#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 16 сентября
БКС-Экспресс:
🏭Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.: "Казаньоргсинтез", "НКНХ"
💼Правление "Газпрома" рассмотрит вопрос о традиционной корректировке бюджета и инвестиционной программе головной компании по итогам работы в первом полугодии.
⚡️Российские компании: основные события, 16 сентября
БКС-Экспресс:
🏭Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.: "Казаньоргсинтез", "НКНХ"
💼Правление "Газпрома" рассмотрит вопрос о традиционной корректировке бюджета и инвестиционной программе головной компании по итогам работы в первом полугодии.
#Аналитика
🏗💬 "Лидер-Инвест" – комментарий к размещению
Источник: аналитический обзор банка "Синара"
🔹"Лидер-Инвест" ("B-" - S&P; " ruA-" - Expert RA) 16 сентября открывает книгу заявок на облигации серии БО-П03. Объем выпуска – не менее 8 млрд руб. Срок обращения – 5 лет, купонный период – 91 день. По выпуску предусмотрена амортизация: по 11% номинала в дату выплат 12–19-го купонов и 12% в дату выплаты 20-го купона. Ориентир доходности – 260–280 б. п. к КБД на сроке 3,4 года, что на данный момент транслируется в доходность 9,51–9,71% годовых. На наш взгляд, справедливая доходность находится на уровне 9,2–9,3% годовых.
🔹Позиционирование выпуска: находящийся в обращении выпуск компании с погашением в феврале 2023 г. торгуется со спредом к кривой ОФЗ порядка 210–220 б. п., что, на наш взгляд, вполне соответствует кредитному качеству эмитента. С учетом амортизации номинала дюрация нового выпуска составит примерно 3,4 года. На этом горизонте справедливая доходность нового выпуска, по нашей оценке, находится на уровне 9,2–9,3% годовых.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏗💬 "Лидер-Инвест" – комментарий к размещению
Источник: аналитический обзор банка "Синара"
🔹"Лидер-Инвест" ("B-" - S&P; " ruA-" - Expert RA) 16 сентября открывает книгу заявок на облигации серии БО-П03. Объем выпуска – не менее 8 млрд руб. Срок обращения – 5 лет, купонный период – 91 день. По выпуску предусмотрена амортизация: по 11% номинала в дату выплат 12–19-го купонов и 12% в дату выплаты 20-го купона. Ориентир доходности – 260–280 б. п. к КБД на сроке 3,4 года, что на данный момент транслируется в доходность 9,51–9,71% годовых. На наш взгляд, справедливая доходность находится на уровне 9,2–9,3% годовых.
🔹Позиционирование выпуска: находящийся в обращении выпуск компании с погашением в феврале 2023 г. торгуется со спредом к кривой ОФЗ порядка 210–220 б. п., что, на наш взгляд, вполне соответствует кредитному качеству эмитента. С учетом амортизации номинала дюрация нового выпуска составит примерно 3,4 года. На этом горизонте справедливая доходность нового выпуска, по нашей оценке, находится на уровне 9,2–9,3% годовых.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
#Премаркетинг 🔨«ИСК «ПетроИнжиниринг», 001P-01 (не более 500 млн) Сбор заявок предварительно запланирован на сентябрь. Ориентир ставки купона будет определен позднее. На данный момент у Эмитента в обращении нет выпусков облигаций. - Чистая прибыль по РСБУ…
#Премаркетинг
🔨«ИСК «ПетроИнжиниринг», 001P-01 (не более 500 млн)
❗️Ориентир ставки купона – не выше 9.75% годовых, эффективной доходности – не выше 10.11% годовых.
Сбор заявок предварительно запланирован на 21 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
🔨«ИСК «ПетроИнжиниринг», 001P-01 (не более 500 млн)
❗️Ориентир ставки купона – не выше 9.75% годовых, эффективной доходности – не выше 10.11% годовых.
