💰Книга заявок по облигациям Совкомбанка серии БО-П04 объемом 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Кредитный рейтинг Эмитента: «Ba1 / BB / BB+/AA-(RU) / ruAA» (M/S&P/F/ACRA/Expert RA)

📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 91 день

Дата начала размещения – 10 сентября.

Ориентир ставки купона – 8,1-8,2% годовых, эффективной доходности – 8.35-8.46% годовых.

📝Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, SberCIB, Синара Инвестбанк, Совкомбанк.

#Еврооблигации
💳"Тинькофф банк" планирует разместить бессрочные евробонды в долларах

Банк ("Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA) с 9 сентября проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. Условия выпуска будут предусматривать 5-летний колл-опцион.

📝Организаторами выступят Alfa-Bank, Citigroup, Gazprombank, JP Morgan, Renaissance Capital, Societe Generale.

#СеминарыCbonds
💵Онлайн-семинар «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами» – запись на YouTube.

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами», гостями которого стали руководители коллекторского агентства, специализирующегося на покупке портфелей просроченной задолженности у банков, лидера рынка коллекторских услуг России по географическому охвату филиальной сетью и объёму долгового портфеля.

В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 сентября

🇰🇿 Казахстан
S&P Global
Фонд национального благосостояния Самрук-Казына🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Фонд развития предпринимательства Даму🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Банк Развития Казахстана🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный

Повышение рейтингов обусловлено мнением агентства об улучшении правительством Казахстана мониторинга связанных с правительством организаций, что повышает его способность своевременно оказывать им чрезвычайную поддержку в случае необходимости.

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

Вчера book-building новых выпусков облигаций РСХБ и РН Банка прошел с повышенным спросом инвесторов, в результате чего эмитентам удалось собрать книги на большие по сравнению с первоначально озвученными объемы, а также снизить ставки. РСХБ закрыл книгу инвесторов по нижней границе маркетируемого диапазона купона 7,80% годовых (что транслируется в доходность 7,95% годовых и спрэду к G-кривой 109 б.п.), увеличив объем размещения с 10 до 15 млрд руб. РН-Банк в ходе book-building сдвигал первоначальный диапазон несколько раз, установив в финале купонную ставку 7,85% годовых (доходность 8,00%, спрэд 113 б.п.) и объем 8 млрд руб. против первоначальных 5 млрд руб.

Сегодня на рынок с новым займом выйдет Совкомбанк, завтра – ПСБ. В премаркетинге также находятся выпуски Группы ЛСР, Росгеологии, Мейл.ру Финанс, Интерлизинга, ГК Автодор, Лидер-Инвеста, СОПФ Инфраструктурные облигации, Тами и КО, Экспобанка.

💰СОВКОМБАНК, БО-П04 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. В последний раз на публичный долговой рынок Совкомбанк выходил в декабре 2020г. с более слабым (по сравнению с текущим) набором кредитных рейтингов. Выпуск объемом 10 млрд руб. был размещен со ставкой купона 6,0% и доходностью 6,14%, что на момент размещения транслировалось в спрэд к ОФЗ в размере 179 б.п. (дюрация при размещении 0,98г.). Новый выпуск Совкомбанк, БО-П04, исходя из объявленного индикатива по купону в размере 8,10-8,20%%, на данный момент предполагает «премию» к кривой госбумаг 144-155 б.п. (дюрация 2,7г., доходность – 8,35-8,46% годовых).

