#Аналитика
🇷🇺🔎Сентябрь стал одним из худших месяцев в текущем году для ОФЗ
Источник: аналитический обзор БК "Регион"
Конъюнктура рынка ОФЗ в сентябре т.г. складывалась преимущественно под влиянием внутренних факторов, связанных с продолжением роста инфляции и ужесточением на этом фоне денежно-кредитной политики Банка России. Лишь в конце недели определенное негативное давление начал оказывать ряд внешних факторов, среди которых, прежде всего, следует выделить внесение палатой представителей Конгресса США поправок в Оборонный бюджет, которые предполагают запрет для американских инвесторов на приобретение суверенного долга на вторичном рынке. Этот фактор останется одним из определяющих ситуацию на рынке ОФЗ и в предстоящем месяце, октябре. При этом наблюдаемое в последнее время дальнейшее ускорение инфляции существенно повышает вероятность повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании на 25 или даже на 50 б.п., что также останется фактором давления на рынок ОФЗ.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺🔎Сентябрь стал одним из худших месяцев в текущем году для ОФЗ
Источник: аналитический обзор БК "Регион"
Конъюнктура рынка ОФЗ в сентябре т.г. складывалась преимущественно под влиянием внутренних факторов, связанных с продолжением роста инфляции и ужесточением на этом фоне денежно-кредитной политики Банка России. Лишь в конце недели определенное негативное давление начал оказывать ряд внешних факторов, среди которых, прежде всего, следует выделить внесение палатой представителей Конгресса США поправок в Оборонный бюджет, которые предполагают запрет для американских инвесторов на приобретение суверенного долга на вторичном рынке. Этот фактор останется одним из определяющих ситуацию на рынке ОФЗ и в предстоящем месяце, октябре. При этом наблюдаемое в последнее время дальнейшее ускорение инфляции существенно повышает вероятность повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании на 25 или даже на 50 б.п., что также останется фактором давления на рынок ОФЗ.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️📃Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 27 сентября по 1 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰Обзор «Fixed Income Daily, 27 September 2021» от УРАЛСИБ Кэпитал: «Две недели назад Московский кредитный банк разместил старший евробонд, тогда же руководство указывало, что возможен и выход на рынок с «вечным» субордом. Менеджмент указал, что в ходе предыдущего маркетинга был отмечен спрос и на «вечный» выпуск, к тому же рыночные условия сейчас подходящие».
💵Ежедневный обзор РОСБАНКА «Рынки. Коротко о главном» за 27 сентября: « Несмотря на прогнозы регулятора о начале замедления годовой инфляции в 4к’21, рассчитываемая на недельных данных годовая оценка прироста цен по-прежнему вблизи пика 7.0% г/г. Это обстоятельство повышает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики с, по крайней мере, еще одним повышением ключевой ставки 22 октября (Росбанк: +25 б.п. до 7.00%)».
💸«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 27 сентября: «Население снизило свои оценки инфляции…но они все еще близки к максимумам».
🏦«Обзор FX & Fixed Income от 27 сентября 2021 г.:рейтинги Cemex, Боливии и Московской области, техдефолт China Evergrande, размещение АлтынГолд» от Открытие Брокер от 27.09: «Из-за роста цен на золото АлтынГолд демонстрирует отличные кредитные метрики, но мы полагаем, что это финансовое состояние нестабильно, поскольку в 2022г. компании предстоит пик капиталовложений в $62 млн, вдвое превышающий ее годовую выручку за 2020г».
📝Специальный обзор «Портфель акций РФ» от КИТ Финанс от 27 сентября.: «MAIL Group по-прежнему увеличивает выручку, но получает убытки из-за постоянного роста расходов на маркетинг и персонал, а также из-за инвестиций в различные компании. Отдача от этих инвестиций будет не скоро, поэтому покупать акции MAIL Group нужно с прицелом на 2- 3 года».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
За неделю с 27 сентября по 1 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰Обзор «Fixed Income Daily, 27 September 2021» от УРАЛСИБ Кэпитал: «Две недели назад Московский кредитный банк разместил старший евробонд, тогда же руководство указывало, что возможен и выход на рынок с «вечным» субордом. Менеджмент указал, что в ходе предыдущего маркетинга был отмечен спрос и на «вечный» выпуск, к тому же рыночные условия сейчас подходящие».
💵Ежедневный обзор РОСБАНКА «Рынки. Коротко о главном» за 27 сентября: « Несмотря на прогнозы регулятора о начале замедления годовой инфляции в 4к’21, рассчитываемая на недельных данных годовая оценка прироста цен по-прежнему вблизи пика 7.0% г/г. Это обстоятельство повышает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики с, по крайней мере, еще одним повышением ключевой ставки 22 октября (Росбанк: +25 б.п. до 7.00%)».
💸«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 27 сентября: «Население снизило свои оценки инфляции…но они все еще близки к максимумам».