Сбор заявок предварительно запланирован на 21 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
📝Книги заявок сегодня, 16 сентября:
🛢Книга заявок по облигациям «Нижнекамскнефтехим» ("B1 / NR" – M/S&P; "ruA-" – Expert RA) серии 001Р-02 на 17.2 млрд рублей открыта до 12:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.2% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, Райффайзенбанк. Со-организатор – Банк Аверс. Агент по размещению – Райффайзенбанк.
💻Книга заявок по облигациям «Мэйл.Ру Финанс» серии 001P-01 объемом не менее 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8-8.25% годовых, эффективной доходности – 8.16-8.42% годовых. Организаторами выступят Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, SberCIB. Агентом по размещению выступит Альфа-Банк. ПВО– Legal Capital Investor Services.
🏗Книга заявок по облигациям «Лидер-Инвест» ("B-" – S&P; "ruА-" – Expert RA) серии БО-П03 объемом не менее 8 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9.25-9.4% годовых, эффективной доходности – 9.56-9.76% годовых. Организаторами выступят Ак Барс Банк, Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВЕЛЕС Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, Банк ЗЕНИТ, ITI Capital, УНИВЕР Капитал, Россельхозбанк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, SberCIB, Синара Инвестбанк, ИФК Солид, Тинькофф Банк, Экспобанк. Агент по размещению – Банк «Открытие».
🛢Книга заявок по облигациям «Нижнекамскнефтехим» ("B1 / NR" – M/S&P; "ruA-" – Expert RA) серии 001Р-02 на 17.2 млрд рублей открыта до 12:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.2% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, Райффайзенбанк. Со-организатор – Банк Аверс. Агент по размещению – Райффайзенбанк.
💻Книга заявок по облигациям «Мэйл.Ру Финанс» серии 001P-01 объемом не менее 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8-8.25% годовых, эффективной доходности – 8.16-8.42% годовых. Организаторами выступят Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, SberCIB. Агентом по размещению выступит Альфа-Банк. ПВО– Legal Capital Investor Services.
🏗Книга заявок по облигациям «Лидер-Инвест» ("B-" – S&P; "ruА-" – Expert RA) серии БО-П03 объемом не менее 8 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9.25-9.4% годовых, эффективной доходности – 9.56-9.76% годовых. Организаторами выступят Ак Барс Банк, Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВЕЛЕС Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, Банк ЗЕНИТ, ITI Capital, УНИВЕР Капитал, Россельхозбанк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, SberCIB, Синара Инвестбанк, ИФК Солид, Тинькофф Банк, Экспобанк. Агент по размещению – Банк «Открытие».
💫📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в ноябре 2021 года.
✅Тема номера – «Итоги года: каким был 2021-ый для финансового рынка?».
😎Раздел Bond style будет посвящен самым запоминающимся для вас историям, связанным с Российским облигационным конгрессом разных лет.
Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором популярного профессионального издания, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.
📃Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно по ссылке.
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в ноябре 2021 года.
✅Тема номера – «Итоги года: каким был 2021-ый для финансового рынка?».
😎Раздел Bond style будет посвящен самым запоминающимся для вас историям, связанным с Российским облигационным конгрессом разных лет.
Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором популярного профессионального издания, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.
📃Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно по ссылке.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
🇷🇺Рынок ОФЗ достаточно спокойно отреагировал на решение Банка России о повышении ключевой ставки на 25 б.п.: цены гособлигаций изменились преимущественно незначительно и разнонаправленно, что привело к изменению доходности большей части выпусков в пределах от -3 до +3 б.п. Исключением стал короткий конец «кривой» (до двух лет включительно), где снижение достигало 5-9 б.п. на фоне более слабого повышения ключевой ставки, чем ожидания, заложенные рынком. Вчера на аукционах Минфин предложил инвесторам два выпуска госбумаг. На фоне возросшей после заседания Банка России неопределенности относительно дальнейшей динамики процентных ставок объем спроса на первом аукционе по размещению десятилетнего выпуска снизился наполовину по сравнению с результатом двухнедельной давности до 68,3 млрд руб. и был удовлетворен Минфином РФ на 66%.
⚡️На первичном рынке в корпоративном сегменте активность нарастает. Сегодня book-building двух интересных выпусков: дебютное размещение облигаций Мэйл.ру и возвращение ГК Эталон (эмитент Лидер-Инвест) с новым займом после долгого перерыва.
