#Cbonds_Review
📜Рынок перманентной реформы
Законодательство по эмиссии облигаций постоянно претерпевает изменения. Долгое время они внедрялись точечно, поступательно. Однако в последние 5–7 лет мы наблюдаем наиболее активные движения, порой кардинально меняющие устоявшуюся практику.
Последняя глобальная реформа законодательства, регулирующего эмиссию облигаций, произошла больше года назад. Ее последствия рынок осмысливает до сих пор.
❓Чем нововведения обернулись для рынка, рассказывает Анна Турик, начальник управления организации эмиссии департамента рынков капитала ПАО «Совкомбанк».
📜Рынок перманентной реформы
Законодательство по эмиссии облигаций постоянно претерпевает изменения. Долгое время они внедрялись точечно, поступательно. Однако в последние 5–7 лет мы наблюдаем наиболее активные движения, порой кардинально меняющие устоявшуюся практику.
Последняя глобальная реформа законодательства, регулирующего эмиссию облигаций, произошла больше года назад. Ее последствия рынок осмысливает до сих пор.
❓Чем нововведения обернулись для рынка, рассказывает Анна Турик, начальник управления организации эмиссии департамента рынков капитала ПАО «Совкомбанк».
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,09% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,71% (🔺2 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,21%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵КарМани, 01 (400 млн)
🏛Сбербанк России, 002СУБ-03R (10 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
Размещения
🏢Группа Астон, КO-П05 (235 млн)
Оферты
📝Авенир, 02 ($12.3 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,09% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,71% (🔺2 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,21%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵КарМани, 01 (400 млн)
🏛Сбербанк России, 002СУБ-03R (10 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
Размещения
🏢Группа Астон, КO-П05 (235 млн)
Оферты
📝Авенир, 02 ($12.3 млн)
@Cbonds
#СеминарыCbonds
🔨Онлайн-семинар «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» , гостями которого стали представители ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
🔨Онлайн-семинар «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» , гостями которого стали представители ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
YouTube
Выпуск облигаций ИСК ПетроИнжиниринг на Московской Бирже | Онлайн-семинар Cbonds
В этот раз мы побеседовали с представителями ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис…
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 20 сентября
БКС Экспресс:
📊"FTSE" добавит в свои индексы бумаги "НМТП", "Самолет", Банка «Санкт-Петербург», "МРСК Центра и Приволжья", "Черкизово" в рамках сентябрьского пересмотра. Все бумаги включаются в сегмент Small Cap индекса.
🏗"ЛСР" завершит выкуп собственных обыкновенных акций. Компания выкупала 10% уставного капитала. Цена оферты – 780 руб. за ценную бумагу.
⚡️Российские компании: основные события, 20 сентября
БКС Экспресс:
📊"FTSE" добавит в свои индексы бумаги "НМТП", "Самолет", Банка «Санкт-Петербург», "МРСК Центра и Приволжья", "Черкизово" в рамках сентябрьского пересмотра. Все бумаги включаются в сегмент Small Cap индекса.
🏗"ЛСР" завершит выкуп собственных обыкновенных акций. Компания выкупала 10% уставного капитала. Цена оферты – 780 руб. за ценную бумагу.
💰Книга заявок по облигациям МФК «КарМани» серии 01 объемом 400 млн рублей открыта до 15:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: "ruBB-" – /Expert RA
🖇Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: месяц
Дата начала размещения: 23 сентября
Ориентир ставки купона – 12.75% годовых, ориентир доходности – премия 662 б.п. к G-curve с дюрацией 1.91 года, с доходностью 13.52%
📝Организаторами выступят ИФК «Солид», «УНИВЕР Капитал», «ИК «РИКОМ ТРАСТ». Агентом по размещению выступит ИФК «Солид».
Кредитный рейтинг Эмитента: "ruBB-" – /Expert RA
🖇Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: месяц
Дата начала размещения: 23 сентября
Ориентир ставки купона – 12.75% годовых, ориентир доходности – премия 662 б.п. к G-curve с дюрацией 1.91 года, с доходностью 13.52%
📝Организаторами выступят ИФК «Солид», «УНИВЕР Капитал», «ИК «РИКОМ ТРАСТ». Агентом по размещению выступит ИФК «Солид».
