#Аналитика
💰Рубль: глобальные ставки вернулись к уровням конца прошлой недели
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
ЕЦБ вчера, как и ожидалось, объявил, что объем покупки активов в рамках программы PEPP в следующем квартале будет «немного меньше», чем во втором и третьем кварталах, когда он составлял 80 млрд евро в месяц.
Кроме того, лимит программы (действие которой завершается в марте будущего года), составляющий 1,85 трлн евро может быть выбран не целиком. Решение о дальнейшей конфигурации программы покупки активов, по словам президента ЕЦБ Кристин Лагард, будет обсуждаться регулятором в декабре. Анонсируя изменения параметров операций ЕЦБ на открытом рынке, Лагард постаралась заострить внимание аудитории на том, что они не являются началом пути, который обязательно должен завершиться полным отказом от покупки активов.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💰Рубль: глобальные ставки вернулись к уровням конца прошлой недели
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
ЕЦБ вчера, как и ожидалось, объявил, что объем покупки активов в рамках программы PEPP в следующем квартале будет «немного меньше», чем во втором и третьем кварталах, когда он составлял 80 млрд евро в месяц.
Кроме того, лимит программы (действие которой завершается в марте будущего года), составляющий 1,85 трлн евро может быть выбран не целиком. Решение о дальнейшей конфигурации программы покупки активов, по словам президента ЕЦБ Кристин Лагард, будет обсуждаться регулятором в декабре. Анонсируя изменения параметров операций ЕЦБ на открытом рынке, Лагард постаралась заострить внимание аудитории на том, что они не являются началом пути, который обязательно должен завершиться полным отказом от покупки активов.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Cbonds_Review
🇯🇵Долговой рынок Японии — подробный разбор от Cbonds Review
С июня 2021 года, в дополнение к существующей базе по государственным и корпоративным облигациям Японии, Cbonds начал покрывать локальный рынок муниципального долга Японии.
На текущий момент на сайте доступно около 9 тысяч японских выпусков. Кроме того, по ряду облигаций доступны котировки внебиржевых торговых площадок и участников рынка, а также индикативные котировки Cbonds Estimation.
▶️📚В сентябрьском номере журнала Cbonds review мы опубликовали обзор долгового рынка страны и его особенностей.
🇯🇵Долговой рынок Японии — подробный разбор от Cbonds Review
С июня 2021 года, в дополнение к существующей базе по государственным и корпоративным облигациям Японии, Cbonds начал покрывать локальный рынок муниципального долга Японии.
На текущий момент на сайте доступно около 9 тысяч японских выпусков. Кроме того, по ряду облигаций доступны котировки внебиржевых торговых площадок и участников рынка, а также индикативные котировки Cbonds Estimation.
▶️📚В сентябрьском номере журнала Cbonds review мы опубликовали обзор долгового рынка страны и его особенностей.
#Интересное
💰🇮🇪Устойчивый рост на рынке облигаций Ирландии. «Зеленые» еврооблигации выросли более чем в 2 раза
Непогашенный объем внутреннего государственного долга Ирландии по итогам первого квартала 2021 достиг отметки в 230,5 млрд евро, увеличившись с начала года на 12,6 млрд евро. Для сравнения за аналогичный период 2020 года внутренний государственный долг Ирландии вырос на 9,7 млрд евро с 204,1 млрд. евро до 213,8 млрд евро.
В основном, рост вызван выпуском краткосрочных (на 2,8 млрд евро) и долгосрочных (на 6,8 млрд евро) облигаций, а также увеличением обязательств по долгосрочным займам в связи с поступлением на сумму 2,1 млрд евро в рамках Программы поддержки в экстренных ситуациях по снижению риска роста безработицы от Еврокомиссии (SURE).
Помимо рынка государственных ценных бумаг, наблюдается так же увеличение объемов эмиссий корпоративного сектора. Так общий объем корпоративных эмиссий, размещенных с января по август 2021 года, составил в пересчете на USD $32,73 млрд, в то время как за аналогичный период предыдущего года эта сумма составляла $10,98 млрд.
😐🌿Как корпоративный, так и государственный рынок облигаций Ирландии не отличаются особым разнообразием – большинство бумаг представляют собой plain vanilla облигации с фиксированным купоном в долларах, евро или фунтах стерлингов. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года с января по август текущего года вырос объем «зеленых» облигаций с 0,75 млрд. евро до 2,0 млрд. евро.
