📈📉Макроэкономика, валюта, товары
Anonymous Poll
65%
Макроэкономика (Россия)
39%
Макроэкономика развитых рынков
29%
Макроэкономика развивающихся рынков
44%
Курс рубля
9%
Все валюты, кроме рубля
34%
Драгоценные металлы
34%
Промышленные металлы (чёрные и цветные металлы)
47%
Энергия (нефть, газ, уголь, продукты нефтепереработки)
14%
Soft commodities
1%
Другое – напишу в комментариях
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,79% (🔺16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,38% (🔺9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,07%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-04 (1.2 млрд)
Оферты
🏭ТМК, БО-06 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,79% (🔺16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,38% (🔺9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,07%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-04 (1.2 млрд)
Оферты
🏭ТМК, БО-06 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 25 октября
БКС Экспресс:
📝Опубликуют операционные результаты за III квартал 2021 года: "Лента", "Петропавловск", "Русагро"
💼Заседание совета директоров "ММК". В повестке – вопрос дивидендов. Также компания опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 25 октября
БКС Экспресс:
📝Опубликуют операционные результаты за III квартал 2021 года: "Лента", "Петропавловск", "Русагро"
💼Заседание совета директоров "ММК". В повестке – вопрос дивидендов. Также компания опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
#Аналитика
🏛Внутренний рынок существенно ускорил падение после неожиданно жесткой риторики ЦБ РФ
Источник: аналитический обзор банка "ЗЕНИТ"
📈Несколько неожиданно для рынка стало повышение ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 75 б.п. до 7,5% годовых (предполагалось максимальное повышение до 50 б.п.), и был дан четкий сигнал о возможности повышения ставки в декабре еще на 100 б.п.
Рынок классических ОФЗ явно не закладывался на такое повышение ставки, и в конце недели начались резкие распродажи. В результате, короткие и среднесрочные бумаги сдвинулись вверх по доходности на 40-45 б.п. нед/нед, длинные выпуски – на 25-35 б.п. нед/нед.
На первичном рынке корпоративного долга высокая активность:
🏢«Сэтл Групп» разместила биржевые облигации на 7,5 млрд. руб.
📞«ЭР-Телеком Холдинг» разместил биржевые облигации на 15 млрд. руб.
🏗«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» по итогам сбора заявок установило ставку 1-го купона по облигациям серии 002P-04 в размере 12% годовых.
🚚«ТрансФин-М» разместил биржевые облигации на 1 млрд. руб.
🅰️Ставка 1-го купона по облигациям Альфа-Банка серии 002Р-15 установлена по итогам сбора заявок в размере 8,06% годовых.
На наш взгляд, с одной стороны, сильная нефть и укрепляющийся рубль будут несколько поддерживать рынок ОФЗ. Но, с другой стороны, повышение ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 75 б.п, неожиданное для инвесторов, а также очень жесткая риторика ЦБ относительно возможных дальнейших повышений будут оказывать давление на котировки. Мы ожидаем продолжение ценового падения внутреннего долгового рынка. Заседание ФРС окажет влияние на динамику движения казначейских гособлигаций США. Скорее всего, будет высокая волатильность, но в целом, мы ожидаем продолжения распродаж на глобальных площадках.
🗂Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏛Внутренний рынок существенно ускорил падение после неожиданно жесткой риторики ЦБ РФ
Источник: аналитический обзор банка "ЗЕНИТ"
📈Несколько неожиданно для рынка стало повышение ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 75 б.п. до 7,5% годовых (предполагалось максимальное повышение до 50 б.п.), и был дан четкий сигнал о возможности повышения ставки в декабре еще на 100 б.п.
Рынок классических ОФЗ явно не закладывался на такое повышение ставки, и в конце недели начались резкие распродажи. В результате, короткие и среднесрочные бумаги сдвинулись вверх по доходности на 40-45 б.п. нед/нед, длинные выпуски – на 25-35 б.п. нед/нед.
