#Аналитика
💡📈Росстат опубликовал очередные недельные данные по инфляции

Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"

В среду Росстат опубликовал очередные недельные данные по инфляции, неприятно удивившие рынок. Так, за неделю цены выросли на 0,29% - в последний раз такие высокие темпы недельной инфляции наблюдались лишь в начале мая. В годовом выражении рост цен составил уже 7,29%. В первую очередь ускорение инфляции объясняется резким подорожанием ряда продовольственных товаров. Так, за неделю цены на помидоры выросли более чем на 10%, огурцы подорожали примерно на 4,2%, а цены на яйца выросли на 3,5%. Ускорение инфляции объясняется также и резким подорожанием поездок в Турцию – цены на них за неделю выросли сразу на 5,18%. В непродовольственных товарах ситуация немного более позитивная – стройматериалы продолжают существенно дешеветь, но цены на телевизоры и различные виды одежды за неделю выросли примерно на 0,6%. Вчерашняя статистика повышает вероятность более жесткого исхода октябрьского заседания Банка России.

📃Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📲🎉Друзья, сегодня международный день подкастов

Мы подготовили для вас подборку наших свежих подкастов

🛢«Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО»
⚡️«Группа ВИС. Итоги 1-го полугодия 2021» – экспресс-семинар Cbonds
💳«IDF Eurasia/MoneyMan: вышли на новый уровень размещения облигаций»

Отпразднуйте этот день, послушав наши новые подкасты!

🧑🏼‍💼Дорогие подписчики, @finadmbot собрал для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь!👍🏻

@cozytrade Говорит, что и когда покупать и продавать. Понятным языком обьясняет сложные вещи. Делает деньги там, где другие теряют.
Уютный☕️ Вкусный контент 🍰

Mr.Highwood – топ канал в телеграме об инвестициях в фармацевтику и биотехнологии, и не только. Масса полезной информации, аналитики, прогнозов и обзоров с удобной навигацией по каналу.

🔥 InVesti – твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать.

@tvoy_investor – это анализ привлекательных акций, разбор стратегий инвестирования, портфелей знаменитых инвесторов и профессиональный подход к оценке каждого вложения.
⚡️Подписывайтесь!

🟢 Канал ТОЛЬКО СИГНАЛЫ открыли доступ в VIP канал, где сделали уже:
+437% на интрадее и
+276% на среднесроке за 2021 год.

@smitandco – канал Сергея Смита про анализ недооценённых компаний(M&A, SPAC, IPO), а также способы торговли акциями и опционами.
👨🏻‍🎓Обучающие видео и много полезного для получения прибыль.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,33% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,96% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,39%

🗓 Календарь событий

Размещения
💵КПО Нева, КО-01 (1.6 млрд)

Оферты
📝Юнилайн Капитал Менеджмент, КО-П01 (50 млн), КО-П02 (150 млн)
🐻Ярославская область, 35015 (10 млрд), 35016 (3 млрд)
🛢СамараТрансНефть-Терминал, 02 (3 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации
🚂🌿«РЖД» доразместили вечные «зеленые» евробонды во франках преимущественно среди швейцарских инвесторов

💬Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала, ВТБ Капитал:

«Несмотря на сложную ситуацию на рынках, которую мы наблюдаем на этой неделе, компания РЖД крайне успешно разместила дополнительный транш еврооблигаций. Это в очередной раз подтверждает, что высококачественные заемщики привлекают широкий спрос инвесторов и на фоне рыночной волатильности. Кроме того, экологическая составляющая выпуска также мотивировала многих инвесторов принять участие в сделке.

✅По итогам размещения общий объем выпуска увеличился почти вдвое, что позволит обеспечить ликвидность бумаг и сделать выпуск привлекательным и на вторичном рынке. Бумаги были размещены преимущественно среди швейцарских инвесторов».

🥇Стартовало голосование Cbonds Awards – 2021

В 2021 году голосование проходит в 17 номинациях.