Завтра собирает книгу заявок инвесторов Банк ФК «Открытие», на следующей неделе – Газпром Капитал (бессрочные облигации), СОПФ Инфраструктурные облигации (с поручительством ДОМ.РФ) и Экспобанк. Кроме этого, в премаркетинге находятся выпуски Росгеологии, Интерлизинга, Тами и КО, Аэрофьюэлз, о выходе на рынок с очередным займом также сообщил Росагролизинг.
🏢ЛИДЕР-ИНВЕСТ, БО-П03 На публичном долговом рынке обращаются два выпуска облигаций: Лидер-Инвест, БО-П02 (5 млрд руб., дюрация – 1,38г., доходность - 9,0%, спрэд к G-кривой – 215 б.п.) и Эталон ЛенСпецСМУ, 001Р-02 (2,25 млрд руб., дюрация – 0,62г., доходность - 8,3%, спрэд– 147 б.п.). В последний раз входящий в Группу ЭталонЛенСпецСМУ выходил на рынок в сентябре 2017 г. Исходя из озвученных эмитентом индикативов по купону 9,25-9,40%, новый выпуск предполагает «премию» по доходности к ОФЗ 260-280 б.п. В ситуации ожидания снижения процентных ставок (в рамках перехода Банком России к более мягкой денежно-кредитной политике) 5-летний срок обращения выпуска позволяет инвесторам зафиксировать высокую доходность на длительный срок.
💻МЭЙЛ.РУ ФИНАНС, 001Р-01 Это дебютный выпуск эмитента на локальном рынке. Оферентами выступают Mail.ru Group Limited BVI и ООО «В Контакте (основной актив группы). У Mail.ru Group в обращении есть конвертируемый долларовый евробонд (погашение в 2025 г., softcall – октябрь 2023 г.). По новому выпуску эмитент ориентирует рынок на доходность 8,16-8,42% годовых, что транслируется в спрэд к кривой ОФЗ 118-144 б.п. На наш взгляд, справедливой премией выступает диапазон 115-125б.п., что соответствует доходности 8,13-8,23% и купону 7,97-8,06%, однако, принимая во внимание дефицит качественных эмитентов в IT секторе и повышенный интерес инвестиционного сообщества к сектору, ожидаем повышенного спроса и снижение ставок ниже справедливых оценок.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
🇷🇺Рынок ОФЗ достаточно спокойно отреагировал на решение Банка России о повышении ключевой ставки на 25 б.п.: цены гособлигаций изменились преимущественно незначительно и разнонаправленно, что привело к изменению доходности большей части выпусков в пределах от -3 до +3 б.п. Исключением стал короткий конец «кривой» (до двух лет включительно), где снижение достигало 5-9 б.п. на фоне более слабого повышения ключевой ставки, чем ожидания, заложенные рынком. Вчера на аукционах Минфин предложил инвесторам два выпуска госбумаг. На фоне возросшей после заседания Банка России неопределенности относительно дальнейшей динамики процентных ставок объем спроса на первом аукционе по размещению десятилетнего выпуска снизился наполовину по сравнению с результатом двухнедельной давности до 68,3 млрд руб. и был удовлетворен Минфином РФ на 66%.
⚡️На первичном рынке в корпоративном сегменте активность нарастает. Сегодня book-building двух интересных выпусков: дебютное размещение облигаций Мэйл.ру и возвращение ГК Эталон (эмитент Лидер-Инвест) с новым займом после долгого перерыва.
Завтра собирает книгу заявок инвесторов Банк ФК «Открытие», на следующей неделе – Газпром Капитал (бессрочные облигации), СОПФ Инфраструктурные облигации (с поручительством ДОМ.РФ) и Экспобанк. Кроме этого, в премаркетинге находятся выпуски Росгеологии, Интерлизинга, Тами и КО, Аэрофьюэлз, о выходе на рынок с очередным займом также сообщил Росагролизинг.