#Аналитика
📉🇷🇺Негативная динамика: российские суверенные еврооблигаций на коротком участке кривой и на рынке ОФЗ
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
🛢Нефть Brent в пятницу подешевела на 0,4% до 75,3 долл./барр., а сейчас стоит около 74,8 долл./барр. на фоне глобальной тенденции к переоценке рисков в сторону повышения.
📊Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику на коротком участке кривой, доходности выросли на 1–2 б.п., на среднем и дальнем отрезках динамика была смешанной, доходности изменились на 1–2 б.п.: RUSSIA 23 (0,57%; +1 б.п.), RUSSIA 47 (3,41%; +1 б.п.). В корпоративном сегменте доходности изменились разнонаправленно на 1–2 б.п.
На рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно негативная динамика,доходности по бумагам выросли на 1–3 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,04% (+2 б.п.).
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📉🇷🇺Негативная динамика: российские суверенные еврооблигаций на коротком участке кривой и на рынке ОФЗ
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
🛢Нефть Brent в пятницу подешевела на 0,4% до 75,3 долл./барр., а сейчас стоит около 74,8 долл./барр. на фоне глобальной тенденции к переоценке рисков в сторону повышения.
📊Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику на коротком участке кривой, доходности выросли на 1–2 б.п., на среднем и дальнем отрезках динамика была смешанной, доходности изменились на 1–2 б.п.: RUSSIA 23 (0,57%; +1 б.п.), RUSSIA 47 (3,41%; +1 б.п.). В корпоративном сегменте доходности изменились разнонаправленно на 1–2 б.п.
На рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно негативная динамика,доходности по бумагам выросли на 1–3 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,04% (+2 б.п.).
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#ИтогиРазмещения
🏢Группа ЛСР, 001P-07
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.65% годовых/8.94% годовых
Дюрация: 3.54
Количество сделок на бирже: 2 947
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объемом от 100 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 300 до 600 млн рублей (23%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Альфа-Банк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
🏢Группа ЛСР, 001P-07
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.65% годовых/8.94% годовых
Дюрация: 3.54
Количество сделок на бирже: 2 947
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объемом от 100 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 300 до 600 млн рублей (23%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Альфа-Банк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 17 сентября
Moody's:
🇧🇸Понизило рейтинг Багамских островов с "Ва2" до "Ва3" с негативным прогнозом.
"Понижение рейтинга до Ba3 отражает значительную эрозию экономической и фискальной мощи Багамских островов, вызванную пандемией коронавируса. Moody's ожидает, что постепенное восстановление туризма окажет длительное влияние на кредитный профиль Багамских островов за счет существенного увеличения долговой нагрузки и процентного бремени, которые значительно превысят аналогичные показатели стран-аналогов с рейтингом Ba3".
🇵🇹Повысило рейтинг Португалии с "Ваа3" до "Ваа2", изменив прогноз с позитивного на стабильный.
"Ключевыми факторами для сегодняшнего рейтингового действия по повышению рейтинга Португалии до уровня Baa2 являются ожидания Moody's относительно того, что в Португалии произойдет улучшение долгосрочных перспектив роста благодаря использованию фондов ЕС NextGen и проведению структурных реформ. Стабильный прогноз уравновешивает сильные институты и управление Португалии, относительно диверсифицированную экономику и высокий уровень благосостояния по сравнению с аналогичными странами с рейтингом Baa2, с постоянными макроэкономическими дисбалансами, которые включают высокую задолженность частного и государственного секторов и негативную международную инвестиционную позицию, а также сохраняющиеся слабые места в банковском секторе".
S&P Global Ratings:
🇧🇾Подтвердило рейтинг Беларуси на уровне "В" с негативным прогнозом.
🇭🇷Подтвердило рейтинг Хорватии на уровне "ВВВ-" со стабильным прогнозом.
🇧🇼Подтвердило рейтинг Ботсваны на уровне "ВВВ+", изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания того, что экономический подъем в Ботсване, поддерживаемый активным восстановлением алмазного сектора, приведет к существенному улучшению фискальных и внешних показателей в течение следующих двух лет".
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 17 сентября
Moody's:
🇧🇸Понизило рейтинг Багамских островов с "Ва2" до "Ва3" с негативным прогнозом.
