#Премаркетинг
🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд)

Сбор заявок планируется в третье декаде октября.

У Эмитента на данный момент нет облигаций в обращении. Выпуск является дебютным. 30 сентября «СГ-транс» зарегистрировал программу облигаций на 50 млрд рублей.

- Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 2.59 млрд руб. относительно 3.25 млрд руб. за 2019 г.

📍Компания предоставляет услуги по восстановлению и оснащению (завершению) железнодорожных локомотивов, трамвайных моторных вагонов и прочего подвижного состава.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🛢📈Акции «Газпрома» ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) обновили максимум впервые с 2008 года. Для этого 📝бумагам понадобилось 13 лет. Бумаги дорожают на фоне рекордных биржевых цен на газ в Европе. Акции выросли на 1.73%, до исторического максимума в 369.62 руб.,следует из данных торгов. Предыдущий максимум был зафиксирован на уровне 369.5 руб. – 22 мая 2008 года.

🔝Российский рынок акций значительно растет, индекс Мосбиржи вновь обновил уровень исторического максимума – к 17:04 (мск) рос на 0,77%, до 4118,27 п. (поднимался до нового исторического максимума – 4131,39 п.), долларовый индекс РТС – на 0,95%, до 1788,36 п.

🏛💵ЦБ РФ предлагает усовершенствовать налог на доходы по облигациям

Источник: пресс-релиз "Основные направления развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов", Банк России

"Представляется целесообразным усовершенствовать порядок налогообложения доходов в виде процентов (купонов) по облигациям, учитывая, что в результате внесения изменений в порядок налогообложения доходов в виде процентов по банковским вкладам (счетам) и отмены налоговых преференций для доходов в виде процентов (купонов) по облигациям возникает налоговый арбитраж. Это может негативно отразиться на инвестиционной привлекательности государственных, муниципальных и корпоративных облигаций и привести к оттоку инвестиций с финансового рынка.

Кроме того, необходимо проработать возможность сближения порядка налогообложения доходов нерезидентов, получаемых от операций с российскими финансовыми инструментами на российском финансовом рынке, с порядком налогообложения аналогичных доходов, выплачиваемых резидентам Российской Федерации."

📑Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

💰Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «КОНТРОЛ лизинг» ("ruBB+" - Expert RA ) серии 001Р на 20 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы – 10 лет (3 640 дней). Размещение бумаг в рамках программы пройдет по открытой подписке.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,44% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,02% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,82%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🌾Россельхозбанк, БO-15-002P (10 млрд)

Размещения
🏛 России, КОБР-47 (110.9 млрд), КОБР-48 (52.7 млрд)
⚙️Моторные технологии, 001P-03 (100 млн)

Оферты
💵Авангард АКБ, БО-001P-02(3 млрд)
🏠ДОМ.РФ, 25 (6 млрд)
🚚Солид-Лизинг, БО-001-02 (180 млн)

@Cbonds

🇺🇸📉Акции американских IT-компаний вчера вечером падали на фоне массового сбоя различных интернет-сервисов

Бумаги Facebook Inc падали на 5,8% на Нью-Йоркской фондовой бирже. Еще сильнее пострадал Twitter, чьи акции подешевели на 6,7%. Меньше – Alphabet (материнская компания Google) – наблюдалось падение на 3%, и Amazon – на 2,8%.

Так же из данных торгов следует, что высокотехнологичный фондовый индекс NASDAQ падал более чем на 2,3% по состоянию на 21:00 (мск) 4 окт.

💰По данным Forbes, состояние Цукерберга упало на 5,4%, или на $6,6 млрд, и составило $116,1 млрд.

