🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
82.39 (🔺3.11)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 773.25 (🔺16.2)
USD/RUB:
71.6435 (🔻1.2187)
CDX.EM, б.п:
183.43 (🔺2.84)
S&P 500, USD:
4 391.34 (🔺34.3)
VIX Index, б.п.:
18.77 (🔻2.38)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.61 (🔺13 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊 Западные площадки оказались под давлением после выхода в США самого слабого отчета по занятости за этот год,что оживило опасения по поводу состояния американской экономики. Эта неопределенность нашла отражение в динамике рынков Европы(EuroSTOXX: -0,6%; DAX: -0,3%) и США (S&P 500: -0,2%; Nasdaq Comp.:-0,5%). Доходность 10-летних КО США поднялась до 1,61%.
🛢Котировки Brent в пятницу выросли на 0,5% до $82.4/барр., стоимость нефти сорта WTI превысила отметку $80/барр., которая в последний раз фиксировалась в конце 2014 г. Цепной реакцией стало не только повышение цен на природный газ и уголь, но и динамика рынков альтернативного топлива. В выходные котировки Brent продолжили расти, и сейчас торги проходят вблизи отметки $83.6/барр.
💰 Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (0,80%; без изменений), RUSSIA47 (3,75%; +3 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был разнонаправленный, в среднем доходности изменились на 1–2 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
82.39 (🔺3.11)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 773.25 (🔺16.2)
USD/RUB:
71.6435 (🔻1.2187)
CDX.EM, б.п:
183.43 (🔺2.84)
S&P 500, USD:
4 391.34 (🔺34.3)
VIX Index, б.п.:
18.77 (🔻2.38)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.61 (🔺13 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊 Западные площадки оказались под давлением после выхода в США самого слабого отчета по занятости за этот год,что оживило опасения по поводу состояния американской экономики. Эта неопределенность нашла отражение в динамике рынков Европы(EuroSTOXX: -0,6%; DAX: -0,3%) и США (S&P 500: -0,2%; Nasdaq Comp.:-0,5%). Доходность 10-летних КО США поднялась до 1,61%.
🛢Котировки Brent в пятницу выросли на 0,5% до $82.4/барр., стоимость нефти сорта WTI превысила отметку $80/барр., которая в последний раз фиксировалась в конце 2014 г. Цепной реакцией стало не только повышение цен на природный газ и уголь, но и динамика рынков альтернативного топлива. В выходные котировки Brent продолжили расти, и сейчас торги проходят вблизи отметки $83.6/барр.
💰 Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (0,80%; без изменений), RUSSIA47 (3,75%; +3 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был разнонаправленный, в среднем доходности изменились на 1–2 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 октября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Полюс 🔺 с "ruAA+" до "ruAAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает стабильно сильные темпы улучшения блока финансовых рисков и положительные результаты предварительного технико-экономического обоснования по проекту освоения месторождения Сухой Лог – одного из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 октября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Полюс 🔺 с "ruAA+" до "ruAAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает стабильно сильные темпы улучшения блока финансовых рисков и положительные результаты предварительного технико-экономического обоснования по проекту освоения месторождения Сухой Лог – одного из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 8 октября
🇸🇧Moody's понизило рейтинг Соломоновых островов с "В3" до "Саа1" со стабильным прогнозом.
"Понижение рейтинга до "Caa1" отражает оценку Moody's, согласно которой фискальные проблемы будут усиливаться в связи с сокращением лесозаготовительной деятельности, приносящей значительную часть государственных доходов, в сочетании с ожидаемым ростом долгового бремени правительства в течение следующих нескольких лет в связи с ускорением реализации крупных инфраструктурных проектов."
🇨🇲S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Камеруна на уровне "В-" со стабильным прогнозом.
🇺🇿Fitch Ratings подтвердило рейтинг Узбекистана на уровне "ВВ-" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 8 октября
🇸🇧Moody's понизило рейтинг Соломоновых островов с "В3" до "Саа1" со стабильным прогнозом.