"Понижение рейтинга до Ba3 отражает значительную эрозию экономической и фискальной мощи Багамских островов, вызванную пандемией коронавируса. Moody's ожидает, что постепенное восстановление туризма окажет длительное влияние на кредитный профиль Багамских островов за счет существенного увеличения долговой нагрузки и процентного бремени, которые значительно превысят аналогичные показатели стран-аналогов с рейтингом Ba3".
🇵🇹Повысило рейтинг Португалии с "Ваа3" до "Ваа2", изменив прогноз с позитивного на стабильный.
"Ключевыми факторами для сегодняшнего рейтингового действия по повышению рейтинга Португалии до уровня Baa2 являются ожидания Moody's относительно того, что в Португалии произойдет улучшение долгосрочных перспектив роста благодаря использованию фондов ЕС NextGen и проведению структурных реформ. Стабильный прогноз уравновешивает сильные институты и управление Португалии, относительно диверсифицированную экономику и высокий уровень благосостояния по сравнению с аналогичными странами с рейтингом Baa2, с постоянными макроэкономическими дисбалансами, которые включают высокую задолженность частного и государственного секторов и негативную международную инвестиционную позицию, а также сохраняющиеся слабые места в банковском секторе".
S&P Global Ratings:
🇧🇾Подтвердило рейтинг Беларуси на уровне "В" с негативным прогнозом.
🇭🇷Подтвердило рейтинг Хорватии на уровне "ВВВ-" со стабильным прогнозом.
🇧🇼Подтвердило рейтинг Ботсваны на уровне "ВВВ+", изменив прогноз с негативного на стабильный.
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания того, что экономический подъем в Ботсване, поддерживаемый активным восстановлением алмазного сектора, приведет к существенному улучшению фискальных и внешних показателей в течение следующих двух лет".
#Премаркетинг
🅰️Альфа-Банк, 002P-14 (от 5 млрд)
Сбор заявок – 21 сентября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 28 сентября
Ориентир ставки купона – 7.9-8% годовых, доходности – 8.06-8.16% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: $2.412 млрд, 203.9 млрд руб., €20 млн.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 73.9 млрд руб. относительно 91.75 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
- Процентные доходы по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составили 151.41 млрд руб. против 141.52 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
🅰️Альфа-Банк, 002P-14 (от 5 млрд)
Сбор заявок – 21 сентября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 28 сентября
Ориентир ставки купона – 7.9-8% годовых, доходности – 8.06-8.16% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: $2.412 млрд, 203.9 млрд руб., €20 млн.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 73.9 млрд руб. относительно 91.75 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
- Процентные доходы по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составили 151.41 млрд руб. против 141.52 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
Охта Групп присвоен "BB(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает высокий уровень рентабельности бизнеса, низкую долговую нагрузку, сильную ликвидность, а также высокую оценкой географической диверсификации в связи с присутствием компании на рынке Санкт-Петербурга.
НОВИКОМБАНК🔺с "A(RU)" до "A+(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки достаточности капитала за счет роста способности к генерации капитала.
S&P Global
Газпром подтвержден "BBB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Газпром Капитал подтвержден "BBB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Пересмотр рейтинга отражает ожидания агентства, что аномально высокие цены на газ в Европе и их сохранение на данном уровне в 2022 году окажет положительное влияние на кредитные показатели Газпрома.
🇰🇿 Казахстан
S&P Global
ForteBank подтвержден "B+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Альфа-Банк Казахстан🔺с "BB-" до "BB", прогноз стабильный
Халык Банк🔺с "BB" до "BB+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга последовало вслед за мнением агентства, что влияние длительной фазы коррекции на казахстанские банки ослабло, и в настоящее время банки получают выгоду от восстановления экономики.
Fincraft Group🔺с "B+" до "BB-", прогноз стабильный
Изменение прогноза отражает мнение агентства, о том, что что культура платежей и верховенство закона в Казахстане несколько улучшились, а риски, связанные с ними снизились.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
Охта Групп присвоен "BB(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает высокий уровень рентабельности бизнеса, низкую долговую нагрузку, сильную ликвидность, а также высокую оценкой географической диверсификации в связи с присутствием компании на рынке Санкт-Петербурга.
НОВИКОМБАНК🔺с "A(RU)" до "A+(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки достаточности капитала за счет роста способности к генерации капитала.
