#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Минфин РФ 3 ноября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.
🛣«Новая концессионная компания» ("ruA-" - Expert RA) утвердила условия выпусков облигаций серии БО-01 и БО-02. Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. По выпускам предусмотрена амортизация. Купонный период – полгода. Другие параметры выпусков на данный момент не раскрываются.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Минфин РФ 3 ноября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.
🛣«Новая концессионная компания» ("ruA-" - Expert RA) утвердила условия выпусков облигаций серии БО-01 и БО-02. Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. По выпускам предусмотрена амортизация. Купонный период – полгода. Другие параметры выпусков на данный момент не раскрываются.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,34% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,96% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,63%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П01 (200 млн)
🏘ДОМ.РФ, 24 (6 млрд), 26 (6 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,34% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,96% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,63%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П01 (200 млн)
🏘ДОМ.РФ, 24 (6 млрд), 26 (6 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 3 ноября
БКС Экспресс:
💡"Ленэнерго" опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2021 г.
📝Опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.: "Мосэнерго", "Юнипро"
⚡️Российские компании: основные события, 3 ноября
БКС Экспресс:
💡"Ленэнерго" опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2021 г.
📝Опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.: "Мосэнерго", "Юнипро"
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🏢Онлайн-семинар «Размещение 3-го облигационного выпуска ГК «Талан» – 8 ноября в 16:30 (мск)
💻8 ноября мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻8 ноября мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября
🇷🇺Россия
ACRA
ГК Пионер 🔺 с уровня "BBB+(RU)" до уровня "A-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает рост объема и диверсификации портфеля проектов Группы, а также улучшение отношения скорректированного общего долга к капиталу.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября
🇷🇺Россия
ACRA
ГК Пионер 🔺 с уровня "BBB+(RU)" до уровня "A-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает рост объема и диверсификации портфеля проектов Группы, а также улучшение отношения скорректированного общего долга к капиталу.
#Аналитика
📉😏Рынок падает, пока инвесторы ожидают решений ОПЕК и ФРС
Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"
Комментарий: Александр Коноплев
🛢Индекс РТС, основной ориентир российского рынка, потерял запал и просел на 0,87%, закрывшись на отметке 1851 пункт, тогда как валютный курс в течение дня доходил до USD/RUB 72. Индекс МосБиржи удержал оборону выше уровня 4200 пунктов, и к закрытию его значение составляло 4207 пунктов. Несмотря на заметные движения в паре рубль-доллар, объемы торгов оказались довольно небольшими.
🛢Под давление продавцов попали бумаги нефтегазовых компаний, что отражало ситуацию в энергетическом секторе в глобальном масштабе. В результате снизилась курсовая стоимость акций Роснефти (-1,4%), ЛУКОЙЛа (-1,16%), Газпрома (-1%), Татнефти (-0,9%) и НОВАТЭКа (-1,5%).
⚒Относительная стабильность сохранялась в секторе черной металлургии, где на фоне утреннего снижения цен на коксующийся уголь и чугун в Китае небольшие потери понесли НЛМК (-0,5%) и Северсталь (-0,6). Гораздо более чувствительным стало падение в рамках общемирового тренда котировок производителей угля, включая Распадскую (-2,6%) и Мечел (-4,45).
💻Удачнее всего вторничная сессия сложилась для финансовых и технологических компаний: бумаги Яндекса подорожали на 0,8%, TCS Group – на 1,3%, Сбербанка – на 0,1%.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📉😏Рынок падает, пока инвесторы ожидают решений ОПЕК и ФРС
Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"
Комментарий: Александр Коноплев
🛢Индекс РТС, основной ориентир российского рынка, потерял запал и просел на 0,87%, закрывшись на отметке 1851 пункт, тогда как валютный курс в течение дня доходил до USD/RUB 72. Индекс МосБиржи удержал оборону выше уровня 4200 пунктов, и к закрытию его значение составляло 4207 пунктов. Несмотря на заметные движения в паре рубль-доллар, объемы торгов оказались довольно небольшими.
