#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«СОПФ «Инфраструктурные облигации» 23 сентября разместит облигации серии 01 на 10 млрд рублей. Дата погашения выпуска – 15 ноября 2024 года, купонный период – полгода. Ориентир по доходности – G-curve на сроке 3.16 года + 120-140 б.п. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Поручитель – «ДОМ.РФ» ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA).
📉Рубль теряет позиции к доллару и евро на фоне ухода инвесторов из рисковых активов: курс доллара расчетами "завтра" рос на 16:57 (мск) на 54 копейки, до 73,39 рубля, курс евро – на 57 копеек, до 85,98 рубля. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,86%, до 74,69 доллара за баррель.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«СОПФ «Инфраструктурные облигации» 23 сентября разместит облигации серии 01 на 10 млрд рублей. Дата погашения выпуска – 15 ноября 2024 года, купонный период – полгода. Ориентир по доходности – G-curve на сроке 3.16 года + 120-140 б.п. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Поручитель – «ДОМ.РФ» ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA).
📉Рубль теряет позиции к доллару и евро на фоне ухода инвесторов из рисковых активов: курс доллара расчетами "завтра" рос на 16:57 (мск) на 54 копейки, до 73,39 рубля, курс евро – на 57 копеек, до 85,98 рубля. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,86%, до 74,69 доллара за баррель.
#Аналитика
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ за неделю выросли на 10-15 б.п. на ожиданиях ужесточения ДКП Банком России
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
🔹Росстат зафиксировал нулевую недельную инфляцию, годовая инфляция, по нашим оценкам, поднялась 5-ти летнего максимума в 6.8%
🔹Глава ЦБ повторила сигнал о том, что может потребоваться дополнительное повышение или несколько шагов повышения ставки на ближайших заседаниях
🔹Рынок стал постепенно закладывать потолок по ключевой ставке в этом цикле на уровне 7.25% вместо прежних 7.0%
🔹На валютном рынке курс рубля к доллару остался вблизи отметки 73, ожидаем сохранения диапазона 72-75 до конца года.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ за неделю выросли на 10-15 б.п. на ожиданиях ужесточения ДКП Банком России
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
🔹Росстат зафиксировал нулевую недельную инфляцию, годовая инфляция, по нашим оценкам, поднялась 5-ти летнего максимума в 6.8%
🔹Глава ЦБ повторила сигнал о том, что может потребоваться дополнительное повышение или несколько шагов повышения ставки на ближайших заседаниях
🔹Рынок стал постепенно закладывать потолок по ключевой ставке в этом цикле на уровне 7.25% вместо прежних 7.0%
🔹На валютном рынке курс рубля к доллару остался вблизи отметки 73, ожидаем сохранения диапазона 72-75 до конца года.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#вп
Канал, идеями которого пользуется половина телеграма
Да, это реклама. Но реклама не абы кого, это важно понимать☝️
Прогнозы реально очень мощные. Важно то, что он прописывает сразу все возможные сценарии движения цены, видит перспективу на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это реально поражает👍
Друзья, подписывайтесь, вот ссылка:
👉https://t.me/joinchat/5sLDA4NktLY0YzQy
Канал, идеями которого пользуется половина телеграма
Да, это реклама. Но реклама не абы кого, это важно понимать☝️
Прогнозы реально очень мощные. Важно то, что он прописывает сразу все возможные сценарии движения цены, видит перспективу на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это реально поражает👍
Друзья, подписывайтесь, вот ссылка:
👉https://t.me/joinchat/5sLDA4NktLY0YzQy
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,17% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,79% (🔺8 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,34%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🅰️Альфа-Банк, 002Р-14 (5 млрд)
🔨Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)
📝СОПФ Инфраструктурные облигации, 01 (10 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
💵Газпром Капитал, 001Б-03 (30 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-47 (110.9 млрд), КОБР-48 (61.46 млрд)
💰Займер, 03 (500 млн)
💡Лидер-Инвест, БO-ПO3 (10 млрд)
📱Мэйл.Ру Финанс, 001Р-01 (15 млрд)
Оферты
💵ВТБ, БО-30 (10 млрд)
🏡ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,17% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,79% (🔺8 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,34%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🅰️Альфа-Банк, 002Р-14 (5 млрд)
🔨Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)
📝СОПФ Инфраструктурные облигации, 01 (10 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
💵Газпром Капитал, 001Б-03 (30 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-47 (110.9 млрд), КОБР-48 (61.46 млрд)
💰Займер, 03 (500 млн)
💡Лидер-Инвест, БO-ПO3 (10 млрд)
📱Мэйл.Ру Финанс, 001Р-01 (15 млрд)
Оферты
💵ВТБ, БО-30 (10 млрд)
🏡ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
@Cbonds
💳Уже сегодня в 11:30 (мск): «IDF Eurasia/MoneyMan: вышли на новый уровень размещения облигаций» – онлайн-семинар Cbonds
💻Уже сегодня в 11:30 (мск) мы побеседуем с представителями одной из крупнейших микрофинансовых компаний в России — Moneyman (входит в Группу IDF Eurasia). Компания успешно работает с 2012 года и в свое время стала первой на российском рынке МФО, кто предложил 100% онлайн обслуживание клиентов.