🏦«Обзор FX & Fixed Income от 27 сентября 2021 г.:рейтинги Cemex, Боливии и Московской области, техдефолт China Evergrande, размещение АлтынГолд» от Открытие Брокер от 27.09: «Из-за роста цен на золото АлтынГолд демонстрирует отличные кредитные метрики, но мы полагаем, что это финансовое состояние нестабильно, поскольку в 2022г. компании предстоит пик капиталовложений в $62 млн, вдвое превышающий ее годовую выручку за 2020г».
📝Специальный обзор «Портфель акций РФ» от КИТ Финанс от 27 сентября.: «MAIL Group по-прежнему увеличивает выручку, но получает убытки из-за постоянного роста расходов на маркетинг и персонал, а также из-за инвестиций в различные компании. Отдача от этих инвестиций будет не скоро, поэтому покупать акции MAIL Group нужно с прицелом на 2- 3 года».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
👍1
#Макроэкономика
🗺💡Инфляция находится в пределах инфляционного таргета в 12 странах из 55 – Cbonds Monthly Research. Countries With Inflation Targeting: август 2021
Cbonds подготовил второй выпуск обзора стран мира, в которых действует режим таргетирования инфляции.
По сравнению с июлем текущего года количество стран, в которых инфляция соответствовала таргету, сократилось с 17 до 12. Инфляция перестала соответствовать целевому значению в Великобритании, составив 3.2%, Колумбии (4.44%), Монголии (8.9%), на Филиппинах (4.9%) и на Ямайке (6.1%).
✔️С полной версией исследования можно ознакомиться в разделе Research Hub.
Подробный релиз
🗺💡Инфляция находится в пределах инфляционного таргета в 12 странах из 55 – Cbonds Monthly Research. Countries With Inflation Targeting: август 2021
Cbonds подготовил второй выпуск обзора стран мира, в которых действует режим таргетирования инфляции.
По сравнению с июлем текущего года количество стран, в которых инфляция соответствовала таргету, сократилось с 17 до 12. Инфляция перестала соответствовать целевому значению в Великобритании, составив 3.2%, Колумбии (4.44%), Монголии (8.9%), на Филиппинах (4.9%) и на Ямайке (6.1%).
✔️С полной версией исследования можно ознакомиться в разделе Research Hub.
Подробный релиз
#вп
У кого больше всего биткоинов. Кто на самом деле заработал на пандемии. Криптовалюты, которые выросли в 2021 году более, чем на 10000%. Стоимость органов на чёрном рынке. И многое другое.
@infografo — канал, который НАГЛЯДНО покажет всё самое неожиданное и интересное из мира больших денег.
У кого больше всего биткоинов. Кто на самом деле заработал на пандемии. Криптовалюты, которые выросли в 2021 году более, чем на 10000%. Стоимость органов на чёрном рынке. И многое другое.
@infografo — канал, который НАГЛЯДНО покажет всё самое неожиданное и интересное из мира больших денег.
#Интересное
💰💻Инвестиции в кибербезопасность: тенденции и перспективы
Кибератака как потенциальная угроза информационной безопасности – одна из наиболее важных проблем компаний сегодня. Число инцидентов киберпреступности с каждым днем растет: по данным телеканала «Известия» только с 19 по 25 сентября хакеры 75 раз осуществляли попытку незаконной кражи данных банковских компаний России.
✅Подробнее о российских и мировых компаниях-лидерах, предоставляющих услуги по кибербезопасности, а также об их деятельности на долговом рынке читайте в нашем обзоре.
💰💻Инвестиции в кибербезопасность: тенденции и перспективы
Кибератака как потенциальная угроза информационной безопасности – одна из наиболее важных проблем компаний сегодня. Число инцидентов киберпреступности с каждым днем растет: по данным телеканала «Известия» только с 19 по 25 сентября хакеры 75 раз осуществляли попытку незаконной кражи данных банковских компаний России.
✅Подробнее о российских и мировых компаниях-лидерах, предоставляющих услуги по кибербезопасности, а также об их деятельности на долговом рынке читайте в нашем обзоре.
Telegraph
Инвестиции в кибербезопасность: тенденции и перспективы
Кибератака как потенциальная угроза информационной безопасности – одна из наиболее важных проблем компаний сегодня. Число инцидентов киберпреступности с каждым днем растет: по данным телеканала «Известия» только с 19 по 25 сентября хакеры 75 раз осуществляли…
#Cbonds_Review
☘️🔎Анализ премии зеленых облигаций
В этом году Cbonds провел второй конкурс студенческих работ по теме рынка ценных бумаг. Студентка Высшей школы менеджмента СПбГУ Ксения Лиженина, занявшая первое место, провела исследование премии зеленых облигаций. Она выяснила, что динамика премии таких ценных бумаг может объясняться бихевиористическими мотивами инвесторов и их отношением к зеленым облигациям.
📃Предлагаем вам познакомиться с сокращённой версией исследования, вышедшей в новом выпуске журнала Cbonds Review.