S&P Global
Газпром подтвержден "BBB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Газпром Капитал подтвержден "BBB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Пересмотр рейтинга отражает ожидания агентства, что аномально высокие цены на газ в Европе и их сохранение на данном уровне в 2022 году окажет положительное влияние на кредитные показатели Газпрома.
🇰🇿 Казахстан
S&P Global
ForteBank подтвержден "B+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Альфа-Банк Казахстан🔺с "BB-" до "BB", прогноз стабильный
Халык Банк🔺с "BB" до "BB+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга последовало вслед за мнением агентства, что влияние длительной фазы коррекции на казахстанские банки ослабло, и в настоящее время банки получают выгоду от восстановления экономики.
Fincraft Group🔺с "B+" до "BB-", прогноз стабильный
Изменение прогноза отражает мнение агентства, о том, что что культура платежей и верховенство закона в Казахстане несколько улучшились, а риски, связанные с ними снизились.
📝🔎На страницах облигаций сайта Cbonds теперь можно посмотреть отчётность гарантов/поручителей/оферентов в блоках «Показатели МСФО»/«Показатели РСБУ»
Теперь на странице облигации при наличии таблицы РСБУ или МСФО по гаранту, оференту или поручителю, показатели РСБУ/МСФО можно увидеть в соответствующих блоках. Выбор происходит с помощью выпадающего списка.
Например:
🔸Еврооблигация Hacienda Investments, 5.075% 15feb2023, USD. Имеет много гарантов. Показатели МСФО можно увидеть по гаранту DME, а показатели РСБУ по прочим российским гарантам по данной бумаге.
🔹Облигация Домодедово Фьюэл Фасилитис, 001P-02. Имеет МСФО от DME (выступает оферентом), РСБУ от эмитента «Домодедово Фьюэл Фасилитис» и российских оферентов.
Гарантирование и поручительство по выпускам является частой практикой на российском облигационном рынке.
Теперь на странице облигации при наличии таблицы РСБУ или МСФО по гаранту, оференту или поручителю, показатели РСБУ/МСФО можно увидеть в соответствующих блоках. Выбор происходит с помощью выпадающего списка.
Например:
🔸Еврооблигация Hacienda Investments, 5.075% 15feb2023, USD. Имеет много гарантов. Показатели МСФО можно увидеть по гаранту DME, а показатели РСБУ по прочим российским гарантам по данной бумаге.
🔹Облигация Домодедово Фьюэл Фасилитис, 001P-02. Имеет МСФО от DME (выступает оферентом), РСБУ от эмитента «Домодедово Фьюэл Фасилитис» и российских оферентов.
Гарантирование и поручительство по выпускам является частой практикой на российском облигационном рынке.
👍1
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
75.34 (🔺2.42)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 755.95 (🔻38.65)
USD/RUB:
73.4476 (🔺0.9326)
S&P 500, USD:
4 432.99 (🔻25.59)
VIX Index, б.п.:
20.81 (🔻0.14)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.37 (🔺2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Рынки.Коротко о главном", Росбанк
📊Фондовый рынок: Просадка в акциях по итогам пятницы негативно отразилась на торгах фьючерсами. Американский S&P 500 снизился на 0.9%, несмотря на неплохое значение предварительного индекса потребительского доверия в США
от Мичиганского университета за сентябрь (71 п против консенсуса 72 п). Европейский Stoxx 600 аналогично снизился на 0.9% на фоне резкого роста цен на электроэнергию из-за перебоев в сегменте природного газа.
💰Базовые ставки: Доходность UST’10 вернулась к 1.35% годовых на закрытие пятницы (после касания отметки 1.38% годовых) в ожидании сигналов от ФРС США по итогам двухдневного заседания в середине этой недели.
🛢Сырьевой рынок: Укрепление доллара США под конец прошлой недели оказало давление на котировки нефти и золота — стоимость барреля Brent сегодня с утра отступила ниже $75, тройская унция золота сместилась в диапазон $1740-1770.
💸Мировые валюты: Доллар США взял курс на укрепление (EUR/USD пробует закрепиться вблизи 1.17) перед стартом сентябрьского заседания ФРС (21-22 сентября). Американский регулятор опубликует свежие прогнозы по ВВП, занятости и инфляции. Ожидания более четких сигналов о том, когда ФРС приступит к сворачиванию программы количественного смягчения, создает благоприятную почву для укрепления доллара США (DXY растет уже к 93.4 п сегодня утром).