Moneyman обладает наивысшим кредитным рейтингом среди всех микрофинансовых организаций в РФ: ruBBB- со стабильным прогнозом по версии Эксперт РА и при этом по итогам первого полугодия 2021 г. Moneyman занимает 2 место по объему выданных микрозаймов, согласно рэнкингу Эксперт РА.
Для Группы IDF Eurasia это уже пятый по счету выпуск облигаций на Московской бирже, участие в составе организаторов крупных игроков финансового сектора – АО «Газпромбанк», АО «Альфа-Банк», ПАО «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» и ИГ «УНИВЕР Капитал» – подтверждает зрелость и надежность эмитента, для выхода на новый уровень развития компании.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Борис Батин, сооснователь IDF Eurasia.
💵В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты текущего выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 21 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже сегодня в 11:30 (мск) мы побеседуем с представителями одной из крупнейших микрофинансовых компаний в России — Moneyman (входит в Группу IDF Eurasia). Компания успешно работает с 2012 года и в свое время стала первой на российском рынке МФО, кто предложил 100% онлайн обслуживание клиентов.
Moneyman обладает наивысшим кредитным рейтингом среди всех микрофинансовых организаций в РФ: ruBBB- со стабильным прогнозом по версии Эксперт РА и при этом по итогам первого полугодия 2021 г. Moneyman занимает 2 место по объему выданных микрозаймов, согласно рэнкингу Эксперт РА.
Для Группы IDF Eurasia это уже пятый по счету выпуск облигаций на Московской бирже, участие в составе организаторов крупных игроков финансового сектора – АО «Газпромбанк», АО «Альфа-Банк», ПАО «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» и ИГ «УНИВЕР Капитал» – подтверждает зрелость и надежность эмитента, для выхода на новый уровень развития компании.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Борис Батин, сооснователь IDF Eurasia.
💵В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты текущего выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 21 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 21 сентября
📨«Почта России» увеличит уставный капитал на 200 млрд рублей за счет допэмиссии. Компания проведет закрытое размещение акций, в ходе которого государство внесет в уставный капитал компании денежные средства для модернизации отделений по всей стране. (пресс-релиз Компании)
⚡️Российские компании: основные события, 21 сентября
📨«Почта России» увеличит уставный капитал на 200 млрд рублей за счет допэмиссии. Компания проведет закрытое размещение акций, в ходе которого государство внесет в уставный капитал компании денежные средства для модернизации отделений по всей стране. (пресс-релиз Компании)
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 20 сентября
🇬🇪Moody's подтвердило рейтинг Грузии на уровне "Ва2" со стабильным прогнозом.
🇻🇪S&P Global Ratings отозвало рейтинг Венесуэлы, находившийся на уровне "D".
"Сегодня агентство S&P Global Ratings сообщило об отзыве суверенных кредитных рейтингов Венесуэлы "SD/D" в иностранной валюте и "CCC-/C" в национальной валюте в связи с отсутствием достаточной информации".
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 20 сентября
🇬🇪Moody's подтвердило рейтинг Грузии на уровне "Ва2" со стабильным прогнозом.
🇻🇪S&P Global Ratings отозвало рейтинг Венесуэлы, находившийся на уровне "D".
"Сегодня агентство S&P Global Ratings сообщило об отзыве суверенных кредитных рейтингов Венесуэлы "SD/D" в иностранной валюте и "CCC-/C" в национальной валюте в связи с отсутствием достаточной информации".