✅Голосование открыто c 1 по 31 октября 2021 года.

💫Вручение наград Cbonds Awards пройдет 3 декабря в Санкт-Петербурге на XIX Российском облигационном конгрессе на гала-ужине в ресторане Loft-Hall.

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 1 октября

🏥Последний день для попадания в реестр акционеров "ММЦБ", имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 (БКС Экспресс)

🏗"Группа ПИК" в рамках SPO разместила 28,5 млн акций по цене 1 275 рублей за бумагу. (Прайм)

#Аналитика
📊Негативный тренд рынка еврооблигаций и ОФЗ

Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк

💵Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности выросли на 1–2 б.п.: RUSSIA 23 (0,68%; +2 б.п.), RUSSIA 47 (3,63%;+2 б.п.). В корпоративном сегменте доходности изменились разнонаправленно на 1–2 б.п. На рынке ОФЗ тренд был негативный, доходности выросли на 3–5 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26235 составила 7,29% (без изменений).

🇷🇺Минфин РФ планирует разместить ОФЗ на сумму до 520 млрд рублей в четвертом квартале, в третьем квартале объем размещений составил 700 млрд руб.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 30 сентября

🇧🇴Moody's подтвердило рейтинг Боливии на уровне "В2", изменив прогноз со стабильного на негативный

"Решение Moody's изменить прогноз на "негативный" отражает риск дальнейшего ослабления суверенного кредитного профиля Боливии, вызванного большим повторяющимся бюджетным дефицитом, снижением резервного запаса иностранной валюты и большими потребностями правительства в финансировании в течение следующих 2-х лет".

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 сентября

🇷🇺 Россия
ACRA
Джи-групп🔺с "BBB(RU)" до "BBB+(RU)", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает рост средневзвешенного FFO до чистых процентных платежей и налогов, позитивно повлиявшего на показатели размера, долговой нагрузки и обслуживания долга компании.

​​#ИтогиРазмещения
🔨Росгеология, 01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 6 млрд руб.
Купон/Доходность: 9% годовых/9.2% годовых
Дюрация: 2.69

Количество сделок на бирже: 630
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняла сделка объемом 2.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 1.3 млрд рублей (22%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Совкомбанк.

​​🎬Онлайн-семинар «Инвестиции в кинобизнес. Возможности для инвестора» – 5 октября в 16:30 (мск)

💻5 октября мы побеседуем с представителями сразу нескольких компаний, которые расскажут про инвестиции в кинобизнес и о том, почему это может быть интересным для инвесторов. Управляющая компания КСП Капитал УА совместно со специалистами из кинобизнеса запустила ЗПИФ, который дает возможность инвестировать в российскую киноиндустрию: кино и сериалы на разных этапах производства.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Вячеслав Исмайлов, генеральный директор КСП Капитал УА
- Татьяна Есаулкова, руководитель Группы компаний «Гарант»
- Василий Соловьев, генеральный продюсер 2D films
- Камиль Ларин, российский актёр театра и кино, участник «Квартета И»

💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят альтернативные инвестиции на примере вложений в кинобизнес: ЗПИФ как инструмент вложения в кинобизнес, российский кинорынок – почему и как инвестиции в него могу быть выгодны, как экспертная команда отбирает проекты в фонд, а также почему и как одни кинопроекты становятся коммерчески выгодными, а другие – нет.

Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.

🕟Когда: 5 октября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

Больше информации на канале КСП Капитал, а также на странице Facebook и Instagram.

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

❓«Стоит ли сейчас покупать FXCN?» – такой вопрос возник у нашей подписчицы, прочитавшей пост о выплате «Evergrande» части обязательств

Стоит отметить, что доля акций «Evergrande» ("C / CC / C" – M/S&P/F) сократилась (хотя и была невысокой). По состоянию на 30 сентября в портфеле FXCN находятся бумаги Компании на сумму $50 тыс. (ранее мы писали, что на 16 сентября в портфеле находились бумаги на $60 тыс.) ➡️Напомним, что данная информация доступна в блоке «Институциональные инвесторы» (правый нижний угол страницы эмиссии).