☘️🔎Анализ премии зеленых облигаций
В этом году Cbonds провел второй конкурс студенческих работ по теме рынка ценных бумаг. Студентка Высшей школы менеджмента СПбГУ Ксения Лиженина, занявшая первое место, провела исследование премии зеленых облигаций. Она выяснила, что динамика премии таких ценных бумаг может объясняться бихевиористическими мотивами инвесторов и их отношением к зеленым облигациям.
📃Предлагаем вам познакомиться с сокращённой версией исследования, вышедшей в новом выпуске журнала Cbonds Review.
Forwarded from Небрехня
ТОП-5 выросших акций сентября
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. Закончилось три четверти года. Российский рынок чувствует себя прекрасно, благодаря ралли в нефти и газе, а также благоприятному внешнему фону. Индекс Мосбиржи несколько раз переписал свои исторические макисмумы и продолжает этим заниматься. Но, как всегда, в отдельных акциях картина разная. Сегодня мы посмотрим, кто же из эмитентов в лидерах сентября и почему?
5 место: ОВК, +26 %
Это та компания, которая сегодня может быть в лидерах, завтра в аутсайдерах, так как объемы маленькие и с относительно несколькими десятками миллионов рублей ее можно гонять вверх и вниз. Фундаментально есть планы продажи 52% акций, принадлежащих банкам стратегическому инвестору. Но это будет в течение 2-3 лет. А пока манипуляции, манипуляции.
4 место: Квадра, +32 %
Тот же самый неликвид и те же самые манипуляции. В конце августа вышел отчет за полугодие, в котором прибыль упала на 2,8%, а выручка выросла на 8,4%. То есть это Газпром и не Яндекс, чтобы чем-то вообще удивлять инвесторов. Кто-то купил эту акцию на несколько десятков миллионов рублей. Видимо, он знает зачем это сделал.
3 место: Русал, +34 %
Рост связан с очередными регуляторными изменениями: на 2022 не планируется продление экспортных пошлин, компания инвестирует и не платит дивы — все как хотят наверху. Плюс возможное попадание в MSCI Russia. Ну и цены на алюминий не слишком далеко ушли от своих максимумов.
2 место: Самолет, +47 %
В сентябре сначала компания объявила об SPO, затем Год Нисанов купил 10% Самолета. Это вроде как сигнал о дальнейшем развитии в сторону коммерческой застройки, а не только жилой. Затем акции попали в индекс MVIS, получили приток денег. Затем купили питерского застройщика СПб Реновация. Ух! Весело живется акционерам Самолета. Интресно, а они смотрят на мультипликаторы? Цена к прибыли 90! Цена к капиталу 32. Разгон жуткий просто. Впрочем, за последние 10 дней акции упали на 17%.
1 место: ДВМП, +59 %
Fesco сильно выросла: в 2 раза за 4 месяца. Во-первых, раскрывается роль компании в росте контейнерных перевозок, во-вторых, падает долг. Ну и всем уже очевидно чем завершится корпоративный конфликт, долгое время мешавший раскрытию стоимости. Дальний Восток нужен Кремлю, а ДВМП — одна из главных компаний этого интереса. Тем, кто купил акции раньше, можно держать годами. Пока расклад такой.
@nebrexnya
Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. Закончилось три четверти года. Российский рынок чувствует себя прекрасно, благодаря ралли в нефти и газе, а также благоприятному внешнему фону. Индекс Мосбиржи несколько раз переписал свои исторические макисмумы и продолжает этим заниматься. Но, как всегда, в отдельных акциях картина разная. Сегодня мы посмотрим, кто же из эмитентов в лидерах сентября и почему?
5 место: ОВК, +26 %
Это та компания, которая сегодня может быть в лидерах, завтра в аутсайдерах, так как объемы маленькие и с относительно несколькими десятками миллионов рублей ее можно гонять вверх и вниз. Фундаментально есть планы продажи 52% акций, принадлежащих банкам стратегическому инвестору. Но это будет в течение 2-3 лет. А пока манипуляции, манипуляции.
4 место: Квадра, +32 %
Тот же самый неликвид и те же самые манипуляции. В конце августа вышел отчет за полугодие, в котором прибыль упала на 2,8%, а выручка выросла на 8,4%. То есть это Газпром и не Яндекс, чтобы чем-то вообще удивлять инвесторов. Кто-то купил эту акцию на несколько десятков миллионов рублей. Видимо, он знает зачем это сделал.
3 место: Русал, +34 %
Рост связан с очередными регуляторными изменениями: на 2022 не планируется продление экспортных пошлин, компания инвестирует и не платит дивы — все как хотят наверху. Плюс возможное попадание в MSCI Russia. Ну и цены на алюминий не слишком далеко ушли от своих максимумов.