#Аналитика
📊Текущее состояние рынков – выжидательное: риски усиления коррекционных настроений после завтрашнего объявления итогов заседания ФРС выглядят высокими
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
🔸Сегодня мы не ожидаем сильной волатильности на валютном рынке, рассчитывая, что рубль попробует, при поддержке внешнего фона, частично отыграть потери понедельника. Однако консервативно смотрим на дальнейшие перспективы рубля – после заседания ФРС, опасаясь ухода доллара к верхней границе нашего целевого диапазона 72,5-74,5 руб.
🔹Мы ждем, что индекс МосБиржи попытается возвратиться к 4000 пунктов. Однако продолжаем смотреть на ближайшие перспективы рынка консервативно
🔸Сегодня ждем сохранения доходности 10-летних ОФЗ около 7,20% годовых
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊Текущее состояние рынков – выжидательное: риски усиления коррекционных настроений после завтрашнего объявления итогов заседания ФРС выглядят высокими
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
🔸Сегодня мы не ожидаем сильной волатильности на валютном рынке, рассчитывая, что рубль попробует, при поддержке внешнего фона, частично отыграть потери понедельника. Однако консервативно смотрим на дальнейшие перспективы рубля – после заседания ФРС, опасаясь ухода доллара к верхней границе нашего целевого диапазона 72,5-74,5 руб.
🔹Мы ждем, что индекс МосБиржи попытается возвратиться к 4000 пунктов. Однако продолжаем смотреть на ближайшие перспективы рынка консервативно
🔸Сегодня ждем сохранения доходности 10-летних ОФЗ около 7,20% годовых
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📝Книги заявок сегодня, 21 сентября:
💰Книга заявок по облигациям Альфа-банка ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) серии 002Р-14 на сумму от 5 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 7.9%-8% годовых, эффективной доходности – 8.06%-8.16% годовых. Организатором и техническим андеррайтером выступит Альфа-Банк.
💵Книга заявок по облигациям «ИСК «ПетроИнжиниринг» ( "ruA-" – Expert RA) серии 001P-01 объемом не более 500 млн рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона – не выше 9.75% годовых, эффективной доходности – не выше 10.11% годовых. Организаторами выступят ВТБ Капитал, Совкомбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
💸Книга заявок по облигациям СОПФ «Инфраструктурные облигации» серии 01 на 10 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 8.1%-8.3% годовых, эффективной доходности – 8.27%-8.48% годовых. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Агент по размещению – банк «ДОМ.РФ» Поручитель – «ДОМ.РФ». Маркет-мейкеры – банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк.
👕Книга заявок по облигациям «ТАМИ и КО» ("ruBBB+" – Expert RA) серии БO-01 на 2 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) 24 сентября. Ориентир ставки купона – 10%-10.5% годовых, эффективной доходности – 10.38%-10.92% годовых. Организаторами выступят BCS Global Markets, Райффайзенбанк, SberCIB. Агент по размещению – «Компания БКС». ПВО – Legal Capital Investors Services.
🏦Книга заявок по бессрочным облигациям «Газпром капитал» ("BBB-" – S&P; "AAA(RU)" – Expert RA) серии 001Б-03 объемом не менее 30 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона – 8.6-8.75% годовых, эффективной доходности – 8.78-8.94% годовых. Организаторами выступят Газпромбанк, Sber CIB, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, Совкомбанк, БК «РЕГИОН». Агент по размещению – Газпромбанк.
💰Книга заявок по облигациям Альфа-банка ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) серии 002Р-14 на сумму от 5 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 7.9%-8% годовых, эффективной доходности – 8.06%-8.16% годовых. Организатором и техническим андеррайтером выступит Альфа-Банк.
💵Книга заявок по облигациям «ИСК «ПетроИнжиниринг» ( "ruA-" – Expert RA) серии 001P-01 объемом не более 500 млн рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона – не выше 9.75% годовых, эффективной доходности – не выше 10.11% годовых. Организаторами выступят ВТБ Капитал, Совкомбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
💸Книга заявок по облигациям СОПФ «Инфраструктурные облигации» серии 01 на 10 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 8.1%-8.3% годовых, эффективной доходности – 8.27%-8.48% годовых. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Агент по размещению – банк «ДОМ.РФ» Поручитель – «ДОМ.РФ». Маркет-мейкеры – банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк.
