УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,3% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,96% (🔻6 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,2% (🔺8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,38%

🗓 Календарь событий

Размещения
💰ДиректЛизинг, 001P-07 (300 млн)

Оферты
💵Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏗Атомстройкомплекс-Строительство, 01 (1 млрд)
🚃ТКК, класс А1 (1.24 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 29 сентября

💡Заседание совета директоров "Энел Россия". В повестке есть вопрос об утверждении Положения о дивидендной политике.

🥩Последний день для попадания в реестр акционеров "Черкизово", имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.

#СеминарыCbonds
🛢Онлайн-семинар «Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО» , гостем которого стал представитель ООО «Славянск ЭКО» - нефтеперерабатывающего предприятия, осуществляющего первичную и вторичную переработку нефти, используя новейшие технологические решения в области нефтепереработки.

Компания представляет собой стабильно растущий бизнес с обширной клиентской базой на российском и международных рынках и является одним из самых динамично развивающихся предприятий Краснодарского края и Южного Федерального округа.

В рамках онлайн-семинара мы обсудили вопросы качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты текущего выпуска облигаций.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

​​#ИтогиРазмещения
🅰️Альфа-Банк, 002Р-14

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 6 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.9% годовых/8.06% годовых
Дюрация: 1.89

Количество сделок на бирже: 1250
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняла сделка объемом 3 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 300 млн рублей (16%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Альфа-Банк.

​​#ИтогиРазмещения
🚛ЛК Европлан, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.8% годовых/9.1% годовых
Дюрация: 2.15

Количество сделок на бирже: 1 562
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объемом от 1 до 1.5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 2 млрд рублей (29%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.

​​#ИтогиРазмещения
💵Интерлизинг, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.9% годовых/10.27% годовых
Дюрация: 2.14

Количество сделок на бирже: 2 079
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 348 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объемом 300 млн рублей и более, на втором месте с равными долями идут сделки объемом от 10 до 100 млн рублей и от 200 до 300 млн рублей (17%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Альфа-Банк, Совкомбанк. ПВО - Регион Финанс.

#Еврооблигации
🚂🌿«РЖД» планируют доразместить вечные «зеленые» евробонды в швейцарских франках

Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) сегодня проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному доразмещению.

📝Организаторами выступят Credit Suisse, Газпромбанк и ВТБ Капитал.

В марте Эмитент разместил выпуск "зеленых" бессрочных еврооблигаций в объеме 250 млн швейцарских франков с доходностью 3,125% и первым колл-опционом в июне 2027 года.

#Аналитика
📉🛢Во вторник кривая доходности ОФЗ сместилась вниз на 1 б.п., покупки российских гособлигаций активизировались на фоне высоких нефтяных цен

Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк

🇷🇺Минфин РФ вчера объявил, что в среду не будет проводить аукционы по размещению нового госдолга, что также поддержало спрос на вторичном рынке.

📊На глобальном рынке облигаций вчера продолжилась отрицательная переоценка гособлигаций развитых и развивающихся стран. Выпуск Russia`29 закрыл торги на отметке 2,41% (+7 б.п.). Инвесторы отыгрывают ожидания скорого повышения ключевой ставки. Также сказывается неопределенность относительно поднятия потолка госдолга США.

📈На фоне снижения цен на нефть и ослабления склонности к риску доходность 10-летних ОФЗ может вырасти до 7,35% годовых.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​#ИтогиРазмещения
👔Тами и КО, БO-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 10.5% годовых/10.92% годовых
Дюрация: 2.32

Количество сделок на бирже: 165
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 350 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом 300 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 10 до 100 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили BCS Global markets, ITI Capital, Sber CIB, ИФК Солид, Райффайзенбанк, Совкомбанк, УНИВЕР Капитал. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

​​#ИтогиРазмещения
💰Экспобанк, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9% годовых/9.31% годовых
Дюрация: 2.66

Количество сделок на бирже: 3 302
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 963 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (56%) заняли сделки объемом от 300 до 500 млн рублей, на втором месте идёт сделка объемом 963 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили BCS Global markets, БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, ИФК Солид, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк, Экспобанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 сентября

🇷🇺Россия
Expert RA
МСП Банк🔻с "ruBBB" до "ruBB+", прогноз развивающийся

Понижение рейтинга обусловлено устойчивой тенденцией к сокращению буфера капитала банка из-за убыточности, а также значительным снижением запаса ликвидности.

🇰🇿Казахстан
Moody’s
Евразийский Банк подтверждён "B2", прогноз🔺с негативного на стабильный

Улучшение прогноза отражает стабилизацию профиля кредитоспособности банка, достигнутую благодаря относительно устойчивым и сильным показателям сегмента потребительского кредитования.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🌿Чувашская Республика ("Ba2" – M; "ruA" – Expert RA) в ближайшие 2 года может выпустить «зеленые облигации», сообщил глава региона Олег Николаев. Чувашия изучает возможности использования этого финансового инструмента для реализации в регионе соответствующих мировым стандартам ESG-проектов. Среди них – строительство для электромобилей сети зарядных станций.

⚙️НПП «Моторные технологии» ("ruBB+" – Expert RA) 5 октября разместит облигации серии 001P-03 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 5 лет, купонный период – квартал. Ориентир ставки купона – 11-11.5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатором размещения выступит ИК «Риком траст».

#Аналитика
📌Долговой рынок: Отмена сегодняшних первичных аукционов – лишь временная поддержка сегменту ОФЗ

Источник: аналитический обзор Росбанка "Рынки. Коротко о главном"

Вчера сразу после публикации решения Минфина доходности гособлигаций перешли к снижению на 2-4 бп. Однако завершался день с изменением доходностей на +1/-2 бп.