🛢Под давление продавцов попали бумаги нефтегазовых компаний, что отражало ситуацию в энергетическом секторе в глобальном масштабе. В результате снизилась курсовая стоимость акций Роснефти (-1,4%), ЛУКОЙЛа (-1,16%), Газпрома (-1%), Татнефти (-0,9%) и НОВАТЭКа (-1,5%).
⚒Относительная стабильность сохранялась в секторе черной металлургии, где на фоне утреннего снижения цен на коксующийся уголь и чугун в Китае небольшие потери понесли НЛМК (-0,5%) и Северсталь (-0,6). Гораздо более чувствительным стало падение в рамках общемирового тренда котировок производителей угля, включая Распадскую (-2,6%) и Мечел (-4,45).
💻Удачнее всего вторничная сессия сложилась для финансовых и технологических компаний: бумаги Яндекса подорожали на 0,8%, TCS Group – на 1,3%, Сбербанка – на 0,1%.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
💡🇺🇦"Укрэнерго" разместил 5-летние "зеленые" евробонды на $825 млн
Кредитный рейтинг Эмитента: "B3" - Moody's
📝🌿Параметры выпуска:
Объем: $825 млн
Погашение: 9 ноября 2026 года (9 ноября 2021 года)
Купонный период: полгода
Ставка купона: 6.875% до 9 мая 2025 года
Листинг: Лондонская ФБ
Спред к казначейским облигациям США: 573,1 б.п.
💰Спрос на бумаги составил около $2,1 млрд.
Организаторами выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs и Ukreximbank.
💡🇺🇦"Укрэнерго" разместил 5-летние "зеленые" евробонды на $825 млн
Кредитный рейтинг Эмитента: "B3" - Moody's
📝🌿Параметры выпуска:
Объем: $825 млн
Погашение: 9 ноября 2026 года (9 ноября 2021 года)
Купонный период: полгода
Ставка купона: 6.875% до 9 мая 2025 года
Листинг: Лондонская ФБ
Спред к казначейским облигациям США: 573,1 б.п.
💰Спрос на бумаги составил около $2,1 млрд.
Организаторами выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs и Ukreximbank.
#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.
У Эмитента нет других облигаций в обращении. Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1.3 млрд руб.
🩺Компания выпускает лекарственные препараты в различных формах, в том числе из собственных фармацевтических субстанций, медицинские изделия из полимерных материалов и ветеринарные препараты.
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.
У Эмитента нет других облигаций в обращении. Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1.3 млрд руб.
🩺Компания выпускает лекарственные препараты в различных формах, в том числе из собственных фармацевтических субстанций, медицинские изделия из полимерных материалов и ветеринарные препараты.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Газпромбанк ("Ba1 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" - ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-17 на 6.9 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
🌾Акции компаний «Акрон» ("Ba3 / - / BB-" - M/S&P/F; "- / ruA+"- ACRA/Expert RA) и «Фосагро» ("Baa3 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F) падают на фоне ограничений на вывоз удобрений: на 3% – до 9 340 руб. за бумагу и на 4% – до 5 450 руб. за бумагу соответственно, следует из данных торгов.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Газпромбанк ("Ba1 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" - ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-17 на 6.9 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
🌾Акции компаний «Акрон» ("Ba3 / - / BB-" - M/S&P/F; "- / ruA+"- ACRA/Expert RA) и «Фосагро» ("Baa3 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F) падают на фоне ограничений на вывоз удобрений: на 3% – до 9 340 руб. за бумагу и на 4% – до 5 450 руб. за бумагу соответственно, следует из данных торгов.
🎥 Cbonds Weekly News – 24-й выпуск уже на YouTube
🔍 В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь в реформу отрасли обращения с отходами с помощью облигаций и какой рэнкинг начал публиковать Cbonds по ESG-повестке.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация Корпоративных Казначеев;
• Сергей Суптельный, заместитель начальника Департамента консультирования по кредитным рейтингам и устойчивому развитию, Газпромбанк;
• Кирилл Зверев, вице-президент, НАУФОР;
• Сергей Фурса, заместитель директора, «Драгон Капитал»;
• Антон Старцев, старший аналитик «МКБ Инвестиции».