На первичном рынке корпоративного долга высокая активность:
🏢«Сэтл Групп» разместила биржевые облигации на 7,5 млрд. руб.
📞«ЭР-Телеком Холдинг» разместил биржевые облигации на 15 млрд. руб.
🏗«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» по итогам сбора заявок установило ставку 1-го купона по облигациям серии 002P-04 в размере 12% годовых.
🚚«ТрансФин-М» разместил биржевые облигации на 1 млрд. руб.
🅰️Ставка 1-го купона по облигациям Альфа-Банка серии 002Р-15 установлена по итогам сбора заявок в размере 8,06% годовых.
На наш взгляд, с одной стороны, сильная нефть и укрепляющийся рубль будут несколько поддерживать рынок ОФЗ. Но, с другой стороны, повышение ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 75 б.п, неожиданное для инвесторов, а также очень жесткая риторика ЦБ относительно возможных дальнейших повышений будут оказывать давление на котировки. Мы ожидаем продолжение ценового падения внутреннего долгового рынка. Заседание ФРС окажет влияние на динамику движения казначейских гособлигаций США. Скорее всего, будет высокая волатильность, но в целом, мы ожидаем продолжения распродаж на глобальных площадках.
🗂Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 22 октября:
S&P Global Ratings:
🇹🇬🇹🇷🇦🇪🇬🇧🇲🇿Подтвердило рейтинг Того на уровне "В", рейтинг Турции на уровне "В+", рейтинг эмирата Шарджа на уровне "ВВВ-", рейтинг Великобритании на уровне "АА", рейтинг Мозамбика на уровне "ССС+" со стабильным пронозом
🇮🇹Подтвердило рейтинг Италии на уровне "ВВВ", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз отражает наше мнение о том, что прогресс итальянских властей в реализации реформ в рамках Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) будет способствовать экономическому росту, благоприятствуя фискальной консолидации. Шаги Европейского центрального банка (ЕЦБ) с начала пандемии по обеспечению единой денежно-кредитной политики в еврозоне также поддержали восстановление экономики Италии на основе инвестиций."
Fitch Ratings:
🇷🇴Подтвердило рейтинг Румынии на уровне "ВВВ-" с негативным прогнозом.
🇫🇮🇦🇹Подтвердило рейтинг Финляндии и Австрии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 22 октября:
S&P Global Ratings:
🇹🇬🇹🇷🇦🇪🇬🇧🇲🇿Подтвердило рейтинг Того на уровне "В", рейтинг Турции на уровне "В+", рейтинг эмирата Шарджа на уровне "ВВВ-", рейтинг Великобритании на уровне "АА", рейтинг Мозамбика на уровне "ССС+" со стабильным пронозом
🇮🇹Подтвердило рейтинг Италии на уровне "ВВВ", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз отражает наше мнение о том, что прогресс итальянских властей в реализации реформ в рамках Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) будет способствовать экономическому росту, благоприятствуя фискальной консолидации. Шаги Европейского центрального банка (ЕЦБ) с начала пандемии по обеспечению единой денежно-кредитной политики в еврозоне также поддержали восстановление экономики Италии на основе инвестиций."
Fitch Ratings:
🇷🇴Подтвердило рейтинг Румынии на уровне "ВВВ-" с негативным прогнозом.
🇫🇮🇦🇹Подтвердило рейтинг Финляндии и Австрии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом
#Премаркетинг
💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября. Ориентир доходности будет определен позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 15.5 млрд рублей.
💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября. Ориентир доходности будет определен позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 15.5 млрд рублей.
🅰️📝Cbonds расширяет сотрудничество с Альфа-Банком по публикации аналитических обзоров
Мы рады сообщить, что у подписчиков Cbonds появилась возможность читать аналитические обзоры Альфа-Банка на русском и английском языках. Ранее пользователям были доступны обзоры по макроэкономике от команды Наталии Орловой, а также инвестиционные идеи по биржевым облигациям и подборки «Пульс рынка» на тему технического анализа акций от команды «Альфа-Инвестиции».