"Понижение рейтинга до "Caa1" отражает оценку Moody's, согласно которой фискальные проблемы будут усиливаться в связи с сокращением лесозаготовительной деятельности, приносящей значительную часть государственных доходов, в сочетании с ожидаемым ростом долгового бремени правительства в течение следующих нескольких лет в связи с ускорением реализации крупных инфраструктурных проектов."
🇨🇲S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Камеруна на уровне "В-" со стабильным прогнозом.
🇺🇿Fitch Ratings подтвердило рейтинг Узбекистана на уровне "ВВ-" со стабильным прогнозом.
Продолжаем следить за ситуаций с китайскими девелоперами: сегодня еще одна компания сигнализировала о «проблемах» ⤵️
🇨🇳🏢Китайский девелопер «Modern Land» просит продлить на 3 месяца срок платежа по облигациям на сумму $250 млн
📝Кредитный рейтинг Эмитента: "B2 / - / B" – M/S&P/F
Согласно графику, платеж по бумагам должен быть произведен 25 октября. Компания заявила, что хочет продлить этот срок до 25 января, поскольку стремится улучшить «управление ликвидностью и денежными потоками и избежать любого потенциального дефолта по платежам».
Карта эмитента ⬇️
🇨🇳🏢Китайский девелопер «Modern Land» просит продлить на 3 месяца срок платежа по облигациям на сумму $250 млн
📝Кредитный рейтинг Эмитента: "B2 / - / B" – M/S&P/F
Согласно графику, платеж по бумагам должен быть произведен 25 октября. Компания заявила, что хочет продлить этот срок до 25 января, поскольку стремится улучшить «управление ликвидностью и денежными потоками и избежать любого потенциального дефолта по платежам».
Карта эмитента ⬇️
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
👠«ОР» ("ruBBB" – Expert RA) 19 октября разместит выпуск облигаций серии 002P-01 на 850 млн рублей. Объём выпуска может быть увеличен до 1.5 млрд рублей. Купонный период – 30 дней, срок обращения – 4 года. Предусмотрена равномерная амортизация в течение последнего года обращения. Ориентир ставки купона – 12-12.5% годовых. Андеррайтером выступит ИК «Иволга Капитал». Поручитель – «ОРГ».
💵«МСБ-Лизинг» ("ruBB" – Expert RA) 14 октября разместит выпуск облигации серии 002Р-05 на 250 млн рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет (1 800 дней), купонный период – месяц. ПВО – «Регион Финанс».
💰Чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ и евробонды РФ за 9 месяцев текущего года составил $1,8 млрд против $1,4 млрд годом ранее, сообщается в материалах Банка России.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
👠«ОР» ("ruBBB" – Expert RA) 19 октября разместит выпуск облигаций серии 002P-01 на 850 млн рублей. Объём выпуска может быть увеличен до 1.5 млрд рублей. Купонный период – 30 дней, срок обращения – 4 года. Предусмотрена равномерная амортизация в течение последнего года обращения. Ориентир ставки купона – 12-12.5% годовых. Андеррайтером выступит ИК «Иволга Капитал». Поручитель – «ОРГ».
💵«МСБ-Лизинг» ("ruBB" – Expert RA) 14 октября разместит выпуск облигации серии 002Р-05 на 250 млн рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет (1 800 дней), купонный период – месяц. ПВО – «Регион Финанс».
💰Чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ и евробонды РФ за 9 месяцев текущего года составил $1,8 млрд против $1,4 млрд годом ранее, сообщается в материалах Банка России.
#Аналитика
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ растут в рамках общемировых тенденций, с начала сентября вся кривая ОФЗ поднялась на ~ 50 б.п.