​​🎬Уже сегодня в 16:30 (мск): «Инвестиции в кинобизнес. Возможности для инвестора» – онлайн-семинар

💻Уже сегодня, 5 октября, мы побеседуем с представителями сразу нескольких компаний, которые расскажут про инвестиции в кинобизнес и о том, почему это может быть интересным для инвесторов. Управляющая компания КСП Капитал УА совместно со специалистами из кинобизнеса запустила ЗПИФ, который дает возможность инвестировать в российскую киноиндустрию: кино и сериалы на разных этапах производства.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Вячеслав Исмайлов, генеральный директор КСП Капитал УА
- Татьяна Есаулкова, руководитель Группы компаний «Гарант»
- Василий Соловьев, генеральный продюсер 2D films
- Камиль Ларин, российский актёр театра и кино, участник «Квартета И»

💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят альтернативные инвестиции на примере вложений в кинобизнес: ЗПИФ как инструмент вложения в кинобизнес, российский кинорынок – почему и как инвестиции в него могу быть выгодны, как экспертная команда отбирает проекты в фонд, а также почему и как одни кинопроекты становятся коммерчески выгодными, а другие – нет.

Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.

🕟Когда: 5 октября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

Больше информации на канале КСП Капитал, а также на странице Facebook и Instagram.

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 5 октября

🍷"Белуга" может опубликовать операционные результаты за III квартал 2021 года (БКС Экспресс)

🛢Акции "Газпрома" обновили исторический максимум после обновления рекорда цен на газ. К 10:05 (мск) акции дорожают на 1,41%, до 381,35 руб., а на самом открытии торгов поднимались в цене до 382,85 руб. – нового исторического максимума. (Прайм)

#СеминарыCbonds
💳Онлайн-семинар «Актуальные проблемы применения опционов при венчурном инвестировании» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Актуальные проблемы применения опционов при венчурном инвестировании», гостями которого стали представители BGP Litigation.

В рамках онлайн-семинара мы обсудили особенности применения опционов при венчурном инвестировании, использование опционов «колл» и «пут» при отчуждении долей в уставном капитале (акций) компании по нерыночной цене, проблемные вопросы применения опционов в практике российский судов, а также рекомендации по митигации рисков.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#Аналитика
📈📉«Ожидаем разнонаправленную динамику. Несмотря на негативный внешний фон, акции банков и сырьевых компаний сегодня имеют высокие шансы на успех»

Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"

🛢Осторожная политика ОПЕК+ привела к росту цен на сырье. В настоящее время инвесторы убеждены, что углеводороды продолжат дорожать. Мы не исключаем повышения рекомендаций по акциям нефтегазовых компаний от ведущих инвестиционных домов, что спровоцирует дальнейший рост котировок этих эмитентов.

Отток капитала из бумаг высокотехнологичных компаний продолжается. На фондовом рынке США усиливается падение, которое возглавляют акции высокотехнологичных эмитентов. Дополнительным поводом служит неопределенность относительно перспектив повышения потолка госдолга. Не исключен дефолт уже через две недели. Полагаем, что российский рынок будет торговаться лучше большинства внешних площадок, по крайней мере в ближайшие несколько дней.

Прогноз по паре USD/RUB: 72,5–73,0. Ориентир по индексу Московской биржи: диапазон 4 100 – 4 150 пунктов.

📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 4 октября

🇯🇲S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Ямайки на уровне "В+", изменив прогноз с негативного на стабильный

"Стабильный прогноз отражает наше мнение о том, что экономические и фискальные риски, связанные с пандемией, снизились, и вероятность изменения рейтинга в ближайшие 12 месяцев составляет менее одного к трем. Прогноз отражает наши ожидания, что экономическое восстановление усилится, государственные финансы вернутся к профициту бюджета в этом году, а влияние пандемии постепенно ослабнет".

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 октября

🇷🇺 Россия
ACRA
Росгеология подтвержден "A(RU)", прогноз🔻со стабильного на негативный

Изменение прогноза обусловлено отклонением финансовых показателей компании за 2020 год, зафиксированных в годовой отчетности по МСФО, от прогнозных показателей, предоставленных компанией ранее.