🏢ЛИДЕР-ИНВЕСТ, БО-П03 На публичном долговом рынке обращаются два выпуска облигаций: Лидер-Инвест, БО-П02 (5 млрд руб., дюрация – 1,38г., доходность - 9,0%, спрэд к G-кривой – 215 б.п.) и Эталон ЛенСпецСМУ, 001Р-02 (2,25 млрд руб., дюрация – 0,62г., доходность - 8,3%, спрэд– 147 б.п.). В последний раз входящий в Группу ЭталонЛенСпецСМУ выходил на рынок в сентябре 2017 г. Исходя из озвученных эмитентом индикативов по купону 9,25-9,40%, новый выпуск предполагает «премию» по доходности к ОФЗ 260-280 б.п. В ситуации ожидания снижения процентных ставок (в рамках перехода Банком России к более мягкой денежно-кредитной политике) 5-летний срок обращения выпуска позволяет инвесторам зафиксировать высокую доходность на длительный срок.
💻МЭЙЛ.РУ ФИНАНС, 001Р-01 Это дебютный выпуск эмитента на локальном рынке. Оферентами выступают Mail.ru Group Limited BVI и ООО «В Контакте (основной актив группы). У Mail.ru Group в обращении есть конвертируемый долларовый евробонд (погашение в 2025 г., softcall – октябрь 2023 г.). По новому выпуску эмитент ориентирует рынок на доходность 8,16-8,42% годовых, что транслируется в спрэд к кривой ОФЗ 118-144 б.п. На наш взгляд, справедливой премией выступает диапазон 115-125б.п., что соответствует доходности 8,13-8,23% и купону 7,97-8,06%, однако, принимая во внимание дефицит качественных эмитентов в IT секторе и повышенный интерес инвестиционного сообщества к сектору, ожидаем повышенного спроса и снижение ставок ниже справедливых оценок.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
#Премаркетинг 💵«Интерлизинг», 001Р-02 (1.5 млрд) Сбор заявок запланирован на вторую половину сентября. Ориентир ставки купона будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб. - Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 383.486 млн руб.
#Премаркетинг
💵«Интерлизинг», 001Р-02 (1.5 млрд)
❗️Сбор заявок – 23 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 сентября. Ориентир ставки купона – не выше 10% годовых, эффективной доходности – не выше 10.38% годовых.
📝Организаторами выступят Альфа-Банк, Совкомбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
💵«Интерлизинг», 001Р-02 (1.5 млрд)
❗️Сбор заявок – 23 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 сентября. Ориентир ставки купона – не выше 10% годовых, эффективной доходности – не выше 10.38% годовых.
📝Организаторами выступят Альфа-Банк, Совкомбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
#СеминарыCbonds
🏢Онлайн-семинар «Отель SHINE: доходность инвестиций в туристическую недвижимость» – запись на YouTube.
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Отель SHINE: доходность инвестиций в туристическую недвижимость», гостями которого стали представители компании ООО «Хуа Жэнь Интернешнл», компанией-инвестором отеля SHINE, который начнет работать в 2022 году в Красногвардейском районе Санкт-Петербурга. Компания имеет большой опыт работы с турпотоком из Китая и наработанные связи с партнерами из Поднебесной..
Спикеры семинара обсудили какие бизнес-решения позволили компании преодолеть кризис 2020 года и каковы особенности работы с турпотоком из Китая в Санкт-Петербурге, а также особенности инвестиций в апарт-отели.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
Сайт апарт-отеля.
🏢Онлайн-семинар «Отель SHINE: доходность инвестиций в туристическую недвижимость» – запись на YouTube.
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Отель SHINE: доходность инвестиций в туристическую недвижимость», гостями которого стали представители компании ООО «Хуа Жэнь Интернешнл», компанией-инвестором отеля SHINE, который начнет работать в 2022 году в Красногвардейском районе Санкт-Петербурга. Компания имеет большой опыт работы с турпотоком из Китая и наработанные связи с партнерами из Поднебесной..
Спикеры семинара обсудили какие бизнес-решения позволили компании преодолеть кризис 2020 года и каковы особенности работы с турпотоком из Китая в Санкт-Петербурге, а также особенности инвестиций в апарт-отели.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
Сайт апарт-отеля.