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
▫️Инфляция складывается выше прогнозов – в сентябре рост цен составил 7,4% г./ г., в начале октября, по нашим оценкам, инфляция поднялась до 7,5 г./г.;
▪️Рынок ожидает, что Банк России через две недели повысит ключевую ставку еще на 50 б.п., до 7,25%, а пик по ставке будет достигнут на уровне 7.5%- 7.75%;
▫️Представители ЦБ пока сохраняют осторожную риторику – мы полагаем, что регулятор в октябре повысит ставку на 25 б.п. до 7%;
▪️На валютном рынке курс рубля к доллару укрепился на 1.5%, до отметки 71,6, благодаря многолетним пикам цен на нефть и газ.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ растут в рамках общемировых тенденций, с начала сентября вся кривая ОФЗ поднялась на ~ 50 б.п.
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
▫️Инфляция складывается выше прогнозов – в сентябре рост цен составил 7,4% г./ г., в начале октября, по нашим оценкам, инфляция поднялась до 7,5 г./г.;
▪️Рынок ожидает, что Банк России через две недели повысит ключевую ставку еще на 50 б.п., до 7,25%, а пик по ставке будет достигнут на уровне 7.5%- 7.75%;
▫️Представители ЦБ пока сохраняют осторожную риторику – мы полагаем, что регулятор в октябре повысит ставку на 25 б.п. до 7%;
▪️На валютном рынке курс рубля к доллару укрепился на 1.5%, до отметки 71,6, благодаря многолетним пикам цен на нефть и газ.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,49% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,14% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,8%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏛Банк России, КОБР-48 (52.57 млрд)
🛢Калита, 001P-03 (150 млн)
Оферты
💵ТКХ, БО-П01 (7 млрд)
🚚РЕСО-Лизинг, БО-05 (3 млрд)
🛢Роснефть, 001P-08 (100 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,49% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,14% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,8%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏛Банк России, КОБР-48 (52.57 млрд)
🛢Калита, 001P-03 (150 млн)
Оферты
💵ТКХ, БО-П01 (7 млрд)
🚚РЕСО-Лизинг, БО-05 (3 млрд)
🛢Роснефть, 001P-08 (100 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#Аналитика
🐟«Русская Аквакультура» – дорогое удовольствие
Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"
«Продолжающееся улучшение финансовых результатов Русской Аквакультуры ("A-(RU)" – ACRA; "А-.ru" – НКР) и долгосрочный потенциал наращивания добычи способствовали значительному увеличению капитализации холдинга. За последний год капитализация увеличилась почти в 3 раза относительно минимумов октября 2020 г. По мультипликаторам оценка Русской Аквакультуры приблизилась к крупнейшим производителям из Норвегии, даже несмотря на существенный страновой дисконт.
🔎На наш взгляд, в текущей цене акций уже полностью заложен тот потенциал роста бизнеса, о котором мы ранее писали. Мы обновили оценку и подняли целевую цену с учетом изменений в рыночной конъюнктуре до 438 руб. за бумагу. Тем не менее в данный момент акции Русской Аквакультуры выглядят перегретыми, и мы рекомендуем их «Продавать»*. По мере реализации стратегии холдинга,обновления планов и изменения рыночных условий наша рекомендация может снова претерпеть изменения».
*Продавать – соответствует потенциалу снижения акций в последующие 12 месяцев более 10%.
📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🐟«Русская Аквакультура» – дорогое удовольствие
Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"
«Продолжающееся улучшение финансовых результатов Русской Аквакультуры ("A-(RU)" – ACRA; "А-.ru" – НКР) и долгосрочный потенциал наращивания добычи способствовали значительному увеличению капитализации холдинга. За последний год капитализация увеличилась почти в 3 раза относительно минимумов октября 2020 г. По мультипликаторам оценка Русской Аквакультуры приблизилась к крупнейшим производителям из Норвегии, даже несмотря на существенный страновой дисконт.
🔎На наш взгляд, в текущей цене акций уже полностью заложен тот потенциал роста бизнеса, о котором мы ранее писали. Мы обновили оценку и подняли целевую цену с учетом изменений в рыночной конъюнктуре до 438 руб. за бумагу. Тем не менее в данный момент акции Русской Аквакультуры выглядят перегретыми, и мы рекомендуем их «Продавать»*. По мере реализации стратегии холдинга,обновления планов и изменения рыночных условий наша рекомендация может снова претерпеть изменения».
