эмитентов, а также сразу после публикации существенных фактов об изменении долей отдельных бенефициаров.
💬Сергей Лялин, Генеральный директор Cbonds: «Получение этих данных через API решения поможет автоматизировать бизнес-процессы вашей компании, в частности, слежение за структурой собственности эмитентов уже прописано в нормативных актах для определенных групп финансовых институтов, и мы как Cbonds будет рады предоставить решения, позволяющие максимально эффективно это делать».
Подробный релиз
🎤 Подробнее обо всем в личном изложении Сергея Лялина и Елены Авдоничевой, начальника отдела долговых рынков России и СНГ, ГК Cbonds – в последнем выпуске Cbonds Weekly News.
В базу Cbonds добавлена информация о структуре собственности российских эмитентов ценных бумаг (акций и облигаций), а также компаний, выступающих гарантами, поручителями или оферентами по выпускам облигаций.
⚡️Теперь подписчикам Cbonds доступна информация о владельцах более 1000 компаний с долей владения более 5% владения. Данные доступны не только на сайте, но и могут быть предоставлены через API и выгрузки данных.
✅ Информация содержится в блоке «Связанные лица» в левом нижнем углу страницы эмитента и включает название связанной компании, долю в уставном капитале эмитента, а также подтверждающие факт владения документы. Данные включают цепочку всех промежуточных владельцев и позволяют найти конечных бенефициаров компании.
Посмотреть на примере компании «Газпром».
Информация в базе Cbonds обновляется ежеквартально по мере выхода отчетных документов от эмитентов, а также сразу после публикации существенных фактов об изменении долей отдельных бенефициаров.
💬Сергей Лялин, Генеральный директор Cbonds: «Получение этих данных через API решения поможет автоматизировать бизнес-процессы вашей компании, в частности, слежение за структурой собственности эмитентов уже прописано в нормативных актах для определенных групп финансовых институтов, и мы как Cbonds будет рады предоставить решения, позволяющие максимально эффективно это делать».
Подробный релиз
🎤 Подробнее обо всем в личном изложении Сергея Лялина и Елены Авдоничевой, начальника отдела долговых рынков России и СНГ, ГК Cbonds – в последнем выпуске Cbonds Weekly News.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 ноября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Инк-Капитал присвоен "ruA+", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает умеренно сдерживающее влияние фактора рыночных позиций, умеренно низкий по бенчмаркам агентства уровень обеспеченности доказанными запасами, умеренно позитивную оценку фактора концентрации бизнеса, низкую долговую нагрузку, высокий уровень рентабельности Группы и позитивную оценку ликвидности.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 ноября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Инк-Капитал присвоен "ruA+", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает умеренно сдерживающее влияние фактора рыночных позиций, умеренно низкий по бенчмаркам агентства уровень обеспеченности доказанными запасами, умеренно позитивную оценку фактора концентрации бизнеса, низкую долговую нагрузку, высокий уровень рентабельности Группы и позитивную оценку ликвидности.
Forwarded from Mergers.ru
📘 Вышел в свет новый выпуск информационно-аналитического бюллетеня PREQVECA MONTHLY, №11 (ноябрь), 2021
В свежем номере:
⬅️ «На выход». На внутреннем рынке сделки-выходы фондов превышают сделки-входы по количеству и объему
🇷🇺 Россия: «География не важна». Класс фондов, ориентированных исключительно на Россию, исчезает
🇰🇿 Казахстан: «География важна». Количество казахстанских фондов РЕ&VC растет
🇺🇦Украина: Kaspi.kz выходит на украинский рынок
Этот и другие выпуски PREQVECA Monthly доступны по ссылке: http://preqveca.ru/preqveca_monthly/
Выпуск PREQVECA Monthly №11 за 2020 год и более ранние выпуски выложены в свободном доступе.
📍Все выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly также доступны после премодерации на Cbonds Page компании PREQVECA и в разделе Research Hub сайта Cbonds.
В свежем номере:
⬅️ «На выход». На внутреннем рынке сделки-выходы фондов превышают сделки-входы по количеству и объему
🇷🇺 Россия: «География не важна». Класс фондов, ориентированных исключительно на Россию, исчезает
🇰🇿 Казахстан: «География важна». Количество казахстанских фондов РЕ&VC растет
🇺🇦Украина: Kaspi.kz выходит на украинский рынок
Этот и другие выпуски PREQVECA Monthly доступны по ссылке: http://preqveca.ru/preqveca_monthly/
Выпуск PREQVECA Monthly №11 за 2020 год и более ранние выпуски выложены в свободном доступе.