2 место: Самолет, +47 %
В сентябре сначала компания объявила об SPO, затем Год Нисанов купил 10% Самолета. Это вроде как сигнал о дальнейшем развитии в сторону коммерческой застройки, а не только жилой. Затем акции попали в индекс MVIS, получили приток денег. Затем купили питерского застройщика СПб Реновация. Ух! Весело живется акционерам Самолета. Интресно, а они смотрят на мультипликаторы? Цена к прибыли 90! Цена к капиталу 32. Разгон жуткий просто. Впрочем, за последние 10 дней акции упали на 17%.
1 место: ДВМП, +59 %
Fesco сильно выросла: в 2 раза за 4 месяца. Во-первых, раскрывается роль компании в росте контейнерных перевозок, во-вторых, падает долг. Ну и всем уже очевидно чем завершится корпоративный конфликт, долгое время мешавший раскрытию стоимости. Дальний Восток нужен Кремлю, а ДВМП — одна из главных компаний этого интереса. Тем, кто купил акции раньше, можно держать годами. Пока расклад такой.
@nebrexnya
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,39% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,96% (🔺4 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,22% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,8%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚛ТЕХНО Лизинг, 001P-05 (500 млн)
🏛ВТБ, СУБ-Т1-8 ($52.5 млн) - СУБ-Т1-12 (5 млрд руб)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
💵Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,39% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,96% (🔺4 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,22% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,8%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚛ТЕХНО Лизинг, 001P-05 (500 млн)
🏛ВТБ, СУБ-Т1-8 ($52.5 млн) - СУБ-Т1-12 (5 млрд руб)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
💵Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🎬Уже завтра в 16:30 (мск): «Инвестиции в кинобизнес. Возможности для инвестора» – онлайн-семинар
💻Уже завтра, 5 октября, мы побеседуем с представителями сразу нескольких компаний, которые расскажут про инвестиции в кинобизнес и о том, почему это может быть интересным для инвесторов. Управляющая компания КСП Капитал УА совместно со специалистами из кинобизнеса запустила ЗПИФ, который дает возможность инвестировать в российскую киноиндустрию: кино и сериалы на разных этапах производства.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Вячеслав Исмайлов, генеральный директор КСП Капитал УА
- Татьяна Есаулкова, руководитель Группы компаний «Гарант»
- Василий Соловьев, генеральный продюсер 2D films
- Камиль Ларин, российский актёр театра и кино, участник «Квартета И»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят альтернативные инвестиции на примере вложений в кинобизнес: ЗПИФ как инструмент вложения в кинобизнес, российский кинорынок – почему и как инвестиции в него могу быть выгодны, как экспертная команда отбирает проекты в фонд, а также почему и как одни кинопроекты становятся коммерчески выгодными, а другие – нет.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 5 октября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
Больше информации на канале КСП Капитал, а также на странице Facebook и Instagram.
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже завтра, 5 октября, мы побеседуем с представителями сразу нескольких компаний, которые расскажут про инвестиции в кинобизнес и о том, почему это может быть интересным для инвесторов. Управляющая компания КСП Капитал УА совместно со специалистами из кинобизнеса запустила ЗПИФ, который дает возможность инвестировать в российскую киноиндустрию: кино и сериалы на разных этапах производства.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Вячеслав Исмайлов, генеральный директор КСП Капитал УА
- Татьяна Есаулкова, руководитель Группы компаний «Гарант»
- Василий Соловьев, генеральный продюсер 2D films
- Камиль Ларин, российский актёр театра и кино, участник «Квартета И»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят альтернативные инвестиции на примере вложений в кинобизнес: ЗПИФ как инструмент вложения в кинобизнес, российский кинорынок – почему и как инвестиции в него могу быть выгодны, как экспертная команда отбирает проекты в фонд, а также почему и как одни кинопроекты становятся коммерчески выгодными, а другие – нет.
Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 5 октября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
Больше информации на канале КСП Капитал, а также на странице Facebook и Instagram.
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#Аналитика
🛢В понедельник определяющим будет заседание ОПЕК+
Источник: аналитический обзор ИК Велес Капитал
Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть снижаются после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более пессимистичных.
📊Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились и стремились к поддержкам 4040 и 1750 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На этой неделе в случае закрепления ниже указанных отметок можно говорить о рисках развития падения в район 3970 и 1700 пунктов (нижние полосы Боллинджера), но в целом краткосрочно рынок по-прежнему не выглядит перекупленным и может предпринимать попытки роста. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4040-4130 пунктов.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🛢В понедельник определяющим будет заседание ОПЕК+
Источник: аналитический обзор ИК Велес Капитал
Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть снижаются после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более пессимистичных.
📊Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились и стремились к поддержкам 4040 и 1750 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На этой неделе в случае закрепления ниже указанных отметок можно говорить о рисках развития падения в район 3970 и 1700 пунктов (нижние полосы Боллинджера), но в целом краткосрочно рынок по-прежнему не выглядит перекупленным и может предпринимать попытки роста. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4040-4130 пунктов.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Размещение коммерческих облигаций сети мини-отелей SHELTERS (Shelter-Hotels)
- Эмитент: ООО «Шелтер»
- ISIN RU000A103S55
- Объём размещения: 50 млн. руб.