YouTube
Отель SHINE: доходность инвестиций в туристическую недвижимость | Онлайн-семинар Cbonds
В этот раз мы побеседовали с представителями компании ООО «Хуа Жэнь Интернешнл», компанией-инвестором отеля SHINE, который начнет работать в 2022 году в Красногвардейском районе Санкт-Петербурга. Компания имеет большой опыт работы с турпотоком из Китая и…
Cbonds
#Премаркетинг 🚗ЛК «Европлан», 001Р-04 (от 5 млрд) Даты сбора заявок и размещения, ориентир ставки купона будут определены позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 50.4 млрд рублей. - Чистая прибыль Эмитента по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила 2.88 млрд руб.…
#Премаркетинг
🚗ЛК «Европлан», 001Р-04 (от 5 млрд)
❗️Сбор заявок – 24 сентября, размещение – 28 сентября.
Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
🚗ЛК «Европлан», 001Р-04 (от 5 млрд)
❗️Сбор заявок – 24 сентября, размещение – 28 сентября.
Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Cbonds
📝Книги заявок сегодня, 16 сентября: 🛢Книга заявок по облигациям «Нижнекамскнефтехим» ("B1 / NR" – M/S&P; "ruA-" – Expert RA) серии 001Р-02 на 17.2 млрд рублей открыта до 12:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.2% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, Райффайзенбанк.…
📝Финальные ориентиры:
🏢«Лидер-Инвест», БО-П03: финальный ориентир ставки купона – 9.1% годовых, эффективной доходности – 9.42% годовых. Объем выпуска составит 10 млрд рублей.
💻«Мэйл.Ру Финанс», 001P-01: финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.06% годовых. Объем выпуска составит 15 млрд рублей.
🏢«Лидер-Инвест», БО-П03: финальный ориентир ставки купона – 9.1% годовых, эффективной доходности – 9.42% годовых. Объем выпуска составит 10 млрд рублей.
💻«Мэйл.Ру Финанс», 001P-01: финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.06% годовых. Объем выпуска составит 15 млрд рублей.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
Городской супермаркет (Азбука Вкуса) присвоен "A-(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен очень высокой степенью поддержки компании со стороны Sanymon Corporation Limited (CYP), холдинговой структуры сети магазинов «Азбука Вкуса», а также высокой степенью зависимости от однородных факторов риска с поддерживающим лицом.
Сибэнергомаш - БКЗ присвоен "BB(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает средние оценки рыночной позиции, бизнес-профиля и географической диверсификации, низкий уровень корпоративного управления, а также средний уровень долговой нагрузки и обслуживания долга, ликвидности и рентабельности.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
Городской супермаркет (Азбука Вкуса) присвоен "A-(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен очень высокой степенью поддержки компании со стороны Sanymon Corporation Limited (CYP), холдинговой структуры сети магазинов «Азбука Вкуса», а также высокой степенью зависимости от однородных факторов риска с поддерживающим лицом.
Сибэнергомаш - БКЗ присвоен "BB(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает средние оценки рыночной позиции, бизнес-профиля и географической диверсификации, низкий уровень корпоративного управления, а также средний уровень долговой нагрузки и обслуживания долга, ликвидности и рентабельности.
📝✅Прямо сейчас в Москве проходит X ежегодная конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России», собравшая в этом году более 100 участников
_⚡️_Главная тема – текущее состояние и перспективы развития отечественного профильного рынка. Началась конференция с панельной дискуссии с обзором актуальных тенденций на отечественном рынке секьюритизации.
🧑🏻💻Своим видением по этому вопросу поделились, в частности, управляющий директор, начальник управления секьюритизации ВТБ Капитал Андрей Сучков, директор департамента долгового рынка Мосбиржи Глеб Шевеленков, исполнительный директор департамента рынков капитала Совкомбанка Андрей Королев, управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования Эксперт РА Александра Веролайнен.
Среди вопросов, которые обсудили участники конференции: вызовы и ожидания рынка, оценка рисков и необходимость изменения регуляторной политики.
