УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,9% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,68%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Газпромбанк, БО-17 (10 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,32% (🔺11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,9% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,68%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
💵Газпромбанк, БО-17 (10 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#ИтогиРазмещения
🚛СГ-транс, 001P-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.9% годовых/10.27% годовых
Дюрация к put: 2.63
Количество сделок на бирже: 1 759
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.9 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняла сделка объемом 2.95 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей (31%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, ВТБ Капитал.
🚛СГ-транс, 001P-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.9% годовых/10.27% годовых
Дюрация к put: 2.63
Количество сделок на бирже: 1 759
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.9 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняла сделка объемом 2.95 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей (31%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, ВТБ Капитал.
🔝🇷🇺Рэнкинг организаторов российских облигаций по итогам 10 месяцев 2021 года
В итоговую таблицу общего рэнкинга организаторов российских облигаций вошло 50 компаний, разместивших облигации на 2 207.503 млрд рублей.
По итогам 10 месяцев 2021 года первые три места заняли ВТБ Капитал, Sber CIB и БК Регион соответственно.Доля первой тройки организаторов на рынке сократилась до 47.49% (месяцем ранее доля 3-х лидеров составляла 48.6%). Отметим, что лидеры были идентичны текущему рэнкингу. Четвертую строку текущего рэнкинга занимает Газпромбанк с долей 8.16% и объемом размещений 180.111 млрд рублей, пятую – Московский кредитный банк с 7.83% и 172.826 млрд рублей.
В рэнкинге без учета секьюритизации, структурных, субординированных и бессрочных облигаций первые три места по итогам 10 месяцев 2021 года распределили между собой БК Регион, ВТБ Капитал и Sber CIB. Всего в рэнкинге учтено 50 инвестбанков и выпуски облигаций на 1 631.238 млрд рублей.
⚡️Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
В итоговую таблицу общего рэнкинга организаторов российских облигаций вошло 50 компаний, разместивших облигации на 2 207.503 млрд рублей.
По итогам 10 месяцев 2021 года первые три места заняли ВТБ Капитал, Sber CIB и БК Регион соответственно.Доля первой тройки организаторов на рынке сократилась до 47.49% (месяцем ранее доля 3-х лидеров составляла 48.6%). Отметим, что лидеры были идентичны текущему рэнкингу. Четвертую строку текущего рэнкинга занимает Газпромбанк с долей 8.16% и объемом размещений 180.111 млрд рублей, пятую – Московский кредитный банк с 7.83% и 172.826 млрд рублей.
В рэнкинге без учета секьюритизации, структурных, субординированных и бессрочных облигаций первые три места по итогам 10 месяцев 2021 года распределили между собой БК Регион, ВТБ Капитал и Sber CIB. Всего в рэнкинге учтено 50 инвестбанков и выпуски облигаций на 1 631.238 млрд рублей.
⚡️Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 2 ноября
БКС Экспресс:
📝Заседание совета директоров "Юнипро", "Русская Аквакультура", "ЧКПЗ". В повестке – вопрос дивидендов за 9 мес. 2021 г.
🧬Финансовые результаты "ИСКЧ" по РСБУ за III квартал 2021 г.
🌲Финансовые результаты "Сегежа Групп" по МСФО за III квартал 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 2 ноября
БКС Экспресс:
📝Заседание совета директоров "Юнипро", "Русская Аквакультура", "ЧКПЗ". В повестке – вопрос дивидендов за 9 мес. 2021 г.
🧬Финансовые результаты "ИСКЧ" по РСБУ за III квартал 2021 г.
🌲Финансовые результаты "Сегежа Групп" по МСФО за III квартал 2021 г.
🇷🇺🍏Рэнкинг организаторов ESG-выпусков России по итогам 10 месяцев 2021 года
🆕Рады сообщить, что Cbonds начал публикацию 🌿рэнкинга организаторов ESG-выпусков России. По итогам 10 месяцев 2021 года в рэнкинг вошло 17 компаний, разместивших облигации на общую сумму 105 млрд рублей.
Первые четыре места распределили между собой Газпромбанк, Московский кредитный банк, Sber CIB (3-4 место) и ВТБ Капитал (3-4 место). Доля первой четверки организаторов на рынке составляет 37.46%. 5 и 6 места рэнкинга разделили между собой Альфа-Банк и Совкомбанк (доля каждого составляет 7.38%).