- Срок до погашения: 3 года
- Ставка купона: 17% годовых
- Выплата купона: ежеквартально
- Цена размещения: 100%
- YTM: 18,1% годовых
- Технический Андеррайтер: УНИВЕР Капитал
Для быстрого участия предлагается за несколько минут открыть онлайн счет у технического андеррайтера УНИВЕР капитал. Ссылка.
По вопросам открытия счёта и получения квалификации: @ArtemTuzov, atuzov@univer.ru
По облигациям предусмотрена ликвидность на вторичном рынке: эмитент будет ежемесячно выкупать 2,5% выпуска на вторичном рынке по 100% номинальной стоимости.
Облигации доступны для квалифицированных инвесторов.
✔️Преимущества эмитента:
- уникальный формат отелей,
- загрузка номерного фонда >90%,
- высокая оценка показателя цена/качество (более 30 000 гостей, % одобрения продукта >80%)
- EBITDA margin > 35%
- IRR по объектам > 80%
Презентация эмитента
Страница на e-disclosure
Чат с эмитентом
Инструкция для выставления заявок с других брокеров
- Эмитент: ООО «Шелтер»
- ISIN RU000A103S55
- Объём размещения: 50 млн. руб.
- Срок до погашения: 3 года
- Ставка купона: 17% годовых
- Выплата купона: ежеквартально
- Цена размещения: 100%
- YTM: 18,1% годовых
- Технический Андеррайтер: УНИВЕР Капитал
Для быстрого участия предлагается за несколько минут открыть онлайн счет у технического андеррайтера УНИВЕР капитал. Ссылка.
По вопросам открытия счёта и получения квалификации: @ArtemTuzov, atuzov@univer.ru
По облигациям предусмотрена ликвидность на вторичном рынке: эмитент будет ежемесячно выкупать 2,5% выпуска на вторичном рынке по 100% номинальной стоимости.
Облигации доступны для квалифицированных инвесторов.
✔️Преимущества эмитента:
- уникальный формат отелей,
- загрузка номерного фонда >90%,
- высокая оценка показателя цена/качество (более 30 000 гостей, % одобрения продукта >80%)
- EBITDA margin > 35%
- IRR по объектам > 80%
Презентация эмитента
Страница на e-disclosure
Чат с эмитентом
Инструкция для выставления заявок с других брокеров
#ИтогиРазмещения
💰ХК Финанс, 001P-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.5% годовых/7.71% годовых
Дюрация: 2.71
Количество сделок на бирже: 12
Самая маленькая сделка: 50 млн рублей
Самая крупная сделка: 250 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (70%) заняли сделки объемом 200 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 200 млн рублей (28%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Септем Капитал, Совкомбанк, ХКФ Банк. ПВО - Первая Независимая.
💰ХК Финанс, 001P-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.5% годовых/7.71% годовых
Дюрация: 2.71
Количество сделок на бирже: 12
Самая маленькая сделка: 50 млн рублей
Самая крупная сделка: 250 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (70%) заняли сделки объемом 200 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 200 млн рублей (28%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Септем Капитал, Совкомбанк, ХКФ Банк. ПВО - Первая Независимая.
#Еврооблигации
🔨💰"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды в долларах
Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
Организаторами выступят J.P. Morgan, Sber CIB, Societe Generale, Deutsche Bank, Газпромбанк, IMI - Intesa Sanpaolo, UBS Investment Bank, Uniсredit и ВТБ Капитал.
🔨💰"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды в долларах
Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
Организаторами выступят J.P. Morgan, Sber CIB, Societe Generale, Deutsche Bank, Газпромбанк, IMI - Intesa Sanpaolo, UBS Investment Bank, Uniсredit и ВТБ Капитал.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 1 октября
🇧🇾Moody's подтвердило рейтинг Белоруссии на уровне "В3", изменив прогноз со стабильного на негативный.
"Основными факторами изменения прогноза на негативный являются повышенные риски рефинансирования долга, учитывая ужесточение экономических и финансовых санкций, которые ограничивают возможности финансирования и ограниченные резервы Беларуси снижают способность противостоять дальнейшим потрясениям в условиях повышенной политической нестабильности".
S&P Global Ratings:
🇫🇷подтвердило рейтинг Франции на уровне "AA" со стабильным прогнозом.
🇴🇲подтвердило рейтинг Омана на уровне "B+", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз указывает на то, что мы считаем, что программа реформ Омана и более высокие цены на нефть по сравнению с 2020 годом приведут к сокращению бюджетного дефицита и замедлению роста чистого государственного долга в течение следующих трех лет"
🇸🇲Fitch подтвердило рейтинг Сан-Марино на уровне "BB+", изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Экономика Сан-Марино продемонстрировала относительную устойчивость к шоку, вызванному пандемией Covid-19. На основе официальных предварительных оценок (в соответствии с производственным подходом) реальный ВВП снизился на 5,9% в 2020 году, и мы ожидаем сильного роста на 5% в 2021 году. Восстановление в основном обусловлено сильным подъемом в туристическом и производственном секторах (треть ВВП), поддерживаемым более быстрым ростом в крупнейшем торговом партнере Сан-Марино – Италии. Эти факторы также будут стимулировать рост в 2022 и 2023 годах, когда, по нашим прогнозам, экономика вырастет на 3,5% и 2,5% соответственно."
