🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
#Аналитика
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#CbondsNewsletter
🌍⚡️Снижение объемов выпусков по сравнению с сентябрем, одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций – 4 транша Китая на $4 млрд – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь 2021
📰Cbonds Newsletter позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.
❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за янв-окт 2021 года.
📉В октябре объем новых выпусков снизился по сравнению с сентябрем 2021 года. На развивающихся рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2020 год, на развитых рынках незначительно превысили: -40% и 8% соответственно по сравнению с октябрем 2020 года.
🌐В октябре на рынке было выпущено 19 суверенных евробондов от 7 эмитентов на общую сумму $34,3 млрд. Объединенные Арабские Эмираты продали свою первую еврооблигацию, выпустив три транша на общую сумму $4 млрд
🇨🇳Китай также осуществил одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций и выпустила 4 транша на общую сумму $4 млрд.
👶В октябре 2021 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $45 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 21% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютным выпуском еврооблигаций на рынке СНГ в октябре отметился Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, выпустив еврооблигацию $500 млн сроком до 2026 года.
🌿Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в 2021 году, составил $318 млрд. Впервые с июля 2021 года объем новых устойчивых бондов превышает объем новых социальных бондов: $11.3 млрд. против $3,6 млрд. Тем не менее, в целом за 2021 зеленые бонды все еще представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг. - 62% Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в октябре 2021 года не было.
🌍⚡️Снижение объемов выпусков по сравнению с сентябрем, одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций – 4 транша Китая на $4 млрд – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь 2021
📰Cbonds Newsletter позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.
❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за янв-окт 2021 года.
📉В октябре объем новых выпусков снизился по сравнению с сентябрем 2021 года. На развивающихся рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2020 год, на развитых рынках незначительно превысили: -40% и 8% соответственно по сравнению с октябрем 2020 года.
🌐В октябре на рынке было выпущено 19 суверенных евробондов от 7 эмитентов на общую сумму $34,3 млрд. Объединенные Арабские Эмираты продали свою первую еврооблигацию, выпустив три транша на общую сумму $4 млрд
🇨🇳Китай также осуществил одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций и выпустила 4 транша на общую сумму $4 млрд.
👶В октябре 2021 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $45 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 21% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютным выпуском еврооблигаций на рынке СНГ в октябре отметился Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, выпустив еврооблигацию $500 млн сроком до 2026 года.
🌿Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в 2021 году, составил $318 млрд. Впервые с июля 2021 года объем новых устойчивых бондов превышает объем новых социальных бондов: $11.3 млрд. против $3,6 млрд. Тем не менее, в целом за 2021 зеленые бонды все еще представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг. - 62% Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в октябре 2021 года не было.
Forwarded from Небрехня
ТОП-5 выросших акций октября
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. После 10 месяцев российский рынок чувствует себя хорошо, по-прежнему благодаря высоким ценам на нефтегаз и другие сырьевые товары. Индекс Мосбиржи вновь обновил исторические максимумы, правда к концу месяца приуныл на фоне роста ковида и вообще чуть не закрыл месяц в ноль. В это время продолжались отчеты за третий квартал, взлеты и падения отдельных бумаг. Итак, кто же у нас лидер по итогам октября?
5 место: Полюс, +19 %
Так совпало, что именно к началу октября золото и золотодобытчики валились вниз. Там у них было локальное дно. И вот, с 12 тысяч Полюс спокойно вернулся на свои 14, а золото с $1750 на $1800, правда все равно сейчас падает. Но у Полюса недавно вышел неплохой производственный отчет за третий квартал, поэтому он падать не хочет.
4 место: Белуга, +19 %
Одна из любимых акций памперов росла весь месяц после SPO. И даже после размытия доли акционеров текущие P/E 20, P/B 6,2. Кому надо — пожалуйста. Как мы и писали в инвестпрожарке, бизнес хороший, но торгуется раза в 2 дороже, чем стоит.
3 место: БСП, +19 %
Максимум с 2012 года на отсутствии новостей. Банк Санкт-Петербург выдает стабильно неплохие отчеты и стабильно остается самым дешевым публично торгуемым банком с P/E 3,1 и P/B 0,5. С чем это связано все эти годы остается загадкой, может инвесторы рисков больше видят в региональном банке, непонятно. Но в целом, даже с учетом октябрьского роста, цена банка все еще ниже справедливой.