⚡️Теперь пользователи сайта Cbonds получили доступ к регулярным обзорам по рынкам акций и облигаций, обзорам финансовых результатов покрываемых эмитентов и масштабной Equity аналитике Альфа-Банка.
📍Аналитические обзоры Альфа-Банка доступны подписчикам Cbonds после премодерации в разделе Research Hub, а также на страницах облигаций и акций упоминаемых в обзорах эмитентов.
💬Борис Красноженов, Начальник Управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка: «Платформа Cbonds предоставляет уникальный доступ к большой базе российских инвесторов. Взаимное сотрудничество открывает новый важный канал распространения аналитических материалов, подготовленных нашей командой. Высокое качество аналитики Альфа-Банка базируется на оперативности комментариев, отраслевом опыте и глубокой экспертизе наших сотрудников в покрываемых секторах, макроэкономике и стратегии на фондовых рынках. Качественная аналитика остается одним из ключевых факторов успеха инвестиционной стратегии. Мы надеемся, что новый аспект сотрудничества Альфа-Банка с Cbonds обеспечит российским инвесторам новый источник интересной и оперативной информации на фондовых рынках.»
💬Сергей Лялин, Генеральный директор Cbonds: «Для Cbonds важно расширение покрытия инструментов – в части данных мы предоставляем пользователям не только данные по облигациям, но и по Equity. Альфа-Банк имеет отличное аналитическое покрытие по рынку акций, как в части общерыночной ситуации, так и в части анализа отдельных эмитентов. Надеюсь, аналитика от Альфа-Банка будет востребована среди наших пользователей».
Мы рады сообщить, что у подписчиков Cbonds появилась возможность читать аналитические обзоры Альфа-Банка на русском и английском языках. Ранее пользователям были доступны обзоры по макроэкономике от команды Наталии Орловой, а также инвестиционные идеи по биржевым облигациям и подборки «Пульс рынка» на тему технического анализа акций от команды «Альфа-Инвестиции».
⚡️Теперь пользователи сайта Cbonds получили доступ к регулярным обзорам по рынкам акций и облигаций, обзорам финансовых результатов покрываемых эмитентов и масштабной Equity аналитике Альфа-Банка.
📍Аналитические обзоры Альфа-Банка доступны подписчикам Cbonds после премодерации в разделе Research Hub, а также на страницах облигаций и акций упоминаемых в обзорах эмитентов.
💬Борис Красноженов, Начальник Управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка: «Платформа Cbonds предоставляет уникальный доступ к большой базе российских инвесторов. Взаимное сотрудничество открывает новый важный канал распространения аналитических материалов, подготовленных нашей командой. Высокое качество аналитики Альфа-Банка базируется на оперативности комментариев, отраслевом опыте и глубокой экспертизе наших сотрудников в покрываемых секторах, макроэкономике и стратегии на фондовых рынках. Качественная аналитика остается одним из ключевых факторов успеха инвестиционной стратегии. Мы надеемся, что новый аспект сотрудничества Альфа-Банка с Cbonds обеспечит российским инвесторам новый источник интересной и оперативной информации на фондовых рынках.»
💬Сергей Лялин, Генеральный директор Cbonds: «Для Cbonds важно расширение покрытия инструментов – в части данных мы предоставляем пользователям не только данные по облигациям, но и по Equity. Альфа-Банк имеет отличное аналитическое покрытие по рынку акций, как в части общерыночной ситуации, так и в части анализа отдельных эмитентов. Надеюсь, аналитика от Альфа-Банка будет востребована среди наших пользователей».
❤1
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 октября
🇷🇺 Россия
Moody's
Кокс🔺 с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает снижение долговой нагрузки компании на фоне благоприятной рыночной среды: цены на чугун в настоящее время колеблются на уровне более $500 за тонну, по сравнению со средними ценами около $300 за тонну в 2019-20 годах.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 октября
🇷🇺 Россия
Moody's
Кокс🔺 с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает снижение долговой нагрузки компании на фоне благоприятной рыночной среды: цены на чугун в настоящее время колеблются на уровне более $500 за тонну, по сравнению со средними ценами около $300 за тонну в 2019-20 годах.