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 1 октября
🇧🇾Moody's подтвердило рейтинг Белоруссии на уровне "В3", изменив прогноз со стабильного на негативный.
"Основными факторами изменения прогноза на негативный являются повышенные риски рефинансирования долга, учитывая ужесточение экономических и финансовых санкций, которые ограничивают возможности финансирования и ограниченные резервы Беларуси снижают способность противостоять дальнейшим потрясениям в условиях повышенной политической нестабильности".
S&P Global Ratings:
🇫🇷подтвердило рейтинг Франции на уровне "AA" со стабильным прогнозом.
🇴🇲подтвердило рейтинг Омана на уровне "B+", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз указывает на то, что мы считаем, что программа реформ Омана и более высокие цены на нефть по сравнению с 2020 годом приведут к сокращению бюджетного дефицита и замедлению роста чистого государственного долга в течение следующих трех лет"
🇸🇲Fitch подтвердило рейтинг Сан-Марино на уровне "BB+", изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Экономика Сан-Марино продемонстрировала относительную устойчивость к шоку, вызванному пандемией Covid-19. На основе официальных предварительных оценок (в соответствии с производственным подходом) реальный ВВП снизился на 5,9% в 2020 году, и мы ожидаем сильного роста на 5% в 2021 году. Восстановление в основном обусловлено сильным подъемом в туристическом и производственном секторах (треть ВВП), поддерживаемым более быстрым ростом в крупнейшем торговом партнере Сан-Марино – Италии. Эти факторы также будут стимулировать рост в 2022 и 2023 годах, когда, по нашим прогнозам, экономика вырастет на 3,5% и 2,5% соответственно."
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 октября
🇷🇺 Россия
S&P Global
Самарская область подтвержден "BB+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Позитивный прогноз отражает ожидания агентства, что прогнозируемое восстановление экономики и продолжающиеся значительные трансферты от Правительства России сдержат годовой дефицит бюджета, сохраняя низкий уровень долга и устойчивую позицию области по ликвидности.
Fitch
ОГК-2 подтвержден "BBB-", прогноз🔻с позитивного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает ожидания агентства, что кредитные показатели ОГК-2, несмотря на сильные уровни в течение следующих трех лет, не будут претендовать на более высокий рейтинг после расширения инвестиционных планов по новым проектам модернизации и истечения практически всех договоров на поставку мощностей в конце 2024 года.
Moody's
БАНК УРАЛСИБ🔺с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Рейтинговое действие вызвано снижением рисков по активам на фоне восстановления операционной прибыли, что улучшило профиль кредитоспособности банка.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 октября
🇷🇺 Россия
S&P Global
Самарская область подтвержден "BB+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Позитивный прогноз отражает ожидания агентства, что прогнозируемое восстановление экономики и продолжающиеся значительные трансферты от Правительства России сдержат годовой дефицит бюджета, сохраняя низкий уровень долга и устойчивую позицию области по ликвидности.
Fitch
ОГК-2 подтвержден "BBB-", прогноз🔻с позитивного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает ожидания агентства, что кредитные показатели ОГК-2, несмотря на сильные уровни в течение следующих трех лет, не будут претендовать на более высокий рейтинг после расширения инвестиционных планов по новым проектам модернизации и истечения практически всех договоров на поставку мощностей в конце 2024 года.
Moody's
БАНК УРАЛСИБ🔺с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Рейтинговое действие вызвано снижением рисков по активам на фоне восстановления операционной прибыли, что улучшило профиль кредитоспособности банка.
Cbonds
#Еврооблигации 🔨💰"Металлоинвест" планирует разместить 7-летние евробонды в долларах Компания ("BBB- / BBB-" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) с 5 октября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов. Организаторами выступят J.P.…
💵 Одновременно компания намерена выкупить собственные евробонды с погашением в 2024 году по цене $1090 за бумагу номиналом $1000 долларов с учетом премии в $30 за раннее согласие. В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска на $800 млн.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
79.28 (🔺1.19)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 757.05 (🔺10.25)
USD/RUB:
72.8622 (🔺0.3039)
CDX.EM, б.п:
180.59 (🔺5.25)
S&P 500, USD:
4 357.04 (🔻98.44)
VIX Index, б.п.:
21.15 (🔺3.4)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.48 (🔺1 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Рынки.Коротко о главном", Росбанк
📊Фондовый рынок: В индексах нет единой динамики — S&P 500 прибавил 1.1% в пятницу, отражая некоторое улучшение показателей деловой активности в США в сентябре, Euro Stoxx 600, напротив, просел на 0.4% на фоне снижения производственной активности в странах Европы. Азиатские индексы сегодня стартовали с отрицательной динамики, но недельная пауза на китайских площадках может поправить пессимистичный настрой из-за проблем у девелопера Evergrande.