2 место: Селигдар, +25 %
Акция в октябре просто переоценилась с 45 руб на 62,5. Долг падает, выручка и прибыль растут. Отношение капитализации к доказанным запасам золота в 2 раза ниже, чем даже у больного Петропавловска. Может быть инвесторы рассчитывают на еще одни 2,25 руб дивидендов в конце года?
Отчет в октябре был неплохой, впрочем после таких разгонов акции Селигдара затем снижаются и ложатся в боковик. Вот и сейчас после больших объемов акции упали до 57 руб. Вряд ли будут еще такие взлеты в ближайшие месяцы.
1 место: Акрон, +31 %
Ну тут разрывной отчет РСБУ. 55 млрд прибыли за 9 месяцев, вместо 5 млрд убытка за 9 месяцев 2020 года. Причем есть такое мнение, что высокие цены на удобрения находят свое отражение в отчетах с лагом в 2-4 месяца. И если так, то отчетность следующие два квартала будет, как минимум, не хуже. Заработают столько, что хватит и долг погасить и на дивиденды. Так что здесь рост оправдан. @nebrexnya
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. После 10 месяцев российский рынок чувствует себя хорошо, по-прежнему благодаря высоким ценам на нефтегаз и другие сырьевые товары. Индекс Мосбиржи вновь обновил исторические максимумы, правда к концу месяца приуныл на фоне роста ковида и вообще чуть не закрыл месяц в ноль. В это время продолжались отчеты за третий квартал, взлеты и падения отдельных бумаг. Итак, кто же у нас лидер по итогам октября?
5 место: Полюс, +19 %
Так совпало, что именно к началу октября золото и золотодобытчики валились вниз. Там у них было локальное дно. И вот, с 12 тысяч Полюс спокойно вернулся на свои 14, а золото с $1750 на $1800, правда все равно сейчас падает. Но у Полюса недавно вышел неплохой производственный отчет за третий квартал, поэтому он падать не хочет.
4 место: Белуга, +19 %
Одна из любимых акций памперов росла весь месяц после SPO. И даже после размытия доли акционеров текущие P/E 20, P/B 6,2. Кому надо — пожалуйста. Как мы и писали в инвестпрожарке, бизнес хороший, но торгуется раза в 2 дороже, чем стоит.
3 место: БСП, +19 %
Максимум с 2012 года на отсутствии новостей. Банк Санкт-Петербург выдает стабильно неплохие отчеты и стабильно остается самым дешевым публично торгуемым банком с P/E 3,1 и P/B 0,5. С чем это связано все эти годы остается загадкой, может инвесторы рисков больше видят в региональном банке, непонятно. Но в целом, даже с учетом октябрьского роста, цена банка все еще ниже справедливой.
2 место: Селигдар, +25 %
Акция в октябре просто переоценилась с 45 руб на 62,5. Долг падает, выручка и прибыль растут. Отношение капитализации к доказанным запасам золота в 2 раза ниже, чем даже у больного Петропавловска. Может быть инвесторы рассчитывают на еще одни 2,25 руб дивидендов в конце года?
Отчет в октябре был неплохой, впрочем после таких разгонов акции Селигдара затем снижаются и ложатся в боковик. Вот и сейчас после больших объемов акции упали до 57 руб. Вряд ли будут еще такие взлеты в ближайшие месяцы.
1 место: Акрон, +31 %
Ну тут разрывной отчет РСБУ. 55 млрд прибыли за 9 месяцев, вместо 5 млрд убытка за 9 месяцев 2020 года. Причем есть такое мнение, что высокие цены на удобрения находят свое отражение в отчетах с лагом в 2-4 месяца. И если так, то отчетность следующие два квартала будет, как минимум, не хуже. Заработают столько, что хватит и долг погасить и на дивиденды. Так что здесь рост оправдан. @nebrexnya
Telegram
Небрехня
Инвестпрожарка: Белуга Групп
BELUGA GROUP — крупнейшая алкогольная компания в России, производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами и винодельческим комплексом. У компании собственная выстроенная дистрибуция…
BELUGA GROUP — крупнейшая алкогольная компания в России, производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами и винодельческим комплексом. У компании собственная выстроенная дистрибуция…
💰 «Бедняки и средний класс работаю на деньги. Богатые заставляют деньги работать на себя»
Сложно не согласиться, что эта цитата очень заезжена, но так же нельзя отрицать, что она максимально ёмко и точно раскрывает проблему 85% людей.