💡Темой второй панельной дискуссии стали практические кейсы сделок секьюритизации, среди которых первая сделка по секьюритизации потребительских кредитов, дебют в этом направлении от Тинькофф Банка и опыт секьюритизация е-закладных от ДОМ.РФ.
▶️ Программа
_⚡️_Главная тема – текущее состояние и перспективы развития отечественного профильного рынка. Началась конференция с панельной дискуссии с обзором актуальных тенденций на отечественном рынке секьюритизации.
🧑🏻💻Своим видением по этому вопросу поделились, в частности, управляющий директор, начальник управления секьюритизации ВТБ Капитал Андрей Сучков, директор департамента долгового рынка Мосбиржи Глеб Шевеленков, исполнительный директор департамента рынков капитала Совкомбанка Андрей Королев, управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования Эксперт РА Александра Веролайнен.
Среди вопросов, которые обсудили участники конференции: вызовы и ожидания рынка, оценка рисков и необходимость изменения регуляторной политики.
💡Темой второй панельной дискуссии стали практические кейсы сделок секьюритизации, среди которых первая сделка по секьюритизации потребительских кредитов, дебют в этом направлении от Тинькофф Банка и опыт секьюритизация е-закладных от ДОМ.РФ.
▶️ Программа
Cbonds
#Премаркетинг 💰«ТАМИ и КО», БO-01 (2 млрд) Дата сбора заявок и размещения, а также ориентир ставки купона будут определены позднее.
#Премаркетинг
💰«ТАМИ и КО», БO-01 (2 млрд)
❗️Сбор заявок – с 11:00 (мск) 21 сентября до 15:00 (мск) 24 сентября. Размещение – 28 сентября. Ориентир ставки 1-го купона – 10-10,5% годовых, эффективной доходности – 10,38-10,92% годовых.
💰«ТАМИ и КО», БO-01 (2 млрд)
❗️Сбор заявок – с 11:00 (мск) 21 сентября до 15:00 (мск) 24 сентября. Размещение – 28 сентября. Ориентир ставки 1-го купона – 10-10,5% годовых, эффективной доходности – 10,38-10,92% годовых.
⛽️Онлайн-семинар «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» – 17 сентября в 11:30 (мск)
💻Уже завтра, 17 сентября, мы побеседуем с представителями ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Виктор Гостюнин, Финансовый директор ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг»
- Александр Ковалев , Исполнительный директор ПАО «Совкомбанк»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 17 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже завтра, 17 сентября, мы побеседуем с представителями ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Виктор Гостюнин, Финансовый директор ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг»
- Александр Ковалев , Исполнительный директор ПАО «Совкомбанк»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 17 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Cbonds
#Премаркетинг ⚒«Росгеология», 01 (6 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на сентябрь. Ориентир ставки купона будет определен позднее. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
#Премаркетинг
⚒«Росгеология», 01 (6 млрд)
❗️Сбор заявок – 28 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 сентября. Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + премия 225 б.п.
Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных
⚒«Росгеология», 01 (6 млрд)
❗️Сбор заявок – 28 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 сентября. Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + премия 225 б.п.
Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰«ПКБ» ("B" - S&P; "ruBBB+" - Expert RA) 24 сентября разместит облигации серии 001Р-02 на 1.5 млрд рублей. Срок обращения – 4 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-го купона – 10.75% годовых. Организаторы – ИФК «Солид», СКБ-банк, Sber CIB, «ИК «Ай Ти Инвест».
💵«КЖК Финанс» утвердила условия выпуска облигаций серии 001P-01 на 3 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дней). Купонный период – полгода (6 купонов). Ориентир ставки 1-го купона – не более 8.7% годовых.
💰ВЭБ ("Baa3 / BBB- / BBB" - M/S&P/F; "AAA(RU)" - ACRA) в четвертом квартале 2021 года планирует выпустить облигации на 50 млрд рублей с плавающей ставкой. 💬Старший банкир, член правления ВЭБ.РФ Константин Вышковский: «Мы станем первым корпоратом в России, который такие бумаги выпустит. До конца года, это четвертый квартал. Мы готовы к этому уже сейчас, но с точки зрения состояния ликвидности у нас сейчас профицит, и поэтому мы хотим это сделать чуть позже».