📍Все выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly также доступны после премодерации на Cbonds Page компании PREQVECA и в разделе Research Hub сайта Cbonds.
Cbonds.ru
📝Книги заявок сегодня, 11 ноября: 🌲Книга заявок по облигациям «Сегежа групп» ("ruA+" – Expert RA) серии 002P-01R на 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 10.1-10.3% годовых, эффективной доходности – 10.35-10.55% годовых. Организаторами…
📝Финальные ориентиры:
🏦 Министерство финансов Ульяновской области, 34004 (3 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.55% годовых, эффективной доходности – 9.89% годовых.
🌲«Сегежа групп», 002P-01R (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.85% годовых, эффективной доходности – 10.09% годовых.
🏦 Министерство финансов Ульяновской области, 34004 (3 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.55% годовых, эффективной доходности – 9.89% годовых.
🌲«Сегежа групп», 002P-01R (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.85% годовых, эффективной доходности – 10.09% годовых.
🏢🇨🇳Китайский «Evergrande» в последний момент избежал дефолта. Как обстоят дела на китайском долговом рынке и рынке недвижимости?
В среду, 10 ноября, истекал 30-дневный период отсрочки платежей по долгу – в общей сложности «Evergrande» ("C/CC/C" - M/S&P/F) должна была выплатить проценты на сумму $148,1 млн по 3-м выпускам бондов с погашением в 2022, 2023 и 2024 гг. Неспособность Эмитента выплатить проценты означала бы для китайского застройщика дефолт, который мог бы стать крупнейшим в Азии.
📊На фоне данных новостей акции «China Evergrande Group» прибавляют в цене, а котировки облигаций фактически не отреагировали. Как сообщалось ранее, недавно Компания продала акции медиакомпании «HengTen Networks Group Ltd» на сумму около $145 млн в преддверии выплат по облигациям.
💬⚡️Комментарий Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка: «Китайский застройщик «Evergrande» продолжает балансировать на грани дефолта. Ожидаем, что «Evergrande» постепенно придёт к банкротству, поскольку власти КНР показали, что не будут спасать этого девелопера.
В целом на китайском долговом рынке сохраняются продажи, т.к. кризис на рынке недвижимости разрастается. Ряд других китайских застройщиков – Kaisa, Country Garden, Sinic – также испытывают проблемы с выплатами.
ФРС в полугодовом докладе о финансовой стабильности предупредила, что ситуация в Китае является одним из основных краткосрочных рисков для мировой экономики и финансовой системы.
🏗Ситуацию на рынке недвижимости КНР ухудшают падение объемов продаж жилья и приостановка роста цен на недвижимость. Китайские власти пока предпринимают точечные меры, чтобы не пострадали рядовые китайцы – покупатели недвижимости.
🏛ЦБ Китая постепенно увеличивает объемы вливания ликвидности в финансовую систему. Разгон инфляции в Китае не позволяет Центробанку существенно смягчить монетарную политику для поддержки замедляющейся экономики.
Высокие сырьевые цены и дефицит угля в Китае привели к двузначной производственной инфляции. В октябре цены производителей выросли на 13,5% г/г – это максимум за 25 лет. Производители будут постепенно перекладывать возросшие издержки на потребителей.
📈Рост цен в Китае – мировой фабрике – окажет повышательное давление на потребительские цены в странах-торговых партнерах c лагом один-два квартала».
В среду, 10 ноября, истекал 30-дневный период отсрочки платежей по долгу – в общей сложности «Evergrande» ("C/CC/C" - M/S&P/F) должна была выплатить проценты на сумму $148,1 млн по 3-м выпускам бондов с погашением в 2022, 2023 и 2024 гг. Неспособность Эмитента выплатить проценты означала бы для китайского застройщика дефолт, который мог бы стать крупнейшим в Азии.
📊На фоне данных новостей акции «China Evergrande Group» прибавляют в цене, а котировки облигаций фактически не отреагировали. Как сообщалось ранее, недавно Компания продала акции медиакомпании «HengTen Networks Group Ltd» на сумму около $145 млн в преддверии выплат по облигациям.
💬⚡️Комментарий Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка: «Китайский застройщик «Evergrande» продолжает балансировать на грани дефолта. Ожидаем, что «Evergrande» постепенно придёт к банкротству, поскольку власти КНР показали, что не будут спасать этого девелопера.
В целом на китайском долговом рынке сохраняются продажи, т.к. кризис на рынке недвижимости разрастается. Ряд других китайских застройщиков – Kaisa, Country Garden, Sinic – также испытывают проблемы с выплатами.