Мы собрали топовые каналы инвестиционной тематики, которые помогут поменять мышление, будут держать в курсе всех валютных новостей в Мире и научат вкладывать свои кровные с умом
СОВЕТНИК СПЕКУЛЯНТА даст актуальные советы и сигналы по рынку. Только высокоточная и качественная аналитика.
Залетай на канал и начинай торговать прибыльно!
Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и инвестиций.
ProСтартапы — канал для тех, кто считает, что инвестиции – это сложно. Автор канала простыми словами рассказывает про бизнес-идеи, анализирует лучшие и худшие стартапы мира, публикует самые интересные инвестновости, с каждым днем доказывая, что инвестировать не так сложно, как кажется.
РУССКИЙ БАФФЕТТ — Бесплатное видение рынка по нефти, доллару, рублю, Российским и Американским акциям, индексам, а также Криптовалютам!
Здесь научат зарабатывать деньги каждого! Подпишись и сам во всем убедишься!
Подборка организована рекламным агентством Brazzers Agency
Сложно не согласиться, что эта цитата очень заезжена, но так же нельзя отрицать, что она максимально ёмко и точно раскрывает проблему 85% людей.
Мы собрали топовые каналы инвестиционной тематики, которые помогут поменять мышление, будут держать в курсе всех валютных новостей в Мире и научат вкладывать свои кровные с умом
СОВЕТНИК СПЕКУЛЯНТА даст актуальные советы и сигналы по рынку. Только высокоточная и качественная аналитика.
Залетай на канал и начинай торговать прибыльно!
Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и инвестиций.
ProСтартапы — канал для тех, кто считает, что инвестиции – это сложно. Автор канала простыми словами рассказывает про бизнес-идеи, анализирует лучшие и худшие стартапы мира, публикует самые интересные инвестновости, с каждым днем доказывая, что инвестировать не так сложно, как кажется.
РУССКИЙ БАФФЕТТ — Бесплатное видение рынка по нефти, доллару, рублю, Российским и Американским акциям, индексам, а также Криптовалютам!
Здесь научат зарабатывать деньги каждого! Подпишись и сам во всем убедишься!
Подборка организована рекламным агентством Brazzers Agency
#Интересное
🧑🏻💻🌿 COP26: влияние на «зелёные» облигации
С 31 октября по 12 ноября в Глазго проходит конференция ООН по изменению климата COP26, которая в числе прочих вопросов затрагивает «зелёный» сегмент рынка международных облигаций. 😏Профессиональные участники полагают, что по итогам конференции подход к реализации ESG-проектов может существенно измениться.
Некоторые крупные эмитенты уже практикуют выпуск только ESG-облигаций (например, итальянская Enel ("Baa1 / BBB+ / A-" - M/S&P/F) и французская Total ("A1 / A / AA-" - M/S&P/F)). Ожидается, что COP26 даст стимул и другим интернациональным компаниям перейти к подобной модели привлечения заёмных средств уже к концу этого года – в частности, посредством инициатив, направленных против наиболее опасных для окружающей среды производств, ограничивая тем самым их доступ к «неэкологичному заимствованию».
💬Согласно Climate Bonds Initiative, плановый объём размещения «зелёных» облигаций в мире за 2021 год составит $500 млрд, что является абсолютным историческим рекордом, а ESG-сегмент целиком, по оценкам Moody's, достигнет $1 трлн.
🍏Тем не менее, пока доля «зелёных» облигаций в общей структуре мирового долгового рынка составляет порядка 0,4%.
🧑🏻💻🌿 COP26: влияние на «зелёные» облигации
С 31 октября по 12 ноября в Глазго проходит конференция ООН по изменению климата COP26, которая в числе прочих вопросов затрагивает «зелёный» сегмент рынка международных облигаций. 😏Профессиональные участники полагают, что по итогам конференции подход к реализации ESG-проектов может существенно измениться.