В базе Cbonds для рынка облигаций Ирландии в основном представлены эмиссии, листингованные на бирже Euronext Dublin, присоединившейся к группе Euronext в 2018 году. По корпоративным облигациям в базе также представлены проспекты и программы эмиссий по бумагам в обращении.
✅С динамикой новых выпусков можно ознакомиться в соответствующем разделе сайта Cbonds.
💰🇮🇪Устойчивый рост на рынке облигаций Ирландии. «Зеленые» еврооблигации выросли более чем в 2 раза
Непогашенный объем внутреннего государственного долга Ирландии по итогам первого квартала 2021 достиг отметки в 230,5 млрд евро, увеличившись с начала года на 12,6 млрд евро. Для сравнения за аналогичный период 2020 года внутренний государственный долг Ирландии вырос на 9,7 млрд евро с 204,1 млрд. евро до 213,8 млрд евро.
В основном, рост вызван выпуском краткосрочных (на 2,8 млрд евро) и долгосрочных (на 6,8 млрд евро) облигаций, а также увеличением обязательств по долгосрочным займам в связи с поступлением на сумму 2,1 млрд евро в рамках Программы поддержки в экстренных ситуациях по снижению риска роста безработицы от Еврокомиссии (SURE).
Помимо рынка государственных ценных бумаг, наблюдается так же увеличение объемов эмиссий корпоративного сектора. Так общий объем корпоративных эмиссий, размещенных с января по август 2021 года, составил в пересчете на USD $32,73 млрд, в то время как за аналогичный период предыдущего года эта сумма составляла $10,98 млрд.
😐🌿Как корпоративный, так и государственный рынок облигаций Ирландии не отличаются особым разнообразием – большинство бумаг представляют собой plain vanilla облигации с фиксированным купоном в долларах, евро или фунтах стерлингов. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года с января по август текущего года вырос объем «зеленых» облигаций с 0,75 млрд. евро до 2,0 млрд. евро.
В базе Cbonds для рынка облигаций Ирландии в основном представлены эмиссии, листингованные на бирже Euronext Dublin, присоединившейся к группе Euronext в 2018 году. По корпоративным облигациям в базе также представлены проспекты и программы эмиссий по бумагам в обращении.
✅С динамикой новых выпусков можно ознакомиться в соответствующем разделе сайта Cbonds.
📆Онлайн-семинары Cbonds на этой неделе:
1️⃣Онлайн-семинар «Размещение облигаций Группы Эталон (эмитент – АО «Лидер-Инвест»)»
⏱13 сентября, 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
2️⃣Онлайн-семинар «Размещение облигаций АО «Аэрофьюэлз»
⏱14 сентября, 11:00 (мск)
✅Зарегистрироваться
3️⃣Онлайн-семинар «Отель SHINE: доходность инвестиционных номеров»
⏱15 сентября, 11:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
4️⃣Онлайн-семинар «КарМани: результаты деятельности и выпуск облигаций»
⏱16 сентября, 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
5️⃣Онлайн-семинар «Выпуск облигаций ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже»
⏱17 сентября, 11:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
😉Участие бесплатное
1️⃣Онлайн-семинар «Размещение облигаций Группы Эталон (эмитент – АО «Лидер-Инвест»)»
⏱13 сентября, 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
2️⃣Онлайн-семинар «Размещение облигаций АО «Аэрофьюэлз»
⏱14 сентября, 11:00 (мск)
✅Зарегистрироваться
3️⃣Онлайн-семинар «Отель SHINE: доходность инвестиционных номеров»
⏱15 сентября, 11:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
4️⃣Онлайн-семинар «КарМани: результаты деятельности и выпуск облигаций»
⏱16 сентября, 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
5️⃣Онлайн-семинар «Выпуск облигаций ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» на Московской Бирже»
⏱17 сентября, 11:30 (мск)
✅Зарегистрироваться
😉Участие бесплатное
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,04% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,67% (➖0 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,04% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,21%
🗓 Календарь событий
Размещения
💵АФК Система, 001Р-22 (15 млрд)
Оферты
🅰️Альфа-Банк, БО-13 (5 млрд)
🛒ИКС 5 ФИНАНС, БО-05 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,04% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,67% (➖0 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,04% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,21%
🗓 Календарь событий
Размещения
💵АФК Система, 001Р-22 (15 млрд)
Оферты
🅰️Альфа-Банк, БО-13 (5 млрд)
🛒ИКС 5 ФИНАНС, БО-05 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#Аналитика
💶🇷🇺Российские долларовые евробонды в равновесии
Источник: еженедельный обзор банка "ЗЕНИТ", 12 сентября
🔹Российская суверенная кривая на прошлой неделе была практически стабильна, сбросив в доходностях 1-2 бп нед/нед, а российский бенчмарк составил 2,27% годовых (-2 нед/нед). Доходности вдоль российской кривой в текущий момент находятся на своих многомесячных минимумах. Кредитный z-спред к UST-10 (1,35%; +2 нед/нед) сузился до 92 б.п . ввиду роста трежерис и снижения доходностей RUSSIA-29. В терминах total return российские бумаги на прошлой неделе несколько опередили аналоги, продемонстрировав снижение доходностей за неделю на 0,06%, против роста евробондов high-grade стран ЕМ на 0,06%.