Всего за 10 месяцев 2021 года шестью эмитентами было выпущено 6 ESG-выпусков облигаций. Эмитентами выступили «Синара-Транспортные машины» «Атомэнергопром», «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», «МТС», Москва, «СОПФ «Инфраструктурные облигации».
📝ESG-критерии в Глоссарии Cbonds.
🆕Рады сообщить, что Cbonds начал публикацию 🌿рэнкинга организаторов ESG-выпусков России. По итогам 10 месяцев 2021 года в рэнкинг вошло 17 компаний, разместивших облигации на общую сумму 105 млрд рублей.
Первые четыре места распределили между собой Газпромбанк, Московский кредитный банк, Sber CIB (3-4 место) и ВТБ Капитал (3-4 место). Доля первой четверки организаторов на рынке составляет 37.46%. 5 и 6 места рэнкинга разделили между собой Альфа-Банк и Совкомбанк (доля каждого составляет 7.38%).
Всего за 10 месяцев 2021 года шестью эмитентами было выпущено 6 ESG-выпусков облигаций. Эмитентами выступили «Синара-Транспортные машины» «Атомэнергопром», «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», «МТС», Москва, «СОПФ «Инфраструктурные облигации».
📝ESG-критерии в Глоссарии Cbonds.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 ноября
🇷🇺Россия
Expert RA
Сибнефтехимтрейд присвоен "ruB-", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен нейтральной оценкой рыночной и конкурентной позиций, очень низкой рентабельностью, повышенной долговой нагрузкой и наращиванием дорогостоящих облигационных займов в структуре фондирования, а также сдерживающим влиянием показателей ликвидности.
НРА
Московский кредитный банк присвоен «AA-|ru|», прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает высокие рыночные позиции и достаточный уровнем капитализации, достаточные показатели рентабельности, качество активов, оцениваемых выше среднего, устойчивую ресурсную базу, активную интеграцию в бизнес-процессы группы основных акционеров, в т.ч. дающих доступ к качественной клиентской базе.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 ноября
🇷🇺Россия
Expert RA
Сибнефтехимтрейд присвоен "ruB-", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен нейтральной оценкой рыночной и конкурентной позиций, очень низкой рентабельностью, повышенной долговой нагрузкой и наращиванием дорогостоящих облигационных займов в структуре фондирования, а также сдерживающим влиянием показателей ликвидности.
НРА
Московский кредитный банк присвоен «AA-|ru|», прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает высокие рыночные позиции и достаточный уровнем капитализации, достаточные показатели рентабельности, качество активов, оцениваемых выше среднего, устойчивую ресурсную базу, активную интеграцию в бизнес-процессы группы основных акционеров, в т.ч. дающих доступ к качественной клиентской базе.
#Аналитика
📝Облигации "Pemex" отстали от сравнимых компаний
Источник: аналитический комментарий УК"Арикапитал"
📉Облигации "Pemex" ("Ba3 / BBB / BB-" - M/S&P/F ) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций
🛢Высокие цены на нефть увеличили EV Pemex, радикально снижая экономические стимулы для реструктуризации долга, так как собственный капитал ,вероятно, впервые за длительное время имеет положительную стоимость. На прошлой неделе CEO "Pemex" сказал, что в соответствии с решением президента обслуживание долга возьмет на себе правительство.
Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp.
Petróleos Mexicanos (Pemex) – мексиканская нефтегазовая госкомпания. Является одним из крупнейших предприятий в Латинской Америке.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📝Облигации "Pemex" отстали от сравнимых компаний
Источник: аналитический комментарий УК"Арикапитал"
📉Облигации "Pemex" ("Ba3 / BBB / BB-" - M/S&P/F ) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций
🛢Высокие цены на нефть увеличили EV Pemex, радикально снижая экономические стимулы для реструктуризации долга, так как собственный капитал ,вероятно, впервые за длительное время имеет положительную стоимость. На прошлой неделе CEO "Pemex" сказал, что в соответствии с решением президента обслуживание долга возьмет на себе правительство.
Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp.
Petróleos Mexicanos (Pemex) – мексиканская нефтегазовая госкомпания. Является одним из крупнейших предприятий в Латинской Америке.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Минфин РФ 3 ноября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.
🛣«Новая концессионная компания» ("ruA-" - Expert RA) утвердила условия выпусков облигаций серии БО-01 и БО-02. Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. По выпускам предусмотрена амортизация. Купонный период – полгода. Другие параметры выпусков на данный момент не раскрываются.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Минфин РФ 3 ноября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.
🛣«Новая концессионная компания» ("ruA-" - Expert RA) утвердила условия выпусков облигаций серии БО-01 и БО-02. Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. По выпускам предусмотрена амортизация. Купонный период – полгода. Другие параметры выпусков на данный момент не раскрываются.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,34% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,96% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,63%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П01 (200 млн)
🏘ДОМ.РФ, 24 (6 млрд), 26 (6 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,34% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,96% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,63%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-04 (900 млн)
🏢Охта Групп, БО-П02 (1 млрд)
Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П01 (200 млн)
🏘ДОМ.РФ, 24 (6 млрд), 26 (6 млрд)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 3 ноября
БКС Экспресс:
💡"Ленэнерго" опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2021 г.
📝Опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.: "Мосэнерго", "Юнипро"
⚡️Российские компании: основные события, 3 ноября
БКС Экспресс:
💡"Ленэнерго" опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2021 г.
📝Опубликуют финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.: "Мосэнерго", "Юнипро"
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🏢Онлайн-семинар «Размещение 3-го облигационного выпуска ГК «Талан» – 8 ноября в 16:30 (мск)
💻8 ноября мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻8 ноября мы побеседуем с представителями ГК «Талан» – девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости 19 лет в 13 городах России.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Роман Гусев, заместитель генерального директора по финансам УК Талан;
- Наталья Гарифуллина, заместитель генерального директора по маркетингу УК Талан;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк;
- Валерий Голованов, начальник управления корпоративного финансирования ИФК Солид.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании и ключевые аспекты предстоящего третьего облигационного выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 8 ноября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября
🇷🇺Россия
ACRA
ГК Пионер 🔺 с уровня "BBB+(RU)" до уровня "A-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает рост объема и диверсификации портфеля проектов Группы, а также улучшение отношения скорректированного общего долга к капиталу.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября
🇷🇺Россия
ACRA
ГК Пионер 🔺 с уровня "BBB+(RU)" до уровня "A-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает рост объема и диверсификации портфеля проектов Группы, а также улучшение отношения скорректированного общего долга к капиталу.
#Аналитика
📉😏Рынок падает, пока инвесторы ожидают решений ОПЕК и ФРС
Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"
Комментарий: Александр Коноплев
🛢Индекс РТС, основной ориентир российского рынка, потерял запал и просел на 0,87%, закрывшись на отметке 1851 пункт, тогда как валютный курс в течение дня доходил до USD/RUB 72. Индекс МосБиржи удержал оборону выше уровня 4200 пунктов, и к закрытию его значение составляло 4207 пунктов. Несмотря на заметные движения в паре рубль-доллар, объемы торгов оказались довольно небольшими.
🛢Под давление продавцов попали бумаги нефтегазовых компаний, что отражало ситуацию в энергетическом секторе в глобальном масштабе. В результате снизилась курсовая стоимость акций Роснефти (-1,4%), ЛУКОЙЛа (-1,16%), Газпрома (-1%), Татнефти (-0,9%) и НОВАТЭКа (-1,5%).
⚒Относительная стабильность сохранялась в секторе черной металлургии, где на фоне утреннего снижения цен на коксующийся уголь и чугун в Китае небольшие потери понесли НЛМК (-0,5%) и Северсталь (-0,6). Гораздо более чувствительным стало падение в рамках общемирового тренда котировок производителей угля, включая Распадскую (-2,6%) и Мечел (-4,45).