#Макроэкономика
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана повысил базовую ставку до уровня 9.75% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
Принятое решение обусловлено сохраняющимся проинфляционным давлением в экономике, в результате которого инфляция формируется выше прогнозного диапазона 7.5-8.5% в 2021 году, ростом цен на мировых рынках, ускорением инфляции в странах – торговых партнерах и высокими инфляционными ожиданиями внутри страны.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 6 декабря 2021 года.
👉🏻Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана повысил базовую ставку до уровня 9.75% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
Принятое решение обусловлено сохраняющимся проинфляционным давлением в экономике, в результате которого инфляция формируется выше прогнозного диапазона 7.5-8.5% в 2021 году, ростом цен на мировых рынках, ускорением инфляции в странах – торговых партнерах и высокими инфляционными ожиданиями внутри страны.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 6 декабря 2021 года.
👉🏻Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 001P-04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.45% годовых/9.79% годовых
Дюрация: 3.01
Количество сделок на бирже: 1 156
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объемом 2.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 2 млрд рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Sber CIB, Альфа-Банк, БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк.
🏢Сэтл Групп, 001P-04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.45% годовых/9.79% годовых
Дюрация: 3.01
Количество сделок на бирже: 1 156
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объемом 2.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 2 млрд рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Sber CIB, Альфа-Банк, БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк.
#ИтогиРазмещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.5% годовых/9.84% годовых
Дюрация: 1.84
Количество сделок на бирже: 447
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объемом от 1 до 3.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 5 млрд рублей (34%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.5% годовых/9.84% годовых
Дюрация: 1.84
Количество сделок на бирже: 447
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объемом от 1 до 3.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 5 млрд рублей (34%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
85.53 (🔺0.67)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 808.25 (🔺35.6)
USD/RUB:
70.0016 (🔻1.1777)
CDX.EM, б.п:
183.35 (🔺3.36)
S&P 500, USD:
4 544.9 (🔺73.53)
VIX Index, б.п.:
15.43 (🔻0.87)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.66 (🔺7 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊В Европе торги закрылись ростом (EuroStoxx: +0,8%; DAX: +0,5%), тогда как индексы Уолл-стрит по итогам дня упали (Nasdaq Comp.: -0,8%, S&P: 500 -0,1%) на фоне снижения акций социальных медиа и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно инфляционных рисков.
🛢Цена Brent в пятницу выросла на 1,1% до 85,5 долл./барр., а за выходные и вовсе достигла 86 долл./барр., после того как министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что ОПЕК+ следует с осторожностью подходить к вопросу об объемах добычи в свете неясных перспектив спроса. Кроме того, данные Baker Hughes показали снижение количества активных буровых установок по итогам прошлой недели на две единицы после шести недель непрерывного роста этого показателя.
💰Российские суверенные еврооблигации показали смешанную динамику, доходности изменились на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (0,88%; +2 б.п.), RUSSIA 47 (3,64%; -1 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был негативный, доходности выросли на 2–6 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
85.53 (🔺0.67)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 808.25 (🔺35.6)
USD/RUB:
70.0016 (🔻1.1777)
CDX.EM, б.п:
183.35 (🔺3.36)
S&P 500, USD:
4 544.9 (🔺73.53)
VIX Index, б.п.:
15.43 (🔻0.87)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.66 (🔺7 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊В Европе торги закрылись ростом (EuroStoxx: +0,8%; DAX: +0,5%), тогда как индексы Уолл-стрит по итогам дня упали (Nasdaq Comp.: -0,8%, S&P: 500 -0,1%) на фоне снижения акций социальных медиа и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно инфляционных рисков.
