🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
По итогам августа доходность ОФЗ-ПД в среднем по рынку выросла на 10 б.п. (после снижения на 11 б.п. в июле), а максимальный рост доходности в пределах 15-21 б.п. продемонстрировали ОФЗ со сроком обращения 10 и более лет. При этом в начале сентября повышение доходности продолжилось и в среднем по рынку составило 5 б.п., в т.ч. в пределах 9-15 б.п. на коротком конце «кривой», что было обусловлено ускорением инфляции в конце августа и укреплением ожиданий повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем (в конце текущей недели) заседании, которое оценивается нами в размере 50 б.п.
После летнего затишья на первичном рынке в корпоративном сегменте наблюдается высокая активность. В течение текущей недели четыре банка предложат инвесторам свои новые облигационные выпуски: сегодня сбор заявок инвесторов проведут РСХБ и РН Банк, завтра – Совкомбанк, в пятницу – ПСБ. В премаркетинге также находятся выпуски Группы ЛСР, Росгеологии, Мейл.ру Финанс, Интерлизинга, ГК Автодор, Лидер-Инвеста, СОПФ Инфраструктурные облигации, Тами и КО, Экспобанка.
🌾РСХБ, БО-14-002Р Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. В последний раз на публичный долговой рынок РСХБ выходил в начале августа с трехлетним выпуском, разместив облигации на 10 млрд руб. со ставкой купона 7,60% и доходностью 7,74%, что на момент размещения транслировалось в спрэд к ОФЗ в размере 96 б.п. (дюрация при размещении 2,73г.). Новый выпуск РСХБ, БО-14-002Р, исходя из объявленного индикатива по купону в размере 7,80-7,90% на данный момент предполагает «премию» 109-120 б.п. (дюрация 2,3г., доходность – 7,95-8,06% годовых).
💵РН БАНК, БО-001Р-09 На локальном долговом рынке РН Банк представлен 6 выпусками облигаций в объеме 41 млрд руб., которые имеют преимущественно ограниченную ликвидность и из-за компрессии спредов, наблюдаемой в последние месяцы, сделки в них проходят с очень узкими спрэдами к G-кривой в размере 75-80б.п. Новый выпуск предполагает премию к госбумагам 139б.п. (дюрация 2,7г.), что на наш взгляд, выглядит завышено для банка первого эшелона с устойчивым кредитным профилем. Справедливый спрэд, по нашим оценкам, составляет 125-130б.п. (доходность 8,12-8,17%, купон 7,95-8,00%).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
По итогам августа доходность ОФЗ-ПД в среднем по рынку выросла на 10 б.п. (после снижения на 11 б.п. в июле), а максимальный рост доходности в пределах 15-21 б.п. продемонстрировали ОФЗ со сроком обращения 10 и более лет. При этом в начале сентября повышение доходности продолжилось и в среднем по рынку составило 5 б.п., в т.ч. в пределах 9-15 б.п. на коротком конце «кривой», что было обусловлено ускорением инфляции в конце августа и укреплением ожиданий повышения ключевой ставки Банком России на ближайшем (в конце текущей недели) заседании, которое оценивается нами в размере 50 б.п.
После летнего затишья на первичном рынке в корпоративном сегменте наблюдается высокая активность. В течение текущей недели четыре банка предложат инвесторам свои новые облигационные выпуски: сегодня сбор заявок инвесторов проведут РСХБ и РН Банк, завтра – Совкомбанк, в пятницу – ПСБ. В премаркетинге также находятся выпуски Группы ЛСР, Росгеологии, Мейл.ру Финанс, Интерлизинга, ГК Автодор, Лидер-Инвеста, СОПФ Инфраструктурные облигации, Тами и КО, Экспобанка.
🌾РСХБ, БО-14-002Р Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. В последний раз на публичный долговой рынок РСХБ выходил в начале августа с трехлетним выпуском, разместив облигации на 10 млрд руб. со ставкой купона 7,60% и доходностью 7,74%, что на момент размещения транслировалось в спрэд к ОФЗ в размере 96 б.п. (дюрация при размещении 2,73г.). Новый выпуск РСХБ, БО-14-002Р, исходя из объявленного индикатива по купону в размере 7,80-7,90% на данный момент предполагает «премию» 109-120 б.п. (дюрация 2,3г., доходность – 7,95-8,06% годовых).