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
75.34 (🔺2.42)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 755.95 (🔻38.65)
USD/RUB:
73.4476 (🔺0.9326)
S&P 500, USD:
4 432.99 (🔻25.59)
VIX Index, б.п.:
20.81 (🔻0.14)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.37 (🔺2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Рынки.Коротко о главном", Росбанк
📊Фондовый рынок: Просадка в акциях по итогам пятницы негативно отразилась на торгах фьючерсами. Американский S&P 500 снизился на 0.9%, несмотря на неплохое значение предварительного индекса потребительского доверия в США
от Мичиганского университета за сентябрь (71 п против консенсуса 72 п). Европейский Stoxx 600 аналогично снизился на 0.9% на фоне резкого роста цен на электроэнергию из-за перебоев в сегменте природного газа.
💰Базовые ставки: Доходность UST’10 вернулась к 1.35% годовых на закрытие пятницы (после касания отметки 1.38% годовых) в ожидании сигналов от ФРС США по итогам двухдневного заседания в середине этой недели.
🛢Сырьевой рынок: Укрепление доллара США под конец прошлой недели оказало давление на котировки нефти и золота — стоимость барреля Brent сегодня с утра отступила ниже $75, тройская унция золота сместилась в диапазон $1740-1770.
💸Мировые валюты: Доллар США взял курс на укрепление (EUR/USD пробует закрепиться вблизи 1.17) перед стартом сентябрьского заседания ФРС (21-22 сентября). Американский регулятор опубликует свежие прогнозы по ВВП, занятости и инфляции. Ожидания более четких сигналов о том, когда ФРС приступит к сворачиванию программы количественного смягчения, создает благоприятную почву для укрепления доллара США (DXY растет уже к 93.4 п сегодня утром).
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
#Премаркетинг
🛢«Нижнекамскнефтехим», 001Р-03 (не более 7.8 млрд)
Сбор заявок – предварительно не позднее 28 сентября, размещение – 30 сентября.
📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 27.63 млрд руб. относительно 4.598 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
🛢«Нижнекамскнефтехим», 001Р-03 (не более 7.8 млрд)
Сбор заявок – предварительно не позднее 28 сентября, размещение – 30 сентября.
📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 27.63 млрд руб. относительно 4.598 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
🔝Топ-5 ликвидных евробондов России, 20 сентября: банки и нефтегазовая отрасль
💰Банки:
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
ВЭБ.РФ, 5.942% 21nov2023, USD
ВТБ, 9.5% perp., USD
ВЭБ.РФ, 6.8% 22nov2025, USD (3)
🛢Нефтегазовая отрасль:
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
Газпром, 4.95% 19jul2022, USD (26)
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Лукойл, 4.563% 24apr2023, USD
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
🖇Напомним, что при расчете мы оцениваем каждую бумагу c точки зрения следующих показателей: относительный bid-ask спред по цене, количество поставщиков котировок за период, объем выпуска в долларах США, количество дней за месяц, для которых доступны котировки, индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
💰Банки:
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
ВЭБ.РФ, 5.942% 21nov2023, USD
ВТБ, 9.5% perp., USD
ВЭБ.РФ, 6.8% 22nov2025, USD (3)
🛢Нефтегазовая отрасль:
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
Газпром, 4.95% 19jul2022, USD (26)
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Лукойл, 4.563% 24apr2023, USD
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
🖇Напомним, что при расчете мы оцениваем каждую бумагу c точки зрения следующих показателей: относительный bid-ask спред по цене, количество поставщиков котировок за период, объем выпуска в долларах США, количество дней за месяц, для которых доступны котировки, индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
🇷🇺📝На сайте Cbonds появились котировки Банка Санкт-Петербург по ОФЗ
На сайте Cbonds стали доступны котировки по ОФЗ от Банка Санкт-Петербург. Котировки публикуются на странице Банка и на страницах всех котируемых ОФЗ, например:
Россия, 26238 (ОФЗ-ПД, SU26238RMFS4),
Россия, 26239 (ОФЗ-ПД, SU26239RMFS2),
Россия, 26240 (ОФЗ-ПД, SU26240RMFS0).
