📝Финальные ориентиры:

💰Экспобанк, 001Р-01 (5 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9% годовых, эффективной доходности – 9.31% годовых.

💵«Интерлизинг», 001Р-02 (1.5 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.9% годовых, эффективной доходности – 10.27% годовых.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📝«Ренессанс Страхование» 8 октября, в дату окончания 4-го купонного периода, досрочно погасит облигации серии 001P-01R.

💰«Первое коллекторское бюро» ("B" - S&P; "ruBBB+" - Expert RA) 24 сентября разместит облигации серии 001Р-02 на 1.5 млрд рублей. Срок обращения – 4 года (1456 дней) , купонный период – 91 день. Ставка 1-16 купонов установлена на уровне 10.75% годовых. Организаторами выступят ITI Capital, SberCIB, Синара Инвестбанк, ИФК Солид. Со-организатор – ИК «РИКОМ-ТРАСТ». Агент по размещению – Синара Инвестбанк. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».⤵️

Подробнее об эмитенте и выпуске смотрите в записи онлайн-семинара Cbonds «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами».

#Аналитика
💡📉После раскрытия интриги заседания ФРС рубль снижался

Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"

В среду курс USDRUB снизился на 0,2% до 72,95 руб./$. Сегодня после раскрытия интриги заседания ФРС он снижается на 0,35% и находится уже около 72,7 руб./$. В целом регулятор ужесточил свои взгляды на дальнейшие перспективы ДКП, но отсутствие конкретных шагов на вчерашнем заседании позитивно сказывается на рисковом аппетите. Дополнительную поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть.Впрочем, определенный негатив связан с продвижением в США законопроекта, который расширит санкции на госдолг России и на вторичный рынок. Однако перспективы принятия такого законопроекта в рамках оборонного бюджета пока остаются маловероятными – Торговая палата США уже выступила против введения новых санкций. Пока инвесторы не придают существенного значения возобновлению санкционной риторики, но дальнейшее продвижение законопроекта может негативно сказаться на российских активах.

В понедельник будет уплачиваться НДПИ, в результате чего сегодня и завтра компании-экспортеры усилят продажи валютной выручки.

📃Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#Cbonds_Review
📊Зачем эмитенту кредитный рейтинг, если он ниже уровня, доступного неквалифицированным инвесторам?

🔎На страницах нового номера журнала Cbonds review Илья Винокуров, член совета Ассоциации владельцев облигаций, рассказывает, какие ✅преимущества дает кредитный рейтинг для компаний, планирующих развиваться на облигационном рынке России.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,22% (🔺7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,9% (🔺3 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,02% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,29%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ЛК Европлан, 001Р-04 (5 млрд)
🏛Сбербанк России, 002СУБ-03R (50 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)

Размещения
💰ПКБ, 001Р-02 (1.5 млрд)
🔨Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)

Оферты
🏬Концерн РОССИУМ, 01 (10 млрд)
🛢СамараТрансНефть-Терминал, БО-02 (3 млрд)

@Cbonds

#Аналитика
🏛📈Инфляция намекает на более высокие ставки ЦБ РФ

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

💰Рубль в течение дня укреплялся, как против доллара, так и против евро. Однако к вечеру доллар показал слабость относительно европейской валюты, что также отразилось на рубле.Текущая неделя богата на решения центральных банков. Во вторник ЦБ Бразилии повысил её на 100 базисных пункта до 6,25% и обещал очередное повышение на 100 базисных пункта в октябре. Инфляция в Бразилии приближается к 10%. 23 сентября ЦБ Норвегии повысил ставку до 0,25% с 0,0%. ЦБ Турции, напротив, решил снизить ставку на 100 Б.П., хотя инфляция продолжает расти, но регулятор решил ориентироваться на менее волатильную базовую инфляцию.