👕Книга заявок по облигациям «ТАМИ и КО» ("ruBBB+" – Expert RA) серии БO-01 на 2 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) 24 сентября. Ориентир ставки купона – 10%-10.5% годовых, эффективной доходности – 10.38%-10.92% годовых. Организаторами выступят BCS Global Markets, Райффайзенбанк, SberCIB. Агент по размещению – «Компания БКС». ПВО – Legal Capital Investors Services.
🏦Книга заявок по бессрочным облигациям «Газпром капитал» ("BBB-" – S&P; "AAA(RU)" – Expert RA) серии 001Б-03 объемом не менее 30 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона – 8.6-8.75% годовых, эффективной доходности – 8.78-8.94% годовых. Организаторами выступят Газпромбанк, Sber CIB, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, Совкомбанк, БК «РЕГИОН». Агент по размещению – Газпромбанк.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
КБ Ренессанс Кредит🔺с "BBB-(RU)" до "BBB(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга банка обусловлено улучшением оценки достаточности капитала.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
КБ Ренессанс Кредит🔺с "BBB-(RU)" до "BBB(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга банка обусловлено улучшением оценки достаточности капитала.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На публичном рынке долга сохраняется высокая активность. Сегодня завершается сбор заявок инвесторов на новый выпуск Банка ФК «Открытие» (проходит с 17.09.2021г.) и начинается на дебютный выпуск ТАМИ и КО (Henderson), а также состоится закрытая подписка на бессрочные облигации для квалифицированных инвесторов юридических лиц Газпром Капитала, book-building выпусков СОПФ Инфраструктурные облигации (с поручительством ДОМ.РФ), Альфа-Банка и ИСК ПетроИнжиниринг.
О планах по выходу на публичный рынок в ближайшее время заявили Экспобанк и Интерлизинг (книга 23 сентября), Европлан (24 сентября), Росгеология и НКНХ (28 сентября), Аэрофьюэлз, ПКБ.
💵БАНК ФК ОТКРЫТИЕ, БО-П09 Размещение выпуска будет проходить в формате внебиржевого и биржевого вook-building. Новый выпуск банка удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Банк ФК Открытие является известным для рынка рублевых облигаций заемщиком, публичная история которого началась в 1999г. В последний раз Банк выходил на облигационный рынок в июне 2021г., когда инвесторам был предложен пятилетний бонд с офертой через 2 года объемом 10 млрд руб. по номинальной стоимости. Размещение прошло с купоном 7,30% годовых, что на тот момент соответствовало спрэду к G-кривой доходности ОФЗ в размере 110б.п. (дюрация 1,9г.) Новый выпуск Банка предлагает «премию» по доходности к G-кривой ОФЗ на сроке 3г. +115б.п., которая транслируется в доходность 8,18% годовых.
🛢ГАЗПРОМ КАПИТАЛ, 001Б-03 Размещение проводится в формате закрытой подписки для квалифицированных инвесторов юридических лиц. С выпуском со схожими параметрами эмитент выходил в июне 2021г., разместив облигации на 60 млрд руб. по ставке 8,45% (доходность к колл-опциону 8,63%). По новому выпуску эмитент ориентирует рынок на ставку 1-го купона 8,60-8,75%, что на данный момент транслируется в эффективную доходность к колл-опциону 8,78-8,94% годовых и спрэд к G-кривой госбумаг 170-185 б.п. при дюрации 3,82 г.
👔ТАМИ и КО, БО-01 Это дебютный выпуск облигаций. В последнее время эмитенты третьего эшелона редко выходили на публичный долговой рынок. На наш взгляд, выпуск может быть интересен розничному инвестору с повышенной толерантностью к риску. Эмитент ориентирует рынок на купон 10,00-10,50%, что транслируется в доходность 10,38-10,92% годовых и премию к кривой ОФЗ в диапазоне 333 - 387б.п. По нашим оценкам, справедливые уровни находятся у нижней границы маркетируемого диапазона купона. Рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 10,0% (доходность 10,38%, спрэд к кривой ОФЗ 333 б.п. при дюрации 2,3г.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На публичном рынке долга сохраняется высокая активность. Сегодня завершается сбор заявок инвесторов на новый выпуск Банка ФК «Открытие» (проходит с 17.09.2021г.) и начинается на дебютный выпуск ТАМИ и КО (Henderson), а также состоится закрытая подписка на бессрочные облигации для квалифицированных инвесторов юридических лиц Газпром Капитала, book-building выпусков СОПФ Инфраструктурные облигации (с поручительством ДОМ.РФ), Альфа-Банка и ИСК ПетроИнжиниринг.