💻Удачнее всего вторничная сессия сложилась для финансовых и технологических компаний: бумаги Яндекса подорожали на 0,8%, TCS Group – на 1,3%, Сбербанка – на 0,1%.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📉😏Рынок падает, пока инвесторы ожидают решений ОПЕК и ФРС
Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"
Комментарий: Александр Коноплев
🛢Индекс РТС, основной ориентир российского рынка, потерял запал и просел на 0,87%, закрывшись на отметке 1851 пункт, тогда как валютный курс в течение дня доходил до USD/RUB 72. Индекс МосБиржи удержал оборону выше уровня 4200 пунктов, и к закрытию его значение составляло 4207 пунктов. Несмотря на заметные движения в паре рубль-доллар, объемы торгов оказались довольно небольшими.
🛢Под давление продавцов попали бумаги нефтегазовых компаний, что отражало ситуацию в энергетическом секторе в глобальном масштабе. В результате снизилась курсовая стоимость акций Роснефти (-1,4%), ЛУКОЙЛа (-1,16%), Газпрома (-1%), Татнефти (-0,9%) и НОВАТЭКа (-1,5%).
⚒Относительная стабильность сохранялась в секторе черной металлургии, где на фоне утреннего снижения цен на коксующийся уголь и чугун в Китае небольшие потери понесли НЛМК (-0,5%) и Северсталь (-0,6). Гораздо более чувствительным стало падение в рамках общемирового тренда котировок производителей угля, включая Распадскую (-2,6%) и Мечел (-4,45).
💻Удачнее всего вторничная сессия сложилась для финансовых и технологических компаний: бумаги Яндекса подорожали на 0,8%, TCS Group – на 1,3%, Сбербанка – на 0,1%.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
💡🇺🇦"Укрэнерго" разместил 5-летние "зеленые" евробонды на $825 млн
Кредитный рейтинг Эмитента: "B3" - Moody's
📝🌿Параметры выпуска:
Объем: $825 млн
Погашение: 9 ноября 2026 года (9 ноября 2021 года)
Купонный период: полгода
Ставка купона: 6.875% до 9 мая 2025 года
Листинг: Лондонская ФБ
Спред к казначейским облигациям США: 573,1 б.п.
💰Спрос на бумаги составил около $2,1 млрд.
Организаторами выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs и Ukreximbank.
💡🇺🇦"Укрэнерго" разместил 5-летние "зеленые" евробонды на $825 млн
Кредитный рейтинг Эмитента: "B3" - Moody's
📝🌿Параметры выпуска:
Объем: $825 млн
Погашение: 9 ноября 2026 года (9 ноября 2021 года)
Купонный период: полгода
Ставка купона: 6.875% до 9 мая 2025 года
Листинг: Лондонская ФБ
Спред к казначейским облигациям США: 573,1 б.п.
💰Спрос на бумаги составил около $2,1 млрд.
Организаторами выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs и Ukreximbank.
#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.
У Эмитента нет других облигаций в обращении. Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1.3 млрд руб.
🩺Компания выпускает лекарственные препараты в различных формах, в том числе из собственных фармацевтических субстанций, медицинские изделия из полимерных материалов и ветеринарные препараты.
💊«Биннофарм Групп», дебютный выпуск серии 001P-01 (3 млрд)
Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.
У Эмитента нет других облигаций в обращении. Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1.3 млрд руб.
🩺Компания выпускает лекарственные препараты в различных формах, в том числе из собственных фармацевтических субстанций, медицинские изделия из полимерных материалов и ветеринарные препараты.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Газпромбанк ("Ba1 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" - ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-17 на 6.9 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
🌾Акции компаний «Акрон» ("Ba3 / - / BB-" - M/S&P/F; "- / ruA+"- ACRA/Expert RA) и «Фосагро» ("Baa3 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F) падают на фоне ограничений на вывоз удобрений: на 3% – до 9 340 руб. за бумагу и на 4% – до 5 450 руб. за бумагу соответственно, следует из данных торгов.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Газпромбанк ("Ba1 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" - ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-17 на 6.9 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
🌾Акции компаний «Акрон» ("Ba3 / - / BB-" - M/S&P/F; "- / ruA+"- ACRA/Expert RA) и «Фосагро» ("Baa3 / BBB- / BBB-" - M/S&P/F) падают на фоне ограничений на вывоз удобрений: на 3% – до 9 340 руб. за бумагу и на 4% – до 5 450 руб. за бумагу соответственно, следует из данных торгов.