💰Базовые ставки: Доходность UST’10 опустилась до 1.46% годовых (-4бп) в рамках коррекционной динамики.
🛢Сырьевой рынок: Баррель Brent стабилизируется на уровнях $78-79 в ожидании вердикта ОПЕК+ (13:00 мск). Вероятно, страны-участницы продлят действие текущих договоренностей на ближайшие месяцы (+400 тыс. барр. ежемесячно), однако не исключено обсуждение возможного ускорения темпов наращивания добычи нефти.
💸Мировые валюты: Евро-доллар балансирует у значимого уровня 1.16. Индекс доллара США DXY закрепился выше 94 п. На этой неделе важным подспорьем для евро станет публикация протокола сентябрьского заседания ЕЦБ в четверг, для американской валюты – публикация данных по рынку труда США в эту пятницу.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
79.28 (🔺1.19)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 757.05 (🔺10.25)
USD/RUB:
72.8622 (🔺0.3039)
CDX.EM, б.п:
180.59 (🔺5.25)
S&P 500, USD:
4 357.04 (🔻98.44)
VIX Index, б.п.:
21.15 (🔺3.4)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.48 (🔺1 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Рынки.Коротко о главном", Росбанк
📊Фондовый рынок: В индексах нет единой динамики — S&P 500 прибавил 1.1% в пятницу, отражая некоторое улучшение показателей деловой активности в США в сентябре, Euro Stoxx 600, напротив, просел на 0.4% на фоне снижения производственной активности в странах Европы. Азиатские индексы сегодня стартовали с отрицательной динамики, но недельная пауза на китайских площадках может поправить пессимистичный настрой из-за проблем у девелопера Evergrande.
💰Базовые ставки: Доходность UST’10 опустилась до 1.46% годовых (-4бп) в рамках коррекционной динамики.
🛢Сырьевой рынок: Баррель Brent стабилизируется на уровнях $78-79 в ожидании вердикта ОПЕК+ (13:00 мск). Вероятно, страны-участницы продлят действие текущих договоренностей на ближайшие месяцы (+400 тыс. барр. ежемесячно), однако не исключено обсуждение возможного ускорения темпов наращивания добычи нефти.
💸Мировые валюты: Евро-доллар балансирует у значимого уровня 1.16. Индекс доллара США DXY закрепился выше 94 п. На этой неделе важным подспорьем для евро станет публикация протокола сентябрьского заседания ЕЦБ в четверг, для американской валюты – публикация данных по рынку труда США в эту пятницу.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
#Макроэкономика
🧑🏻💻📊Консенсус-прогноз Cbonds по макроэкономическим показателям: конец 4-го квартала 2021 года
📍Консенсус-прогноз
Опрошенные Cbonds эксперты ожидают продолжения восстановления экономики в 4-м квартале года — прогнозный темп прироста ВВП составляет 2.9–5.5%. Инфляция, по мнению респондентов, будет находиться в диапазоне 5.5–7% (ИПЦ к декабрю 2020 г.). Значение ключевой ставки ЦБ РФ прогнозируется в интервале от 6.75% до 7.25% годовых.
Эксперты считают, что в течение квартала сохранится высокая волатильность валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: курс доллара по отношению к рублю, по прогнозам респондентов, находится в диапазоне 70–78 руб. по итогам четвертого квартала, а значение пары EUR/RUB лежит в интервале 83.7–90 руб. Ожидания экспертов относительно цены на нефть марки Brent составили в среднем 69.7 $/барр. при прогнозном интервале 60–77 $/барр. по итогам четвертого квартала 2021 г. Доходность 3-летних облигаций федерального займа, согласно прогнозу, будет находиться в пределах 5.5–7.5% годовых. Респонденты отмечают, что ФРС, вероятно, сохранит ставку вблизи нулевой отметки на уровне 0–0.25% годовых при прогнозной доходности 10-летних гособлигаций США в 1.5–3% годовых.
🔎 Подробнее – в разделе Research Hub сайта Cbonds.
🧑🏻💻📊Консенсус-прогноз Cbonds по макроэкономическим показателям: конец 4-го квартала 2021 года
📍Консенсус-прогноз
Опрошенные Cbonds эксперты ожидают продолжения восстановления экономики в 4-м квартале года — прогнозный темп прироста ВВП составляет 2.9–5.5%. Инфляция, по мнению респондентов, будет находиться в диапазоне 5.5–7% (ИПЦ к декабрю 2020 г.). Значение ключевой ставки ЦБ РФ прогнозируется в интервале от 6.75% до 7.25% годовых.