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​🗺💡Новый контент в базе данных по акциям: котировки с Египетской, Тегеранской, Ботсванской, Пакистанской биржи, дивиденды по акциям Ханойской и Малазийской биржи

🔹В список доступных для просмотра торговых площадок добавлены следующие биржи:

Египетская ФБ (223 бумаги)
Тегеранская ФБ (397 бумаг)
Ботсванская ФБ (31 бумага)
Пакистанская ФБ (472 бумаги)

Примеры бумаг, имеющих листинг на новых площадках:
▫️один из ведущих банков Египта Abu Dhabi Islamic Bank Egypt
▫️основной поставщик железной руды для чугунного производства в Иране Chadormalu Mining & Industrial
▫️ботсванская нефтяная компания Engen Botswana Limited
▫️одна из ведущих машиностроительных компаний Пакистана Ghani Automobile Industries

🔸В базу данных Сбондс добавлен архив дивидендов по бумагам, которые обращаются на Малазийской и Ханойской фондовых биржах. Это более 2000 записей по архивным (2016 года) и текущим дивидендам.

Дивиденды можно посмотреть на странице акций, обращающихся на данных биржах:
▫️Все акции на Малазийской ФБ
▫️Все акции на Ханойской ФБ

​​#ИтогиРазмещения
🏢АПРИ Флай Плэнинг, 002Р

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/13.65% годовых
Дюрация: 2.94

Количество сделок на бирже: 838
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 18.6 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 2 до 5 млн рублей (25%).

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 11,788 млрд рублей при спросе в 31,577 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97,248% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,43% годовых. Средневзвешенная цена составила 97,3198% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,43% годовых.

💰Совкомбанк, БО-П04

Финальный ориентир ставки купона – 8.1% годовых, эффективной доходности – 8.35% годовых. Объем размещения увеличен и составит 10 млрд рублей.

#Cbonds_Review
📈🧑🏻‍💻Как инвестору в облигации защититься от инфляции

Самые масштабные в истории стимулирующие меры, принятые США и другими странами для смягчения экономического ущерба от эпидемии, привели к ускорению инфляции до максимального уровня за последние несколько десятилетий. Годовой прирост потребительских цен в США превысил 5%. При этом процентная ставка ФРС остается на нулевом уровне. Немногим больше доходность по надежным облигациям и банковским депозитам.

❓Как инвестору в такой ситуации защитить капитал?

🔎Генеральный директор управляющей компании «Арикапитал» Алексей Третьяков предлагает своё решение.

Читайте материал эксперта в свежем выпуске журнала Cbonds Review.

#Еврооблигации
🔨"СУЭК" снизил ориентир доходности 5-летних евробондов в долларах до 3,5-3,625%.

Спрос инвесторов превышает $1,65 млрд.

👋 Привет, друзья!

30 сентября 2021 года в Москве мы проводим ежегодную профессиональную конференцию «XIII Российский конгресс РЕ и IX Форум венчурных инвесторов».

📝 Вот пять причин, почему Вам нужно быть на нашей конференции:

❗️Причина первая – самая главная: здесь собираются все ведущие и активные игроки на рынке (а вы ведь тоже относите себя именно к таким!)
👁Посмотреть текущий список участников: на сайте Конгресса.

❗️Причина вторая – не менее важная: интересные и сильные программные сессии.

В этом году мы вынесли на обсуждение следующие вопросы и темы:

💼 Структура инвестиционного портфеля фондов РЕ&VC: в России и мире
⬅️ Выходы фондов РЕ&VC: где искать стратега в условиях санкций, перспективы IPO&SPO, увеличится ли количество списаний?
👀 Оптимальные границы вовлеченности фонда в бизнес процессы компании: с точки зрения предпринимателя и с точки зрения фонда
📜Российское право и международные практики PE&VC сделок
👨🏻‍⚖️Перспективы разрешения инвестиционных споров в контексте реформы третейских судов
🏗Индустриальный сектор как драйвер развития венчурной индустрии
📝 и другие.

👁Посмотреть текущую программу можно на сайте Конгресса.

❗️Причина третья: освежить текущие и завести новые профессиональные контакты, быть в курсе последних тенденций на рынке.