🔹На внутреннем рынке кривая доходностей находилась под давлением в преддверии статистики по инфляции и заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. В итоге, средний и дальний конец поднялись на 2-5 б.п., короткий участок на 7-9 б.п. нед/нед, достигнув 6,91-6,97% (1-3 года) и отражая высокую вероятность ухода инфляции выше 7% к концу сентября. Банк России поднял стоимость заимствований до 6,75% (+25 б.п.), допустив в заявлении возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях. По оценкам консенсус - прогноза Bloomberg, инфляция вернется к таргету в 4% только в 2022г., в связи с чем, мы сохраняем прогноз по ставке в 7,25% на конец текущего года. Минфин РФ разместил 15-ти летний ОФЗ ПД-26240 на 11,8 млрд. руб., а также предложил рынку 10-ти летние инфляционные ОФЗ. На фоне роста инфляции Минфин ранее ограничил предложение ОФЗ-ИН.
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💶🇷🇺Российские долларовые евробонды в равновесии
Источник: еженедельный обзор банка "ЗЕНИТ", 12 сентября
🔹Российская суверенная кривая на прошлой неделе была практически стабильна, сбросив в доходностях 1-2 бп нед/нед, а российский бенчмарк составил 2,27% годовых (-2 нед/нед). Доходности вдоль российской кривой в текущий момент находятся на своих многомесячных минимумах. Кредитный z-спред к UST-10 (1,35%; +2 нед/нед) сузился до 92 б.п . ввиду роста трежерис и снижения доходностей RUSSIA-29. В терминах total return российские бумаги на прошлой неделе несколько опередили аналоги, продемонстрировав снижение доходностей за неделю на 0,06%, против роста евробондов high-grade стран ЕМ на 0,06%.
🔹На внутреннем рынке кривая доходностей находилась под давлением в преддверии статистики по инфляции и заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. В итоге, средний и дальний конец поднялись на 2-5 б.п., короткий участок на 7-9 б.п. нед/нед, достигнув 6,91-6,97% (1-3 года) и отражая высокую вероятность ухода инфляции выше 7% к концу сентября. Банк России поднял стоимость заимствований до 6,75% (+25 б.п.), допустив в заявлении возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях. По оценкам консенсус - прогноза Bloomberg, инфляция вернется к таргету в 4% только в 2022г., в связи с чем, мы сохраняем прогноз по ставке в 7,25% на конец текущего года. Минфин РФ разместил 15-ти летний ОФЗ ПД-26240 на 11,8 млрд. руб., а также предложил рынку 10-ти летние инфляционные ОФЗ. На фоне роста инфляции Минфин ранее ограничил предложение ОФЗ-ИН.
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💳Уже сегодня в 16:30 (мск): «Размещение облигаций Группы Эталон (эмитент – АО «Лидер-Инвест»)» – онлайн-семинар Cbonds
💻 Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями Группы Эталон – одной из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России. Благодаря более чем 30-летнему опыту успешной работы холдинг является одним из старейших и наиболее успешных игроков на российском рынке недвижимости.
Группа присутствует на публичном долговом рынке, начиная с 2005 года. В 2011 году Группа вышла на IPO на Лондонской фондовой бирже, с января 2020 года ГДР Группы Эталон также включены в котировальный список Первого уровня на Московской Бирже.
В мае 2021 года Группой было проведено успешное SPO, в ходе которого было привлечено 150 млн USD.