Некоторые крупные эмитенты уже практикуют выпуск только ESG-облигаций (например, итальянская Enel ("Baa1 / BBB+ / A-" - M/S&P/F) и французская Total ("A1 / A / AA-" - M/S&P/F)). Ожидается, что COP26 даст стимул и другим интернациональным компаниям перейти к подобной модели привлечения заёмных средств уже к концу этого года – в частности, посредством инициатив, направленных против наиболее опасных для окружающей среды производств, ограничивая тем самым их доступ к «неэкологичному заимствованию».
💬Согласно Climate Bonds Initiative, плановый объём размещения «зелёных» облигаций в мире за 2021 год составит $500 млрд, что является абсолютным историческим рекордом, а ESG-сегмент целиком, по оценкам Moody's, достигнет $1 трлн.
🍏Тем не менее, пока доля «зелёных» облигаций в общей структуре мирового долгового рынка составляет порядка 0,4%.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,76% (🔻9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,48%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Интерлизинг, 001Р-01 (1 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,76% (🔻9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,48%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Интерлизинг, 001Р-01 (1 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🏢Уже сегодня в 16:30 (мск): «Размещение 3-го облигационного выпуска ГК «Талан» – онлайн-семинар Cbonds
💻Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 8 ноября
ИК "Фридом Финанс":
🧩"Детский мир" (DSKY 137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
🌾"Фосагро" (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
🏗"ЛСР" опубликует производственные показатели. (БКС Экспресс)
⚡️Российские компании: основные события, 8 ноября
ИК "Фридом Финанс":
🧩"Детский мир" (DSKY 137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
🌾"Фосагро" (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
🏗"ЛСР" опубликует производственные показатели. (БКС Экспресс)
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 5 ноября
🇸🇦Moody's подтвердило рейтинг Саудовской Аравии на уровне "А1" изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Изменение прогноза на стабильный отражает возросшую вероятность того, что в ближайшие несколько лет правительство сможет обратить вспять большую часть роста долгового бремени в 2020 году, сохранив при этом фискальные резервы. Это мнение основано на оценке Moody's улучшающегося опыта правительства в области эффективности фискальной политики, подтвержденного политическими мерами в периоды как низких, так и высоких цен на нефть, которые последовательно демонстрируют приверженность фискальной консолидации и долгосрочной фискальной устойчивости."
🇶🇦S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Катара на уровне "АА-" со стабильным прогнозом
Fitch Ratings:
🇧🇾🇫🇷🇲🇰Подтвердило рейтинг Беларуси на уровне "В", Франции на уровне "АА", Северной Македонии на уровне "ВВ+" с негативным прогнозом.
🇦🇪Подтвердило рейтинг Объединенных Арабских эмиратов на уровне "АА-" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 5 ноября
🇸🇦Moody's подтвердило рейтинг Саудовской Аравии на уровне "А1" изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Изменение прогноза на стабильный отражает возросшую вероятность того, что в ближайшие несколько лет правительство сможет обратить вспять большую часть роста долгового бремени в 2020 году, сохранив при этом фискальные резервы. Это мнение основано на оценке Moody's улучшающегося опыта правительства в области эффективности фискальной политики, подтвержденного политическими мерами в периоды как низких, так и высоких цен на нефть, которые последовательно демонстрируют приверженность фискальной консолидации и долгосрочной фискальной устойчивости."
🇶🇦S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Катара на уровне "АА-" со стабильным прогнозом
Fitch Ratings:
🇧🇾🇫🇷🇲🇰Подтвердило рейтинг Беларуси на уровне "В", Франции на уровне "АА", Северной Македонии на уровне "ВВ+" с негативным прогнозом.
🇦🇪Подтвердило рейтинг Объединенных Арабских эмиратов на уровне "АА-" со стабильным прогнозом.
#Премаркетинг
🌲«Сегежа Групп», 002P-01R (10 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 10 млрд руб.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 7.85 млрд руб. относительно убытка -2.1 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
🌲«Сегежа Групп», 002P-01R (10 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 10 млрд руб.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 7.85 млрд руб. относительно убытка -2.1 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
#Премаркетинг
🏠«ДОМ.РФ», 001P-09R (до 15 млрд)
Сбор заявок – 10 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 216.7 млрд руб.