*Продавать – соответствует потенциалу снижения акций в последующие 12 месяцев более 10%.
📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
#Премаркетинг 🛢«Славянск ЭКО», дебютный выпуск серии 001Р-01 (3 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на первую декаду октября. У Эмитента нет выпусков облигаций в обращении. - Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 3.25 млрд руб.…
#Премаркетинг
🛢«Славянск ЭКО», дебютный выпуск серии 001Р-01 (3 млрд)
❗️Сбор заявок – 14 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 октября.
Ориентир ставки купона – 10.5-11% годовых, эффективной доходности – 10.92-11.46% годовых.
Кредитный рейтинг Эмитента: "BBB(RU)" – ACRA.
📝Организаторы – BCS Global Markets, Велес Капитал, Россельхозбанк, Синара Инвестбанк, ИФК Солид, УНИВЕР Капитал, Экспобанк. Агент по размещению – Россельхозбанк.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара «Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО» на нашем YouTube-канале.
🛢«Славянск ЭКО», дебютный выпуск серии 001Р-01 (3 млрд)
❗️Сбор заявок – 14 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 октября.
Ориентир ставки купона – 10.5-11% годовых, эффективной доходности – 10.92-11.46% годовых.
Кредитный рейтинг Эмитента: "BBB(RU)" – ACRA.
📝Организаторы – BCS Global Markets, Велес Капитал, Россельхозбанк, Синара Инвестбанк, ИФК Солид, УНИВЕР Капитал, Экспобанк. Агент по размещению – Россельхозбанк.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара «Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО» на нашем YouTube-канале.
#Макроэкономика
📈Курс доллара согласно консенсус-прогнозу Cbonds на конец 2021 года – в среднем 73.2 руб., курс евро – в среднем 86.47 руб.
Максимум USD/RUB – 77-78 руб., минимум – 70 руб.
Максимум EUR/RUB: – 88-90 руб., минимум – 83.7 руб.
📝С консенсус-прогнозом на 4-ый квартал года можно ознакомиться в разделе Research Hub нашего сайта.
🖇Сегодня рубль в первой половине торгов перешел к незначительному снижению к бивалютной корзине на фоне негативной динамики на отечественных и западных фондовых площадках, следует из данных торгов. Курс доллара расчетами "завтра" на 11:34 (мск) рос на 1 копейку, до 71,88 рубля, курс евро – на 8 копеек, до 83,11 рубля.
📈Курс доллара согласно консенсус-прогнозу Cbonds на конец 2021 года – в среднем 73.2 руб., курс евро – в среднем 86.47 руб.
Максимум USD/RUB – 77-78 руб., минимум – 70 руб.
Максимум EUR/RUB: – 88-90 руб., минимум – 83.7 руб.
📝С консенсус-прогнозом на 4-ый квартал года можно ознакомиться в разделе Research Hub нашего сайта.
🖇Сегодня рубль в первой половине торгов перешел к незначительному снижению к бивалютной корзине на фоне негативной динамики на отечественных и западных фондовых площадках, следует из данных торгов. Курс доллара расчетами "завтра" на 11:34 (мск) рос на 1 копейку, до 71,88 рубля, курс евро – на 8 копеек, до 83,11 рубля.
Cbonds
#Премаркетинг 🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд) Сбор заявок планируется в третье декаде октября. У Эмитента на данный момент нет облигаций в обращении. Выпуск является дебютным. 30 сентября «СГ-транс» зарегистрировал программу облигаций на 50 млрд рублей.…
#Премаркетинг
🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд)
❗️Сбор заявок – 27 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение –1 ноября.
Кредитный рейтинг Эмитента: "A+(RU)" – ACRA; "A+.ru" – НКР
🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд)
❗️Сбор заявок – 27 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение –1 ноября.