🎥 Cbonds Weekly News – 24-й выпуск уже на YouTube
🔍 В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь в реформу отрасли обращения с отходами с помощью облигаций и какой рэнкинг начал публиковать Cbonds по ESG-повестке.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация Корпоративных Казначеев;
• Сергей Суптельный, заместитель начальника Департамента консультирования по кредитным рейтингам и устойчивому развитию, Газпромбанк;
• Кирилл Зверев, вице-президент, НАУФОР;
• Сергей Фурса, заместитель директора, «Драгон Капитал»;
• Антон Старцев, старший аналитик «МКБ Инвестиции».
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Полезного просмотра!
🔍 В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь в реформу отрасли обращения с отходами с помощью облигаций и какой рэнкинг начал публиковать Cbonds по ESG-повестке.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация Корпоративных Казначеев;
• Сергей Суптельный, заместитель начальника Департамента консультирования по кредитным рейтингам и устойчивому развитию, Газпромбанк;
• Кирилл Зверев, вице-президент, НАУФОР;
• Сергей Фурса, заместитель директора, «Драгон Капитал»;
• Антон Старцев, старший аналитик «МКБ Инвестиции».
👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀 Полезного просмотра!
YouTube
Инструменты финансовых рынков, тестирование неквалов и мусорная реформа | Cbonds Weekly News
В этот раз мы выяснили, что обсуждали эксперты на седьмом круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства» в Москве, зачем Центробанк планирует увеличить число вопросов для тестирования «неквалов», сколько млрд рублей хотят привлечь…
#Макроэкономика
🇷🇺📈Инфляция в РФ в октябре составила 8,13% в годовом выражении, в месячном – 1,11%
Инфляция в октябре в месячном выражении составила 1,11% м/м против 0,6% м/м по итогам сентября, в годовом выражении – 8,13% г/г относительно 7,4% г/г месяцем ранее. Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 10,89% в годовом выражении (по итогам сентября она составила 9,21%).
🖇Минэкономразвития: "Основной вклад в инфляцию вносит изменение цен на продовольственные товары (2,17% м/м после 0,99% м/м в сентябре). Изменение непродовольственной инфляции (0,78% м/м после 0,64% м/м месяцем ранее) было обеспечено ценами на бензин, при этом по другим товарам ситуация оставалась стабильной. Сдерживающее влияние на инфляцию продолжает оказывать динамика цен на услуги (нулевой рост, как и в сентябре) на фоне снижения цен на туристические услуги и услуги пассажирского транспорта".
💬На данный момент значение существенно превышает уровень консенсус-прогноза Cbonds, согласно которому максимум ИПЦ по итогам 4-го квартала года – 7%, минимум – 5.5%, а среднее значение – 6.32%.
🇷🇺📈Инфляция в РФ в октябре составила 8,13% в годовом выражении, в месячном – 1,11%
Инфляция в октябре в месячном выражении составила 1,11% м/м против 0,6% м/м по итогам сентября, в годовом выражении – 8,13% г/г относительно 7,4% г/г месяцем ранее. Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 10,89% в годовом выражении (по итогам сентября она составила 9,21%).
🖇Минэкономразвития: "Основной вклад в инфляцию вносит изменение цен на продовольственные товары (2,17% м/м после 0,99% м/м в сентябре). Изменение непродовольственной инфляции (0,78% м/м после 0,64% м/м месяцем ранее) было обеспечено ценами на бензин, при этом по другим товарам ситуация оставалась стабильной. Сдерживающее влияние на инфляцию продолжает оказывать динамика цен на услуги (нулевой рост, как и в сентябре) на фоне снижения цен на туристические услуги и услуги пассажирского транспорта".
💬На данный момент значение существенно превышает уровень консенсус-прогноза Cbonds, согласно которому максимум ИПЦ по итогам 4-го квартала года – 7%, минимум – 5.5%, а среднее значение – 6.32%.
#Макроэкономика
🇺🇸ФРС США ожидаемо сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и приняла решение снизить выкуп активов
Регулятор уже в тринадцатый раз сохранил базовую ставку после того, как в марте 2020 года дважды внепланово в связи с экономическими последствиями пандемии снизил ее до диапазона 0-0,25% годовых. Ранее на таком уровне ставка находилась в период с декабря 2008 по декабрь 2015 года.