О планах по выходу на публичный рынок в ближайшее время заявили Экспобанк и Интерлизинг (книга 23 сентября), Европлан (24 сентября), Росгеология и НКНХ (28 сентября), Аэрофьюэлз, ПКБ.
💵БАНК ФК ОТКРЫТИЕ, БО-П09 Размещение выпуска будет проходить в формате внебиржевого и биржевого вook-building. Новый выпуск банка удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Банк ФК Открытие является известным для рынка рублевых облигаций заемщиком, публичная история которого началась в 1999г. В последний раз Банк выходил на облигационный рынок в июне 2021г., когда инвесторам был предложен пятилетний бонд с офертой через 2 года объемом 10 млрд руб. по номинальной стоимости. Размещение прошло с купоном 7,30% годовых, что на тот момент соответствовало спрэду к G-кривой доходности ОФЗ в размере 110б.п. (дюрация 1,9г.) Новый выпуск Банка предлагает «премию» по доходности к G-кривой ОФЗ на сроке 3г. +115б.п., которая транслируется в доходность 8,18% годовых.
🛢ГАЗПРОМ КАПИТАЛ, 001Б-03 Размещение проводится в формате закрытой подписки для квалифицированных инвесторов юридических лиц. С выпуском со схожими параметрами эмитент выходил в июне 2021г., разместив облигации на 60 млрд руб. по ставке 8,45% (доходность к колл-опциону 8,63%). По новому выпуску эмитент ориентирует рынок на ставку 1-го купона 8,60-8,75%, что на данный момент транслируется в эффективную доходность к колл-опциону 8,78-8,94% годовых и спрэд к G-кривой госбумаг 170-185 б.п. при дюрации 3,82 г.
👔ТАМИ и КО, БО-01 Это дебютный выпуск облигаций. В последнее время эмитенты третьего эшелона редко выходили на публичный долговой рынок. На наш взгляд, выпуск может быть интересен розничному инвестору с повышенной толерантностью к риску. Эмитент ориентирует рынок на купон 10,00-10,50%, что транслируется в доходность 10,38-10,92% годовых и премию к кривой ОФЗ в диапазоне 333 - 387б.п. По нашим оценкам, справедливые уровни находятся у нижней границы маркетируемого диапазона купона. Рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 10,0% (доходность 10,38%, спрэд к кривой ОФЗ 333 б.п. при дюрации 2,3г.).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
💳Экспресс-семинар «Группа ВИС. Итоги 1-го полугодия 2021» – 22 сентября в 16:30 (мск)
💻Уже завтра, 22 сентября, Группа «ВИС» – российский инфраструктурный холдинг представит финансовую отчётность по итогам 6 месяцев 2021 года по стандартам МСФО.
Основные финансовые результаты полугодия, ключевые события в развитии бизнеса станут основными темами онлайн семинара. Их представят заместитель генерального директора по экономике и финансам Группы «ВИС» (АО) Дмитрий Суворов и заместитель генерального директора Группы «ВИС» (АО) Людмила Паршакова.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 22 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже завтра, 22 сентября, Группа «ВИС» – российский инфраструктурный холдинг представит финансовую отчётность по итогам 6 месяцев 2021 года по стандартам МСФО.
Основные финансовые результаты полугодия, ключевые события в развитии бизнеса станут основными темами онлайн семинара. Их представят заместитель генерального директора по экономике и финансам Группы «ВИС» (АО) Дмитрий Суворов и заместитель генерального директора Группы «ВИС» (АО) Людмила Паршакова.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 22 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#Премаркетинг
🛢«Славянск ЭКО», дебютный выпуск серии 001Р-01 (3 млрд)
Сбор заявок предварительно запланирован на первую декаду октября.
У Эмитента нет выпусков облигаций в обращении.
- Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 3.25 млрд руб. относительно 4.555 млрд руб. за 2019 г.
🛢«Славянск ЭКО», дебютный выпуск серии 001Р-01 (3 млрд)
Сбор заявок предварительно запланирован на первую декаду октября.
У Эмитента нет выпусков облигаций в обращении.
- Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 2020 г. составила 3.25 млрд руб. относительно 4.555 млрд руб. за 2019 г.
✅🗺На сайте Cbonds в разделе «Поиск облигаций» появилась возможность добавления кривых доходностей на карту в результатах поиска
Для добавления доступны следующие кривые: GCurve, UST, Bunds и Gilts. Теперь на картах наглядно видно спред к бенчмарку.
⤵️Например, GCurve и облигации индекса IFX-Cbonds.
Для добавления доступны следующие кривые: GCurve, UST, Bunds и Gilts. Теперь на картах наглядно видно спред к бенчмарку.
⤵️Например, GCurve и облигации индекса IFX-Cbonds.
Cbonds
📝Книги заявок сегодня, 21 сентября: 💰Книга заявок по облигациям Альфа-банка ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) серии 002Р-14 на сумму от 5 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 7.9%…
📝Финальные ориентиры:
🏦«Газпром капитал», 001Б-03: финальный ориентир ставки купона – 8.6% годовых, эффективной доходности – 8.78% годовых. Объем размещения увеличен и составит 60 млрд рублей. Первый колл-опцион – через 4.5 года.
🔨«ИСК «ПетроИнжиниринг», 001P-01 (не более 500 млн): финальный ориентир ставки купона – 9.75% годовых, эффективной доходности – 10.11% годовых.
📝СОПФ «Инфраструктурные облигации», 01 (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8% годовых, эффективной доходности – 8.17% годовых.
🅰️Альфа-банк, 002Р-14: финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.06% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 6 млрд рублей.
🏦«Газпром капитал», 001Б-03: финальный ориентир ставки купона – 8.6% годовых, эффективной доходности – 8.78% годовых. Объем размещения увеличен и составит 60 млрд рублей. Первый колл-опцион – через 4.5 года.
🔨«ИСК «ПетроИнжиниринг», 001P-01 (не более 500 млн): финальный ориентир ставки купона – 9.75% годовых, эффективной доходности – 10.11% годовых.
📝СОПФ «Инфраструктурные облигации», 01 (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8% годовых, эффективной доходности – 8.17% годовых.
🅰️Альфа-банк, 002Р-14: финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.06% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 6 млрд рублей.
#Интересное
🇬🇧🌿UK Debt Management Office сегодня разместил первый для Великобритании выпуск «зеленых» облигаций на 10 млрд фунтов стерлингов
UK Debt Management Office сегодня разместил первый для Великобритании Green Gilt 0.875% 31jul2033, GBP с суммарным объемом заявок более 100 млрд фунтов стерлингов (около $137 млрд) на выпуск в 10 млрд фунтов стерлингов.
📝Организаторами выступили JP Morgan, Barclays, HSBC, Deutsche Bank, Citigroup, BNP Paribas.
Великобритания планирует выпустить два зеленых гилта в 2021 году, в сентябре (размещенный сегодня) и октябре. Планируемая общая сумма выпуска составит минимум 15 млрд фунтов стерлингов. Предполагаемый срок погашения для второго выпуска составит 20-30 лет.
🚎Среди возможных целей использования привлеченных средств называют развитие экологически-чистых видов транспорта, R&D и проч., что не противоречит британскому Green Financing Framework.
🇬🇧🌿UK Debt Management Office сегодня разместил первый для Великобритании выпуск «зеленых» облигаций на 10 млрд фунтов стерлингов
UK Debt Management Office сегодня разместил первый для Великобритании Green Gilt 0.875% 31jul2033, GBP с суммарным объемом заявок более 100 млрд фунтов стерлингов (около $137 млрд) на выпуск в 10 млрд фунтов стерлингов.
📝Организаторами выступили JP Morgan, Barclays, HSBC, Deutsche Bank, Citigroup, BNP Paribas.
Великобритания планирует выпустить два зеленых гилта в 2021 году, в сентябре (размещенный сегодня) и октябре. Планируемая общая сумма выпуска составит минимум 15 млрд фунтов стерлингов. Предполагаемый срок погашения для второго выпуска составит 20-30 лет.
🚎Среди возможных целей использования привлеченных средств называют развитие экологически-чистых видов транспорта, R&D и проч., что не противоречит британскому Green Financing Framework.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 25085 в объеме 15 млрд рублей (дата погашения – 24 сентября 2025 года).