Кредитный рейтинг Эмитента: "A+(RU)" – ACRA; "A+.ru" – НКР
#Еврооблигации
🛢📉Еврооблигации «Gunvor» проседают в цене на фоне информации о том, что у компании маржин-колл из-за сделок на рынке газа
🇨🇭Швейцарская компания «Gunvor» – известный трейдер commodities в мире, в сентябре этого года разместила 5-летние еврооблигации на $300 млн под ставку 6.25% и ценой размещений 100%. У компании нет кредитных рейтингов и она является частной (нет обязанности публиковать финансовую отчётность и быть транспарентной для широкой публики), поэтому такая высокая ставка в долларах не должна удивлять. 😏На данный момент это одна из самых просматриваемых облигаций на нашем сайте.
⚡️В конце сентября и начале октября произошёл пик (возможно временный) в биткоиноподобном росте цен на природный газ в нидерландском хабе. 4 октября Reuters сообщал о том, что энергетические трейдеры, в том числе «Gunvor» , получили маржин-колл из-за неудачной позиции на природном газе. 5 октября облигации компании торговались ниже 99% от номинала.
6 октября волатильность рынка природного газа достигает пика в 160 евро/Мгв'ч, на фоне чего происходит десятки сообщений от энергетических компаний и политиков из Европы и России. Еврооблигации опустились чуть ниже 99%.
8 октября Жак Симон (специалист по грузоперевозкам и арбитражному бизнесу) разбирает возможную позицию «Gunvor» на рынке газа и оценивает величину маржин-колла в $3.6-6.1 млрд при капитале компании, равном $2.5 млрд. Данные по капиталу компании на 30 июня 2021 взяты из проспекта (доступен у нас на странице облигации). После чего эту историю подхватывает «Zerohedge».
💬Можно по-разному к нему относиться, но факты таковы, что по итогам вчерашнего дня цена облигаций стала ещё ниже, опустившись более чем на фигуру.
➡️Котировки на основе Cbonds Estimation, полученные на основе 3-х поставщиков: цена на покупку – 96.38%, доходность к погашению – YTM 7.25%. Цена продажи – 97.13, YTM – 7.06%.
По нашим данным у выпуска есть 5 гарантов, это всё дочерние и связанные с «Gunvor» организации. Также у облигации возможен досрочный выкуп эмитентом, встроены make whole call и американский опцион.
🧑🏻💻Организаторы выпуска выступали Citigroup, ING Bank, Societe Generale. Последние два, предположительно, были контрагентами «Gunvor» в газовых контрактах и могут пострадать в случае, если «Gunvor» не справится со своей позицией.
🛢📉Еврооблигации «Gunvor» проседают в цене на фоне информации о том, что у компании маржин-колл из-за сделок на рынке газа
🇨🇭Швейцарская компания «Gunvor» – известный трейдер commodities в мире, в сентябре этого года разместила 5-летние еврооблигации на $300 млн под ставку 6.25% и ценой размещений 100%. У компании нет кредитных рейтингов и она является частной (нет обязанности публиковать финансовую отчётность и быть транспарентной для широкой публики), поэтому такая высокая ставка в долларах не должна удивлять. 😏На данный момент это одна из самых просматриваемых облигаций на нашем сайте.
⚡️В конце сентября и начале октября произошёл пик (возможно временный) в биткоиноподобном росте цен на природный газ в нидерландском хабе. 4 октября Reuters сообщал о том, что энергетические трейдеры, в том числе «Gunvor» , получили маржин-колл из-за неудачной позиции на природном газе. 5 октября облигации компании торговались ниже 99% от номинала.
6 октября волатильность рынка природного газа достигает пика в 160 евро/Мгв'ч, на фоне чего происходит десятки сообщений от энергетических компаний и политиков из Европы и России. Еврооблигации опустились чуть ниже 99%.
8 октября Жак Симон (специалист по грузоперевозкам и арбитражному бизнесу) разбирает возможную позицию «Gunvor» на рынке газа и оценивает величину маржин-колла в $3.6-6.1 млрд при капитале компании, равном $2.5 млрд. Данные по капиталу компании на 30 июня 2021 взяты из проспекта (доступен у нас на странице облигации). После чего эту историю подхватывает «Zerohedge».