🇷🇺В России ситуация с инфляцией также остаётся сложной. На неделе до 20 сентября она составила 0,1%, хотя на рынке ждали нейтральной динамики, если не дефляции. В годовом выражении рост цен ускорился до 6,96%. Вероятно, что к концу месяца показатель роста цен поднимется до 7,0%-7,1%, а это прямой повод для повышения ставки ЦБ РФ.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📝Книги заявок сегодня, 24 сентября

🚚Книга заявок по облигациям «ЛК «Европлан» ("А+(RU)" – ACRA) серии 001Р-04 на сумму не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне не более 9% годовых, эффективной доходности – не более 9.31% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 сентября

🇷🇺Россия
Fitch
Тинькофф Банк🔺с уровня "BB" до "BB+", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено внутренней кредитной устойчивостью банка, его адекватной позицией по капиталу и широко диверсифицированной базой фондирования. Эти сильные стороны сбалансированы значительной подверженностью высокорискованному/высокодоходному потребительскому кредитованию, а также агрессивным аппетитом к росту.

ХКФ Банк🔺с уровня "BB-" до "BB", прогноз стабильный

Повышение рейтингов отражает продолжительную историю стабильного качества активов и показателей деятельности, в том числе в период экономического спада в 2020 году.

​​#ИтогиРазмещения
💵 Банк ФК Открытие, БО-П09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.02% годовых/8.18% годовых
Дюрация: 2.72

Количество сделок на бирже: 984
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 6.4 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняла сделка объемом 6.4 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили БК Регион, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, РОСБАНК, Совкомбанк.

​​#ИтогиРазмещения
💰Займер, 03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 12.7% годовых/13.47% годовых
Дюрация: 1.97

Количество сделок на бирже: 432
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 175 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняла сделка объемом 175 млн рублей, на втором месте с равными долями идут сделки объемом 2 млн рублей и менее и от 5 до 10 млн рублей (20%).

​​#ИтогиРазмещения
📝СОПФ Инфраструктурные облигации, 01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 8% годовых/8.17% годовых
Дюрация: 2.84

Количество сделок на бирже: 132
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объемом от 100 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 300 до 600 млн рублей (23%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк.

📝Финальные ориентиры:

🚚«ЛК «Европлан», 001Р-04 (7 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8.8% годовых, эффективной доходности – 9.1% годовых.

👕«ТАМИ и КО», БO-01 (2 млрд): финальный ориентир ставки купона – 10.5% годовых, эффективной доходности – 10.92% годовых. ▶️Подробнее об эмитенте и размещении смотрите в новом выпуске Cbonds Weekly News на нашем YouTube-канале.

#Премаркетинг
🔑Алтынголд Финанс, дебютный выпуск серии БO-01 (3 млрд)

🇰🇿Страна риска – Казахстан.

Сбор заявок и размещение Эмитент предварительно планирует провести в октябре. Ориентир ставки купона по выпуску будет определен позднее.

📝🔨Кредитный рейтинг AltynGold Plc: "В" – АКРА. Облигационный долг – $10 млн. Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила $8 751 тыс. относительно $2 938 по итогам аналогичного периода 2020 г.

⚡️3 недели до окончания льготной регистрации⚡️

Со 2 по 3 декабря в Санкт-Петербурге пройдет крупнейшая российская конференция по рынку долговых ценных бумаг – XIX Российский Облигационный Конгресс.

✔️700 офлайн участников;
✔️80 спикеров;
✔️2 дня деловой программы;
✔️4 дня вечерних мероприятий и нетворкинга;
✔️организация деловых встреч.

Ознакомиться с предварительной программой можно на странице конференции.

❗️Внимание! Льготная регистрация доступна до 20 октября.
Зарегистрироваться можно по ссылке.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵Экспобанк ("BB-" – F; "ruA-" – Expert RA) 28 сентября разместит облигации серии 001P-01 на 5 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 9% годовых. Организаторами выступят BCS Global Markets, БК «РЕГИОН», ВТБ Капитал, Газпромбанк, ИФК «Солид», Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Синара Инвестбанк, Совкомбанк, Тинькофф Банк, Экспобанк.