🗺«Рамтэкс» 23 сентября разместит выпуск облигаций серии 01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 092 дня). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. Компания осуществляет геодезическую и картографическую деятельность, занимается строительством жилых и нежилых зданий.
🏦Сбербанк ("Baa3 / - / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" – ACRA) планирует 24 сентября собрать заявки инвесторов на субординированные облигации, номинированные в долларах и евро. Ориентир ставки купонов для долларового выпуска составляет около 3.1% годовых, выпуска в евро – около 1.75% годовых. Срок обращения выпусков составит 10 лет, купонный период – полгода. Номинал облигаций – $150 тыс. долларов и €125 тыс. Размещение запланировано на 27 сентября. Организатором выступит SberCIB.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 25085 в объеме 15 млрд рублей (дата погашения – 24 сентября 2025 года).
🗺«Рамтэкс» 23 сентября разместит выпуск облигаций серии 01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 092 дня). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. Компания осуществляет геодезическую и картографическую деятельность, занимается строительством жилых и нежилых зданий.
🏦Сбербанк ("Baa3 / - / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" – ACRA) планирует 24 сентября собрать заявки инвесторов на субординированные облигации, номинированные в долларах и евро. Ориентир ставки купонов для долларового выпуска составляет около 3.1% годовых, выпуска в евро – около 1.75% годовых. Срок обращения выпусков составит 10 лет, купонный период – полгода. Номинал облигаций – $150 тыс. долларов и €125 тыс. Размещение запланировано на 27 сентября. Организатором выступит SberCIB.
#Аналитика
🔎📑Для рынка еврооблигаций основным событием текущей недели может стать заседание ФРС США
Источник: еженедельный обзор рынка, Сбер Управление Активами
💬Точка зрения управляющего: Ренат Малин, Директор по инвестициям, Управляющий директор «Сбер Управление Активами»
«Для рынка еврооблигаций основным событием текущей недели может стать заседание ФРС США по вопросам монетарной политики. Основной интригой заседания являются оценки американским регулятором времени сворачивания программы выкупа активов, состояния американской экономики, а также изменения в точечном графике Dot Plot, который отражает ожидания членов совета управляющих ФРС и глав федеральных резервных банков в отношении процентных ставок. Независимо от исходов заседания привлекательность евробондов развивающихся рынков остается высокой: ставки по данным инструментам превышают ставки по облигациям развитых рынков и по валютным депозитам в российских банках.
На рублевом долговом рынке интересны как ОФЗ, так и корпоративные облигации. Во-первых, инвестиционно привлекателен абсолютный уровень ставок по облигациям, которые заметно превышают ставки по депозитам и прогнозную инфляцию. Во-вторых, по мере замедления инфляции в течение 2022 года котировки рублевых облигаций продемонстрируют рост.».
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎📑Для рынка еврооблигаций основным событием текущей недели может стать заседание ФРС США
Источник: еженедельный обзор рынка, Сбер Управление Активами
💬Точка зрения управляющего: Ренат Малин, Директор по инвестициям, Управляющий директор «Сбер Управление Активами»
«Для рынка еврооблигаций основным событием текущей недели может стать заседание ФРС США по вопросам монетарной политики. Основной интригой заседания являются оценки американским регулятором времени сворачивания программы выкупа активов, состояния американской экономики, а также изменения в точечном графике Dot Plot, который отражает ожидания членов совета управляющих ФРС и глав федеральных резервных банков в отношении процентных ставок. Независимо от исходов заседания привлекательность евробондов развивающихся рынков остается высокой: ставки по данным инструментам превышают ставки по облигациям развитых рынков и по валютным депозитам в российских банках.
На рублевом долговом рынке интересны как ОФЗ, так и корпоративные облигации. Во-первых, инвестиционно привлекателен абсолютный уровень ставок по облигациям, которые заметно превышают ставки по депозитам и прогнозную инфляцию. Во-вторых, по мере замедления инфляции в течение 2022 года котировки рублевых облигаций продемонстрируют рост.».
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Cbonds_Review
📜🧑🏻💻Эффект низкой базы завершает свое действие. Круглый стол по синдицированному кредитованию
Как на рынке синдицированного кредитования сказалась пандемия коронавируса? Удастся ли рынку в 2021 году побить рекорд 2019-го? Что мешает перевести сделки на полностью удаленный формат?