🏠«ДОМ.РФ», 001P-09R (до 15 млрд)
Сбор заявок – 10 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 216.7 млрд руб.
#Еврооблигации
🛢«Газпром» планирует разместить 7-летние евробонды в евро
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) сегодня проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, Mizuho Securities, SberCIB и UniCredit.
🛢«Газпром» планирует разместить 7-летние евробонды в евро
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) сегодня проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, Mizuho Securities, SberCIB и UniCredit.
#Еврооблигации
💰Совкомбанк планирует разместить бессрочные евробонды на $300 млн
Банк ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) с сегодняшнего дня проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
Условия выпуска субординированных евробондов будут предусматривать колл-опцион через 5 лет.
📋Организаторами выступят Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, SberCIB, Sova Capital, Tinkoff, UniCredit, ВТБ Капитал и Совкомбанк.
💰Совкомбанк планирует разместить бессрочные евробонды на $300 млн
Банк ("Ba1 / BB / BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA-.ru" – НКР) с сегодняшнего дня проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
Условия выпуска субординированных евробондов будут предусматривать колл-опцион через 5 лет.
📋Организаторами выступят Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, Альфа-банк, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, ING, Mashreq Bank, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, SberCIB, Sova Capital, Tinkoff, UniCredit, ВТБ Капитал и Совкомбанк.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
82.74 (🔻0.98)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 801.85 (🔺32.7)
USD/RUB:
71.4503 (🔺0.3846)
CDX.EM, б.п:
176.35 (🔻10.11)
S&P 500, USD:
4 697.53 (🔺92.15)
VIX Index, б.п.:
16.48 (🔺0.22)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.45 (🔻10 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
💰Мировые фондовые рынки. Европейские индексы в пятницу выросли (Euro STOXX: +0,7%; DAX: +0,2%), равно как и индексы Уолл-стрит (DJIA:+0,6%; S&P 500: +0,4%) в ответ на более высокие, чем ожидалось,показатели занятости. Развивающиеся рынки (индекс MSCI EM: -0,4%) оставались под давлением из-за слабости индексов Гонконга и материкового Китая.
🛢 Цена Brent за выходные подскочила с 80,5 $/барр. (уровень четверга) до 83,7 $/барр. Так нефтетрейдеры отреагировали на итоги состоявшегося на прошлой неделе заседания ОПЕК+, в том числена возможное высвобождение стратегических запасов нефти США и неожиданное существенное повышение Саудовской Аравией официальных отпускных цен.
📊 Российские суверенные еврооблигации показали нейтральную динамику, доходности большинства выпусков не изменились: RUSSIA 23 (0,92%; без изменений), RUSSIA 47 (3,62%; без изменений). В корпоративном сегменте тренд был аналогичный, доходности изменились на 1–2 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
82.74 (🔻0.98)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 801.85 (🔺32.7)
USD/RUB:
71.4503 (🔺0.3846)
CDX.EM, б.п:
176.35 (🔻10.11)
S&P 500, USD:
4 697.53 (🔺92.15)
VIX Index, б.п.:
16.48 (🔺0.22)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.45 (🔻10 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
💰Мировые фондовые рынки. Европейские индексы в пятницу выросли (Euro STOXX: +0,7%; DAX: +0,2%), равно как и индексы Уолл-стрит (DJIA:+0,6%; S&P 500: +0,4%) в ответ на более высокие, чем ожидалось,показатели занятости. Развивающиеся рынки (индекс MSCI EM: -0,4%) оставались под давлением из-за слабости индексов Гонконга и материкового Китая.
🛢 Цена Brent за выходные подскочила с 80,5 $/барр. (уровень четверга) до 83,7 $/барр. Так нефтетрейдеры отреагировали на итоги состоявшегося на прошлой неделе заседания ОПЕК+, в том числена возможное высвобождение стратегических запасов нефти США и неожиданное существенное повышение Саудовской Аравией официальных отпускных цен.
📊 Российские суверенные еврооблигации показали нейтральную динамику, доходности большинства выпусков не изменились: RUSSIA 23 (0,92%; без изменений), RUSSIA 47 (3,62%; без изменений). В корпоративном сегменте тренд был аналогичный, доходности изменились на 1–2 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
#ИтогиРазмещения
⚙️Моторные технологии, 001P-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 11.75% годовых/12.28% годовых
Дюрация: 3.31
Количество сделок на бирже: 417
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом 500 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 2 до 4 млн рублей (24%).