💵РН БАНК, БО-001Р-09 На локальном долговом рынке РН Банк представлен 6 выпусками облигаций в объеме 41 млрд руб., которые имеют преимущественно ограниченную ликвидность и из-за компрессии спредов, наблюдаемой в последние месяцы, сделки в них проходят с очень узкими спрэдами к G-кривой в размере 75-80б.п. Новый выпуск предполагает премию к госбумагам 139б.п. (дюрация 2,7г.), что на наш взгляд, выглядит завышено для банка первого эшелона с устойчивым кредитным профилем. Справедливый спрэд, по нашим оценкам, составляет 125-130б.п. (доходность 8,12-8,17%, купон 7,95-8,00%).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
📡«Veon» планирует разместить евробонды в рублях с погашением через 3 или 5 лет
Эмитент (Veon Holdings B.V., дочерняя компания телекоммуникационного холдинга Veon Ltd.) с 7 сентября проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов. В зависимости от рыночных условий компания может разместить евробонды с погашением через 3 или 5 лет.
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba2 / NR / -" – M/S&P/F; "AA-(RU)" – ACRA
📝Организаторами выступят Альфа-банк, Citi, SberCIB и ВТБ Капитал.
🔽Карта Эмитента
📡«Veon» планирует разместить евробонды в рублях с погашением через 3 или 5 лет
Эмитент (Veon Holdings B.V., дочерняя компания телекоммуникационного холдинга Veon Ltd.) с 7 сентября проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов. В зависимости от рыночных условий компания может разместить евробонды с погашением через 3 или 5 лет.
Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba2 / NR / -" – M/S&P/F; "AA-(RU)" – ACRA
📝Организаторами выступят Альфа-банк, Citi, SberCIB и ВТБ Капитал.
🔽Карта Эмитента
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
ИНГРАД (ПАО) присвоен "BBB+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает сильный операционный риск-профиль компании, высокую оценки рентабельности, ликвидности и денежного потока. Сдерживающие влияние в свою очередь оказывает высокий отраслевой риск, а также средние оценки долговой нагрузки, размера бизнеса и покрытия.
Expert RA
Интерлизинг🔺с "ruBBB" до "ruBBB+", прогноз позитивный
Повышение рейтинга компании обусловлено снижением концентрации на крупных кредитных рисках, а также усилением конкурентных позиций за счет диверсификации базы пассивов и увеличения масштабов бизнеса.
S&P Global
Банк Русский стандарт🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает существенное улучшение позиций банка по капиталу в течение последних полутора лет, благодаря высокой прибыльности и ограниченному росту активов. Позитивное влияние также оказали ожидания агентства, что в течение следующих 12-18 месяцев капитализация банка продолжит укрепляться.
🇰🇿Казахстан
Moody's
АТФБанк🔺с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Агентство повышает и отзывает рейтинги АТФБанка после его слияния с АО "First Heartland Jusan Bank"
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября
🇷🇺Россия
ACRA
ИНГРАД (ПАО) присвоен "BBB+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает сильный операционный риск-профиль компании, высокую оценки рентабельности, ликвидности и денежного потока. Сдерживающие влияние в свою очередь оказывает высокий отраслевой риск, а также средние оценки долговой нагрузки, размера бизнеса и покрытия.
Expert RA
Интерлизинг🔺с "ruBBB" до "ruBBB+", прогноз позитивный
Повышение рейтинга компании обусловлено снижением концентрации на крупных кредитных рисках, а также усилением конкурентных позиций за счет диверсификации базы пассивов и увеличения масштабов бизнеса.
S&P Global
Банк Русский стандарт🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает существенное улучшение позиций банка по капиталу в течение последних полутора лет, благодаря высокой прибыльности и ограниченному росту активов. Позитивное влияние также оказали ожидания агентства, что в течение следующих 12-18 месяцев капитализация банка продолжит укрепляться.
🇰🇿Казахстан
Moody's
АТФБанк🔺с "B2" до "B1", прогноз стабильный
Агентство повышает и отзывает рейтинги АТФБанка после его слияния с АО "First Heartland Jusan Bank"
#Премаркетинг
💰МФК «КарМани», 01 (400 млн)
Сбор заявок – 20 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 сентября. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Ориентир купона – 12-12.5% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: 788 млн руб.
