#Премаркетинг
💵Совкомбанк, БО-П04 (7 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на первую половину сентября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: $1.134 млрд, 48.5 млрд руб.

- Чистая прибыль по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 9.815 млрд руб. по сравнению с убытком -11.748 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

- Процентные доходы по МСФО за 3 месяца 2021 г. составили 35.296 млрд руб. относительно 31.042 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.

#Премаркетинг
💸«Балтийский лизинг», БО-П04 (5 млрд)

Сбор заявок – 25 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 30 августа.

❗️Ориентир ставки купона – не выше 8.75% годовых, эффективной доходности – не выше 9.04% годовых.

Организаторами выступят Альфа-Банк, Банк «Открытие», BCS Global Markets, Синара Инвестбанк, Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 августа

🇰🇿 Казахстан
Moody's
НУХ Байтерек🔺с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный
Халык Банк🔺с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный
Отбасы Банк🔺с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный

Повышение рейтингов было обусловлено мнением агентства об увеличении государственной поддержки, что нашло отражение в повышении долгосрочных рейтингов непосредственно самого Казахстана неделей ранее.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26239 (дата погашения – 23 июля 2031 года) на 94.378 млрд рублей при спросе в 188.08 млрд рублей.

Цена отсечения составила 99.4555% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.09% годовых. Средневзвешенная цена составила 99.4834% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.09% годовых.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 31,305 млрд рублей при спросе в 43,139 млрд рублей.

Цена отсечения составила 98,6867% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,35% годовых. Средневзвешенная цена – 98,7552% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,35% годовых.

#Премаркетинг
✈️«ГК «Самолет» , БО-П10 (10 млрд)

❗️Сбор заявок – 20 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 августа.

Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 300 б.п.

Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, SberCIB, Совкомбанк

​​#ИтогиРазмещения
💵Газпромбанк, ГПБ-КИ-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 0,01% годовых/ 0.01% годовых
Дюрация: 4.99

Количество сделок на бирже: 287
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 25 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объемом от 2 до 5 млн, на втором месте идут сделки объемом от 500 тыс. до 2 млн рублей (26%).

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🌮Сибирская сеть стритфуда «Подорожник» заявила о планах выхода на IPO. Первая эмиссия акций на 1,9 млрд руб. одобрена Банком России, роуд-шоу запланировано на 14-16 сентября. Ожидаемая доходность – 20%. Инвестиции от размещения планируется направить, в первую очередь, на расширение сети.

💵«О1 Груп Финанс» 31 августа проведет ОСВО серии 001Р-02. Повестка дня – «избрание представителя владельцев биржевых облигаций серии 001P-02».

🚚«ТрансФин-М» ("B" – F; "BBB+(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-36 на 5 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.

#Аналитика
📣💰Влияние протокола заседания ФРС на рубль: вряд ли он сможет существенно удивить рынок

Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"

Вчера глава ФРС Джером Пауэлл провел выступление, на котором он не дал значимых для рынка заявлений. Он отметил, что пандемия продолжает (и продолжит) оказывать влияние на экономику. В то же время Дж. Пауэлл считает, что экономические агенты приспособились к деятельности в условиях пандемии, что позволит экономике расти и в ухудшающихся эпидемиологических условиях. Такие заявления ничем не удивили рынок, впрочем, отсутствие какого-либо ужесточения риторики от главы ФРС позитивно для рискового аппетита.

➡️Вчера курс USDRUB вырос на 0,5% до 73,6 руб./$. Сегодня он снижается примерно на 0,1% и находится около 73,5 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Вчерашнее выступление главы ФРС не оказало существенного влияния на рубль. Сегодняшняя публикация протокола заседания ФРС запланирована на 21:00 мск, и реакцию рубля на нее мы увидишь лишь завтра. Впрочем, мы ожидаем, что инвесторы также не отреагируют значительно на публикацию «минуток».

📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Cbonds Weekly News – 13-ый выпуск уже на YouTube

🔍В этот раз мы узнали, почему в России решили значительно сократить ломбардный список, какой долгосрочный международный рейтинг получил Казахстан, какими стали обновленные требования к маркетмейкерам и по какой причине Санкт-Петербург намерен в этом году отказаться от облигационного займа.

👨🏻‍💻Спикерами выпуска стали:
- Алексей Скабалланович, управляющий активами, УК «РЕГИОН Эссет Менеджмент»;
- Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника аналитического департамента, Газпромбанк;
- Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания, Россельхозбанк;
- Андрей Хохрин, генеральный директор компании «Иволга Капитал».

👉Выпуск уже доступен на нашем YouTube-канале.

👀 Полезного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,91% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,52% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,13%

🗓 Календарь событий

Размещения
🌾Маныч-Агро, 01 (200 млн)
🥩Мираторг Финанс, 001Р-01 (3 млрд)

Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 19 августа

БКС Экспресс:

⚒Внеочередное собрание акционеров ГМК "Норильский никель" рассмотрит уменьшение уставного капитала компании путем погашения приобретенных в ходе buyback акций.

💼"En+", "Qiwi", "Газпром нефть", "Магнит", "Черкизово", "МТС" опубликуют финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.

⛏Заседание совета директоров "Распадской". В повестке – вопрос дивидендов за I полугодие 2021 г.

#Аналитика
🏦Ужесточение тона ФРС подталкивает рынки к коррекции

Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"

🔹Индексы Мосбиржи и РТС накануне, после достижения новых пиков, перешли к снижению, но удержались выше поддержек 3900 и 1670 пунктов. Пробой указанных уровней будет указывать на перспективу развития коррекционного снижения в район средних полос Боллинджера дневных графиков (3835 и 1640 пунктов).