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Полезного просмотра!
🔍 В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь в реформу отрасли обращения с отходами с помощью облигаций и какой рэнкинг начал публиковать Cbonds по ESG-повестке.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация Корпоративных Казначеев;
• Сергей Суптельный, заместитель начальника Департамента консультирования по кредитным рейтингам и устойчивому развитию, Газпромбанк;
• Кирилл Зверев, вице-президент, НАУФОР;
• Сергей Фурса, заместитель директора, «Драгон Капитал»;
• Антон Старцев, старший аналитик «МКБ Инвестиции».
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Полезного просмотра!
YouTube
Инструменты финансовых рынков, тестирование неквалов и мусорная реформа | Cbonds Weekly News
В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь…
#Макроэкономика
🇷🇺📈Инфляция в РФ в октябре составила 8,13% в годовом выражении, в месячном – 1,11%
Инфляция в октябре в месячном выражении составила 1,11% м/м против 0,6% м/м по итогам сентября, в годовом выражении – 8,13% г/г относительно 7,4% г/г месяцем ранее. Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 10,89% в годовом выражении (по итогам сентября она составила 9,21%).
🖇Минэкономразвития: "Основной вклад в инфляцию вносит изменение цен на продовольственные товары (2,17% м/м после 0,99% м/м в сентябре). Изменение непродовольственной инфляции (0,78% м/м после 0,64% м/м месяцем ранее) было обеспечено ценами на бензин, при этом по другим товарам ситуация оставалась стабильной. Сдерживающее влияние на инфляцию продолжает оказывать динамика цен на услуги (нулевой рост, как и в сентябре) на фоне снижения цен на туристические услуги и услуги пассажирского транспорта".
💬На данный момент значение существенно превышает уровень консенсус-прогноза Cbonds, согласно которому максимум ИПЦ по итогам 4-го квартала года – 7%, минимум – 5.5%, а среднее значение – 6.32%.
🇷🇺📈Инфляция в РФ в октябре составила 8,13% в годовом выражении, в месячном – 1,11%
Инфляция в октябре в месячном выражении составила 1,11% м/м против 0,6% м/м по итогам сентября, в годовом выражении – 8,13% г/г относительно 7,4% г/г месяцем ранее. Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 10,89% в годовом выражении (по итогам сентября она составила 9,21%).
🖇Минэкономразвития: "Основной вклад в инфляцию вносит изменение цен на продовольственные товары (2,17% м/м после 0,99% м/м в сентябре). Изменение непродовольственной инфляции (0,78% м/м после 0,64% м/м месяцем ранее) было обеспечено ценами на бензин, при этом по другим товарам ситуация оставалась стабильной. Сдерживающее влияние на инфляцию продолжает оказывать динамика цен на услуги (нулевой рост, как и в сентябре) на фоне снижения цен на туристические услуги и услуги пассажирского транспорта".
💬На данный момент значение существенно превышает уровень консенсус-прогноза Cbonds, согласно которому максимум ИПЦ по итогам 4-го квартала года – 7%, минимум – 5.5%, а среднее значение – 6.32%.
#Макроэкономика
🇺🇸ФРС США ожидаемо сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и приняла решение снизить выкуп активов
Регулятор уже в тринадцатый раз сохранил базовую ставку после того, как в марте 2020 года дважды внепланово в связи с экономическими последствиями пандемии снизил ее до диапазона 0-0,25% годовых. Ранее на таком уровне ставка находилась в период с декабря 2008 по декабрь 2015 года.
📝📉ФРС США снизит выкуп активов в ноябре до $105 млрд со $120 млрд, в декабре - до $90 млрд. При этом ФРС допускает дальнейшую корректировку программы закупки активов в зависимости от состояния экономики.