ЕвроХим🔺с уровня "AA-(RU)" до "AA+(RU)", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает значительное улучшение конъюнктуры рынка в 2021 году, благоприятно отразившееся на финансовых показателях компании и приведшее к существенному повышению оценок её долговой нагрузки, обслуживания долга, рентабельности, денежного потока и ликвидности.

🇨🇳📊В пятницу, 1 октября, мы провели опрос, в котором спросили, стоит ли сейчас вкладываться в акции и фонды, ориентированные на Китай.

Результаты опроса показывают, что 30% участников готовы вкладываться в такие инструменты уже сейчас, при этом еще столько же, 30%, отмечают, что пока продолжают следить за ситуацией и примут решение позднее. Чуть меньше, 27% респондентов, на данный момент не готовы инвестировать в фонды и акции, ориентированные на Китай.

😟Ситуация с девелоперами не ограничилась проблемами «Evergrande». «Fantasia» ("Caa1 / CCC / CCC-" – M/S&P/F), еще один крупный девелопер Китая, не смог вовремя выплатить долг по облигациям в размере в $205,65 млн. Бумаги должны были погаситься вчера, 4 октября. Компания приостановила торговлю акциями с 29 сентября и до сих пор не возобновляла.

На первое полугодие 2021 года чистая прибыль Застройщика составляла 0.302 млрд юайней ($46 млн), активы – 109 млрд юаней ($16.9 млрд), капитал – 26 млрд юаней ($4 млрд).

📝Книги заявок сегодня, 5 октября:

🌾Книга заявок по облигациям Россельхозбанка ("Ba1/ BBB-" – M/F; "AA(RU)" – ACRA) серии БO-15-002P на 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).

Ориентир ставки купона установлен на уровне 8.15-8.3% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 8.32-8.47% годовых.

🔐Организаторами выступают Россельхозбанк и БК «РЕГИОН». Агент по размещению – Россельхозбанк.

​​🇷🇺🔎Рэнкинг организаторов российских облигаций по итогам 9 месяцев 2021 года

В итоговую таблицу общего рэнкинга организаторов российских облигаций вошло 50 компаний, разместивших облигации на 2 072.355 млрд рублей.

🏆По итогам 9 месяцев 2021 года первые три места, как и по результатам 8 месяцев года, распределили между собой ВТБ Капитал, Сбербанк и БК Регион. Доля первой тройки организаторов на рынке сократилась до 48.6% (месяцем ранее доля 3-х лидеров составляла 52.73%).

В рэнкинге без учета секьюритизации, структурных, субординированных и бессрочных облигаций первые три места по итогам 9 месяцев 2021 года заняли заняли ВТБ Капитал, БК Регион и Сбербанк. Всего в рэнкинге учтено 49 инвестбанков и выпуски облигаций на 1 591.16 млрд рублей.

✅Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ИН 52004 (дата погашения – 17 марта 2032 года). Выпуск будет предложен в объеме 10.058 млрд рублей.

🏭«Глобалтехэкспорт» зарегистрировал программу облигаций серии 001Р на 2 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет. Срок действия программы – 15 лет. 🖇Компания специализируется на проектировании, поставках технологического оборудования, строительстве «под ключ» объектов нефтегазовой отрасли, тепло- и электроэнергетики.

🛫«Волга-Днепр Финанс» зарегистрировала бессрочную программу облигаций серии 001Р на 25 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет. 🖇Компания является SPV ГК «Волга-Днепр», специализирующейся на грузовых и пассажирских авиаперевозках.

​​💬От имени Blackfort Capital мы приглашаем Вас на наш совместный с CFA англоязычный вебинар в России:

ПРОДАВАТЬ НА ПОДЪЕМАХ ИЛИ ПОКУПАТЬ НА СПАДАХ?

Вебинар состоится 6 октября в 19:00 МСК, 18:00 ZRH.

Для бесплатного участия, пожалуйста, используйте промокод: BF2909

🖇Темы для обсуждения:
• Обзор макроэкономики
• Более жесткие спреды по корпоративным облигациям
• Инфляция и реальная доходность
• Влияние более слабой экономики на акции
• Сезонность: спад перед следующим скачком
• Золото и сырьевые товары
• Валюта и криптовалюты

С нетерпением ждем вас!