Сегодня Группа Эталон (эмитент – АО «Лидер-Инвест») готовится к размещению очередного выпуска биржевых облигаций.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Илья Косолапов, Вице-президент по экономике и финансам АО ГК Эталон
- Василий Фетисов, Член Правления - Вице-президент по маркетингу и продвижению АО ГК Эталон
- Ольга Гороховская, Управляющий директор по рынкам долгового капитала, со-руководитель ДСМ СберКИБк
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 13 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация.
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻 Сегодня в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями Группы Эталон – одной из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России. Благодаря более чем 30-летнему опыту успешной работы холдинг является одним из старейших и наиболее успешных игроков на российском рынке недвижимости.
Группа присутствует на публичном долговом рынке, начиная с 2005 года. В 2011 году Группа вышла на IPO на Лондонской фондовой бирже, с января 2020 года ГДР Группы Эталон также включены в котировальный список Первого уровня на Московской Бирже.
В мае 2021 года Группой было проведено успешное SPO, в ходе которого было привлечено 150 млн USD.
Сегодня Группа Эталон (эмитент – АО «Лидер-Инвест») готовится к размещению очередного выпуска биржевых облигаций.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Илья Косолапов, Вице-президент по экономике и финансам АО ГК Эталон
- Василий Фетисов, Член Правления - Вице-президент по маркетингу и продвижению АО ГК Эталон
- Ольга Гороховская, Управляющий директор по рынкам долгового капитала, со-руководитель ДСМ СберКИБк
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 13 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация.
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#Еврооблигации
💰Ориентир доходности вечных евробондов "Тинькофф банка" в долларах – около 6,75%
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA
⚡️Заявки на евробонды банк собирает сегодня. Эмитент c 9 сентября провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению ценных бумаг. Условия выпуска предусматривают 5-летний колл-опцион.
📝Организаторами выступают Альфа-банк, Газпромбанк, Renaissance Capital, Societe Generale и BCP Securities.
💰Ориентир доходности вечных евробондов "Тинькофф банка" в долларах – около 6,75%
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA
⚡️Заявки на евробонды банк собирает сегодня. Эмитент c 9 сентября провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению ценных бумаг. Условия выпуска предусматривают 5-летний колл-опцион.
📝Организаторами выступают Альфа-банк, Газпромбанк, Renaissance Capital, Societe Generale и BCP Securities.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 сентября
🇦🇹S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Австрии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом.
🇹🇼Fitch Ratings повысило рейтинг Тайваня с "АА-" до "АА" со стабильным прогнозом.
"Повышение РДЭ Тайваня отражает опережающие показатели экономики по сравнению с аналогичными странами в период пандемии Covid-19, дальнейшее укрепление внешнего сектора и сохраняющуюся осторожность в бюджетной сфере."
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 сентября
🇦🇹S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Австрии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом.
🇹🇼Fitch Ratings повысило рейтинг Тайваня с "АА-" до "АА" со стабильным прогнозом.
"Повышение РДЭ Тайваня отражает опережающие показатели экономики по сравнению с аналогичными странами в период пандемии Covid-19, дальнейшее укрепление внешнего сектора и сохраняющуюся осторожность в бюджетной сфере."
#Премаркетинг
💰Экспобанк, 001Р-01 (5 млрд)
Сбор заявок – 23 сентября, размещение – 27 сентября.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд руб., $60 млн.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 2.574 млрд руб. относительно 2.275 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
- Процентные доходы по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составили 5.419 млрд руб. против 5.265 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
💰Экспобанк, 001Р-01 (5 млрд)
Сбор заявок – 23 сентября, размещение – 27 сентября.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд руб., $60 млн.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 2.574 млрд руб. относительно 2.275 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
- Процентные доходы по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составили 5.419 млрд руб. против 5.265 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
#ИтогиРазмещения
💳Совкомбанк, БО-П04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.1% годовых/8.35% годовых
Дюрация: 2.67
Количество сделок на бирже: 1691
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 300 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Sber CIB, БК Регион, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк.
💳Совкомбанк, БО-П04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.1% годовых/8.35% годовых
Дюрация: 2.67
Количество сделок на бирже: 1691
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 300 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Sber CIB, БК Регион, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк.
#ИтогиРазмещения
🛒Регион-Продукт, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 60 млн руб.