ФРС в полугодовом докладе о финансовой стабильности предупредила, что ситуация в Китае является одним из основных краткосрочных рисков для мировой экономики и финансовой системы.
🏗Ситуацию на рынке недвижимости КНР ухудшают падение объемов продаж жилья и приостановка роста цен на недвижимость. Китайские власти пока предпринимают точечные меры, чтобы не пострадали рядовые китайцы – покупатели недвижимости.
🏛ЦБ Китая постепенно увеличивает объемы вливания ликвидности в финансовую систему. Разгон инфляции в Китае не позволяет Центробанку существенно смягчить монетарную политику для поддержки замедляющейся экономики.
Высокие сырьевые цены и дефицит угля в Китае привели к двузначной производственной инфляции. В октябре цены производителей выросли на 13,5% г/г – это максимум за 25 лет. Производители будут постепенно перекладывать возросшие издержки на потребителей.
📈Рост цен в Китае – мировой фабрике – окажет повышательное давление на потребительские цены в странах-торговых партнерах c лагом один-два квартала».
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
👠«ОР» ("ruBBB" - Expert RA) 12 ноября разместит облигации серии 002P-02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 4 года (1440 дней), купонный период – месяц. Ставка 1-48 купонов установлена на уровне 13.5% годовых.
💵 «ХК Финанс» принял решение разместить облигации серии 001Р-07 на 1.5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. По выпуску предусмотрена амортизация по 25% в даты выплаты 9-12 купонов. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.5% годовых
💰Чистый отток капитала из России в январе-октябре составил $65,7 млрд, увеличившись в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствует предварительная оценка ЦБ РФ.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
👠«ОР» ("ruBBB" - Expert RA) 12 ноября разместит облигации серии 002P-02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 4 года (1440 дней), купонный период – месяц. Ставка 1-48 купонов установлена на уровне 13.5% годовых.
💵 «ХК Финанс» принял решение разместить облигации серии 001Р-07 на 1.5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. По выпуску предусмотрена амортизация по 25% в даты выплаты 9-12 купонов. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.5% годовых
💰Чистый отток капитала из России в январе-октябре составил $65,7 млрд, увеличившись в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствует предварительная оценка ЦБ РФ.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,07% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,02% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,58%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💰Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03 (300 млн)
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
Размещения
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
💵ИК Фридом Финанс, П01-02 ($34 млн)
👠ОР, 002P-02 (300 млн)
🏛Сбербанк России, 002P-01 (25 млрд), 001Р-SBER38 (20 млрд), 001Р-SBER23 (10 млрд)
Оферты
✈️Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,07% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,02% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,58%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💰Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03 (300 млн)
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
Размещения
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
💵ИК Фридом Финанс, П01-02 ($34 млн)
👠ОР, 002P-02 (300 млн)
🏛Сбербанк России, 002P-01 (25 млрд), 001Р-SBER38 (20 млрд), 001Р-SBER23 (10 млрд)
Оферты
✈️Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 12 ноября
🛢"Роснефть" (ROSN 634,20, +0,70%) отчитается за третий квартал по МСФО. В консенсусе заложен рост выручки на 62% г/г, до $31 200 млн, EBITDA в размере $8 660 млн с рентабельностью 27%, прибылью в объеме $4 000 млн и свободным денежным потоком $3,8 млрд. 🖇Наш прогноз предполагает прибыль в размере 371 млрд руб. Заметное улучшение финансовых показателей компании обусловлено ростом цен на углеводороды, а также смягчением условий сделки ОПЕК+. Дополнительным позитивным драйвером для Роснефти может стать разрешение на экспорт трубопроводного газа. В этом случае компания сможет поставлять за рубеж от 10 млрд куб. м газа в год. При средней цене $400 за тыс. куб. м в 2022-м это обеспечит компании доходы свыше $4 млрд. (ИК Фридом Финанс)
БКС Экспресс:
⛽️"Башнефть" может опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2021 г.
🛒Совет директоров "Лента" рассмотрит вопрос об утверждении дивидендной политики.
🌾Заседание совета директоров "Русагро". В повестке вопрос о продлении контракта гендиректора Максима Басова.