💬😏Глава ФРС Джером Пауэлл: "Наше сегодняшнее решение начать сокращение покупки активов не является каким-либо прямым сигналом относительно нашей политики по учетной ставке".
📊После публикации итогов заседания ФРС доходность 10-летних гособлигаций США ускорила рост: вчера на 21.48 (мск) доходность росла до 1,589% против 1,568% до объявления решения ФРС и уровня закрытия вторника в 1,56%.
🇺🇸ФРС США ожидаемо сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и приняла решение снизить выкуп активов
Регулятор уже в тринадцатый раз сохранил базовую ставку после того, как в марте 2020 года дважды внепланово в связи с экономическими последствиями пандемии снизил ее до диапазона 0-0,25% годовых. Ранее на таком уровне ставка находилась в период с декабря 2008 по декабрь 2015 года.
📝📉ФРС США снизит выкуп активов в ноябре до $105 млрд со $120 млрд, в декабре - до $90 млрд. При этом ФРС допускает дальнейшую корректировку программы закупки активов в зависимости от состояния экономики.
💬😏Глава ФРС Джером Пауэлл: "Наше сегодняшнее решение начать сокращение покупки активов не является каким-либо прямым сигналом относительно нашей политики по учетной ставке".
📊После публикации итогов заседания ФРС доходность 10-летних гособлигаций США ускорила рост: вчера на 21.48 (мск) доходность росла до 1,589% против 1,568% до объявления решения ФРС и уровня закрытия вторника в 1,56%.
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
#Аналитика
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#CbondsNewsletter
🌍⚡️Снижение объемов выпусков по сравнению с сентябрем, одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций – 4 транша Китая на $4 млрд – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь 2021
📰Cbonds Newsletter позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.
❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за янв-окт 2021 года.
📉В октябре объем новых выпусков снизился по сравнению с сентябрем 2021 года. На развивающихся рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2020 год, на развитых рынках незначительно превысили: -40% и 8% соответственно по сравнению с октябрем 2020 года.
🌐В октябре на рынке было выпущено 19 суверенных евробондов от 7 эмитентов на общую сумму $34,3 млрд. Объединенные Арабские Эмираты продали свою первую еврооблигацию, выпустив три транша на общую сумму $4 млрд
🇨🇳Китай также осуществил одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций и выпустила 4 транша на общую сумму $4 млрд.
👶В октябре 2021 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $45 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 21% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютным выпуском еврооблигаций на рынке СНГ в октябре отметился Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, выпустив еврооблигацию $500 млн сроком до 2026 года.
🌿Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в 2021 году, составил $318 млрд. Впервые с июля 2021 года объем новых устойчивых бондов превышает объем новых социальных бондов: $11.3 млрд. против $3,6 млрд. Тем не менее, в целом за 2021 зеленые бонды все еще представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг. - 62% Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в октябре 2021 года не было.
🌍⚡️Снижение объемов выпусков по сравнению с сентябрем, одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций – 4 транша Китая на $4 млрд – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь 2021
📰Cbonds Newsletter позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.
❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за янв-окт 2021 года.
📉В октябре объем новых выпусков снизился по сравнению с сентябрем 2021 года. На развивающихся рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2020 год, на развитых рынках незначительно превысили: -40% и 8% соответственно по сравнению с октябрем 2020 года.
🌐В октябре на рынке было выпущено 19 суверенных евробондов от 7 эмитентов на общую сумму $34,3 млрд. Объединенные Арабские Эмираты продали свою первую еврооблигацию, выпустив три транша на общую сумму $4 млрд
🇨🇳Китай также осуществил одно из крупнейших размещение на рынке среди суверенных еврооблигаций и выпустила 4 транша на общую сумму $4 млрд.
👶В октябре 2021 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $45 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 21% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютным выпуском еврооблигаций на рынке СНГ в октябре отметился Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, выпустив еврооблигацию $500 млн сроком до 2026 года.