💰МФК «КарМани», 01 (400 млн)
Сбор заявок – 20 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 сентября. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Ориентир купона – 12-12.5% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: 788 млн руб.
Cbonds
📝Книги заявок сегодня, 7 сентября: 💰Книга заявок по облигациям РН Банка ("BB+" – S&P; AAA(RU) - ACRA) серии БО-001P-09 объемом не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – не выше 8.1% годовых, эффективной доходности – не выше…
📝Финальные ориентиры:
🌾Россельхозбанк, БO-14-002Р: финальный ориентир ставки купона – 7.8% годовых, эффективной доходности – 7.95% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.
💵 РН Банк, БО-001P-09: финальный ориентир ставки купона – 7.85% годовых, эффективной доходности – 8% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 8 млрд рублей.
🌾Россельхозбанк, БO-14-002Р: финальный ориентир ставки купона – 7.8% годовых, эффективной доходности – 7.95% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.
💵 РН Банк, БО-001P-09: финальный ориентир ставки купона – 7.85% годовых, эффективной доходности – 8% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 8 млрд рублей.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) и нового выпуска ОФЗ-ИН 52004 (дата погашения – 17 марта 2032 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
💵«Первое коллекторское бюро» ("B" – S&P; "ruBBB+" – Expert RA) планирует в сентябре разместить облигации на 1.5 млрд рублей. 💬Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и инвестициям ПКБ: «Сейчас документы поданы в биржу на регистрацию. Мы ожидаем, что ориентировочно во второй половине сентября, ближе к 20-23 числу, мы сможем выйти на размещение облигаций. Сейчас, конечно, преждевременно говорить о точной дате размещения, но ориентируемся на предпоследнюю неделю сентября. Ориентир ставки первого купона составляет 10.75% годовых».
💡«Реиннольц» 9 сентября разместит дебютный выпуск облигаций серии 001P-01 на 100 млн рублей. Срок обращения бумаг – 3 года, купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.5% годовых. Основным видом деятельности компании является производство теплообменных устройств.
💰Сеть магазинов «Вкусвилл» и «СПБ Биржа» готовятся в ближайшее время выйти на Нью-Йоркскую биржу, они могут быть оценены в $3-5 млрд и $2 млрд соответственно, сообщает Wall Street Journal.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) и нового выпуска ОФЗ-ИН 52004 (дата погашения – 17 марта 2032 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
💵«Первое коллекторское бюро» ("B" – S&P; "ruBBB+" – Expert RA) планирует в сентябре разместить облигации на 1.5 млрд рублей. 💬Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и инвестициям ПКБ: «Сейчас документы поданы в биржу на регистрацию. Мы ожидаем, что ориентировочно во второй половине сентября, ближе к 20-23 числу, мы сможем выйти на размещение облигаций. Сейчас, конечно, преждевременно говорить о точной дате размещения, но ориентируемся на предпоследнюю неделю сентября. Ориентир ставки первого купона составляет 10.75% годовых».
💡«Реиннольц» 9 сентября разместит дебютный выпуск облигаций серии 001P-01 на 100 млн рублей. Срок обращения бумаг – 3 года, купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.5% годовых. Основным видом деятельности компании является производство теплообменных устройств.
💰Сеть магазинов «Вкусвилл» и «СПБ Биржа» готовятся в ближайшее время выйти на Нью-Йоркскую биржу, они могут быть оценены в $3-5 млрд и $2 млрд соответственно, сообщает Wall Street Journal.
#Аналитика
💰На рублевом долговом рынке происходила консолидация вблизи достигнутых уровней
Источник: Аналитический обзор "Сбер Управление Активами"
Прошлая неделя развивалась в умеренно позитивном русле для рынков еврооблигаций.
Отчет по рынку труда США оказался хуже ожиданий, что увеличивает вероятность начала сворачивания программы выкупа активов ФРС США не в этом, а в следующем году. В результате ставки по гособлигациям США остались неизменными по итогам недели, спреды на рынке евробондов умеренно сужались.
🖊На рублевом долговом рынке происходила консолидация вблизи достигнутых уровней. Рынок в настоящий момент находится в ожидании решения ЦБ РФ по ставке (заседание состоится на этой неделе). По итогам минувшей недели кривая доходностей ОФЗ осталась практически без изменений. Подрастали только ставки по коротким ОФЗ, отреагировав на ускорение инфляции до 6,8%, согласно недельным данным. В результате индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,1%, отыграв потери предшествующей недели. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи по итогам недели вырос на 0,2%.