✔️На данный момент на странице компании доступны котировки по 29 выпускам облигаций.
Банк Санкт-Петербург является одним из крупнейших региональных банков России, основан в 1990 году. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда, Ростова-на-Дону, Новосибирска и Краснодара.
📃Компания также является провайдером аналитики. Ежедневные и еженедельные обзоры доступны на странице Банка Санкт-Петербург и в разделе Research Hub.
На сайте Cbonds стали доступны котировки по ОФЗ от Банка Санкт-Петербург. Котировки публикуются на странице Банка и на страницах всех котируемых ОФЗ, например:
Россия, 26238 (ОФЗ-ПД, SU26238RMFS4),
Россия, 26239 (ОФЗ-ПД, SU26239RMFS2),
Россия, 26240 (ОФЗ-ПД, SU26240RMFS0).
✔️На данный момент на странице компании доступны котировки по 29 выпускам облигаций.
Банк Санкт-Петербург является одним из крупнейших региональных банков России, основан в 1990 году. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда, Ростова-на-Дону, Новосибирска и Краснодара.
📃Компания также является провайдером аналитики. Ежедневные и еженедельные обзоры доступны на странице Банка Санкт-Петербург и в разделе Research Hub.
💳Онлайн-семинар «IDF Eurasia/MoneyMan: вышли на новый уровень размещения облигаций» – 21 сентября в 11:30 (мск)
💻Уже завтра, 21 сентября, мы побеседуем с представителями одной из крупнейших микрофинансовых компаний в России — Moneyman (входит в Группу IDF Eurasia). Компания успешно работает с 2012 года и в свое время стала первой на российском рынке МФО, кто предложил 100% онлайн обслуживание клиентов.
Moneyman обладает наивысшим кредитным рейтингом среди всех микрофинансовых организаций в РФ: ruBBB- со стабильным прогнозом по версии Эксперт РА и при этом по итогам первого полугодия 2021 г. Moneyman занимает 2 место по объему выданных микрозаймов, согласно рэнкингу Эксперт РА.
Для Группы IDF Eurasia это уже пятый по счету выпуск облигаций на Московской бирже, участие в составе организаторов крупных игроков финансового сектора – АО «Газпромбанк», АО «Альфа-Банк», ПАО «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» и ИГ «УНИВЕР Капитал» – подтверждает зрелость и надежность эмитента, для выхода на новый уровень развития компании.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Борис Батин, сооснователь IDF Eurasia.
💵В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты текущего выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 21 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже завтра, 21 сентября, мы побеседуем с представителями одной из крупнейших микрофинансовых компаний в России — Moneyman (входит в Группу IDF Eurasia). Компания успешно работает с 2012 года и в свое время стала первой на российском рынке МФО, кто предложил 100% онлайн обслуживание клиентов.
Moneyman обладает наивысшим кредитным рейтингом среди всех микрофинансовых организаций в РФ: ruBBB- со стабильным прогнозом по версии Эксперт РА и при этом по итогам первого полугодия 2021 г. Moneyman занимает 2 место по объему выданных микрозаймов, согласно рэнкингу Эксперт РА.
Для Группы IDF Eurasia это уже пятый по счету выпуск облигаций на Московской бирже, участие в составе организаторов крупных игроков финансового сектора – АО «Газпромбанк», АО «Альфа-Банк», ПАО «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» и ИГ «УНИВЕР Капитал» – подтверждает зрелость и надежность эмитента, для выхода на новый уровень развития компании.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Борис Батин, сооснователь IDF Eurasia.
💵В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты текущего выпуска облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 21 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«СОПФ «Инфраструктурные облигации» 23 сентября разместит облигации серии 01 на 10 млрд рублей. Дата погашения выпуска – 15 ноября 2024 года, купонный период – полгода. Ориентир по доходности – G-curve на сроке 3.16 года + 120-140 б.п. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Поручитель – «ДОМ.РФ» ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA).
