Cbonds
34.7K subscribers
6.34K photos
77 videos
35 files
17.1K links
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com
Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
Глава ФРС США не назвал сроков сворачивания поддержки экономики, заявив, что на рынке труда достаточный прогресс, но инфляцию нужно мониторить дальше.

Как вы считаете, когда ФРС США перейдет к сокращению монетарных стимулов?
Anonymous Poll
37%
До конца текущего года
23%
В первом квартале 2022 года
7%
Во втором квартале 2022 года
9%
Во второй половине 2022 года
4%
Позднее
6%
Не будет сокращать
15%
Хочу посмотреть результат
#Интересное
📜🏛Программа Quantitative Easing. Что планируют центральные банки в ближайшей перспективе

В период пандемии экономики многих стран столкнулись с трудностями, Центральные банки искали способы борьбы с кризисом. Многие нашли для себя решение в количественном смягчении и стали активно его использовать. Портфели таких центральных банков как Швейцарский, Английский, ЦБ Японии и США, а также Европейский центральный банк содержат рекордное количество государственных облигаций.

▶️☑️Подробнее о планах центральных банков читайте в статье, подготовленной командой Cbonds.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,01% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,6% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,08% (0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,19%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏢
АПРИ Флай Плэнинг, 002Р (500 млн)
💵Сбербанк России, 001Р-SBERD1 (40 млрд)

Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П04 (5 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001Р-07 (6 млрд)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 30 августа

📝Отчет по МСФО за II квартал 2021 г.: "АФК Система", "Аэрофлот", "Газпром", "ИСКЧ", "ПИК", "VEON", "Транснефть".
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 27 августа

S&P Ratings:

🇧🇦Подтвердило рейтинг Боснии и Герцеговины на уровне "В" со стабильным прогнозом.

🇱🇰Подтвердило рейтинг Шри-Ланки на уровне "ССС+", изменив прогноз со стабильного на негативный

"Негативный прогноз отражает наши ожидания того, что в течение следующих 12 месяцев условия финансирования Шри-Ланки могут усложниться. Это повлияет на способность Шри-Ланки обслуживать свой долг."

🇵🇱Fitch подтвердило рейтинг Польши на уровне "А-" со стабильным прогнозом.
🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent,
USD/баррель:
72.7 (🔺7.52)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 798.5 (🔺19.45)
USD/RUB:
73.5873 (🔻0.5097)
CDX.EM, б.п:
154.11 (🔻12.63)
S&P 500, USD:
4 509.37 (🔺67.7)
VIX Index, б.п.:
16.39(🔻2.17)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.31 (🔺5 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк.

💰Мировые рынки акций. Довольно мягкие комментарии председателя ФРС США Джерома Пауэлла во время симпозиума в Джексон-Хоулподдержали оптимистичный настрой и способствовали восходящему тренду. Фондовые площадки Европы (EuroSTOXX: +0,5%; DAX: +0,4%) и США (S&P 500: +0,9%; Nasdaq: +1,2%) закрылись в плюсе, при этом американские индексы достигли новых рекордно высоких уровней.

🛢Участники нефтяного рынка в пятницу внимательно следили за приближением тропического шторма «Ида» к Мексиканскому заливу. В результате приостановки работы шельфовых буровых установок, а также объектов транспортной и нефтеперерабатывающей инфраструктуры котировки сорта WTI подскочили почти на 4% (+10% за неделю). Цена нефти Brent в пятницу поднялась на 2,3% до72,7 долл./барр. и сегодня утром остается чуть выше этого уровня.Теперь в центре внимания – оценка ущерба и запланированное на среду заседание ОПЕК+

