УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,17% (🔻9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,95% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,56%

🗓 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26239 (20 млрд), 26240 (20 млрд)

Сбор заявок
🏠ДОМ.РФ, 001P-09R (15 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-ИО-П03 (300 млн)
💵Газпромбанк, ГПБ-Т2-02Е (€105 млн), ГПБ-Т2-04Д ($105 млн)
🏛Сбербанк России, 002P-01 (25 млрд)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)

Оферты
✈️Группа компаний Самолет, 01 (1.5 млрд)
🛩ИРКУТ, БО-04 (5 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 10 ноября

БКС Экспресс:

💡"ТГК-1" опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.

💎"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за октябрь 2021 г.

🥩"Черкизово" опубликует операционные результаты за октябрь 2021 г.

#Еврооблигации
🛢«Газпром» разместил 7-летние евробонды на 500 млн евро с доходностью 1,85% годовых

📝Параметры выпуска:
Объем: 500 млн евро
Ставка купона: 1.85% годовых
Погашение: 9 ноября 2028 года
Купонный период: год

Листинг: Ирландская ФБ

💬Денис Шулаков, первый вице-президент Газпромбанка: «В выпуске стоит отметить широкую диверсификацию инвесторов и качественную книгу заявок, состоящую из ордеров крупнейших институциональных инвесторов из Великобритании, Германии, Франции, Швейцарии, Нидерландов, США, Азии и России. Спрос от международных инвесторов превысил 80% от общего объема книги. ... Всего в книгу нового выпуска поставили свои заявки 145 инвесторов. Объем книги превысил 1,5 млрд евро с переподпиской в 3 раза».

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Газпромбанк, J.P. Morgan, Mizuho Securities, SberCIB и UniCredit.

#Еврооблигации
🛢🇺🇿«Узбекнефтегаз» разместил дебютные 7-летние евробонды на $700 млн под 4,75%

📝Параметры выпуска:
Объем: $700 млн
Ставка купона: 4.75% годовых
Погашение: 16 ноября 2028 года
Купонный период: полгода

Листинг: Лондонская ФБ

💬Поступили заявки на общую сумму $1,9 млрд (без заявок банков-организаторов - $1,7 млрд). Облигации купили более 120 инвесторов из Великобритании, США, Германии, стран Азии.

🧑🏻‍💻Организаторами выпуска выступили Bank GPB International S.A. (группа Газпромбанка), Citigroup Global Markets Limited, J.P. Morgan Securities plc и MUFG Securities EMEA plus.

🏠Книга заявок по облигациям «ДОМ.РФ» серии 001P-09R объёмом до 15 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Кредитный рейтинг Эмитента: "Baa3 / NR / BBB / AAA(RU) / ruAAA" – M / S&P / F / ACRA / Expert RA.

🖇Параметры выпуска:
Срок обращения: 1 год
Купонный период: 182 дня
Дата начала размещения: 16 ноября

Ориентир ставки купона – 8.75-8.85% годовых, эффективной доходности – 8.94-9.05% годовых

📝Организаторами выступят Банк «ДОМ.РФ», Газпромбанк, Юникредит банк.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 9 ноября

🇧🇿S&P Global Ratings повысило рейтинг Белиза с "SD" до "В-" со стабильным прогнозом

"Стабильный прогноз уравновешивает риски, связанные с все еще высоким государственным долгом и слабой внешней ликвидностью, с нашими ожиданиями, что облегчение долгового бремени позволит смягчить фискальное давление в сочетании с продолжающимся восстановлением экономики. Мы ожидаем, что в течение следующих 12 месяцев правительство будет добиваться постепенного прогресса в укреплении государственных финансов."

#СеминарыCbonds
💊Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом ООО «Биннофарм Групп» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом ООО «Биннофарм Групп» , гостями которого стали представители ООО «Биннофарм Групп» – одной из самых быстрорастущих фармацевтических компаний на российском рынке. Компания входит в ТОП-15 крупнейших игроков на розничном рынке России, является лидером по производству антибиотиков, самым крупным отечественным поставщиком лекарственных средств в страны СНГ, обладает компетенциями в производстве биотехнологических препаратов. Так в 2020 году завод «Биннофарм Групп» в Зеленограде стал первой производственной площадкой по выпуску вакцины от COVID-19 «Спутник V».