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💰На рублевом долговом рынке происходила консолидация вблизи достигнутых уровней
Источник: Аналитический обзор "Сбер Управление Активами"
Прошлая неделя развивалась в умеренно позитивном русле для рынков еврооблигаций.
Отчет по рынку труда США оказался хуже ожиданий, что увеличивает вероятность начала сворачивания программы выкупа активов ФРС США не в этом, а в следующем году. В результате ставки по гособлигациям США остались неизменными по итогам недели, спреды на рынке евробондов умеренно сужались.
🖊На рублевом долговом рынке происходила консолидация вблизи достигнутых уровней. Рынок в настоящий момент находится в ожидании решения ЦБ РФ по ставке (заседание состоится на этой неделе). По итогам минувшей недели кривая доходностей ОФЗ осталась практически без изменений. Подрастали только ставки по коротким ОФЗ, отреагировав на ускорение инфляции до 6,8%, согласно недельным данным. В результате индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,1%, отыграв потери предшествующей недели. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи по итогам недели вырос на 0,2%.
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Рекомендуем канал наших коллег @nebrexnya.
Актуальная аналитика, инсайды из банковской сферы и собственные расследования о ключевых фигурах рынка.
@nebrexnya читают, чтобы понять, как и кем устроена российская экономика на самом деле, по каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya
https://t.me/nebrexnya
Актуальная аналитика, инсайды из банковской сферы и собственные расследования о ключевых фигурах рынка.
@nebrexnya читают, чтобы понять, как и кем устроена российская экономика на самом деле, по каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya
https://t.me/nebrexnya
Telegram
Небрехня
Небрехня – либо правда, либо всё хорошо. Рассказываем, как на самом деле устроена экономика России. Только проверенные факты, аналитика
Сотрудничество, продвижение и партнёрство: @Shmidt22
Сотрудничество, продвижение и партнёрство: @Shmidt22
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,04% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,6% (🔺1 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,07% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,18%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 52004 (250 млрд), 26240 (356 млрд)
Сбор заявок
💰Совкомбанк, БО-П04 (7 млрд)
💵Металлинвестбанк, С-01 ($30 млн)
Размещения
🛒ИКС 5 ФИНАНС, 002Р-01 (10 млрд)
Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🍰Кузина, БО-П01 (54.9 млн)
📝Металлинвестбанк, БО-03 (2.7 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.руб.)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,04% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,6% (🔺1 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,07% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,18%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 52004 (250 млрд), 26240 (356 млрд)
Сбор заявок
💰Совкомбанк, БО-П04 (7 млрд)
💵Металлинвестбанк, С-01 ($30 млн)
Размещения
🛒ИКС 5 ФИНАНС, 002Р-01 (10 млрд)
Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🍰Кузина, БО-П01 (54.9 млн)
📝Металлинвестбанк, БО-03 (2.7 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.руб.)
@Cbonds
👍1
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 8 сентября
БКС Экспресс:
🥃Заседание совета директоров "Белуга". В повестке – работа с рынком капитала и дивидендная политика.
📝Последний день для попадания в реестр акционеров , имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021: "Полиметалл", "Русагро".
⚡️Российские компании: основные события, 8 сентября
БКС Экспресс:
🥃Заседание совета директоров "Белуга". В повестке – работа с рынком капитала и дивидендная политика.
📝Последний день для попадания в реестр акционеров , имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021: "Полиметалл", "Русагро".
🏠 ДОМ.РФ Ипотечный агент, БO-001P-09
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 9.75 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.65% годовых/7.87% годовых
Количество сделок на бирже: 287
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.25 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (57%) заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 2.25 млрд рублей (23%).
🧑🏻💻 Организатором выступил Банк ДОМ.РФ.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 9.75 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.65% годовых/7.87% годовых
Количество сделок на бирже: 287
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.25 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (57%) заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объемом 2.25 млрд рублей (23%).
🧑🏻💻 Организатором выступил Банк ДОМ.РФ.