💸Российские суверенные еврооблигации показали разнонаправленную динамику на коротком и среднем участке кривой: доходности изменились на 1-2 б.п. На дальнем отрезке динамика была позитивной, доходности опустились на 1-2 б.п.: RUSSIA 23 (0,66%; -2 б.п.), RUSSIA 47(3,51%; -1 б.п.). В корпоративном сегменте тренд также был преимущественно позитивный, доходности снизились на 1–3 б.п.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📊Динамика показателей доступна по ссылке.
#Аналитика
📈Прошлая неделя для ОФЗ завершилась на мажорной ноте

Источник: аналитический обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк

Котировки ОФЗ завершили прошедшую неделю на мажорной ноте благодаря глобальному росту на рынках после мягких комментариев главы ФРС относительно завершения программы выкупа активов. В результате по итогам пятницы кривая госбумаг скорректировалась вниз на 3-5 б.п. Доходность 10-летнего бенчмарка не смогла закрепиться выше 7% годовых, откатившись к отметке 6.98% годовых. В результате, диапазон 6.8%-7% пока сохраняет свою актуальность, а инвесторы готовы накапливать позиции в ОФЗ с доходностью выше 7% годовых в расчете на снижение инфляционного давления в конце текущего – начале следующего года. При этом повышение ставки ЦБ в сентябре на 50 б.п. – до 7% не должно вызвать резкого негатива в длинных и среднесрочных госбумагах, а, напротив, укрепить ожидания снижения инфляции.На текущей неделе ждем закрепления 10-летних ОФЗ под уровнем 7% годовых; по-прежнему рекомендуем накапливать длинные госбумаги.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Аналитика
📃🔎Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 23 по 29 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-10 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

▫️Fixed Income Daily от УРАЛСИБ Кэпитал за 23, 24, 25, 26 и 27 августа: 💰«В преддверии пика налоговых платежей снижается объем депозитов банков в ЦБ. Ситуация с ликвидностью сейчас в целом выглядит благополучной, мы не ждем резких скачков ставок на межбанковском рынке. Объявленный рост расходов бюджета не потребует дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики».
▫️Ежедневный обзор УРАЛСИБ Кэпитал «URALSIB Informer: Полюс, TCS Group» от 25 августа: 🏦 «В прошлый раз менеджмент TCS Group оставил все прогнозы в силе, но допустил улучшение части из них в последующие кварталы, и мы полагаем, что может быть улучшен прогноз стоимости риска (он составлял 7–8%)».
▫️Ежедневный обзор Райффайзенбанка за 23, 24, 25 и 26 августа : 💸«...отметим, что внеплановые и существенные прямые социальные выплаты в текущих условиях накладывают дополнительные инфляционные риски. Подобные инициативы властей могут побудить ЦБ к более жестким шагам на сентябрьском заседании, и вероятность повышения ставки лишь на 25 б.п. снижается».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств. Мы предоставляем материалы от более чем 200 компаний, география охватывает российский и глобальные рынки. Доступ к аналитическим материалам свободный, требуется регистрация на сайте Cbonds.
​​🏛На страницах центральных банков доступна структура их портфелей

Теперь на страницах организаций сайта Cbonds появилась информация о структуре портфелей ключевых центральных банков мира. Многие центральные банки проводят регулярный QE – выкуп облигаций с рынка с целью стимулирования экономики. Включение облигаций в портфель ЦБ, как правило, является индикатором инвестиционного качества бумаги.

Например:
🇪🇺Европейский центральный банк
🇺🇸Федеральная резервная система
🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿Банк Англии
🇨🇦Банк Канады
🇸🇪Банк Швеции
🇯🇵Банк Японии
🇷🇺Банк России
🇭🇺Банк Венгрии

Данные доступны для выгрузки в Excel.

⬇️Портфель ЕЦБ
#Премаркетинг
💵Промсвязьбанк, 003Р-07 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок и размещение – первая половина сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 90.973 млрд рублей.

- Чистая прибыль Банка по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 24.315 млрд руб. по сравнению с прибылью 7.351 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

- Процентные доходы по МСФО за 6 мес. 2021 г. составили 86.942 млрд руб. относительно 76.928 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
#Премаркетинг
💰РН Банк, БО-001P-09 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 7 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 41 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составила 1.732 млрд руб. относительно 1.834 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.