В рамках семинара мы обсудили ключевые аспекты деятельности компании, качество этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#Еврооблигации
💵 Ориентир доходности "вечных" евробондов Совкомбанка на $300 млн установлен на уровне 7,75-8%

Заявки инвесторов на евробонды Совкомбанк ("Ba1 / BB / BB+"– M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) собирает сегодня. Банк с 8 ноября провел звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг. Условия выпуска субординированных евробондов предусматривают колл-опцион через 5 лет.

📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, SberCIB, Sova Capital, Tinkoff, UniCredit, ВТБ Капитал и Совкомбанк.

🎉ОЧНЫЙ формат проведения XIX Российского облигационного конгресса в Санкт-Петербурге 2-3 декабря согласован

Уважаемые коллеги!

Рады вам сообщить, что проведение конференции «XIX Российский облигационный конгресс» в очном формате согласовано Комитетом по промышленной политике, инновациям и торговле Санкт-Петербурга.

📍Мероприятие состоится 2-3 декабря в гостинице «Holiday Inn Московские Ворота» в Санкт-Петербурге.

Приглашаем на РОК в формате «офлайн»!

👉🏻Узнать больше про Российский облигационный конгресс

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 ноября

🇷🇺Россия
Expert RA
МФК Фордевинд присвоен "ruBB-", прогноз развивающийся

Рейтинг отражает высокую рентабельность бизнеса, адекватную достаточность собственных средств и диверсификацию кредитных рисков, удовлетворительное качество активов, а также высокую долговую нагрузку.

ACRA
Инк-Капитал присвоен "A+(RU)", прогноз стабильный

Рейтинг обусловлен сильным операционным риск-профилем, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким покрытием процентных платежей, а также сильной ликвидностью.

​​#Макроэкономика
🇨🇳📈Инфляция в Китае превысила прогнозные значения – в октябре индекс потребительских цен Китая вырос на 1,5%

Индекс потребительских цен (CPI) Китая в октябре вырос на 1,5% в годовом выражении. Эксперты прогнозировали рост показателя до 1,4% против 0,7% в прошлом месяце.

По сравнению с предыдущим месяцем, цены на продовольственные товары выросли на 1,7%, на непродовольственные – на 0,4%.

Базовая инфляция Китая в годовом выражении составляет 1,3%.

📊Индекс цен производителей (PPI) в октябре в годовом выражении вырос на 13,5% против 10,7% месяцем ранее.

#МинфинРФ
⚡️🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26239 (дата погашения – 23 июля 2031 года) на 20 млрд рублей при спросе в 87,658 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93,531% от номинала, доходность по цене отсечения – 8,02% годовых. Средневзвешенная цена – 93,5469% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8,01% годовых.

🏠«ДОМ.РФ», 001P-09R (до 15 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8.6% годовых, эффективной доходности – 8.78% годовых.

#Еврооблигации
💰Спрос на "вечные" евробонды Совкомбанка превышает $550 млн

Ориентир доходности по бумагам установлен на уровне 7,75-8% годовых. Ожидаемый объем размещения – $300 млн.

🖇Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, SberCIB, Sova Capital, Tinkoff, UniCredit, ВТБ Капитал и Совкомбанк.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 20 млрд рублей при спросе в 34,572 млрд рублей.

Цена отсечения составила 92,4271% от номинала, доходность по цене отсечения – 8,03% годовых. Средневзвешенная цена составила 92,5363% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8,01% годовых.

#Еврооблигации
💰Новый ориентир доходности "вечных" евробондов Совкомбанка – 7.6-7.75% годовых

Ожидаемый объем размещения – $300 млн.

❗️Спрос инвесторов превышает $850 млн.

🖇Организаторами размещения выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, SberCIB, Sova Capital, Tinkoff, UniCredit, ВТБ Капитал и Совкомбанк.