🧑🏻💻Организаторами выступили РИКОМ-ТРАСТ, УНИВЕР Капитал. ПВО - Регион Финанс.
⚙️Моторные технологии, 001P-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 11.75% годовых/12.28% годовых
Дюрация: 3.31
Количество сделок на бирже: 417
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом 500 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 2 до 4 млн рублей (24%).
🧑🏻💻Организаторами выступили РИКОМ-ТРАСТ, УНИВЕР Капитал. ПВО - Регион Финанс.
#Еврооблигации
💰🏗 Девелопер «ПИК» планирует разместить 5-летние евробонды в долларах
Компания ("BB-" – F; "ruA+" – Expert RA; "AA-.ru" – НКР) с 9 ноября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
📝Организаторами выступят J.P. Morgan, ВТБ Капитал, Альфа-банк, Renaissance Capital, SberCIB и Sova Capital.
💰🏗 Девелопер «ПИК» планирует разместить 5-летние евробонды в долларах
Компания ("BB-" – F; "ruA+" – Expert RA; "AA-.ru" – НКР) с 9 ноября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
📝Организаторами выступят J.P. Morgan, ВТБ Капитал, Альфа-банк, Renaissance Capital, SberCIB и Sova Capital.
⚡️📚Подготовка к выпуску «Энциклопедии российской секьюритизации - 2022» – совместного проекта ГК Cbonds и компании РУСИПОТЕКА
Одиннадцатый выпуск издания, содержащего тематические материалы о секьюритизации в России и за рубежом, выйдет в свет весной 2022 года.
🖇Стратегический партнер издания 2022 года – АО ВТБ Капитал.
В прошлом 2021 году проект поддержали ведущие участники рынка: ВТБ Капитал, Совкомбанк, Райффайзенбанк, ТРИНФИКО, BCS Global Markets, «Эксперт РА», МСП Банк, S&P, ДОМ.РФ, УК ТФГ, АБ ЕПАМ, ДК «Регион», ВТБ Специализированный депозитарий, Trewetch Group, TMF Group.
📃Тематический план «Энциклопедии российской секьюритизации – 2022» включает следующие рубрики:
• Тенденции рынка секьюритизации;
• Мировой рынок секьюритизации;
• Секьюритизация ипотеки;
• Рынок секьюритизации неипотечных классов активов;
• Инфраструктура рынка секьюритизации;
• CaseStudy.
Архив энциклопедий находится в свободном доступе для всех авторизованных пользователей сайта Cbonds по ссылке и в разделе «Магазин исследований» портала ЛюдиИпотеки.рф.
👉🏻 Контакты для связи: review@сbonds.info
😊Будем рады рассмотреть ваши идеи по наполнению Энциклопедии в рамках тематики основных рубрик.
Одиннадцатый выпуск издания, содержащего тематические материалы о секьюритизации в России и за рубежом, выйдет в свет весной 2022 года.
🖇Стратегический партнер издания 2022 года – АО ВТБ Капитал.
В прошлом 2021 году проект поддержали ведущие участники рынка: ВТБ Капитал, Совкомбанк, Райффайзенбанк, ТРИНФИКО, BCS Global Markets, «Эксперт РА», МСП Банк, S&P, ДОМ.РФ, УК ТФГ, АБ ЕПАМ, ДК «Регион», ВТБ Специализированный депозитарий, Trewetch Group, TMF Group.
📃Тематический план «Энциклопедии российской секьюритизации – 2022» включает следующие рубрики:
• Тенденции рынка секьюритизации;
• Мировой рынок секьюритизации;
• Секьюритизация ипотеки;
• Рынок секьюритизации неипотечных классов активов;
• Инфраструктура рынка секьюритизации;
• CaseStudy.
Архив энциклопедий находится в свободном доступе для всех авторизованных пользователей сайта Cbonds по ссылке и в разделе «Магазин исследований» портала ЛюдиИпотеки.рф.
👉🏻 Контакты для связи: review@сbonds.info
😊Будем рады рассмотреть ваши идеи по наполнению Энциклопедии в рамках тематики основных рубрик.