🌿Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в 2021 году, составил $318 млрд. Впервые с июля 2021 года объем новых устойчивых бондов превышает объем новых социальных бондов: $11.3 млрд. против $3,6 млрд. Тем не менее, в целом за 2021 зеленые бонды все еще представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг. - 62% Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в октябре 2021 года не было.
Forwarded from Небрехня
ТОП-5 выросших акций октября
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. После 10 месяцев российский рынок чувствует себя хорошо, по-прежнему благодаря высоким ценам на нефтегаз и другие сырьевые товары. Индекс Мосбиржи вновь обновил исторические максимумы, правда к концу месяца приуныл на фоне роста ковида и вообще чуть не закрыл месяц в ноль. В это время продолжались отчеты за третий квартал, взлеты и падения отдельных бумаг. Итак, кто же у нас лидер по итогам октября?
5 место: Полюс, +19 %
Так совпало, что именно к началу октября золото и золотодобытчики валились вниз. Там у них было локальное дно. И вот, с 12 тысяч Полюс спокойно вернулся на свои 14, а золото с $1750 на $1800, правда все равно сейчас падает. Но у Полюса недавно вышел неплохой производственный отчет за третий квартал, поэтому он падать не хочет.
4 место: Белуга, +19 %
Одна из любимых акций памперов росла весь месяц после SPO. И даже после размытия доли акционеров текущие P/E 20, P/B 6,2. Кому надо — пожалуйста. Как мы и писали в инвестпрожарке, бизнес хороший, но торгуется раза в 2 дороже, чем стоит.
3 место: БСП, +19 %
Максимум с 2012 года на отсутствии новостей. Банк Санкт-Петербург выдает стабильно неплохие отчеты и стабильно остается самым дешевым публично торгуемым банком с P/E 3,1 и P/B 0,5. С чем это связано все эти годы остается загадкой, может инвесторы рисков больше видят в региональном банке, непонятно. Но в целом, даже с учетом октябрьского роста, цена банка все еще ниже справедливой.
2 место: Селигдар, +25 %
Акция в октябре просто переоценилась с 45 руб на 62,5. Долг падает, выручка и прибыль растут. Отношение капитализации к доказанным запасам золота в 2 раза ниже, чем даже у больного Петропавловска. Может быть инвесторы рассчитывают на еще одни 2,25 руб дивидендов в конце года?
Отчет в октябре был неплохой, впрочем после таких разгонов акции Селигдара затем снижаются и ложатся в боковик. Вот и сейчас после больших объемов акции упали до 57 руб. Вряд ли будут еще такие взлеты в ближайшие месяцы.
1 место: Акрон, +31 %
Ну тут разрывной отчет РСБУ. 55 млрд прибыли за 9 месяцев, вместо 5 млрд убытка за 9 месяцев 2020 года. Причем есть такое мнение, что высокие цены на удобрения находят свое отражение в отчетах с лагом в 2-4 месяца. И если так, то отчетность следующие два квартала будет, как минимум, не хуже. Заработают столько, что хватит и долг погасить и на дивиденды. Так что здесь рост оправдан. @nebrexnya
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. После 10 месяцев российский рынок чувствует себя хорошо, по-прежнему благодаря высоким ценам на нефтегаз и другие сырьевые товары. Индекс Мосбиржи вновь обновил исторические максимумы, правда к концу месяца приуныл на фоне роста ковида и вообще чуть не закрыл месяц в ноль. В это время продолжались отчеты за третий квартал, взлеты и падения отдельных бумаг. Итак, кто же у нас лидер по итогам октября?
5 место: Полюс, +19 %
Так совпало, что именно к началу октября золото и золотодобытчики валились вниз. Там у них было локальное дно. И вот, с 12 тысяч Полюс спокойно вернулся на свои 14, а золото с $1750 на $1800, правда все равно сейчас падает. Но у Полюса недавно вышел неплохой производственный отчет за третий квартал, поэтому он падать не хочет.