Купон/Доходность: 11.5% годовых/12.01% годовых
Дюрация: 3.32
Количество сделок на бирже: 277
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объемом 300 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организатором выступила ИК "Риком Траст". ПВО – Регион Финанс.
🛒Регион-Продукт, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 60 млн руб.
Купон/Доходность: 11.5% годовых/12.01% годовых
Дюрация: 3.32
Количество сделок на бирже: 277
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объемом 300 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организатором выступила ИК "Риком Траст". ПВО – Регион Финанс.
#ИтогиРазмещения
💰РН Банк, БO-001P-09
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.85% годовых/8% годовых
Дюрация: 2.74
Количество сделок на бирже: 523
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.8 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (28%).
🧑🏻💻Организаторами выступили РОСБАНК, Совкомбанк, ЮниКредит Банк.
💰РН Банк, БO-001P-09
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.85% годовых/8% годовых
Дюрация: 2.74
Количество сделок на бирже: 523
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.8 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (28%).
🧑🏻💻Организаторами выступили РОСБАНК, Совкомбанк, ЮниКредит Банк.
Cbonds
#Еврооблигации 💰Ориентир доходности вечных евробондов "Тинькофф банка" в долларах – около 6,75% Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA ⚡️Заявки на евробонды банк собирает сегодня. Эмитент c 9 сентября провел…
#Еврооблигации
💰"Тинькофф банк" снизил ориентир доходности по вечным евробондам до уровня около 6,5%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $2 млрд.
💰"Тинькофф банк" снизил ориентир доходности по вечным евробондам до уровня около 6,5%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $2 млрд.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 сентября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Росагролизинг🔺с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение уровня рейтинга отражает рост конкурентных позиций компании вследствие увеличения масштабов бизнеса, что также позитивно отразилось на показателе операционной эффективности.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 сентября
🇷🇺 Россия
Expert RA
Росагролизинг🔺с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение уровня рейтинга отражает рост конкурентных позиций компании вследствие увеличения масштабов бизнеса, что также позитивно отразилось на показателе операционной эффективности.
⚡️📃Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 6 по 12 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💵 Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 8 сентября: «На наш взгляд, сложившаяся премия и сохранение ожиданий инвесторов скорого завершения цикла ужесточения монетарной политики ЦБ РФ (в отличие от других рынков GEM) еще некоторое время позволят Минфину сохранить набранный темп заимствований».
💰Ежедневный обзор УРАЛСИБ Кэпитал «Fixed Income Daily, 8 September 2021»: « Сегодня начинается новый период усреднения, и банки, как обычно, будут стремиться создать запас средств. Это стремление может оказаться еще более сильным с учетом, что нет практически никаких сомнений, что ЦБ в очередной раз повысит ключевую ставку на ближайшем заседании, вопрос состоит в величине этого повышения – 25 б.п. или 50 б.п.».
🏛Обзор ВТБ Капитал «Макроэкономический обзор: Перегрев» от 8 сентября: «Что касается позиции Федрезерва и особенно его председателя Джерома Пауэлла, регулятор по-прежнему нацелен на продолжение стимулирующей монетарной политики».
📝«Обзор FX & Fixed Income от 8 сентября 2021 г.: падение China Evergrande, размещения Тинькофф и Аэрофьюэлз, отчетность Элемент Лизинг» от Открытие Брокер: «Новость о прямом отказе от выплат кредиторам на наш взгляд может стать точкой невозврата по дороге к дефолту China Evergrande, поскольку подорвет остатки доверия кредиторов к ней».
🏦Ежедневный обзор «Российский фондовый рынок: Русал, Газпром, Транснефть, Сбербанк» от Синара Инвестиционный банк от 6 сентября: «Хотя мы не предполагаем, что события в Гвинее угрожают деятельности Русала в этой стране, в краткосрочной перспективе беспокойство инвесторов в отношении поставок может поддержать мировые цены на алюминий и глинозем».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
За неделю с 6 по 12 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💵 Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 8 сентября: «На наш взгляд, сложившаяся премия и сохранение ожиданий инвесторов скорого завершения цикла ужесточения монетарной политики ЦБ РФ (в отличие от других рынков GEM) еще некоторое время позволят Минфину сохранить набранный темп заимствований».