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰«ПКБ» ("B" - S&P; "ruBBB+" - Expert RA) 24 сентября разместит облигации серии 001Р-02 на 1.5 млрд рублей. Срок обращения – 4 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-го купона – 10.75% годовых. Организаторы – ИФК «Солид», СКБ-банк, Sber CIB, «ИК «Ай Ти Инвест».
💵«КЖК Финанс» утвердила условия выпуска облигаций серии 001P-01 на 3 млрд рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дней). Купонный период – полгода (6 купонов). Ориентир ставки 1-го купона – не более 8.7% годовых.
💰ВЭБ ("Baa3 / BBB- / BBB" - M/S&P/F; "AAA(RU)" - ACRA) в четвертом квартале 2021 года планирует выпустить облигации на 50 млрд рублей с плавающей ставкой. 💬Старший банкир, член правления ВЭБ.РФ Константин Вышковский: «Мы станем первым корпоратом в России, который такие бумаги выпустит. До конца года, это четвертый квартал. Мы готовы к этому уже сейчас, но с точки зрения состояния ликвидности у нас сейчас профицит, и поэтому мы хотим это сделать чуть позже».
#Аналитика
📈💡Российский рынок: Достигнут новый максимум
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
💭Комментарий Георгия Ващенко, заместителя директора департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс»
Хотя в первой половине сентября отмечалось уверенное движение индекса широкого рынка вверх, однако инвесторы опасаются возможной коррекции.
Индекс Московской биржи впервые в истории достиг отметки 4000 пунктов. Рассчитываемый по той же базе долларовый бенчмарк РТС поднялся на пиковый уровень за последние девять лет. На историческом максимуме торгуются в рублях бумаги Сбербанка. Из-за высокой цены на газ в Европе недалеко от абсолютных вершин находятся также акции Газпрома. Котировки Русала взлетели на фоне роста цены на алюминий, вызванного сложной геополитической обстановкой в Гвинее, где добывается 20% руды. Фондовые площадки активизировались в борьбе за средства инвесторов. В частности, Московская биржа запустит вечерние торги гособлигациями, утренние торги акциями, а также будет осуществлять долларовые операции с американскими ценными бумагами. Список иностранных ценных бумаг при этом расширится до 500. Все указанные меры направлены на увеличение комиссионных доходов. При этом процентные доходы биржи, вероятнее всего, также возрастут на фоне повышения ставок репо.
...Прогнозируем переход к нейтральной динамике или коррекции. Целью снижения может стать отметка 3900 пунктов по индексу Московской биржи. Сезон корпоративных отчетов завершен, сильных драйверов роста нет. В числе факторов, которые могут оказать значительное влияние на рынок, пока можем отме тить только макростатистику. На наш взгляд, движение котировок на российском фондовом рынке будет определяться как макроданными, так и трендами на внешних сырьевых и фондовых площадках. Ряд аналитиков ведущих инвестбанков прогнозируют осеннюю коррекцию на биржах в пределах 15%.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📈💡Российский рынок: Достигнут новый максимум
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
💭Комментарий Георгия Ващенко, заместителя директора департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс»
Хотя в первой половине сентября отмечалось уверенное движение индекса широкого рынка вверх, однако инвесторы опасаются возможной коррекции.
Индекс Московской биржи впервые в истории достиг отметки 4000 пунктов. Рассчитываемый по той же базе долларовый бенчмарк РТС поднялся на пиковый уровень за последние девять лет. На историческом максимуме торгуются в рублях бумаги Сбербанка. Из-за высокой цены на газ в Европе недалеко от абсолютных вершин находятся также акции Газпрома. Котировки Русала взлетели на фоне роста цены на алюминий, вызванного сложной геополитической обстановкой в Гвинее, где добывается 20% руды. Фондовые площадки активизировались в борьбе за средства инвесторов. В частности, Московская биржа запустит вечерние торги гособлигациями, утренние торги акциями, а также будет осуществлять долларовые операции с американскими ценными бумагами. Список иностранных ценных бумаг при этом расширится до 500. Все указанные меры направлены на увеличение комиссионных доходов. При этом процентные доходы биржи, вероятнее всего, также возрастут на фоне повышения ставок репо.