🔹Весьма вероятно, что негативный для “быков” сценарий начнет реализовываться уже на сегодняшней сессии. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3860-3960 пунктов.Рубль накануне ослаб против доллара и евро, а на утренних торгах изменяется разнонаправленно. Пара доллар/рубль ввиду силы американской валюты на Форекс пытается выйти наверх из диапазона 73-74 руб. с ближайшим сопротивлением у 74,40 руб. Пара евро/рубль вернулась в границы “боковика” 86-87 руб. после тестирования его нижней границы в среду.

🔹В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в минус вслед за ухудшением настроений за рубежом. В предыдущие сессии отечественные активы абстрагировались от опасений американских инвесторов, но на этот раз близость очередных пиков, слабость нефтяных цен и отсутствие веских внутренних драйверов движения наверняка сыграют свою роль. В России день ожидается насыщенным на корпоративные события, в то время как важные макроэкономические данные будут опубликованы в США. Ужесточение тона ФРС увеличивает риски развития нисходящей коррекции на всех мировых фондовых площадках.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 августа

🇰🇿 Казахстан
Moody's
Банк Развития Казахстана🔺с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный

Повышение рейтинга банка отражает возросшую способность НУХ "Байтерек" оказывать поддержку своим аффилированным компаниям, а также государственно-политическую роль банка и его особый правовой статус национального банка развития с хорошей историей получения бюджетного финансирования и вливаний капитала от материнской компании и правительства Казахстана.

#Премаркетинг
⚒«Росгеология», 01 (6 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на сентябрь. Ориентир ставки купона будет определен позднее. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

#Аналитика
🇷🇺Очередные успешные аукционы приближают Минфин к раннему закрытию цели по локальным заимствованиям в 2021 году

Источник: Рынки. Коротко о главном, Росбанк

После размещения вчера бумаг на 126 млрд руб. остаток к предложению на локальных аукционах до конца года составляет 691 млрд руб. Эта оценка не принимает во внимание погашение выпуска ОФЗ-ПД 25083 (350 млрд руб.) в декабре, но подкреплена исключительно сильным спросом. Вчера на долю исполненных заявок по неконкурентной цене пришлись 43 млрд руб., или 34% от общего размещения, — в абсолютном выражении самый крупный показатель в рамках одного аукционного дня для новых серий ОФЗ-ПД, размещаемых после 14 июня.

📝Тактический расклад сил в сегменте ОФЗ — выраженный спрос на первичном рынке, отсутствие у Минфина грандиозных планов по займам, нормализация недельных данных по инфляции — выглядит подходящим для начала нисходящего тренда в доходности. Осталось прояснить лишь более долгосрочные вопросы, такие как темп сворачивания стимулов от ФРС США и готовность ЦБ РФ вернуться к снижению ключевой ставки в ближайшие кварталы (в т.ч. учитывая сообщения о желании МинЭка нарастить бюджетные расходы).

🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚛«Пионер-Лизинг» ("BB(RU) " – ACRA) выставил оферту по облигациям серии БО-П01 на 4 октября. Период предъявления – с 1 по 7 сентября. Агентом по приобретению выступит «НФК-Сбережения».

🚌«ПР-Лизинг» ("BBB+(RU) – ACRA" ) утвердил условия программы облигаций серии 002Р на 25 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций и срок действия программы – 10 лет.

🚚«Трансфин-М» ("B" – F; "BBB+(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA) 23 августа досрочно погасит облигации серии БО-36 на 2 млрд рублей. Сегодня облигации указанной серии в количестве 2 млн штук были выкуплены в рамках оферты по цене равной 100% от номинала.

#Аналитика
📣💭В лексиконе инвесторов все чаще начинает проскальзывать слово тейперинг

Источник: аналитический обзор "ИК РУСС-ИНВЕСТ"
Автор: Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела

После публикации последней стенограммы заседания ФРС рынки начали корректироваться вниз.

Американские фондовые индексы упали в диапазоне от 0,9 до 1,1%. Сильно просели акции AAPL, потерявшие в цене около 2,6%. Под давлением были акции нефтегазовых компаний на фоне снижения цен на нефть. Бумаги Chevron упали в цене почти на 4%. Светлым пятном оказались акции TSLA, которые прибавили около 3,5%.

В лексиконе инвесторов все чаще начинает проскальзывать слово тейперинг, который стал широко применим в отношении процесса сворачивания мер денежного стимулирования центральными банками со времен Бернанке. Стенограмма последнего заседания была выдержана в более ястребином тоне, чем можно было представить из пресс-конференции Пауэлла, что было воспринято инвесторами как показатель того, что ФРС подошел гораздо ближе к принятию решения по выкупу активов, чем это казалось ранее. Инвесторы сочли это достаточным поводом для продаж и коррекции вниз. Азиатские и европейские индексы снижаются вслед за американскими площадками. Индекс МосБиржи также демонстрирует техническую коррекцию вслед за иностранными индексами, открывшись сегодня с разрывом вниз.

💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,96% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,56% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,07% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,12%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
✈️Группа компаний Самолет, БО-П10 (10 млрд)

Размещения
🚚ЛК Европлан, 001Р-03 (7 млрд)

Оферты
💡МРСК Урала, БО-05 (5 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 20 августа

БКС Экспресс:

🛢Заседание совета директоров "Роснефти". В повестке — вопрос о дивидендах за I полугодие 2021 г.

💼Опубликуют финансовые результаты по МСФО: "Ленэнерго" и "Мосбиржа" за II квартал 2021 г., "Распадская" за I полугодие 2021 г.

🔨"Металлоинвест" оценивает возможность IPO, в ходе которого рассчитывает на оценку в $20 млрд. (Прайм)