💰Ежедневный обзор УРАЛСИБ Кэпитал «Fixed Income Daily, 8 September 2021»: « Сегодня начинается новый период усреднения, и банки, как обычно, будут стремиться создать запас средств. Это стремление может оказаться еще более сильным с учетом, что нет практически никаких сомнений, что ЦБ в очередной раз повысит ключевую ставку на ближайшем заседании, вопрос состоит в величине этого повышения – 25 б.п. или 50 б.п.».
🏛Обзор ВТБ Капитал «Макроэкономический обзор: Перегрев» от 8 сентября: «Что касается позиции Федрезерва и особенно его председателя Джерома Пауэлла, регулятор по-прежнему нацелен на продолжение стимулирующей монетарной политики».
📝«Обзор FX & Fixed Income от 8 сентября 2021 г.: падение China Evergrande, размещения Тинькофф и Аэрофьюэлз, отчетность Элемент Лизинг» от Открытие Брокер: «Новость о прямом отказе от выплат кредиторам на наш взгляд может стать точкой невозврата по дороге к дефолту China Evergrande, поскольку подорвет остатки доверия кредиторов к ней».
🏦Ежедневный обзор «Российский фондовый рынок: Русал, Газпром, Транснефть, Сбербанк» от Синара Инвестиционный банк от 6 сентября: «Хотя мы не предполагаем, что события в Гвинее угрожают деятельности Русала в этой стране, в краткосрочной перспективе беспокойство инвесторов в отношении поставок может поддержать мировые цены на алюминий и глинозем».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
Cbonds
#Еврооблигации 💰Ориентир доходности вечных евробондов "Тинькофф банка" в долларах – около 6,75% Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA ⚡️Заявки на евробонды банк собирает сегодня. Эмитент c 9 сентября провел…
#Еврооблигации
💰"Тинькофф банк" снизил ориентир доходности по вечным евробондам до уровня около 6,25%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $3 млрд.
💰"Тинькофф банк" снизил ориентир доходности по вечным евробондам до уровня около 6,25%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $3 млрд.
#Макроэкономика
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана повысил базовую ставку до уровня 9.5% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
Принятое решение обусловлено преобладанием проинфляционного давления в экономике, вызванного общемировыми инфляционными тенденциями, при опережающем восстановлении глобального спроса над возможностями предложения. Давление также усилено внутренними межсезонными шоками, активно восстанавливающимся потребительским спросом, а также ростом цен на электроэнергию, газ и ГСМ. В результате годовая инфляция ускорилась до 8.7%. Инфляционный фон также усиливается повышенными инфляционными ожиданиями населения, которые в августе составили 8.8%.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 25 октября 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана повысил базовую ставку до уровня 9.5% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
Принятое решение обусловлено преобладанием проинфляционного давления в экономике, вызванного общемировыми инфляционными тенденциями, при опережающем восстановлении глобального спроса над возможностями предложения. Давление также усилено внутренними межсезонными шоками, активно восстанавливающимся потребительским спросом, а также ростом цен на электроэнергию, газ и ГСМ. В результате годовая инфляция ускорилась до 8.7%. Инфляционный фон также усиливается повышенными инфляционными ожиданиями населения, которые в августе составили 8.8%.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 25 октября 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
✈️Онлайн-семинар «Размещение облигаций АО «Аэрофьюэлз» – 14 сентября в 11:00 (мск)
💻Уже завтра, 14 сентября в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями Группы компаний «Аэрофьюэлз» – одного из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов (ТЗК) в России, владеет сетью из 28 ТЗК, организует и оказывает услуги по топливообеспечению воздушных судов в 30 аэропортах – от Пскова до Петропавловска-Камчатского. За рубежом Группа компаний «Аэрофьюэлз» занимается организацией услуг авиатопливообеспечения на всех континентах, в 150 странах.
Весной этого года компания АО «Аэрофьюэлз» (входит в ГК «Аэрофьюэлз») разместила дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Владимир Спиридонов, Акционер, Генеральный директор ООО «Аэрофьюэлз Групп»
- Алексей Поплетеев, Руководитель Группы компаний «Аэрофьюэлз» Приволжского и Уральского регионов
- Юрий Миняйло, Генеральный директор АО «Аэрофьюэлз»
- Александр Поляков, Финансовый директор Группы компаний «Аэрофьюэлз»
- Денис Леонов, руководитель DCM BCS Global Markets
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности Группы, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 14 сентября в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻Уже завтра, 14 сентября в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями Группы компаний «Аэрофьюэлз» – одного из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов (ТЗК) в России, владеет сетью из 28 ТЗК, организует и оказывает услуги по топливообеспечению воздушных судов в 30 аэропортах – от Пскова до Петропавловска-Камчатского. За рубежом Группа компаний «Аэрофьюэлз» занимается организацией услуг авиатопливообеспечения на всех континентах, в 150 странах.