🤝В этом году «Российский конгресс РЕ» пройдет в 13й раз, а «Форум венчурных инвесторов» отметит девятилетие. На сегодняшний день «Российский конгресс РЕ» и «Форум венчурных инвесторов» – единственные профессиональные площадки для специалистов финансовой и инвестиционной отрасли на рынке РЕ&VC России и СНГ. За эти годы они стали не просто конференциями, а чуточку большим – профессиональным сообществом и клубом.

Вот страничка предыдущей конференции.

❗️Причина четвертая: Russia Private Equity Awards и Russia Venture Capital Awards – главная премия за достижения на российском рынке PE&VC.

🏆 Ссылка на официальную страничку предыдущих церемоний награждения.

❗️Причина пятая: Ваш бизнес готовится перейти на новый уровень – сделайте это с профессионалами PE&VC индустрии.

💰 В текущей экономической ситуации российскому бизнесу непросто привлекать деньги на развитие. На сегодняшний день private equity и венчурные инвесторы фактически остались единственным классом инвесторов с фокусом на средний и малый бизнес.

🤗 Будем очень рады видеть всех!
www.cbonds-congress.com/events/645

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🌿Москва ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" – ACRA) до конца года планирует выпуск «зеленых» облигаций для населения, сообщил заммэра столицы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов. Объем выпуска, предварительно, может составить до 5 млрд рублей, срок обращения – 2 года.

🌱Санкт-Петербург ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" – ACRA) рассматривает возможность размещения «зеленых» облигаций, у города много достойных проектов, укладывающихся в ESG-повестку, сообщил председатель комитета финансов Санкт-Петербурга Алексей Корабельников

🇷🇺Минфин РФ не исключает еще одного сокращения объема государственных заимствований на текущий год, сообщил заместитель министра финансов Тимур Максимов.

#Еврооблигации
🔨"СУЭК" размещается 5-летние евробонды на $500 млн с доходностью 3.375%. Спрос инвесторов на бумаги превысил $1,8 млрд.

📝Организаторами выступают Альфа-банк, BofA Securities, Bank of China, Citi, Commerzbank, Газпромбанк, Renaissance Capital, SberCIB и ВТБ Капитал.

#Премаркетинг
✈️«Аэрофьюэлз», 002P-01 (от 1 млрд)

Сбор заявок – конец сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.

- Чистый убыток по РСБУ за 2020 г. составил 46.246 млн руб. по сравнению с прибылью 40.725 млн руб. за 2019 год.

🙌🏻 14 сентября Cbonds проведет онлайн-семинар с компанией «Аэрофьюэлз», основной темой которого станет размещение нового выпуска облигаций. ➡️Зарегистрироваться можно по ссылке.

#Аналитика
💰Индекс доллара в последнее время держится довольно уверенно

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Индекс доллара в последнее время держится довольно уверенно, несмотря на признаки восстановления притока средств в фонды акций развивающихся рынков. С точки зрения инвесторов экстремально высокий уровень мультипликаторов американского рынка акций служит основанием для того, чтобы увеличить в своих портфелях долю азиатских бумаг или акций развивающихся стран. Заметим, что для сентября и октября характерен всплеск волатильности на рынках акций, к которой может добавиться волатильность, связанная с изменениями в бюджетной политике США (включая приостановку работы федерального правительства из-за проблемы с потолком долга).

👉🏻Что касается позиции Федрезерва и особенно его председателя Джерома Пауэлла, регулятор по-прежнему нацелен на продолжение стимулирующей монетарной политики. Центробанки всегда боятся слишком рано начать ужесточение, хотя их способность наступать на одни и те же грабли хорошо известна.

📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Cbonds Weekly News – 16-ый выпуск уже на YouTube

🔍В этот раз мы узнали о возможности создания в России единой базы неквалифицированных инвесторов, представили большое эксклюзивное интервью Cbonds TV c зампредом правления Совкомбанка, поделились деталями о возвращении айзербаджанской госкомпания SOCAR на долговой рынок, а также рассказали о «дальневосточных» возможностях инфраструктурных облигаций ДОМ.РФ и планах «Фосагро» по выпуску евробондов.