📝📉ФРС США снизит выкуп активов в ноябре до $105 млрд со $120 млрд, в декабре - до $90 млрд. При этом ФРС допускает дальнейшую корректировку программы закупки активов в зависимости от состояния экономики.
💬😏Глава ФРС Джером Пауэлл: "Наше сегодняшнее решение начать сокращение покупки активов не является каким-либо прямым сигналом относительно нашей политики по учетной ставке".
📊После публикации итогов заседания ФРС доходность 10-летних гособлигаций США ускорила рост: вчера на 21.48 (мск) доходность росла до 1,589% против 1,568% до объявления решения ФРС и уровня закрытия вторника в 1,56%.
🇺🇸ФРС США ожидаемо сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и приняла решение снизить выкуп активов
Регулятор уже в тринадцатый раз сохранил базовую ставку после того, как в марте 2020 года дважды внепланово в связи с экономическими последствиями пандемии снизил ее до диапазона 0-0,25% годовых. Ранее на таком уровне ставка находилась в период с декабря 2008 по декабрь 2015 года.
📝📉ФРС США снизит выкуп активов в ноябре до $105 млрд со $120 млрд, в декабре - до $90 млрд. При этом ФРС допускает дальнейшую корректировку программы закупки активов в зависимости от состояния экономики.
💬😏Глава ФРС Джером Пауэлл: "Наше сегодняшнее решение начать сокращение покупки активов не является каким-либо прямым сигналом относительно нашей политики по учетной ставке".
📊После публикации итогов заседания ФРС доходность 10-летних гособлигаций США ускорила рост: вчера на 21.48 (мск) доходность росла до 1,589% против 1,568% до объявления решения ФРС и уровня закрытия вторника в 1,56%.
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
За короткую рабочую неделю с 1 по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 200 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝Специальный обзор «Покупка ОФЗ. Минимальный риск под высокую ставку» от Открытие Брокер за 29 октября: «На данном этапе, предлагаем для включения в портфель относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью 1-2 года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки».
💵Специальный обзор «Облигации Pemex (BBB/Ba3/BB-) сильно отстали от сравнимых компаний и от большинства индексов облигаций» от УК Арикапитал за 2 ноября: «Мы считаем, что облигации Pemex могут иметь потенциал сужения спредов порядка 100 bp».
💸 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА за 1 ноября: «В сухом остатке, статистика выглядит умеренно сильной, однако по мере исключения «стимулирующей» компоненты (траты или сбережений распределенных трансфертов), может кардинально замедлиться в последующие месяцы».
💰Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами от 1 ноября: «...на горизонте одного года можно ожидать двузначную доходность от вложений в рублевые облигации».
🏦Еженедельный обзор «Макромониторинг» Совкомбанка от 1 ноября: «На российском долговом рынке продолжается обвал на переоценке по пику ключевой ставки – доходности ОФЗ за неделю выросли еще на 10-40 б.п.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
#Аналитика
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🛢Нефть выписывает стремительные зигзаги
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Увеличивается волатильность на рынке углеводородов. Ранее члены ОПЕК+ приняли решение не форсировать увеличение добычи: дополнительных 400 тыс. баррелей в сутки, по мнению организации, будет вполне достаточно рынку.
Однако после этого нефтяные котировки начали выписывать зигзаги в широком диапазоне $80–85 за баррель марки Brent. Впрочем, мы полагаем, что решение картеля не является негативным сигналом для рынка. ... Мы не исключаем, что нефтяные котировки достигнут отметки $90 за баррель до конца года, что, в свою очередь, вызовет новые спекулятивные покупки и прогнозы относительно дальнейшего роста.
🤔Торговые идеи
📞МТС (MTSS 313,45, +0,03%), спек. покупка, цель: 330 руб. Поводом для роста котировок телекома выступает техническая картина. После коррекции к минимумам за 12 месяцев восстановлению цены акций будут способствовать дивидендный потенциал и такие фундаментальные факторы, как повышение тарифов на фоне роста стоимости пропуска межоператорского трафика.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.