Весной этого года компания АО «Аэрофьюэлз» (входит в ГК «Аэрофьюэлз») разместила дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Владимир Спиридонов, Акционер, Генеральный директор ООО «Аэрофьюэлз Групп»
- Алексей Поплетеев, Руководитель Группы компаний «Аэрофьюэлз» Приволжского и Уральского регионов
- Юрий Миняйло, Генеральный директор АО «Аэрофьюэлз»
- Александр Поляков, Финансовый директор Группы компаний «Аэрофьюэлз»
- Денис Леонов, руководитель DCM BCS Global Markets
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности Группы, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
🕟Когда: 14 сентября в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
⚡️С 27 сентября 2021 года на рынке облигаций Московской биржи станет доступна вечерняя торговая сессия, следует из пресс-релиза Биржи. Инвесторы смогут заключать сделки с ОФЗ и еврооблигациями в период с 19:00 до 23:50. Таким образом, суммарное время торгов на рынке облигаций достигнет 13 часов 40 минут в день.
📝«Инфинити» 27 сентября досрочно погасит выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 на 190.18 млн рублей. Основными видами деятельности компании являются консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления, а также оптимизации и наладки бухгалтерского и налогового учета, отчетности.
🏛Банк России с 1 октября вводит норматив достаточности капитала для профучастников: норматив достаточности капитала рассчитывается ежемесячно как отношение величины капитала к рискам с учетом корректирующего коэффициента и должен поддерживаться постоянно. Предполагается поэтапное установление норматива: с 1 октября 2021 года минимально допустимым значением будет 4%, с 1 апреля 2022 года – 6%, с 1 октября 2022 года – 8%.
🔁Московская биржа планирует в течение месяца изменить систему сбора заявок на аукционах ОФЗ с плавающим номиналом, сообщил директор департамента долгового рынка Мосбиржи Глеб Шевеленков.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
⚡️С 27 сентября 2021 года на рынке облигаций Московской биржи станет доступна вечерняя торговая сессия, следует из пресс-релиза Биржи. Инвесторы смогут заключать сделки с ОФЗ и еврооблигациями в период с 19:00 до 23:50. Таким образом, суммарное время торгов на рынке облигаций достигнет 13 часов 40 минут в день.
📝«Инфинити» 27 сентября досрочно погасит выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 на 190.18 млн рублей. Основными видами деятельности компании являются консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления, а также оптимизации и наладки бухгалтерского и налогового учета, отчетности.
🏛Банк России с 1 октября вводит норматив достаточности капитала для профучастников: норматив достаточности капитала рассчитывается ежемесячно как отношение величины капитала к рискам с учетом корректирующего коэффициента и должен поддерживаться постоянно. Предполагается поэтапное установление норматива: с 1 октября 2021 года минимально допустимым значением будет 4%, с 1 апреля 2022 года – 6%, с 1 октября 2022 года – 8%.
🔁Московская биржа планирует в течение месяца изменить систему сбора заявок на аукционах ОФЗ с плавающим номиналом, сообщил директор департамента долгового рынка Мосбиржи Глеб Шевеленков.
#Еврооблигации
💰"Тинькофф банк" размещает вечные евробонды на $600 млн с доходностью 6% годовых
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA
Спрос инвесторов на бумаги составил около $4 млрд.
Заявки Эмитент собирал в сегодня. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6,75% годовых. Условия выпуска предусматривают 5-летний колл-опцион.
С 9 сентября Банк провел серию телефонных конференций с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступают Альфа-банк, Газпромбанк, Renaissance Capital, Societe Generale и BCP Securities.
💰"Тинькофф банк" размещает вечные евробонды на $600 млн с доходностью 6% годовых
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA
Спрос инвесторов на бумаги составил около $4 млрд.
Заявки Эмитент собирал в сегодня. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6,75% годовых. Условия выпуска предусматривают 5-летний колл-опцион.
С 9 сентября Банк провел серию телефонных конференций с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступают Альфа-банк, Газпромбанк, Renaissance Capital, Societe Generale и BCP Securities.