4 место: Белуга, +19 %
Одна из любимых акций памперов росла весь месяц после SPO. И даже после размытия доли акционеров текущие P/E 20, P/B 6,2. Кому надо — пожалуйста. Как мы и писали в инвестпрожарке, бизнес хороший, но торгуется раза в 2 дороже, чем стоит.
3 место: БСП, +19 %
Максимум с 2012 года на отсутствии новостей. Банк Санкт-Петербург выдает стабильно неплохие отчеты и стабильно остается самым дешевым публично торгуемым банком с P/E 3,1 и P/B 0,5. С чем это связано все эти годы остается загадкой, может инвесторы рисков больше видят в региональном банке, непонятно. Но в целом, даже с учетом октябрьского роста, цена банка все еще ниже справедливой.
2 место: Селигдар, +25 %
Акция в октябре просто переоценилась с 45 руб на 62,5. Долг падает, выручка и прибыль растут. Отношение капитализации к доказанным запасам золота в 2 раза ниже, чем даже у больного Петропавловска. Может быть инвесторы рассчитывают на еще одни 2,25 руб дивидендов в конце года?
Отчет в октябре был неплохой, впрочем после таких разгонов акции Селигдара затем снижаются и ложатся в боковик. Вот и сейчас после больших объемов акции упали до 57 руб. Вряд ли будут еще такие взлеты в ближайшие месяцы.
1 место: Акрон, +31 %
Ну тут разрывной отчет РСБУ. 55 млрд прибыли за 9 месяцев, вместо 5 млрд убытка за 9 месяцев 2020 года. Причем есть такое мнение, что высокие цены на удобрения находят свое отражение в отчетах с лагом в 2-4 месяца. И если так, то отчетность следующие два квартала будет, как минимум, не хуже. Заработают столько, что хватит и долг погасить и на дивиденды. Так что здесь рост оправдан. @nebrexnya
Telegram
Небрехня
Инвестпрожарка: Белуга Групп
BELUGA GROUP — крупнейшая алкогольная компания в России, производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами и винодельческим комплексом. У компании собственная выстроенная дистрибуция…
BELUGA GROUP — крупнейшая алкогольная компания в России, производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами и винодельческим комплексом. У компании собственная выстроенная дистрибуция…
💰 «Бедняки и средний класс работаю на деньги. Богатые заставляют деньги работать на себя»
Сложно не согласиться, что эта цитата очень заезжена, но так же нельзя отрицать, что она максимально ёмко и точно раскрывает проблему 85% людей.
Мы собрали топовые каналы инвестиционной тематики, которые помогут поменять мышление, будут держать в курсе всех валютных новостей в Мире и научат вкладывать свои кровные с умом
СОВЕТНИК СПЕКУЛЯНТА даст актуальные советы и сигналы по рынку. Только высокоточная и качественная аналитика.
Залетай на канал и начинай торговать прибыльно!
Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и инвестиций.
ProСтартапы — канал для тех, кто считает, что инвестиции – это сложно. Автор канала простыми словами рассказывает про бизнес-идеи, анализирует лучшие и худшие стартапы мира, публикует самые интересные инвестновости, с каждым днем доказывая, что инвестировать не так сложно, как кажется.
РУССКИЙ БАФФЕТТ — Бесплатное видение рынка по нефти, доллару, рублю, Российским и Американским акциям, индексам, а также Криптовалютам!
Здесь научат зарабатывать деньги каждого! Подпишись и сам во всем убедишься!
Подборка организована рекламным агентством Brazzers Agency
Сложно не согласиться, что эта цитата очень заезжена, но так же нельзя отрицать, что она максимально ёмко и точно раскрывает проблему 85% людей.
Мы собрали топовые каналы инвестиционной тематики, которые помогут поменять мышление, будут держать в курсе всех валютных новостей в Мире и научат вкладывать свои кровные с умом
СОВЕТНИК СПЕКУЛЯНТА даст актуальные советы и сигналы по рынку. Только высокоточная и качественная аналитика.
Залетай на канал и начинай торговать прибыльно!
Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и инвестиций.