🛢Цена Brent в пятницу выросла на 1,1% до 85,5 долл./барр., а за выходные и вовсе достигла 86 долл./барр., после того как министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что ОПЕК+ следует с осторожностью подходить к вопросу об объемах добычи в свете неясных перспектив спроса. Кроме того, данные Baker Hughes показали снижение количества активных буровых установок по итогам прошлой недели на две единицы после шести недель непрерывного роста этого показателя.
💰Российские суверенные еврооблигации показали смешанную динамику, доходности изменились на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (0,88%; +2 б.п.), RUSSIA 47 (3,64%; -1 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был негативный, доходности выросли на 2–6 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏗Строительная компания «Феррони» ("BB-(RU)" – ACRA) 28 октября разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на 250 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.25% годовых. Срок обращения – 4 лет года (1 440 дней), купонный период – 30 дней. По бумагам предусмотрена амортизация.
⏰Московская биржа вместе с участниками изучает возможности организации круглосуточной торговли, сообщил председатель правления Московской биржи Юрий Денисов. 🤔«Вопрос не в том, готова ли биржа, вопрос – готов ли рынок. И вот эту готовность рынка мы сейчас смотрим и ищем по той простой причине, что это должно быть востребовано всеми участниками торговли».
🐻Ярославская область ("BB" – F; "ruBBB+" – Expert RA) выставила оферты по облигациям серий 35015 – 35017 на 29 октября. Период предъявления – с 10:00 (мск) 26 октября по 17:00 (мск) 27 октября. Агентом по приобретению выступит ВТБ Капитал.
🇷🇺В Минфине РФ предложили признавать инвестора квалифицированным, оценивая его знания о финансовых инструментах, а не по сумме денег на его счете, – сообщил директор департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏗Строительная компания «Феррони» ("BB-(RU)" – ACRA) 28 октября разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на 250 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.25% годовых. Срок обращения – 4 лет года (1 440 дней), купонный период – 30 дней. По бумагам предусмотрена амортизация.
⏰Московская биржа вместе с участниками изучает возможности организации круглосуточной торговли, сообщил председатель правления Московской биржи Юрий Денисов. 🤔«Вопрос не в том, готова ли биржа, вопрос – готов ли рынок. И вот эту готовность рынка мы сейчас смотрим и ищем по той простой причине, что это должно быть востребовано всеми участниками торговли».
🐻Ярославская область ("BB" – F; "ruBBB+" – Expert RA) выставила оферты по облигациям серий 35015 – 35017 на 29 октября. Период предъявления – с 10:00 (мск) 26 октября по 17:00 (мск) 27 октября. Агентом по приобретению выступит ВТБ Капитал.
🇷🇺В Минфине РФ предложили признавать инвестора квалифицированным, оценивая его знания о финансовых инструментах, а не по сумме денег на его счете, – сообщил директор департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков.
🏅Cbonds Awards-2021 – неделя до окончания голосования!
В этом году голосование проходит в 18 номинациях.
⚡️В номинациях ниже можно указать одну организацию/сделку или одного эмитента:
Лучшая сделка первичного размещения:
- субфедеральных / муниципальных облигаций
- еврооблигаций
- в банковском секторе
- лизинговой компании
- в сегменте «информационные технологии»
- в пищевой промышленности
- в сегменте «транспорт»
- ретейлера
- застройщика
- в нефтегазовом секторе
- в машиностроении
- high-yield (3 победителя)
- в машиностроении
- в нефинансовом секторе
- Лучшая сделка секьюритизации - ESG-выпуск года
- Дебют года
⚡️В следующих номинациях можно указать 3 организации в порядке предпочтений:
- Лучшая команда sales на рынке облигаций
- Лучшая юридическая команда на рынке облигаций
📜Также предусмотрена номинация «Лучшая аналитика по рынку облигаций». Ее итоги будут определяться на основании статистики скачиваний аналитики в разделе Research Hub сайта Cbonds.
❗️Голосование открыто до 31 октября 2021 года.
👉🏻Успейте проголосовать по ссылке.
В этом году голосование проходит в 18 номинациях.