💊Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом ООО «Биннофарм Групп» – 9 ноября в 16:30 (мск)
💻Завтра в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ООО «Биннофарм Групп» – одной из самых быстрорастущих фармацевтических компаний на российском рынке. Она объединяет пять производственных площадок, которые выпускают широкий спектр лекарственных средств в разных формах (от таблеток и капсул, до гелей, мазей, суппозиториев и инъекционных препаратов). Компания входит в ТОП-15 крупнейших игроков на розничном рынке России, является лидером по производству антибиотиков, самым крупным отечественным поставщиком лекарственных средств в страны СНГ, обладает компетенциями в производстве биотехнологических препаратов. Так в 2020 году завод «Биннофарм Групп» в Зеленограде стал первой производственной площадкой по выпуску вакцины от COVID-19 «Спутник V».
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Рустем Муратов, СЕО «Биннофарм Групп»;
- Элина Багаутдинова, CFO «Биннофарм Групп»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный Банк;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам, АФК Система.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, качество этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 9 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Завтра в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ООО «Биннофарм Групп» – одной из самых быстрорастущих фармацевтических компаний на российском рынке. Она объединяет пять производственных площадок, которые выпускают широкий спектр лекарственных средств в разных формах (от таблеток и капсул, до гелей, мазей, суппозиториев и инъекционных препаратов). Компания входит в ТОП-15 крупнейших игроков на розничном рынке России, является лидером по производству антибиотиков, самым крупным отечественным поставщиком лекарственных средств в страны СНГ, обладает компетенциями в производстве биотехнологических препаратов. Так в 2020 году завод «Биннофарм Групп» в Зеленограде стал первой производственной площадкой по выпуску вакцины от COVID-19 «Спутник V».
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Рустем Муратов, СЕО «Биннофарм Групп»;
- Элина Багаутдинова, CFO «Биннофарм Групп»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный Банк;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам, АФК Система.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, качество этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 9 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«Концессии водоснабжения - Саратов» 22 ноября разместят выпуск облигаций серии 02 на 2.92 млрд рублей. Срок обращения – 12 лет (4 369 дней), купонный период – 182 дня. Способ размещения – открытая подписка. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента и амортизация по 12.5% от номинала в даты окончания 5-12 купонов.
💊Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «Р-Фарм» ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) серии 001P на 35 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – 10 лет (3 640 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке.
💵Банк «ФК Открытие» ("Ba2 / NR / BB+" – M/S&P/F; "AA(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA+.ru " – НКР) 25 ноября разместит облигации серии БО-ИО-П03 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 095 дней). Купонный период – год. Ставка 1-3 купонов установлена на уровне 0.01% годовых.
📈🇷🇺Международные резервы РФ с 22 по 29 октября выросли на 0,3% и достигли $623,2 млрд, обновив исторический максимум, сообщается в материалах ЦБ РФ.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«Концессии водоснабжения - Саратов» 22 ноября разместят выпуск облигаций серии 02 на 2.92 млрд рублей. Срок обращения – 12 лет (4 369 дней), купонный период – 182 дня. Способ размещения – открытая подписка. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента и амортизация по 12.5% от номинала в даты окончания 5-12 купонов.
💊Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «Р-Фарм» ("AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) серии 001P на 35 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – 10 лет (3 640 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке.
💵Банк «ФК Открытие» ("Ba2 / NR / BB+" – M/S&P/F; "AA(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA; "AA+.ru " – НКР) 25 ноября разместит облигации серии БО-ИО-П03 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 095 дней). Купонный период – год. Ставка 1-3 купонов установлена на уровне 0.01% годовых.
📈🇷🇺Международные резервы РФ с 22 по 29 октября выросли на 0,3% и достигли $623,2 млрд, обновив исторический максимум, сообщается в материалах ЦБ РФ.
#Премаркетинг
📦Восточная Стивидорная Компания, 001Р-02R (до 7.5 млрд)
Дата сбора заявок, дата начала размещения и ориентир по купону будут определены позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд руб.
📦Восточная Стивидорная Компания, 001Р-02R (до 7.5 млрд)
Дата сбора заявок, дата начала размещения и ориентир по купону будут определены позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд руб.