Эксперты считают, что в течение квартала сохранится высокая волатильность валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: курс доллара по отношению к рублю, по прогнозам респондентов, находится в диапазоне 70–78 руб. по итогам четвертого квартала, а значение пары EUR/RUB лежит в интервале 83.7–90 руб. Ожидания экспертов относительно цены на нефть марки Brent составили в среднем 69.7 $/барр. при прогнозном интервале 60–77 $/барр. по итогам четвертого квартала 2021 г. Доходность 3-летних облигаций федерального займа, согласно прогнозу, будет находиться в пределах 5.5–7.5% годовых. Респонденты отмечают, что ФРС, вероятно, сохранит ставку вблизи нулевой отметки на уровне 0–0.25% годовых при прогнозной доходности 10-летних гособлигаций США в 1.5–3% годовых.
🔎 Подробнее – в разделе Research Hub сайта Cbonds.
#Премаркетинг
🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд)
Сбор заявок планируется в третье декаде октября.
У Эмитента на данный момент нет облигаций в обращении. Выпуск является дебютным. 30 сентября «СГ-транс» зарегистрировал программу облигаций на 50 млрд рублей.
- Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 2.59 млрд руб. относительно 3.25 млрд руб. за 2019 г.
📍Компания предоставляет услуги по восстановлению и оснащению (завершению) железнодорожных локомотивов, трамвайных моторных вагонов и прочего подвижного состава.
🚂«СГ-транс», 001Р-01 (5.5 млрд)
Сбор заявок планируется в третье декаде октября.
У Эмитента на данный момент нет облигаций в обращении. Выпуск является дебютным. 30 сентября «СГ-транс» зарегистрировал программу облигаций на 50 млрд рублей.
- Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 2.59 млрд руб. относительно 3.25 млрд руб. за 2019 г.
📍Компания предоставляет услуги по восстановлению и оснащению (завершению) железнодорожных локомотивов, трамвайных моторных вагонов и прочего подвижного состава.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🛢📈Акции «Газпрома» ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) обновили максимум впервые с 2008 года. Для этого 📝бумагам понадобилось 13 лет. Бумаги дорожают на фоне рекордных биржевых цен на газ в Европе. Акции выросли на 1.73%, до исторического максимума в 369.62 руб.,следует из данных торгов. Предыдущий максимум был зафиксирован на уровне 369.5 руб. – 22 мая 2008 года.
🔝Российский рынок акций значительно растет, индекс Мосбиржи вновь обновил уровень исторического максимума – к 17:04 (мск) рос на 0,77%, до 4118,27 п. (поднимался до нового исторического максимума – 4131,39 п.), долларовый индекс РТС – на 0,95%, до 1788,36 п.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🛢📈Акции «Газпрома» ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) обновили максимум впервые с 2008 года. Для этого 📝бумагам понадобилось 13 лет. Бумаги дорожают на фоне рекордных биржевых цен на газ в Европе. Акции выросли на 1.73%, до исторического максимума в 369.62 руб.,следует из данных торгов. Предыдущий максимум был зафиксирован на уровне 369.5 руб. – 22 мая 2008 года.
🔝Российский рынок акций значительно растет, индекс Мосбиржи вновь обновил уровень исторического максимума – к 17:04 (мск) рос на 0,77%, до 4118,27 п. (поднимался до нового исторического максимума – 4131,39 п.), долларовый индекс РТС – на 0,95%, до 1788,36 п.
🏛💵ЦБ РФ предлагает усовершенствовать налог на доходы по облигациям
Источник: пресс-релиз "Основные направления развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов", Банк России
"Представляется целесообразным усовершенствовать порядок налогообложения доходов в виде процентов (купонов) по облигациям, учитывая, что в результате внесения изменений в порядок налогообложения доходов в виде процентов по банковским вкладам (счетам) и отмены налоговых преференций для доходов в виде процентов (купонов) по облигациям возникает налоговый арбитраж. Это может негативно отразиться на инвестиционной привлекательности государственных, муниципальных и корпоративных облигаций и привести к оттоку инвестиций с финансового рынка.
Кроме того, необходимо проработать возможность сближения порядка налогообложения доходов нерезидентов, получаемых от операций с российскими финансовыми инструментами на российском финансовом рынке, с порядком налогообложения аналогичных доходов, выплачиваемых резидентам Российской Федерации."
📑Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: пресс-релиз "Основные направления развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов", Банк России
"Представляется целесообразным усовершенствовать порядок налогообложения доходов в виде процентов (купонов) по облигациям, учитывая, что в результате внесения изменений в порядок налогообложения доходов в виде процентов по банковским вкладам (счетам) и отмены налоговых преференций для доходов в виде процентов (купонов) по облигациям возникает налоговый арбитраж. Это может негативно отразиться на инвестиционной привлекательности государственных, муниципальных и корпоративных облигаций и привести к оттоку инвестиций с финансового рынка.
Кроме того, необходимо проработать возможность сближения порядка налогообложения доходов нерезидентов, получаемых от операций с российскими финансовыми инструментами на российском финансовом рынке, с порядком налогообложения аналогичных доходов, выплачиваемых резидентам Российской Федерации."
📑Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.