Cbonds
#Еврооблигации 🔨«СУЭК» планирует разместить 5-летние евробонды в долларах Рейтинг Эмитента: "Ba2 / - / BB" – M/S&P/F; "ruAA-" – Expert RA Компания со 2 сентября проведет звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов. 📝Организаторами…
#Еврооблигации
⚒Ориентир доходности 5-летних долларовых евробондов «СУЭК» – 3.75-3.875%
Рейтинг Эмитента: "Ba2 / - / BB" – M/S&P/F; "ruAA-" – Expert RA.
Сегодня компания собирает заявки на евробонды с погашением в сентябре 2026 года. Со 2 сентября Эмитент провел звонки и встречи с инвесторами.
⚒Ориентир доходности 5-летних долларовых евробондов «СУЭК» – 3.75-3.875%
Рейтинг Эмитента: "Ba2 / - / BB" – M/S&P/F; "ruAA-" – Expert RA.
Сегодня компания собирает заявки на евробонды с погашением в сентябре 2026 года. Со 2 сентября Эмитент провел звонки и встречи с инвесторами.
#Аналитика
📊Давление на котировки ОФЗ в преддверии публикации данных по инфляции и заседания Банка России сохраняется
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
🔹Доходности среднесрочных и длинных госбумаг прибавили еще порядка 2 б.п., короткие годовые выпуски – порядка 8 б.п. (6,79% годовых) на опасениях повышения ставки до 7% (наш базовый сценарий).
🔹Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на аукционах Минфина – министерство предложит классический 15-летний выпуск и новые 10-летние инфляционные ОФЗ в объеме доступных остатков. Отметим, что на фоне роста инфляции Минфин ограничивал предложение ОФЗ-ИН - это первое размещение линкера с начала июня. На текущий момент 9-летний выпуск ОФЗ-ИН торгуется с вмененной инфляцией (разница в доходности ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН) на уровне 4,15% годовых, т.е. вблизи таргета ЦБ по инфляции. В результате, доходность нового выпуска при размещении может составить порядка 2,9%
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊Давление на котировки ОФЗ в преддверии публикации данных по инфляции и заседания Банка России сохраняется
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
🔹Доходности среднесрочных и длинных госбумаг прибавили еще порядка 2 б.п., короткие годовые выпуски – порядка 8 б.п. (6,79% годовых) на опасениях повышения ставки до 7% (наш базовый сценарий).
🔹Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на аукционах Минфина – министерство предложит классический 15-летний выпуск и новые 10-летние инфляционные ОФЗ в объеме доступных остатков. Отметим, что на фоне роста инфляции Минфин ограничивал предложение ОФЗ-ИН - это первое размещение линкера с начала июня. На текущий момент 9-летний выпуск ОФЗ-ИН торгуется с вмененной инфляцией (разница в доходности ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН) на уровне 4,15% годовых, т.е. вблизи таргета ЦБ по инфляции. В результате, доходность нового выпуска при размещении может составить порядка 2,9%
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💰Книга заявок по облигациям Совкомбанка серии БО-П04 объемом 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: «Ba1 / BB / BB+/AA-(RU) / ruAA» (M/S&P/F/ACRA/Expert RA)
📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 91 день
Дата начала размещения – 10 сентября.
Ориентир ставки купона – 8,1-8,2% годовых, эффективной доходности – 8.35-8.46% годовых.
📝Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, SberCIB, Синара Инвестбанк, Совкомбанк.
Кредитный рейтинг Эмитента: «Ba1 / BB / BB+/AA-(RU) / ruAA» (M/S&P/F/ACRA/Expert RA)
📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 91 день
Дата начала размещения – 10 сентября.
Ориентир ставки купона – 8,1-8,2% годовых, эффективной доходности – 8.35-8.46% годовых.
📝Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, SberCIB, Синара Инвестбанк, Совкомбанк.
#Еврооблигации
💳"Тинькофф банк" планирует разместить бессрочные евробонды в долларах
Банк ("Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA) с 9 сентября проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. Условия выпуска будут предусматривать 5-летний колл-опцион.
📝Организаторами выступят Alfa-Bank, Citigroup, Gazprombank, JP Morgan, Renaissance Capital, Societe Generale.
💳"Тинькофф банк" планирует разместить бессрочные евробонды в долларах
Банк ("Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA) с 9 сентября проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. Условия выпуска будут предусматривать 5-летний колл-опцион.
📝Организаторами выступят Alfa-Bank, Citigroup, Gazprombank, JP Morgan, Renaissance Capital, Societe Generale.