...Прогнозируем переход к нейтральной динамике или коррекции. Целью снижения может стать отметка 3900 пунктов по индексу Московской биржи. Сезон корпоративных отчетов завершен, сильных драйверов роста нет. В числе факторов, которые могут оказать значительное влияние на рынок, пока можем отме тить только макростатистику. На наш взгляд, движение котировок на российском фондовом рынке будет определяться как макроданными, так и трендами на внешних сырьевых и фондовых площадках. Ряд аналитиков ведущих инвестбанков прогнозируют осеннюю коррекцию на биржах в пределах 15%.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Cbonds_Review
🔐📈Рост продолжится, но бурного развития не увидим
Последние 3 года рынок облигаций сегмента МСП показывал бурный рост. Способствовали этому и поддержка со стороны государства, и розничный бум, и в целом повышение интереса к долговым бумагам как со стороны инвесторов, так и со стороны потенциальных эмитентов. Недавно Московская биржа отчиталась за первое полугодие 2021 года, по итогам которого в «Секторе роста» было выпущено облигаций больше, чем за весь 2020-й. Каковы перспективы рынка?
🔎Этот и другие вопросы обсуждают эксперты в материале свежего выпуска журнала Cbonds Review.
🔐📈Рост продолжится, но бурного развития не увидим
Последние 3 года рынок облигаций сегмента МСП показывал бурный рост. Способствовали этому и поддержка со стороны государства, и розничный бум, и в целом повышение интереса к долговым бумагам как со стороны инвесторов, так и со стороны потенциальных эмитентов. Недавно Московская биржа отчиталась за первое полугодие 2021 года, по итогам которого в «Секторе роста» было выпущено облигаций больше, чем за весь 2020-й. Каковы перспективы рынка?
🔎Этот и другие вопросы обсуждают эксперты в материале свежего выпуска журнала Cbonds Review.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,07% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,69% (🔺4 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,25%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 001P-03 (7 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
Размещения
🏢Группа ЛСР, 001P-07 (10 млрд)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (243.7 млн)
💵Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
📝Форвард, КО-П03 (147.8 млн)
📋КБ Солидарность, БО-02 (1.5 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,07% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,69% (🔺4 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,25%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 001P-03 (7 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П09 (не менее 10 млрд)
Размещения
🏢Группа ЛСР, 001P-07 (10 млрд)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (243.7 млн)
💵Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
📝Форвард, КО-П03 (147.8 млн)
📋КБ Солидарность, БО-02 (1.5 млрд)
@Cbonds
⛽️Уже сегодня в 11:30 (мск): «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже» – онлайн-семинар Cbonds
💻Уже сегодня в 11:30 (мск) мы побеседуем с представителями ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Виктор Гостюнин, Финансовый директор ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг»
- Александр Ковалев , Исполнительный директор ПАО «Совкомбанк»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 17 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже сегодня в 11:30 (мск) мы побеседуем с представителями ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» – компании, которая специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин, основанной в 2012 году, головной офис которой находится в Москве.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Виктор Гостюнин, Финансовый директор ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг»
- Александр Ковалев , Исполнительный директор ПАО «Совкомбанк»
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 17 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 17 сентября
БКС-Экспресс:
🌾Последний день для попадания в реестр акционеров «Русской Аквакультуры», имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.
🛢Совет директоров «Роснефти» рассмотрит вопрос о сделках, влекущих уменьшение прямой доли участия компании в уставном капитале ключевого общества группы.
⚡️Российские компании: основные события, 17 сентября
БКС-Экспресс:
🌾Последний день для попадания в реестр акционеров «Русской Аквакультуры», имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.
🛢Совет директоров «Роснефти» рассмотрит вопрос о сделках, влекущих уменьшение прямой доли участия компании в уставном капитале ключевого общества группы.