💬Можно по-разному к нему относиться, но факты таковы, что по итогам вчерашнего дня цена облигаций стала ещё ниже, опустившись более чем на фигуру.
➡️Котировки на основе Cbonds Estimation, полученные на основе 3-х поставщиков: цена на покупку – 96.38%, доходность к погашению – YTM 7.25%. Цена продажи – 97.13, YTM – 7.06%.
По нашим данным у выпуска есть 5 гарантов, это всё дочерние и связанные с «Gunvor» организации. Также у облигации возможен досрочный выкуп эмитентом, встроены make whole call и американский опцион.
🧑🏻💻Организаторы выпуска выступали Citigroup, ING Bank, Societe Generale. Последние два, предположительно, были контрагентами «Gunvor» в газовых контрактах и могут пострадать в случае, если «Gunvor» не справится со своей позицией.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26237 в объеме 10 млрд рублей (дата погашения — 14 марта 2029 года) и ОФЗ-ИН 52004 в объеме 10.065 млрд (дата погашения — 17 марта 2032 года).
🏢«Охта Групп» ("BB(RU) / ruBB-" – ACRA/Expert RA) утвердила условия выпуска серии БО-П02 облигаций объемом до 1 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Дата начала размещения – до 31 декабря.
🚚«Автоэкспресс» 14 октября разместит выпуск коммерческих облигаций серии 2П-КО01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Размещение пройдет по закрытой подписке. Потенциальными покупателями являются клиенты Экспобанка. Ставка 1-4 купонов – 10% годовых.
🏭Московская Биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Фабрика ФАВОРИТ» серии 001Р на 300 млн рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 7 лет (2 550 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. Срок действия программы – 50 лет.
🏗Сегодня «China Evergrande Group» ("C / CC / C" – M/S&P/F) пропустила третий платеж по облигациям. Держатели облигаций заявили, что они не получили купонных выплат на общую сумму $148 млн по бумагам с погашением в апреле 2022, 2023 и 2024 гг.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26237 в объеме 10 млрд рублей (дата погашения — 14 марта 2029 года) и ОФЗ-ИН 52004 в объеме 10.065 млрд (дата погашения — 17 марта 2032 года).
🏢«Охта Групп» ("BB(RU) / ruBB-" – ACRA/Expert RA) утвердила условия выпуска серии БО-П02 облигаций объемом до 1 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Дата начала размещения – до 31 декабря.
🚚«Автоэкспресс» 14 октября разместит выпуск коммерческих облигаций серии 2П-КО01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. Размещение пройдет по закрытой подписке. Потенциальными покупателями являются клиенты Экспобанка. Ставка 1-4 купонов – 10% годовых.
🏭Московская Биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Фабрика ФАВОРИТ» серии 001Р на 300 млн рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 7 лет (2 550 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. Срок действия программы – 50 лет.
🏗Сегодня «China Evergrande Group» ("C / CC / C" – M/S&P/F) пропустила третий платеж по облигациям. Держатели облигаций заявили, что они не получили купонных выплат на общую сумму $148 млн по бумагам с погашением в апреле 2022, 2023 и 2024 гг.