#СеминарыCbonds
💵Онлайн-семинар «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами» – запись на YouTube.
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами», гостями которого стали руководители коллекторского агентства, специализирующегося на покупке портфелей просроченной задолженности у банков, лидера рынка коллекторских услуг России по географическому охвату филиальной сетью и объёму долгового портфеля.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
💵Онлайн-семинар «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами» – запись на YouTube.
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами», гостями которого стали руководители коллекторского агентства, специализирующегося на покупке портфелей просроченной задолженности у банков, лидера рынка коллекторских услуг России по географическому охвату филиальной сетью и объёму долгового портфеля.
В рамках семинара мы обсудили вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Онлайн-семинар «ПКБ: лидер в продуктах и технологиях по работе с просроченными долгами»
В этот раз мы побеседовали с представителями ПКБ - коллекторского агентства, специализирующегося на покупке портфелей просроченной задолженности у банков, лидера рынка коллекторских услуг России по географическому охвату филиальной сетью и объёму долгового…
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 сентября
🇰🇿 Казахстан
S&P Global
Фонд национального благосостояния Самрук-Казына🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Фонд развития предпринимательства Даму🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Банк Развития Казахстана🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Повышение рейтингов обусловлено мнением агентства об улучшении правительством Казахстана мониторинга связанных с правительством организаций, что повышает его способность своевременно оказывать им чрезвычайную поддержку в случае необходимости.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 сентября
🇰🇿 Казахстан
S&P Global
Фонд национального благосостояния Самрук-Казына🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Фонд развития предпринимательства Даму🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Банк Развития Казахстана🔺с "BB+" до "BBB-", прогноз стабильный
Повышение рейтингов обусловлено мнением агентства об улучшении правительством Казахстана мониторинга связанных с правительством организаций, что повышает его способность своевременно оказывать им чрезвычайную поддержку в случае необходимости.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
Вчера book-building новых выпусков облигаций РСХБ и РН Банка прошел с повышенным спросом инвесторов, в результате чего эмитентам удалось собрать книги на большие по сравнению с первоначально озвученными объемы, а также снизить ставки. РСХБ закрыл книгу инвесторов по нижней границе маркетируемого диапазона купона 7,80% годовых (что транслируется в доходность 7,95% годовых и спрэду к G-кривой 109 б.п.), увеличив объем размещения с 10 до 15 млрд руб. РН-Банк в ходе book-building сдвигал первоначальный диапазон несколько раз, установив в финале купонную ставку 7,85% годовых (доходность 8,00%, спрэд 113 б.п.) и объем 8 млрд руб. против первоначальных 5 млрд руб.
Сегодня на рынок с новым займом выйдет Совкомбанк, завтра – ПСБ. В премаркетинге также находятся выпуски Группы ЛСР, Росгеологии, Мейл.ру Финанс, Интерлизинга, ГК Автодор, Лидер-Инвеста, СОПФ Инфраструктурные облигации, Тами и КО, Экспобанка.
💰СОВКОМБАНК, БО-П04 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. В последний раз на публичный долговой рынок Совкомбанк выходил в декабре 2020г. с более слабым (по сравнению с текущим) набором кредитных рейтингов. Выпуск объемом 10 млрд руб. был размещен со ставкой купона 6,0% и доходностью 6,14%, что на момент размещения транслировалось в спрэд к ОФЗ в размере 179 б.п. (дюрация при размещении 0,98г.). Новый выпуск Совкомбанк, БО-П04, исходя из объявленного индикатива по купону в размере 8,10-8,20%%, на данный момент предполагает «премию» к кривой госбумаг 144-155 б.п. (дюрация 2,7г., доходность – 8,35-8,46% годовых).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
Вчера book-building новых выпусков облигаций РСХБ и РН Банка прошел с повышенным спросом инвесторов, в результате чего эмитентам удалось собрать книги на большие по сравнению с первоначально озвученными объемы, а также снизить ставки. РСХБ закрыл книгу инвесторов по нижней границе маркетируемого диапазона купона 7,80% годовых (что транслируется в доходность 7,95% годовых и спрэду к G-кривой 109 б.п.), увеличив объем размещения с 10 до 15 млрд руб. РН-Банк в ходе book-building сдвигал первоначальный диапазон несколько раз, установив в финале купонную ставку 7,85% годовых (доходность 8,00%, спрэд 113 б.п.) и объем 8 млрд руб. против первоначальных 5 млрд руб.