⚡️В номинациях ниже можно указать одну организацию/сделку или одного эмитента:
Лучшая сделка первичного размещения:
- субфедеральных / муниципальных облигаций
- еврооблигаций
- в банковском секторе
- лизинговой компании
- в сегменте «информационные технологии»
- в пищевой промышленности
- в сегменте «транспорт»
- ретейлера
- застройщика
- в нефтегазовом секторе
- в машиностроении
- high-yield (3 победителя)
- в машиностроении
- в нефинансовом секторе
- Лучшая сделка секьюритизации - ESG-выпуск года
- Дебют года
⚡️В следующих номинациях можно указать 3 организации в порядке предпочтений:
- Лучшая команда sales на рынке облигаций
- Лучшая юридическая команда на рынке облигаций
📜Также предусмотрена номинация «Лучшая аналитика по рынку облигаций». Ее итоги будут определяться на основании статистики скачиваний аналитики в разделе Research Hub сайта Cbonds.
❗️Голосование открыто до 31 октября 2021 года.
👉🏻Успейте проголосовать по ссылке.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,99% (🔺20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,58% (🔺20 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,22%
🗓 Календарь событий
Размещения
💻Некс-Т, БО-П01 (300 млн)
🏗Фабрика Фаворит, БО-П01 (50 млн)
Оферты
🛒ОКЕЙ, 001P-02 (5 млрд)
🌾А7 Агро, КО-01 (100 млн)
💵Газпромбанк, БО-07 (10 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,99% (🔺20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,58% (🔺20 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
12,22%
🗓 Календарь событий
Размещения
💻Некс-Т, БО-П01 (300 млн)
🏗Фабрика Фаворит, БО-П01 (50 млн)
Оферты
🛒ОКЕЙ, 001P-02 (5 млрд)
🌾А7 Агро, КО-01 (100 млн)
💵Газпромбанк, БО-07 (10 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 26 октября
БКС Экспресс:
⚒"Полиметалл" опубликует операционные результаты за III квартал 2021 г.
🏗Презентация операционных результатов "Самолет" за 9 месяцев 2021 г.
🖥"Softline" завершит прием заявок в рамках предстоящего IPO на LSE и «Московской бирже». Объявление цены размещения намечено на 27 октября.
🛒"X5 Retail Group" (FIVE 2 474, +3,58, рекомендация: «покупать», цель: 4 947 руб.) отчитается за третий квартал. Выручка компании увеличилась на 14% г/г, до 557,1 млрд руб. Мы прогнозируем EBITDA (IAS 16) на уровне 68,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 12%, а прибыль ожидаем в размере 6 млрд руб. Долговая нагрузка, по нашим расчетам, составит 3,1х EBITDA. Компания проведет встречу с инвесторами 27 октября. (ИК Фридом Финанс)
⚡️Российские компании: основные события, 26 октября
БКС Экспресс:
⚒"Полиметалл" опубликует операционные результаты за III квартал 2021 г.
🏗Презентация операционных результатов "Самолет" за 9 месяцев 2021 г.
🖥"Softline" завершит прием заявок в рамках предстоящего IPO на LSE и «Московской бирже». Объявление цены размещения намечено на 27 октября.
🛒"X5 Retail Group" (FIVE 2 474, +3,58, рекомендация: «покупать», цель: 4 947 руб.) отчитается за третий квартал. Выручка компании увеличилась на 14% г/г, до 557,1 млрд руб. Мы прогнозируем EBITDA (IAS 16) на уровне 68,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 12%, а прибыль ожидаем в размере 6 млрд руб. Долговая нагрузка, по нашим расчетам, составит 3,1х EBITDA. Компания проведет встречу с инвесторами 27 октября. (ИК Фридом Финанс)
📑🔎 На сайте Cbonds теперь доступны ежемесячные информационно-аналитические бюллетени от компании PREQVECA – Preqveca Monthly и IPO Monthly
🔹Бюллетень Preqveca Monthly посвящен индустрии Private Equity и венчурному финансированию в России и СНГ. Помимо главных новостей, в бюллетене публикуется статистика по рынку PE&VC.