💳Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом облигаций ГК Pim Solutions (ПИМ)» – 15 октября в 11:30 (мск)
💻В эту пятницу мы проведем онлайн-встречу с акционерами и менеджерами ГК Pim Solutions – IT и финтех компании, работающей в перспективной индустрии ecommerce. Группа с 2013 года развивает экосистему сервисов для интернет-магазинов, в число которых входят финансовые и логистические услуги, в том числе обеспеченные займы интернет-магазинам, агрегатор логистических служб, система проверки покупателей, аналитика и многие другие.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Евгений Чернов, основатель и главный акционер ПИМ;
- Сергей Ументаев, со-основатель и директор ПИМ по корпоративным финансам;
- Сергей Артемьев, CFO ПИМ;
- Александр Писанов, менеджер выпуска, сотрудник инвест-фонда ФРИИ - фонд-акционер ПИМ;
- Роман Ефимов, директор по DCM в компании Grottbjorn - андеррайтер выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 15 октября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻В эту пятницу мы проведем онлайн-встречу с акционерами и менеджерами ГК Pim Solutions – IT и финтех компании, работающей в перспективной индустрии ecommerce. Группа с 2013 года развивает экосистему сервисов для интернет-магазинов, в число которых входят финансовые и логистические услуги, в том числе обеспеченные займы интернет-магазинам, агрегатор логистических служб, система проверки покупателей, аналитика и многие другие.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Евгений Чернов, основатель и главный акционер ПИМ;
- Сергей Ументаев, со-основатель и директор ПИМ по корпоративным финансам;
- Сергей Артемьев, CFO ПИМ;
- Александр Писанов, менеджер выпуска, сотрудник инвест-фонда ФРИИ - фонд-акционер ПИМ;
- Роман Ефимов, директор по DCM в компании Grottbjorn - андеррайтер выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 15 октября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,51% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,16% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,88%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26237 (10 млрд), 52004 (10.065 млрд)
Оферты
🏢Главстрой, 001P-01 (1.5 млрд)
🚊ТКК, класс Б (2.013 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,51% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,16% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,88%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26237 (10 млрд), 52004 (10.065 млрд)
Оферты
🏢Главстрой, 001P-01 (1.5 млрд)
🚊ТКК, класс Б (2.013 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 13 октября
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "Лукойл". В повестке – вопрос дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
📝Опубликуют операционные результаты за III квартал 2021г. – "ММК", "НЛМК"
✈️Последний день для попадания в реестр акционеров "Самолет", имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 13 октября
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "Лукойл". В повестке – вопрос дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
📝Опубликуют операционные результаты за III квартал 2021г. – "ММК", "НЛМК"
✈️Последний день для попадания в реестр акционеров "Самолет", имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.
#Аналитика
📸В фокусе отчетность и макростатистика
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
📈Торговая динамика была смешанной. В лидерах роста оказались акции Petropavlovsk (POGR 22.79, +6.3%). Бумаги Совкомфлота (FLOT 87.3, -2.99%) скорректировались после ралли накануне. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 71.5–72.
😏Торговые идеи
💻М.видео (MVID 607 -0.65%), спек. покупка, цель: 670 руб. Котировки ретейлера отскочили от годовых минимумов. Фундаментальные причины для сильной коррекции отсутствуют. Консенсус-прогноз по акциям на горизонте 12 месяцев — 880 руб.
📊Ожидаем разнонаправленную динамику. Внешний фон слабо негативный. В США выйдет отчетность Delta Air Lines, JPMorgan Chase, BlackRock. Из важной статистики будут опубликованы данные по внешней торговле Китая, промышленным заказам в Японии, промпроизводству в еврозоне, инфляции в США. На локальном рынке в фокусе операционные результаты металлургических компаний и аукцион ОФЗ. Прогноз по паре USD/RUB: 71-72. Ориентир по индексу Московской биржи: диапазон 4200–4250 пунктов.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📸В фокусе отчетность и макростатистика
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
📈Торговая динамика была смешанной. В лидерах роста оказались акции Petropavlovsk (POGR 22.79, +6.3%). Бумаги Совкомфлота (FLOT 87.3, -2.99%) скорректировались после ралли накануне. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 71.5–72.
😏Торговые идеи
💻М.видео (MVID 607 -0.65%), спек. покупка, цель: 670 руб. Котировки ретейлера отскочили от годовых минимумов. Фундаментальные причины для сильной коррекции отсутствуют. Консенсус-прогноз по акциям на горизонте 12 месяцев — 880 руб.