Сегодня на рынок с новым займом выйдет Совкомбанк, завтра – ПСБ. В премаркетинге также находятся выпуски Группы ЛСР, Росгеологии, Мейл.ру Финанс, Интерлизинга, ГК Автодор, Лидер-Инвеста, СОПФ Инфраструктурные облигации, Тами и КО, Экспобанка.
💰СОВКОМБАНК, БО-П04 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. В последний раз на публичный долговой рынок Совкомбанк выходил в декабре 2020г. с более слабым (по сравнению с текущим) набором кредитных рейтингов. Выпуск объемом 10 млрд руб. был размещен со ставкой купона 6,0% и доходностью 6,14%, что на момент размещения транслировалось в спрэд к ОФЗ в размере 179 б.п. (дюрация при размещении 0,98г.). Новый выпуск Совкомбанк, БО-П04, исходя из объявленного индикатива по купону в размере 8,10-8,20%%, на данный момент предполагает «премию» к кривой госбумаг 144-155 б.п. (дюрация 2,7г., доходность – 8,35-8,46% годовых).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗺💡Новый контент в базе данных по акциям: котировки с Египетской, Тегеранской, Ботсванской, Пакистанской биржи, дивиденды по акциям Ханойской и Малазийской биржи
🔹В список доступных для просмотра торговых площадок добавлены следующие биржи:
Египетская ФБ (223 бумаги)
Тегеранская ФБ (397 бумаг)
Ботсванская ФБ (31 бумага)
Пакистанская ФБ (472 бумаги)
Примеры бумаг, имеющих листинг на новых площадках:
▫️один из ведущих банков Египта Abu Dhabi Islamic Bank Egypt
▫️основной поставщик железной руды для чугунного производства в Иране Chadormalu Mining & Industrial
▫️ботсванская нефтяная компания Engen Botswana Limited
▫️одна из ведущих машиностроительных компаний Пакистана Ghani Automobile Industries
🔸В базу данных Сбондс добавлен архив дивидендов по бумагам, которые обращаются на Малазийской и Ханойской фондовых биржах. Это более 2000 записей по архивным (2016 года) и текущим дивидендам.
Дивиденды можно посмотреть на странице акций, обращающихся на данных биржах:
▫️Все акции на Малазийской ФБ
▫️Все акции на Ханойской ФБ
🔹В список доступных для просмотра торговых площадок добавлены следующие биржи:
Египетская ФБ (223 бумаги)
Тегеранская ФБ (397 бумаг)
Ботсванская ФБ (31 бумага)
Пакистанская ФБ (472 бумаги)
Примеры бумаг, имеющих листинг на новых площадках:
▫️один из ведущих банков Египта Abu Dhabi Islamic Bank Egypt
▫️основной поставщик железной руды для чугунного производства в Иране Chadormalu Mining & Industrial
▫️ботсванская нефтяная компания Engen Botswana Limited
▫️одна из ведущих машиностроительных компаний Пакистана Ghani Automobile Industries
🔸В базу данных Сбондс добавлен архив дивидендов по бумагам, которые обращаются на Малазийской и Ханойской фондовых биржах. Это более 2000 записей по архивным (2016 года) и текущим дивидендам.
Дивиденды можно посмотреть на странице акций, обращающихся на данных биржах:
▫️Все акции на Малазийской ФБ
▫️Все акции на Ханойской ФБ
#ИтогиРазмещения
🏢АПРИ Флай Плэнинг, 002Р
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/13.65% годовых
Дюрация: 2.94
Количество сделок на бирже: 838
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 18.6 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 2 до 5 млн рублей (25%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
🏢АПРИ Флай Плэнинг, 002Р
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/13.65% годовых
Дюрация: 2.94
Количество сделок на бирже: 838
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 18.6 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 2 до 5 млн рублей (25%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 11,788 млрд рублей при спросе в 31,577 млрд рублей.
Цена отсечения составила 97,248% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,43% годовых. Средневзвешенная цена составила 97,3198% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,43% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 11,788 млрд рублей при спросе в 31,577 млрд рублей.
Цена отсечения составила 97,248% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,43% годовых. Средневзвешенная цена составила 97,3198% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,43% годовых.