🔎📉Мы наблюдали коррекцию на долговых рынках в сентябре после нескольких месяцев роста

Источник: еженедельный обзор рынка, Сбер Управление Активами

💬Точка зрения управляющего: Ренат Малин, Директор по инвестициям, Управляющий директор «Сбер Управление Активами»

Валютные облигации пострадали в связи с ростом ставок по гособлигациям США. При этом в отдельных сегментах рынка происходило также и расширение кредитных спредов. Наихудшую динамику с точки зрения кредитных спредов демонстрировали компании горнодобывающей отрасли в Бразилии (связано с падением цен на железную руду в Китае) и суверенные бумаги Колумбии. В целом отмечается некоторое ухудшение настроений участников рынка к облигациям развивающихся стран. Отчасти это связано с общим снижением аппетита к рисковым активам. Не последнюю роль играет и история с потенциальным банкротством крупного китайского застройщика Evergrande.

Для рублевого долгового рынка одной из основных тем остается динамика инфляции в РФ. При этом стоит отметить, что ЦБ ожидает стабилизацию инфляционного давления в четвертом квартале 2021-го, а рынок – возврат инфляции к таргету в конце 2022 года. Мы полагаем, что первые признаки этого окажут поддержку рынку. Соответственно, при текущей рыночной конъюнктуре оправдана ставка на дюрацию (за счет длинных ОФЗ и корпоративных облигаций). При этом традиционно привлекательно выглядят корпоративные облигации – доходности к погашению данных инструментов заметно превышают ставки по депозитам, ОФЗ, а также
текущую и прогнозную инфляцию.

🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,56% (🔺12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8,1% (🔺8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,88%

🗓 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 52004 (10.058 млрд)

Оферты
🏠ДОМ.РФ, 001P-03R (15 млрд)
🚂РЖД, БО-07 (20 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Аналитика
🇷🇺🇺🇸Рынок акций РФ берет новые высоты, а рынок акций США ждет начала сезона корпоративной отчетности

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

📈Во вторник, 5 октября, рынок акций РФ показал мощный рост: рублевый индекс Мосбиржи впервые превысил отметку 4 200 п., которая была нашей целью, и достиг нового рекордного значения на уровне 4 225,16 п., а долларовый индекс РТС превысил 1 800 п. и поднялся до свежих максимумов с августа 2011 года на уровне 1 840,37 п.

Если в понедельник российский фондовый рынок обновил максимумы благодаря тяжеловесам, типа Сбербанка и представителей нефтегазового сектора во главе с «Газпромом», то вчера обновление максимумов происходило на фоне широкомасштабного роста. В индексе МосБиржи на каждую подешевевшую бумагу приходилось более 4-х подорожавших.

📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📝🧑🏻‍💻Список финансовых инструментов, которые можно купить без прохождения тестирования, доступен клиентам Cbonds

С 1 октября в России началось тестирование неквалифицированных инвесторов. Без необходимости сдавать тесты клиенты российских брокеров могут приобрести следующие инструменты:

- ОФЗ;
- облигации российских эмитентов и российских "дочек" иностранных эмитентов с рейтингом "ruAAA" от Эксперт РА / "AAA(RU)" от АКРА;
- акции российских эмитентов, входящие в Первый и Второй уровень листинга Московской биржи;
- иностранные акции, входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня;
- все ПИФы, кроме ПИФов для квалифицированных инвесторов и ЗПИФов.

📍Список облигаций, акций и ПИФов, разрешенных к покупке без прохождения теста по состоянию на 06.10.2021, доступен в разделе Research Hub по ссылке.

✔️Cbonds предоставляет возможность получать актуальный список доступных инструментов в формате выгрузки на ежедневной основе. Для получения доступа обращайтесь на database@cbonds.info