📉Рубль теряет позиции к доллару и евро на фоне ухода инвесторов из рисковых активов: курс доллара расчетами "завтра" рос на 16:57 (мск) на 54 копейки, до 73,39 рубля, курс евро – на 57 копеек, до 85,98 рубля. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,86%, до 74,69 доллара за баррель.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝«СОПФ «Инфраструктурные облигации» 23 сентября разместит облигации серии 01 на 10 млрд рублей. Дата погашения выпуска – 15 ноября 2024 года, купонный период – полгода. Ориентир по доходности – G-curve на сроке 3.16 года + 120-140 б.п. Организаторами выступят банк «ДОМ.РФ» и Газпромбанк. Поручитель – «ДОМ.РФ» ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA).
📉Рубль теряет позиции к доллару и евро на фоне ухода инвесторов из рисковых активов: курс доллара расчетами "завтра" рос на 16:57 (мск) на 54 копейки, до 73,39 рубля, курс евро – на 57 копеек, до 85,98 рубля. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,86%, до 74,69 доллара за баррель.
#Аналитика
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ за неделю выросли на 10-15 б.п. на ожиданиях ужесточения ДКП Банком России
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
🔹Росстат зафиксировал нулевую недельную инфляцию, годовая инфляция, по нашим оценкам, поднялась 5-ти летнего максимума в 6.8%
🔹Глава ЦБ повторила сигнал о том, что может потребоваться дополнительное повышение или несколько шагов повышения ставки на ближайших заседаниях
🔹Рынок стал постепенно закладывать потолок по ключевой ставке в этом цикле на уровне 7.25% вместо прежних 7.0%
🔹На валютном рынке курс рубля к доллару остался вблизи отметки 73, ожидаем сохранения диапазона 72-75 до конца года.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺На российском долговом рынке доходности ОФЗ за неделю выросли на 10-15 б.п. на ожиданиях ужесточения ДКП Банком России
Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк
🔹Росстат зафиксировал нулевую недельную инфляцию, годовая инфляция, по нашим оценкам, поднялась 5-ти летнего максимума в 6.8%
🔹Глава ЦБ повторила сигнал о том, что может потребоваться дополнительное повышение или несколько шагов повышения ставки на ближайших заседаниях
🔹Рынок стал постепенно закладывать потолок по ключевой ставке в этом цикле на уровне 7.25% вместо прежних 7.0%
🔹На валютном рынке курс рубля к доллару остался вблизи отметки 73, ожидаем сохранения диапазона 72-75 до конца года.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#вп
Канал, идеями которого пользуется половина телеграма
Да, это реклама. Но реклама не абы кого, это важно понимать☝️
Прогнозы реально очень мощные. Важно то, что он прописывает сразу все возможные сценарии движения цены, видит перспективу на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это реально поражает👍
Друзья, подписывайтесь, вот ссылка:
👉https://t.me/joinchat/5sLDA4NktLY0YzQy
Канал, идеями которого пользуется половина телеграма
Да, это реклама. Но реклама не абы кого, это важно понимать☝️
Прогнозы реально очень мощные. Важно то, что он прописывает сразу все возможные сценарии движения цены, видит перспективу на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это реально поражает👍
Друзья, подписывайтесь, вот ссылка:
👉https://t.me/joinchat/5sLDA4NktLY0YzQy
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,17% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,79% (🔺8 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,34%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🅰️Альфа-Банк, 002Р-14 (5 млрд)
🔨Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)
📝СОПФ Инфраструктурные облигации, 01 (10 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
💵Газпром Капитал, 001Б-03 (30 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-47 (110.9 млрд), КОБР-48 (61.46 млрд)
💰Займер, 03 (500 млн)
💡Лидер-Инвест, БO-ПO3 (10 млрд)
📱Мэйл.Ру Финанс, 001Р-01 (15 млрд)
Оферты
💵ВТБ, БО-30 (10 млрд)
🏡ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,17% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,79% (🔺8 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,34%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🅰️Альфа-Банк, 002Р-14 (5 млрд)
🔨Петроинжиниринг, 001P-01 (500 млн)
📝СОПФ Инфраструктурные облигации, 01 (10 млрд)
👔Тами и КО, БO-01 (2 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
💵Газпром Капитал, 001Б-03 (30 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-47 (110.9 млрд), КОБР-48 (61.46 млрд)
💰Займер, 03 (500 млн)
💡Лидер-Инвест, БO-ПO3 (10 млрд)
📱Мэйл.Ру Финанс, 001Р-01 (15 млрд)
Оферты
💵ВТБ, БО-30 (10 млрд)
🏡ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
@Cbonds