👨🏻‍💻Спикерами выпуска стали:
- Михаил Мамута, руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, Центробанк РФ;
- Михаил Автухов, заместитель председателя правления, Совкомбанк;
- Софья Донец, главный экономист по России и СНГ, «Ренессанс Капитал»;
- Антон Никитин, директор по инфраструктурным облигациям, ДОМ.РФ;
- Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион».

Выпуск уже доступен на нашем YouTube-канале.

Полезного просмотра!

​​#Макроэкономика
🇷🇺📈Годовая инфляция в России в августе ускорилась до 6,68%

По итогам августа рост потребительских цен в России составил 6,68% г/г относительно 6,46% г/г по итогам июля (инфляция замедлилась до 0,17% с 0,31% в месячном выражении). Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 7,4% в годовом выражении (по итогам июля она составила 7,43%).

💬На данный момент значение показателя превышает прогнозные значения экспертов на конец 3-го квартала 2021 года. Согласно консенсус-прогнозу Cbonds среднее ожидание экспертов – 6,23% (к сентябрю 2020 г.), максимальный темп роста – 6,7%, минимальный – 5,8%.

📊Росстат: "В августе рост потребительских цен на 0,4% и более зафиксирован в 30 субъектах РФ. Больше всего цены выросли в Республике Алтай (на 1,4%) в связи с удорожанием услуг на 4,5% и в Севастополе (на 1,1%) в связи с удорожанием продовольственных товаров на 1,3%. В Москве и Санкт-Петербурге цены за месяц в среднем не изменились".

В пятницу, 10 сентября, состоится очередное плановое заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Cbonds традиционно готовит консенсус-прогноз ожиданий экспертов.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,05% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,61% (🔺1 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,06% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,18%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💰Промсвязьбанк, 003P-07 (от 10 млрд)
💵Металлинвестбанк, С-01 ($30 млн)

Размещения
🥪Регион-Продукт, 001P-02 (60 млн)
💡Реиннольц, 001P-01 (100 млн)
🌾Россельхозбанк, БO-14-002P (15 млрд)

Оферты
🅰️Альфа-Банк, БО-39 (10 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 9 сентября

🔨Внеочередное общее собрание акционеров "РУСАЛ" ("Ba3 / - / BB-" – M/S&P/F) (БКС Экспресс)

🔁✔️Московская биржа изменит систему сбора заявок на аукционах ОФЗ-ИН

В среду аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ИН серии 52004 не состоялся по техническим причинам. Результаты сбора заявок на аукционе не могли быть рассмотрены ввиду отображения в реестре заявок индексируемой номинальной стоимости облигаций на дату, не соответствующую дате расчетов, объяснило министерство.

🔎"Для снижения такого риска Московская биржа, по просьбе Минфина, планирует изменить систему сбора заявок, чтобы участникам при подаче заявки на аукцион отображалась не только номинальная стоимость облигаций на дату проведения аукциона, но и размер обязательств, который возникнет в дату расчета по сделке".

💬БК Регион, аналитический обзор "Долговой рынок. Заметки на полях": "С начала сентября повышение доходности ОФЗ-ПД в среднем по рынку составило 9 б.п. (напомним, что по итогам августа доходность ОФЗ-ПД в среднем по рынку выросла на 10 б.п.), при этом наибольшее повышение доходности в пределах 10-25 б.п. продемонстрировали ОФЗ со сроком обращения до 4 лет. Причиной такой динамики ставок на рынке гособлигаций стали ускорение инфляции в конце августа и сохранение высоких мировых цен на сырье, товары и продовольствие, а также укрепление ожиданий дальнейшего повышения на ближайшем заседании в пятницу ключевой ставки Банком России, которое оценивается большинством аналитиков (в т.ч. и нами) в размере 50 б.п".