Локальные факторы риска для ОФЗ хорошо известны и пока не уходят в тень. Банк России, вероятно, не менее экономистов удивлен текущей динамикой инфляции и продолжит повышение ключевой ставки в октябре. Минфину еще остается привлечь 402 млрд руб. на локальном первичном рынке до конца года, и ведомство будет готово аккуратно переплачивать по доходности, чтобы выполнить годовую цель по заимствованиям. При этом мировые рисковые настроения продолжает лихорадить из-за повышательной динамики доходностей US Treasuries, опасений относительно Китая (история с Evergrande), рисков вокруг американского бюджета и потолка госдолга, других факторов. И завершает натюрморт неопределенность в части развития санкционных тем.

📊С начала года кривая ОФЗ уже проделала путь вверх на 100-130 бп в наиболее длинных выпусках и на 230-280 бп на короткой части кривой. При текущем раскладе факторов, однако, преломить данный тренд будет очень непросто, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. При этом кривая пока не оставила умеренные попытки принять инвертированную форму (спред 10-2 года +13 бп).

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥 Cbonds Weekly News – 19-й выпуск уже на YouTube

🔍 В этот раз мы узнали, повлияют ли на рынок ОФЗ поправки о санкциях США, какую часть облигаций собирается выкупить администрация Петербурга, с какой целью Мосбиржа запустила вечернюю сессию, на что будут направлены средства дебютного выпуска социальных облигаций ДОМ.РФ и о планах «Алтын Голд» по размещению бондов в России.

👨🏻‍💻Спикерами выпуска стали:
- Виталий Мутко, генеральный директор, ДОМ.РФ;
- Сергей Коныгин, старший экономист, инвестбанк «Синара»;
- Павел Лукьянов, начальник управления продаж департамента долгового рынка, Мосбиржа;
- Андрей Опарин, заместитель директора по инвестиционному консультированию, Тинькофф Инвестиции;
- Михаил Черкасов, директор по корпоративному финансированию, член Совета директоров, «Славянск ЭКО».

👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

👀 Приятного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,3% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,92% (🔻4 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,18% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,39%

🗓 Календарь событий

Размещения
🛫Аэрофьюэлз, 002P-01 (1 млрд)
🔨Росгеология, 01 (6 млрд)
🏢Шелтер, КО-01 (50 млн)

Оферты
👠ОР, БО-07 (1 млрд)
🅰️Альфа-Банк, БО-17 (5 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

💳Уже сегодня в 11:00 (мск): «Актуальные проблемы применения опционов при венчурном инвестировании» – онлайн-семинар Cbonds

💻Сегодня в 11:00 (мск) мы вместе с Еленой Рыбальченко, старшим юристом практики здравоохранения и технологий технологий BGP Litigation и Екатериной Барановой, юристом практики здравоохранения и технологий BGP Litigation обсудим следующие темы:

• Особенности применения опционов при венчурном инвестировании;
• Использование опционов «колл» и «пут» при отчуждении долей в уставном капитале (акций) компании по нерыночной цене;
• Проблемные вопросы применения опционов в практике российский судов;
• Рекомендации по митигации рисков.

Это уникальный шанс задать вопрос спикерам и получить ответ в прямом эфире.

🕟Когда: 1 октября в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 30 сентября

💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021г.: "Распадская", "Белуга групп". (БКС Экспресс)

💸"Softline" планирует IPO в Лондоне и Москве, объем первичного компонента - порядка $400 млн. (Прайм)

#Еврооблигации
🚂🌿Ориентир доходности доразмещаемых вечных евробондов «РЖД» во франках – около 3%

Заявки инвесторов на бумаги «РЖД» ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) собирают в четверг.

Компания вчера провела звонки с инвесторами, посвященные возможному доразмещению евробондов.

📝Организаторами выступают Credit Suisse, Газпромбанк и ВТБ Капитал.

#Аналитика
📈Попытки коррекционного роста могут продолжиться

Источник: аналитический обзор "Велес Капитал"

🔸Индексы Мосбиржи и РТС в среду не показали единой динамики и оставались выше краткосрочных поддержек 4025 и 1740 пунктов, что указывает на сохранение лидирующих позиций покупателей на рынке. На данный момент “быки” пытаются спасти восходящий тренд, что представляется вполне реальной задачей при поддержке фундаментальных факторов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4 010-4 110 пунктов.

🔹Рубль накануне укрепился в пределах 0,5% против доллара и евро, а на утренних торгах сохраняет склонность к росту. Пара доллар/рубль стабилизировалась ниже сопротивления 73 руб., что можно назвать позитивным сигналом в условиях глобального укрепления доллара. Пара евро/рубль продолжает обновлять минимумы с прошлого года и стремится к 84 руб. в том числе благодаря слабости европейской валюты на Форекс.

🔸В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, попытаются выйти в плюс и вернуться к повышению ввиду преимущественно оптимистичных настроений за рубежом. Развитие нисходящей коррекции, однако, может продолжиться в нефтегазовом секторе на фоне приостановки ралли в энергетических активах.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 сентября

🇰🇿Казахстан
Fitch
Хоум Кредит Банк (Казахстан)🔺с "B+" до "BB-", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено потенциально высокой поддержкой со стороны ХКФ Банк (Банк Хоум Кредит). Это мнение основано на мажоритарном владении и общем брендинге, благоприятных показателях и перспективах дочерней компании на сегодняшний день, а также высоких репутационных рисках в случае дефолта Хоум Кредит Банка (Казахстан).

#Еврооблигации
🚂🌿Ожидаемый объем доразмещения вечных "зеленых" евробондов «РЖД» – от 100 млн франков

Доходность установлена в размере 3% годовых.

📝Организаторами выступают Credit Suisse, Газпромбанк и ВТБ Капитал.