❓На эти и другие вопросы отвечают участники круглого стола в свежем выпуске Cbonds review.
📜🧑🏻💻Эффект низкой базы завершает свое действие. Круглый стол по синдицированному кредитованию
Как на рынке синдицированного кредитования сказалась пандемия коронавируса? Удастся ли рынку в 2021 году побить рекорд 2019-го? Что мешает перевести сделки на полностью удаленный формат?
❓На эти и другие вопросы отвечают участники круглого стола в свежем выпуске Cbonds review.
#вп
Резервный статус $ и суверенный долговой кризис
https://boosty.to/investnavigator/posts/221cb988-5d8a-423b-a1c6-ca7f0f0f2b06?share=post_link
Рынок превратился в «Матрицу"
https://boosty.to/investnavigator/posts/2543a41a-fe5f-47c4-ac6c-d631da1a43aa?share=post_link
Рынок труда США + Япония
https://boosty.to/investnavigator/posts/458c93f6-0adb-4904-8b97-3d5a599cd626?share=post_link
Возможная замена для TIPS?
https://boosty.to/investnavigator/posts/81847a8e-7b34-40f3-b29e-6bf1dbcb97ef?share=post_link
The Fed's Zugzwang
https://boosty.to/investnavigator/posts/983c91e5-acf7-4816-8482-9dfd98142f42?share=post_link
ECB tapering?
https://boosty.to/investnavigator/posts/fd000623-8e20-4439-b454-66b567ba9e3d?share=post_link
Автор канала ИНВЕСТ НАВИГАТОР был брокером в 1995 и трейдером по ценным бумагам в крупных российских банках с 1996 по 2018. Затем 2,5 года возглавлял аналитический отдел в брокерском департаменте госбанка.
Хотите узнать, почему он ушёл?
Вот почему
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА МОЙ ПРОЕКТ:
https://boosty.to/investnavigator
Резервный статус $ и суверенный долговой кризис
https://boosty.to/investnavigator/posts/221cb988-5d8a-423b-a1c6-ca7f0f0f2b06?share=post_link
Рынок превратился в «Матрицу"
https://boosty.to/investnavigator/posts/2543a41a-fe5f-47c4-ac6c-d631da1a43aa?share=post_link
Рынок труда США + Япония
https://boosty.to/investnavigator/posts/458c93f6-0adb-4904-8b97-3d5a599cd626?share=post_link
Возможная замена для TIPS?
https://boosty.to/investnavigator/posts/81847a8e-7b34-40f3-b29e-6bf1dbcb97ef?share=post_link
The Fed's Zugzwang
https://boosty.to/investnavigator/posts/983c91e5-acf7-4816-8482-9dfd98142f42?share=post_link
ECB tapering?
https://boosty.to/investnavigator/posts/fd000623-8e20-4439-b454-66b567ba9e3d?share=post_link
Автор канала ИНВЕСТ НАВИГАТОР был брокером в 1995 и трейдером по ценным бумагам в крупных российских банках с 1996 по 2018. Затем 2,5 года возглавлял аналитический отдел в брокерском департаменте госбанка.
Хотите узнать, почему он ушёл?
Вот почему
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА МОЙ ПРОЕКТ:
https://boosty.to/investnavigator
Boosty.to
Резервный статус $ и суверенный долговой кризис - ИНВЕСТ НАВИГАТОР @bablopobezhdaetzlo
треть населения планеты, 70% рынка нефти, бОльшая часть мирового ВВП - тихо отказываются от доллара...
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,16% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,81% (🔺2 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,39%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 25085 (15 млрд)
Сбор заявок
💰ПКБ, 001Р-02 (1.5 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
🏛Сбербанк России, 002СУБ-03R (50 млрд)
Размещения
🛢НКНХ, 001P-02 (17.2 млрд)
🌾Росагролизинг, 001P-03 (9 млрд)
Оферты
🚚Солид-Лизинг, БО-001-05 (230 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,16% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,81% (🔺2 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,39%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 25085 (15 млрд)
Сбор заявок
💰ПКБ, 001Р-02 (1.5 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
🏛Сбербанк России, 002СУБ-03R (50 млрд)
Размещения
🛢НКНХ, 001P-02 (17.2 млрд)
🌾Росагролизинг, 001P-03 (9 млрд)
Оферты
🚚Солид-Лизинг, БО-001-05 (230 млн)
@Cbonds