🔹Бюллетень IPO Monthly посвящен рынку IPO и SPO компаний из России и СНГ. В бюллетене освещаются все первичные и вторичные размещения акций: прошедшие, текущие и планируемые, а также значимые новости рынка IPO/SPO. В рамках бюллетеня агентство PREQVECA также публикует статистику по рынку.
Максимально полная информация по рынкам частного капитала и авторские комментарии позволят вам быть в курсе главных событий и тенденций индустрии.
📍Выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly доступны подписчикам PREQVECA после премодерации на странице компании, а также в разделе Research Hub сайта Cbonds.
🔹Бюллетень Preqveca Monthly посвящен индустрии Private Equity и венчурному финансированию в России и СНГ. Помимо главных новостей, в бюллетене публикуется статистика по рынку PE&VC.
🔹Бюллетень IPO Monthly посвящен рынку IPO и SPO компаний из России и СНГ. В бюллетене освещаются все первичные и вторичные размещения акций: прошедшие, текущие и планируемые, а также значимые новости рынка IPO/SPO. В рамках бюллетеня агентство PREQVECA также публикует статистику по рынку.
Максимально полная информация по рынкам частного капитала и авторские комментарии позволят вам быть в курсе главных событий и тенденций индустрии.
📍Выпуски Preqveca Monthly и IPO Monthly доступны подписчикам PREQVECA после премодерации на странице компании, а также в разделе Research Hub сайта Cbonds.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 октября
🇷🇺 Россия
ACRA
Альфа-Банк подтвержден "AA+(RU)", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о том, что тенденция к улучшению качества кредитного портфеля может привести к повышению оценки риск-профиля банка на горизонте одного года.
Expert RA
Сегежа Групп🔺с "ruA-" до "ruA+", прогноз позитивный
Повышение рейтинга отражает усиление рыночных и конкурентных позиций группы благодаря росту объема производства, на фоне поддержания низкого уровня себестоимости за счет высокой обеспеченности собственным древесным сырьем и устойчивости к изменениям его цен на рынке, а также проведенных мероприятий по повышению эффективности.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 октября
🇷🇺 Россия
ACRA
Альфа-Банк подтвержден "AA+(RU)", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о том, что тенденция к улучшению качества кредитного портфеля может привести к повышению оценки риск-профиля банка на горизонте одного года.
Expert RA
Сегежа Групп🔺с "ruA-" до "ruA+", прогноз позитивный
Повышение рейтинга отражает усиление рыночных и конкурентных позиций группы благодаря росту объема производства, на фоне поддержания низкого уровня себестоимости за счет высокой обеспеченности собственным древесным сырьем и устойчивости к изменениям его цен на рынке, а также проведенных мероприятий по повышению эффективности.
Cbonds
#Премаркетинг 💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд) Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября. Ориентир доходности будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 15.5 млрд рублей.
#Премаркетинг
💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября.
❗️Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке, соответствующем дюрации выпуска + 170-190 б.п.
Дюрация – ~ 2.81 лет.
💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд)
Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября.
❗️Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке, соответствующем дюрации выпуска + 170-190 б.п.
Дюрация – ~ 2.81 лет.
#Аналитика
🇷🇺📉ОФЗ сильно упали на резком повышении ставки ЦБ, обновив годовые минимумы по цене
Источник: аналитический комментарий УК "Арикапитал"
❓Что делать инвесторам? Ранее мы говорили, что ОФЗ выглядели слишком устойчивыми по сравнению с другими emerging markets, особенно латиноамериканскими, а сильное увеличение ставок в Бразилии и других странах позволяет российскому ЦБ более свободно проводить ужесточение монетарной политики.