ProСтартапы — канал для тех, кто считает, что инвестиции – это сложно. Автор канала простыми словами рассказывает про бизнес-идеи, анализирует лучшие и худшие стартапы мира, публикует самые интересные инвестновости, с каждым днем доказывая, что инвестировать не так сложно, как кажется.
РУССКИЙ БАФФЕТТ — Бесплатное видение рынка по нефти, доллару, рублю, Российским и Американским акциям, индексам, а также Криптовалютам!
Здесь научат зарабатывать деньги каждого! Подпишись и сам во всем убедишься!
Подборка организована рекламным агентством Brazzers Agency
#Интересное
🧑🏻💻🌿 COP26: влияние на «зелёные» облигации
С 31 октября по 12 ноября в Глазго проходит конференция ООН по изменению климата COP26, которая в числе прочих вопросов затрагивает «зелёный» сегмент рынка международных облигаций. 😏Профессиональные участники полагают, что по итогам конференции подход к реализации ESG-проектов может существенно измениться.
Некоторые крупные эмитенты уже практикуют выпуск только ESG-облигаций (например, итальянская Enel ("Baa1 / BBB+ / A-" - M/S&P/F) и французская Total ("A1 / A / AA-" - M/S&P/F)). Ожидается, что COP26 даст стимул и другим интернациональным компаниям перейти к подобной модели привлечения заёмных средств уже к концу этого года – в частности, посредством инициатив, направленных против наиболее опасных для окружающей среды производств, ограничивая тем самым их доступ к «неэкологичному заимствованию».
💬Согласно Climate Bonds Initiative, плановый объём размещения «зелёных» облигаций в мире за 2021 год составит $500 млрд, что является абсолютным историческим рекордом, а ESG-сегмент целиком, по оценкам Moody's, достигнет $1 трлн.
🍏Тем не менее, пока доля «зелёных» облигаций в общей структуре мирового долгового рынка составляет порядка 0,4%.
🧑🏻💻🌿 COP26: влияние на «зелёные» облигации
С 31 октября по 12 ноября в Глазго проходит конференция ООН по изменению климата COP26, которая в числе прочих вопросов затрагивает «зелёный» сегмент рынка международных облигаций. 😏Профессиональные участники полагают, что по итогам конференции подход к реализации ESG-проектов может существенно измениться.
Некоторые крупные эмитенты уже практикуют выпуск только ESG-облигаций (например, итальянская Enel ("Baa1 / BBB+ / A-" - M/S&P/F) и французская Total ("A1 / A / AA-" - M/S&P/F)). Ожидается, что COP26 даст стимул и другим интернациональным компаниям перейти к подобной модели привлечения заёмных средств уже к концу этого года – в частности, посредством инициатив, направленных против наиболее опасных для окружающей среды производств, ограничивая тем самым их доступ к «неэкологичному заимствованию».
💬Согласно Climate Bonds Initiative, плановый объём размещения «зелёных» облигаций в мире за 2021 год составит $500 млрд, что является абсолютным историческим рекордом, а ESG-сегмент целиком, по оценкам Moody's, достигнет $1 трлн.
🍏Тем не менее, пока доля «зелёных» облигаций в общей структуре мирового долгового рынка составляет порядка 0,4%.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,76% (🔻9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,48%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Интерлизинг, 001Р-01 (1 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,76% (🔻9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,48%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Интерлизинг, 001Р-01 (1 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🏢Уже сегодня в 16:30 (мск): «Размещение 3-го облигационного выпуска ГК «Талан» – онлайн-семинар Cbonds
💻Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 8 ноября
ИК "Фридом Финанс":
🧩"Детский мир" (DSKY 137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
🌾"Фосагро" (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
🏗"ЛСР" опубликует производственные показатели. (БКС Экспресс)
⚡️Российские компании: основные события, 8 ноября
ИК "Фридом Финанс":
🧩"Детский мир" (DSKY 137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
🌾"Фосагро" (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
🏗"ЛСР" опубликует производственные показатели. (БКС Экспресс)