- Процентные доходы по МСФО за 6 месяцев 2021 г. составили 6.07 млрд руб. против 6.325 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
👍1
​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵НРД зарегистрировал бессрочную программу коммерческих облигаций «Брансвик Рейл» на 200 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – 10 лет. «Брансвик Рейл» – частная компания на рынке оперативного лизинга железнодорожных грузовых вагонов России.

🔗НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций «» серии KO1 на 1 млрд рублей. Основным видом деятельности компании является оптовая торговля скобяными изделиями, водопроводным и отопительным оборудованием и принадлежностями.

🚚Сегодня акции «Камаза» ("A+(RU)" – ACRA), крупнейшего российского производителя грузовых автомобилей, подорожали почти на 20% и обновили максимум по котировкам с августа 2009 года. ⬇️
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,99% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,58% (🔻2 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,07% (0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,15%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚛
РЕСО-Лизинг, БО-П-05 (5 млрд)
💵Сбербанк России, 001Р-SBERD1 (40 млрд)

Размещения
🏛Банк России, КОБР-46 (142.4 млрд), КОБР-47 (115.8 млрд), КОБР-48 (70.5 млрд)
🛣Автодор, 002Р-11 (1.35 млрд)
🏢Элит Строй, 01 (1 млрд)

Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)

@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 31 августа

БКС-Экспресс:

📝Отчет по МСФО за II квартал 2021 г.: "Globaltrans", "РусАква".

🔨Последний день для попадания в реестр акционеров "Северсталь", имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2021 г.
🔝🏆Открыто голосование в номинациях Loans Cbonds Awards – 2021

Cbonds представляет награду среди участников рынка синдицированного кредитования – Loans Cbonds Awards. Мы предлагаем вам принять участие в опросе и высказать свое экспертное мнение для определения победителей Loans Cbonds Awards – 2021 в следующих номинациях:

• Лучший иностранный банк на рынке синдикаций СНГ;
• Лучший российский банк на рынке синдикаций СНГ;
• Лучшая юридическая команда на рынке синдикаций СНГ;
• Заемщик года.

Голосование является полностью открытым. Обращаем ваше внимание, что голоса, поданные за собственную организацию, а также ответы частных лиц при подсчете результатов не учитываются. Убедительная просьба в ответах указывать наименование организации, а не конкретных людей.

Проголосовать можно по ссылке.

🏅Вручение наград Loans Cbonds Awards пройдет 7 октября в рамках конференции «XII конференция «Синдицированное кредитование в России и СНГ» в Москве.
🤩1
💰Книга заявок по облигациям «РЕСО-Лизинг» серии БО-П-05 объемом 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Кредитный рейтинг Эмитента: «NR / BB / ruA+» (S&P/F/Expert RA)

📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 4 года (1 456 дней)
Купонный период: 6 месяцев (182 дня)
Дата начала размещения: 2 сентября

Ориентир ставки купона – 8.7-8.8% годовых, эффективной доходности – 8.89-8.99% годовых.

📝Организатором и агентом по размещению выступает Банк «РЕСО Кредит».
​​#ИтогиРазмещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.4% годовых/8.67% годовых
Дюрация: 2.17

Количество сделок на бирже: 1265
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объемом от 100 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 300 млн до 1 млрд рублей (26%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили BCS Global markets, Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк.
​​#ИтогиРазмещения
🚚ТрансФин-М, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 6.3 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.8% годовых/10.17% годовых
Дюрация к put: 2.63

Количество сделок на бирже: 3064
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.75 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (52%) заняли сделки объемом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (24%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили ИК Велес Капитал, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Синара Инвестиционный банк, Совкомбанк, УНИВЕР Капитал, Экспобанк. ПВО – Первая Независимая.
👍1