#Еврооблигации
🅰️💰Альфа-банк планирует разместить "вечные" евробонды в долларах

С 11 ноября Альфа-Банк ("Ba1 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг.

Условия выпуска евробондов будут предусматривать колл-опцион через 5,5 лет.

📝Организаторами выступят Альфа-банк, Goldman Sachs и J.P. Morgan.

#Еврооблигации
💵Совкомбанк размещает "вечные" евробонды на $300 млн с доходностью 7,6% годовых

Заявки инвесторов на евробонды Банк ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) собирал в сегодня. Первоначальный ориентир доходности составлял 7,75-8% годовых, затем был снижен до 7,6-7,75% годовых.

Спрос инвесторов на бумаги превысил $850 млн.

Эмитент с 8 ноября провел звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг. Условия выпуска субординированных еврооблигаций предусматривают колл-опцион через 5 лет.

📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Sber CIB, Sova Capital, Tinkoff, Uniсredit, "ВТБ Капитал" и сам Совкомбанк.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚚«Аквилон-Лизинг» ("BB(RU) / Withdrawn" – ACRA/Expert RA)16 ноября разместит выпуск облигаций серии БО-01-001Р на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13.25% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступит ИК «Риком траст».

🐻Ярославская область ("BB(RU)" – ACRA) выставила на 16 ноября оферты по облигациям серий 35015, 35016, 35017 и 35018 суммарным объемом 2.65 млрд рублей. Период предъявления – с 10:00 (мск) 11 ноября до 16:00 (мск) 12 ноября. Агентом по приобретению выступит ВТБ Капитал.

🌮«Дядя Денер» смог договориться о реструктуризации текущих задолженностей со своими кредиторами. Теперь эмитент готов приступить к решению вопроса о погашении долга перед инвесторами. Антон Лыков, генеральный директор и соучредитель «Дядя Дёнер», предоставил план реструктуризации обоих облигационных выпусков с ежемесячным частичным погашением тела облигационного займа, накопленного невыплаченного купонного дохода, а также начислением и выплатой купона по ставке 6% годовых на остаток фактической задолженности вплоть до ее полного погашения.

​​#Макроэкономика
📈🇺🇸Инфляция в США. Два рекорда: максимум за 31 год и максимум среди развитых рынков

По данным Минтруда США, в октябре общая инфляция в США ускорилась до нового рекорда – 6.2% за год, превысив максимумы лета и став самой высокой с 1990 года. При этом консенсус составлял 5.8%. В сентябре годовой рост потребительских цен составлял 5.4%.

💳 За месяц цены выросли на 0.9% – максимальный прирост с июня 2021 года. Наибольший рост цен наблюдался, как и в предыдущие месяцы, в следующих категориях – топливо, жилье, новые и б/у авто.

Базовая инфляция показала 4.6% относительно 4% в сентябре – максимум за 30 лет – с августа 1991 года. 30 лет назад при такой инфляции ставка по фед.фондам была 5.75% против нынешних 0.25%.

❗️Общая инфляция в США – самая высокая среди развитых стран в этом году! На втором месте в октябре с «пятёркой» в % годовых была Испания – поэтому мы сравним с развивающимися рынками. Уровень инфляции в США равен Мексике, близок к Мозамбику – 6.4%, Польше – 6.8%, Венгрии - 6.5% Тунису – 6.3%. Из данного списка развивающихся стран в Польше, Венгрии и Мексике придерживаются политики инфляционного таргетирования. В обеих странах центробанки повышали свои ставки несколько раз. В отличии от ФРС, которая уменьшила объём покупки активов.

😉Завтра в 17:00 (мск) Cbonds проведет англоязычный онлайн-семинар «MMT Insights on Inflation and Central Bank Policies: What Bond Investors Should Know».

Присоединяйтесь!

#Премаркетинг
💰ВЭБ, ПБО-002Р- 31 (30 млрд)

Сбор заявок – 18 ноября с 11:00 до 15:00 (мск).

Дата начала размещения будет определена позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 425.936 млрд руб., $4.6 млрд, 500 млн евро.

- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 31 млрд руб. по сравнению убытком -44 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.