Сейчас доходность ОФЗ выросла примерно до уровня Мексики, поэтому Россию уже нельзя назвать слишком дорогой. Инфляция в РФ остается высокой, но более или менее стабилизировалась и в годовом выражении, вероятно, будет ниже текущей доходности ОФЗ. ОФЗ – единственные в мире облигации, выигрывающие от роста цен на нефть (по расчетам крупного инвестбанка). Кроме того, рост ставок может привести к остановке кредитного бума и замедлению российской экономики.
😏Мы считаем интересными для покупки среднесрочные ОФЗ с погашением в 2024-26 годы, имеющие самую высокую доходность на кривой (8,2%) и наиболее чувствительные к переоценке рынком политики ЦБ.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺📉ОФЗ сильно упали на резком повышении ставки ЦБ, обновив годовые минимумы по цене
Источник: аналитический комментарий УК "Арикапитал"
❓Что делать инвесторам? Ранее мы говорили, что ОФЗ выглядели слишком устойчивыми по сравнению с другими emerging markets, особенно латиноамериканскими, а сильное увеличение ставок в Бразилии и других странах позволяет российскому ЦБ более свободно проводить ужесточение монетарной политики.
Сейчас доходность ОФЗ выросла примерно до уровня Мексики, поэтому Россию уже нельзя назвать слишком дорогой. Инфляция в РФ остается высокой, но более или менее стабилизировалась и в годовом выражении, вероятно, будет ниже текущей доходности ОФЗ. ОФЗ – единственные в мире облигации, выигрывающие от роста цен на нефть (по расчетам крупного инвестбанка). Кроме того, рост ставок может привести к остановке кредитного бума и замедлению российской экономики.
😏Мы считаем интересными для покупки среднесрочные ОФЗ с погашением в 2024-26 годы, имеющие самую высокую доходность на кривой (8,2%) и наиболее чувствительные к переоценке рынком политики ЦБ.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ИН 52004 в объеме 10.1 млрд рублей (дата погашения – 17 марта 2032 года).
🇨🇳🏢Китайский застройщик «Modern Land» пропустил выплату по облигациям на $250 млн.
🏠«ДОМ.РФ Ипотечный агент» 28 октября разместит выпуск облигаций серии БО-001P-11 на 48.29 млрд рублей. Дата погашения – 28 октября 2031 года.
💰«БКС Банк» ("ruA-" – Expert RA) 28 октября разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 500 млн рублей. Срок обращения бумаг составит около 3 лет (1 116 дней). Продолжительность 1-го купона составит 21 день, 2-4 купонов – год. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 0.01% годовых. Книга заявок на бумаги будет открыта 27 октября с 11:00 (мск) по 13:00 (мск).
💵«Ипотечный агент МТСБ» 26 ноября досрочно погасит облигации класса «Б». Количество бумаг, которые будут досрочно погашены – 858 161 штук.
🔎🏛ЦБ РФ обсуждает с Московской биржей включение в правила листинга обязательного требования к компаниям по раскрытию нефинансовой информации, сообщила директор департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Елена Курицына.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ИН 52004 в объеме 10.1 млрд рублей (дата погашения – 17 марта 2032 года).
🇨🇳🏢Китайский застройщик «Modern Land» пропустил выплату по облигациям на $250 млн.
🏠«ДОМ.РФ Ипотечный агент» 28 октября разместит выпуск облигаций серии БО-001P-11 на 48.29 млрд рублей. Дата погашения – 28 октября 2031 года.
💰«БКС Банк» ("ruA-" – Expert RA) 28 октября разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 500 млн рублей. Срок обращения бумаг составит около 3 лет (1 116 дней). Продолжительность 1-го купона составит 21 день, 2-4 купонов – год. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 0.01% годовых. Книга заявок на бумаги будет открыта 27 октября с 11:00 (мск) по 13:00 (мск).
💵«Ипотечный агент МТСБ» 26 ноября досрочно погасит облигации класса «Б». Количество бумаг, которые будут досрочно погашены – 858 161 штук.
🔎🏛ЦБ РФ обсуждает с Московской биржей включение в правила листинга обязательного требования к компаниям по раскрытию нефинансовой информации, сообщила директор департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Елена Курицына.