📈Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам августа выросла на 0.8 п.п., до 21.4%, следует из материалов Банка России. Вложения нерезидентов в номинальном выражении увеличились за месяц на 4.7% – до 3.304 трлн рублей.

​​💳Онлайн-семинар «Дебютный выпуск облигаций Славянск ЭКО» – 28 сентября в 16:30 (мск)

💻28 сентября мы побеседуем с представителем ООО «Славянск ЭКО» - одного из самых динамично развивающихся предприятий Краснодарского края и Южного Федерального округа.

Сегодня ООО «Славянск ЭКО» — это нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти, используя новейшие технологические решения в области нефтепереработки. Компания представляет собой стабильно растущий бизнес с обширной клиентской базой на российском и международных рынках.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Михаил Черкасов, директор по корпоративному финансированию, член Совета директоров ООО «Славянск ЭКО»;
- Юрий Новиков (начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания;

💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, характеристики бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.

Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.

🕟Когда: 28 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#Аналитика
📣📈Salesforce повысил прогнозы продаж

Источник: аналитический обзор "Синара Инвестиционный банк"

Индексы США выросли, чему способствовала растущая уверенность инвесторов в том, что экономика сможет противостоять прекращению мер стимулирования в условиях пандемии и проблемам на рынке недвижимости Китая. Dow, S&P 500 и Nasdaq выросли на 1,5%, 1,2% и 1% соответственно.

...Акции Salesforce.com прибавили 7,2%, после того как поставщик программного обеспечения для бизнеса повысил свои годовые прогнозы продаж и заявил, что пандемия продолжает стимулировать расходы на облачные технологии.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️📃Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 20 по 24 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦Ежедневный обзор валютного и долгового рынков «Обзор FX & Fixed Income от 20 сентября 2021 г.: кризис China Evergrande, размещения: British American Tobacco; ЛК «Европлан»; «Первое коллекторское бюро» от Открытие Брокер: «Беспокойство международных инвесторов касательно последствий дефолта China Evergrande продолжает возрастать. Компания наняла консультантов по реструктуризации своего долга, которая обещает быть крупнейшей в истории Китая».

💰 Ежедневный обзор УРАЛСИБ Кэпитал «Fixed Income Daily, 20 September 2021» за 20 сентября: «Очередные налоговые платежи предстоят только в начале следующей недели, и мы полагаем, что банки воспользуются паузой и постараются создать запас средств как для прохождения предстоящих налоговых платежей, так и в счет выполнения нормативов по обязательным резервам».

💵 «#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка за 20 сентября: «Мы полагаем, что спрос будет и дальше восстанавливаться, и дефицит нефти будет ликвидирован только ближе к концу года».

📝Еженедельный обзор от Сбер Управление Активами за 20 сентября: «Международные рынки акций чувствовали себя неуверенно на фоне неоднозначной статистки по экономике из США: рост розничных продаж порадовал инвесторов, однако разочаровало увеличение количества еженедельных обращений за пособием по безработице. Кроме того, инвесторы проявляли осторожность в преддверии предстоящего заседания ФРС США, на котором, возможно, будет объявлено о начале сворачивания программы выкупа активов».

💸 Еженедельный обзор рынка акций АК БАРС БАНКА «Новости эмитентов вкратце» от 20 сентября: «Лукойл и Газпром нефть подписали соглашение о создании совместного предприятия для разработки крупного нефтегазового кластера в Надым-Пур-Тазовском регионе Ямало-Ненецкого автономного округа».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

#Cbonds_Review
📊Стратегии сотрудничества с банками в кризисный период

Привлечение финансирования в кризисный период является достаточно сложной задачей. Это связано с тем, что происходит переоценка риска и, как следствие, банки стараются сократить объемы и сроки кредитования, в то время как на рынке в целом могут повышаться процентные ставки. Одно из возможных решений для заемщика в подобной ситуации — использование револьверных кредитных линий (revolving credit facilities).

🔎Подробнее о том, как выстраивать отношения с банками в период кризиса, в свежем выпуске журнала Cbonds review рассказывает эксперт по корпоративным финансам Алексей Тарасов.