✅ А тем, кто хочет подробнее ознакомиться с ситуацией, предлагаем почитать следующие аналитические обзоры о бондах «Evergrande» : «China Evergrande Group. Never Grand», «Evergrande’s Crisis and Where Is It Going».

А пока предлагаем принять участие в новом опросе ⤵️

​​🇷🇺📈Рынок корпоративных облигаций России за сентябрь вырос на 1.06%, зафиксированы рекордные с начала года количества новых выпусков корпоративных облигаций и их эмитентов

🔹Индексы рынка корпоративных облигаций

По итогам сентября 2021 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 760.05 млрд рублей. По сравнению с августом объем рынка увеличился на 1.06%. Месяцем ранее (в августе относительно июля) наблюдался прирост в размере 1.07%. Год назад, по итогам 9 месяцев 2020 года, объем рынка корпоративных облигаций России составлял 14 607,85 млрд рублей – показатель вырос на 14.73%. При этом с начала 2021 года (относительно 16 284.7 млрд рублей на 31 декабря 2020 года) произошел рост всего на 2.92%.

В сентябре на рынок вышло 39 эмитентов, было размещено 74 новых выпуска (в августе эмитентов было 24, а новых выпусков — 52). И количество новых выпусков, и количество новых эмитентов являются рекордными с начала года. Ранее максимальное с начала года количество новых выпусков было зафиксировано в июне – 70 размещений, а эмитентов – в июле – 35.

🔸Индексы рынка муниципальных облигаций

В сегменте муниципальных облигаций за сентябрь не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 993.73 млрд рублей, сократившись на 5 млрд (0.5%). С начала года рынок вырос на 9.41% (относительно 908.3 млрд по данным на 31 декабря 2020 года).

🔹Индексы рынка государственных облигаций

В сентябре Минфин России провел 7 аукционов по размещению ОФЗ, при этом один них (ОФЗ-ИН 52004) не состоялся. Объем рынка государственных облигаций составил 15 949.06 млрд рублей (в августе прошло 8 аукционов, объем рынка был равен 15 620.84 млрд рублей). Прирост объема государственных облигаций с начала года составил 13.46% (относительно 14 057.27 млрд по данным на 31 декабря 2020 года).

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📞«ЭР-Телеком Холдинг» ("B+" – S&P; "ruBBB+" – Expert RA) зарегистрировал бессрочную программу облигаций серии П02-БО на 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций, размещаемых в рамках программы – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке.

🇷🇺Минфин РФ в четвертом квартале 2021 года предложит на аукционах ОФЗ на 520 млрд рублей. Индикативный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 5 лет составляет 50 млрд рублей, от 5 до 10 лет – 250 млрд рублей, от 10 лет – 220 млрд рублей, сообщается в материалах ведомства. Ближайший аукцион запланирован на 6 октября. План привлечения на рынке ОФЗ в первом и во втором кварталах был установлен на уровне 1 трлн рублей, в третьем - 700 млрд рублей.

📊Курс рубля умеренно снижается к доллару и сильнее – к евро, инвесторы не испытывают оптимизма перед выходными, следует из данных торгов. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:56 (мск) рос на 14 копеек, до 72,88 рубля, курс евро – на 44 копейки, до 84,55 рубля. Декабрьский фьючерс на нефть марки Brent перешел к росту и поднимается на 0,38%, до 78,61 доллара за баррель.

📝Книги заявок сегодня, 1 октября

🛢Книга заявок по облигациям «Сибур Холдинг» ( "Baa3 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "ruAAA" – Expert RA) серии БО-04 на $89 млн, серии БО-05 на $122.4 млн, серии БО-06 на $122.3 млн, серии БО-07 на $210 млн, серий БО-08 и БО-09 на $300 млн, серий БО-10, БО-11, БО-12, БО-13 на $400 млн, серии БО-14 на $280.9 млн открыта до 19:00 (мск).