📊Ожидаем разнонаправленную динамику. Внешний фон слабо негативный. В США выйдет отчетность Delta Air Lines, JPMorgan Chase, BlackRock. Из важной статистики будут опубликованы данные по внешней торговле Китая, промышленным заказам в Японии, промпроизводству в еврозоне, инфляции в США. На локальном рынке в фокусе операционные результаты металлургических компаний и аукцион ОФЗ. Прогноз по паре USD/RUB: 71-72. Ориентир по индексу Московской биржи: диапазон 4200–4250 пунктов.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
💰🔨"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды на $650 млн
Ориентир доходности бумаг с погашением в октябре 2028 года составляет около 3,625% годовых.
Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября провела звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
📝Организаторами выступают J.P. Morgan, Sber CIB, Societe Generale, Deutsche Bank, Газпромбанк, IMI - Intesa Sanpaolo, UBS Investment Bank, Uniсredit и ВТБ Капитал.
Одновременно Компания намерена выкупить собственные евробонды с погашением в 2024 году по цене $1090 за бумагу номиналом $1000 с учетом премии в $30 за раннее согласие. В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска на $800 млн.
💰🔨"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды на $650 млн
Ориентир доходности бумаг с погашением в октябре 2028 года составляет около 3,625% годовых.
Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября провела звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
📝Организаторами выступают J.P. Morgan, Sber CIB, Societe Generale, Deutsche Bank, Газпромбанк, IMI - Intesa Sanpaolo, UBS Investment Bank, Uniсredit и ВТБ Капитал.
Одновременно Компания намерена выкупить собственные евробонды с погашением в 2024 году по цене $1090 за бумагу номиналом $1000 с учетом премии в $30 за раннее согласие. В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска на $800 млн.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 12 октября
🇦🇲S&P Global Ratings присвоило Армении рейтинг "В+" с позитивным прогнозом.
«Позитивный прогноз отражает потенциал того, что реализация пятилетней программы правительства приведет к ускорению роста, сокращению внешнего долга и дальнейшему улучшению основ денежно-кредитной политики страны».
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 12 октября
🇦🇲S&P Global Ratings присвоило Армении рейтинг "В+" с позитивным прогнозом.
«Позитивный прогноз отражает потенциал того, что реализация пятилетней программы правительства приведет к ускорению роста, сокращению внешнего долга и дальнейшему улучшению основ денежно-кредитной политики страны».
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 октября
🇷🇺 Россия
ACRA
Электроаппарат присвоен "B+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг определяется как очень слабой рыночной позицией, низким уровнем корпоративного управления, слабым денежным потоком, а также малым размером, так и высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации и ликвидности.
НКР
Гидромашсервис присвоен «A-.ru», прогноз стабильный
Рейтинг присвоен на уровень выше оценки собственной кредитоспособности в связи с учётом возможной экстраординарной поддержки со стороны материнской компании — HMS Hydraulic Machines & Systems Group plc («Группа ГМС»).
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 октября
🇷🇺 Россия
ACRA
Электроаппарат присвоен "B+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг определяется как очень слабой рыночной позицией, низким уровнем корпоративного управления, слабым денежным потоком, а также малым размером, так и высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации и ликвидности.
НКР
Гидромашсервис присвоен «A-.ru», прогноз стабильный
Рейтинг присвоен на уровень выше оценки собственной кредитоспособности в связи с учётом возможной экстраординарной поддержки со стороны материнской компании — HMS Hydraulic Machines & Systems Group plc («Группа ГМС»).
Cbonds
#Еврооблигации 💰🔨"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды на $650 млн Ориентир доходности бумаг с погашением в октябре 2028 года составляет около 3,625% годовых. Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября провела звонки…
#Еврооблигации
💰🔨"Металлоинвест" ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) получил заявки на выкуп своих евробондов с погашением в 2024 г на $746 млн (93,3% выпуска). В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска на $800 млн.
💰🔨"Металлоинвест" ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) получил заявки на выкуп своих евробондов с погашением в 2024 г на $746 млн (93,3% выпуска). В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска на $800 млн.