⚡️Российские компании: основные события, 12 ноября
🛢"Роснефть" (ROSN 634,20, +0,70%) отчитается за третий квартал по МСФО. В консенсусе заложен рост выручки на 62% г/г, до $31 200 млн, EBITDA в размере $8 660 млн с рентабельностью 27%, прибылью в объеме $4 000 млн и свободным денежным потоком $3,8 млрд. 🖇Наш прогноз предполагает прибыль в размере 371 млрд руб. Заметное улучшение финансовых показателей компании обусловлено ростом цен на углеводороды, а также смягчением условий сделки ОПЕК+. Дополнительным позитивным драйвером для Роснефти может стать разрешение на экспорт трубопроводного газа. В этом случае компания сможет поставлять за рубеж от 10 млрд куб. м газа в год. При средней цене $400 за тыс. куб. м в 2022-м это обеспечит компании доходы свыше $4 млрд. (ИК Фридом Финанс)
БКС Экспресс:
⛽️"Башнефть" может опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2021 г.
🛒Совет директоров "Лента" рассмотрит вопрос об утверждении дивидендной политики.
🌾Заседание совета директоров "Русагро". В повестке вопрос о продлении контракта гендиректора Максима Басова.
👍1
Cbonds.ru
#Премаркетинг 💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд) Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее. У Эмитента нет других облигаций в обращении. Чистая…
#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
❗️Сбор заявок – 19 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения будет определена позднее.
Ориентир по доходности к оферте – значение G-curve на сроке 2 года + 200-220 б.п.
📝Организаторами выступают Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, Московский кредитный банк, Банк «Открытие», Райффайзенбанк, Россельхозбанк, SberCIB, ИФК Солид, Совкомбанк, Тинькофф Банк, УНИВЕР Капитал.
😉Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Интервью с эмитентом ООО «Биннофарм Групп».
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
❗️Сбор заявок – 19 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения будет определена позднее.
Ориентир по доходности к оферте – значение G-curve на сроке 2 года + 200-220 б.п.
📝Организаторами выступают Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, Московский кредитный банк, Банк «Открытие», Райффайзенбанк, Россельхозбанк, SberCIB, ИФК Солид, Совкомбанк, Тинькофф Банк, УНИВЕР Капитал.
😉Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Интервью с эмитентом ООО «Биннофарм Групп».
💥В Казани началась конференция Cbonds «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП». Мероприятие проходит в офлайн- и онлайн-форматах
Открыл конференцию основатель и генеральный директор ГК Cbonds Сергей Лялин, отметив что эта конференция завершает серию региональных конференций в этом году.
В начале мероприятия выступила заместитель управляющего Отделением – Национальным банком по Республике Татарстан Волго-Вятского главного управления, ЦБ РФ Сария Сиразиева и рассказала о развитии рынка корпоративных облигаций в Республике Татарстан сегодня.
🖇 Далее участников ожидает работа в секциях, посвященных долговым инструментам, практическим кейсам и хеджированию рисков. Спикерами конференции стали управляющий директор АК БАРС Банка Марк Рубинштейн, исполнительный директор департамента рынков капитала Совкомбанка Александр Ковалев, директор по работе с эмитентами компании «Иволга Капитал» Андрей Бобовников, управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов, исполнительный директор по рынкам долгового капитала финансового ателье «GrottBjorn» Роман Ефимов, исполнительный директор по институциональному бизнесу компании «ITI Capital» Андрей Буш и многие другие.
👉🏻Программа
⚡️Отметим, что участие в формате «онлайн» для всех категорий участников бесплатное, поэтому фактически конференция стала общероссийской.
🎥На следующей неделе на сайте Cbonds Congress и в социальных сетях нашей компании будет доступно видео и фото с конференции.
Открыл конференцию основатель и генеральный директор ГК Cbonds Сергей Лялин, отметив что эта конференция завершает серию региональных конференций в этом году.
В начале мероприятия выступила заместитель управляющего Отделением – Национальным банком по Республике Татарстан Волго-Вятского главного управления, ЦБ РФ Сария Сиразиева и рассказала о развитии рынка корпоративных облигаций в Республике Татарстан сегодня.
🖇 Далее участников ожидает работа в секциях, посвященных долговым инструментам, практическим кейсам и хеджированию рисков. Спикерами конференции стали управляющий директор АК БАРС Банка Марк Рубинштейн, исполнительный директор департамента рынков капитала Совкомбанка Александр Ковалев, директор по работе с эмитентами компании «Иволга Капитал» Андрей Бобовников, управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов, исполнительный директор по рынкам долгового капитала финансового ателье «GrottBjorn» Роман Ефимов, исполнительный директор по институциональному бизнесу компании «ITI Capital» Андрей Буш и многие другие.
👉🏻Программа
⚡️Отметим, что участие в формате «онлайн» для всех категорий участников бесплатное, поэтому фактически конференция стала общероссийской.
🎥На следующей неделе на сайте Cbonds Congress и в социальных сетях нашей компании будет доступно видео и фото с конференции.