⚡️Ориентир ставки купона всех серий – 1.5% годовых.

📝Организаторы – Газпромбанк и Sber CIB. Агентом по размещению выступит Газпромбанк.

#Аналитика
🇷🇺🔎Сентябрь стал одним из худших месяцев в текущем году для ОФЗ

Источник: аналитический обзор БК "Регион"

Конъюнктура рынка ОФЗ в сентябре т.г. складывалась преимущественно под влиянием внутренних факторов, связанных с продолжением роста инфляции и ужесточением на этом фоне денежно-кредитной политики Банка России. Лишь в конце недели определенное негативное давление начал оказывать ряд внешних факторов, среди которых, прежде всего, следует выделить внесение палатой представителей Конгресса США поправок в Оборонный бюджет, которые предполагают запрет для американских инвесторов на приобретение суверенного долга на вторичном рынке. Этот фактор останется одним из определяющих ситуацию на рынке ОФЗ и в предстоящем месяце, октябре. При этом наблюдаемое в последнее время дальнейшее ускорение инфляции существенно повышает вероятность повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании на 25 или даже на 50 б.п., что также останется фактором давления на рынок ОФЗ.

📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️📃Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 27 сентября по 1 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰Обзор «Fixed Income Daily, 27 September 2021» от УРАЛСИБ Кэпитал: «Две недели назад Московский кредитный банк разместил старший евробонд, тогда же руководство указывало, что возможен и выход на рынок с «вечным» субордом. Менеджмент указал, что в ходе предыдущего маркетинга был отмечен спрос и на «вечный» выпуск, к тому же рыночные условия сейчас подходящие».

💵Ежедневный обзор РОСБАНКА «Рынки. Коротко о главном» за 27 сентября: « Несмотря на прогнозы регулятора о начале замедления годовой инфляции в 4к’21, рассчитываемая на недельных данных годовая оценка прироста цен по-прежнему вблизи пика 7.0% г/г. Это обстоятельство повышает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики с, по крайней мере, еще одним повышением ключевой ставки 22 октября (Росбанк: +25 б.п. до 7.00%)».

💸«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 27 сентября: «Население снизило свои оценки инфляции…но они все еще близки к максимумам».

🏦«Обзор FX & Fixed Income от 27 сентября 2021 г.:рейтинги Cemex, Боливии и Московской области, техдефолт China Evergrande, размещение АлтынГолд» от Открытие Брокер от 27.09: «Из-за роста цен на золото АлтынГолд демонстрирует отличные кредитные метрики, но мы полагаем, что это финансовое состояние нестабильно, поскольку в 2022г. компании предстоит пик капиталовложений в $62 млн, вдвое превышающий ее годовую выручку за 2020г».

📝Специальный обзор «Портфель акций РФ» от КИТ Финанс от 27 сентября.: «MAIL Group по-прежнему увеличивает выручку, но получает убытки из-за постоянного роста расходов на маркетинг и персонал, а также из-за инвестиций в различные компании. Отдача от этих инвестиций будет не скоро, поэтому покупать акции MAIL Group нужно с прицелом на 2- 3 года».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

#Макроэкономика
🗺💡Инфляция находится в пределах инфляционного таргета в 12 странах из 55 – Cbonds Monthly Research. Countries With Inflation Targeting: август 2021

Cbonds подготовил второй выпуск обзора стран мира, в которых действует режим таргетирования инфляции.

По сравнению с июлем текущего года количество стран, в которых инфляция соответствовала таргету, сократилось с 17 до 12. Инфляция перестала соответствовать целевому значению в Великобритании, составив 3.2%, Колумбии (4.44%), Монголии (8.9%), на Филиппинах (4.9%) и на Ямайке (6.1%).

✔️С полной версией исследования можно ознакомиться в разделе Research Hub.

Подробный релиз