#Премаркетинг
💰Мираторг Финанс, 001Р-01 (3 млрд)

Сбор заявок – 17 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд руб.

- Чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2021 г. составила 110 млн руб. по сравнению с 1 081 млн руб. за аналогичный период.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💻«Держава-платформа» приняла решение сделать программу облигаций серии О1Р бессрочной. Ранее срок действия программы был длительностью 20 лет. Максимальный срок размещения облигаций в рамках программы был увеличен с 10 лет до 20 лет.

💵«О1 Груп Финанс» допустила дефолт по 17-му купону облигаций серии 001Р-01. Объем неисполненных обязательств составил 279 300 000 рублей. Причина неисполнения – отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере. Дата технического дефолта – 29 июля.

🏛Банк России обновил требования к операциям маркетмейкеров, заставив их, в частности, выставлять пассивные (ждущие) заявки. "Банк России обновил требования к участникам торгов, которые по договору с биржей поддерживают параметры торгов финансовыми инструментами, валютой или товаром — то есть выполняют функции маркетмейкеров. Такая деятельность важна для обеспечения ликвидности финансового рынка", - говорится в сообщении ЦБ.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,54% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,11% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,16%

🗓 Календарь событий

Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано.😴

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 13 августа

БКС Экспресс:

💎"АЛРОСА" опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.

🛢"Башнефть" может опубликовать финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.

🏭"РУСАЛ" опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г. Также состоится заседание совета директоров. В повестке — вопрос дивидендов (перенесено с 12 августа).

⛽️"Роснефть" (ROSN 2 465, +1,09%) представит результаты за второй квартал по МСФО. Ожидается рост выручки до 2,09 трлн руб., при повышении EBITDA до 554 млрд руб. Прогноз прибыли предполагает значение 226 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)

#Аналитика
💼В центре внимания в пятницу может оказаться РУСАЛ

Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"

Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают начатое накануне снижение, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.

🔸Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли и обновили максимумы с июля 3897 и 1670 пунктов, от которых отступили к завершению сессии. Рынок продолжает движение в район пиков текущего года 3915 и 1695 пунктов, на пути к которым может разве что столкнуться с сопротивлениями 3900 и 1670 пунктов. В целом краткосрочная перекупленность на биржах пока не сформировалась, но покупателям недостает уверенности. Ориентир по индексу Мосбиржи на день 3840-3940 пунктов.

🔹Рубль накануне умеренно ослаб против доллара и евро, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль пытается остаться ниже сопротивления 73,65 руб, пробой которого будет предвещать движение к 74,70 руб. Пара евро/рубль в последние сессии зажата в диапазоне 86-87 руб. Рубль в целом в условиях более низких цен на нефть выглядит достаточно уверенно.

🔸В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в небольшой минус, оказавшись под давлением ухудшения настроений в Азии и на нефтяных площадках. В целом обстановка на мировых биржах, однако, остается спокойной, в связи с чем по ходу торгов пятницы скорее можно ожидать консолидации основных индикаторов недалеко от текущих значений. В России финансовые результаты представят АЛРОСа, М.Видео, РУСАЛ и Роснефть. Совет директоров РУСАЛа также обсудит вопрос выплаты дивидендов (заседание было перенесено с четверга), что может спровоцировать повышенную волатильность эмитента.

📣Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

💵Секьюритизация проблемной задолженности по потребительским кредитам в России

📝Ашхен Чаркчян, Антон Щерба, Инвестиционная группа «ТРИНФИКО»

Большинство международных и российских рейтинговых агентств, Банк России, а также ведущие кредитные организации прогнозируют существенное увеличение доли проблемных кредитов в портфелях российских банков в период 2021–2022 годов из-за пандемии COVID-19. Проблемные кредиты (общепринятый термин NPL, non-performing loans), по различным прогнозам, в 2021 году составят от 10 до 20% совокупного портфеля банковских кредитов.

⚡️Подробнее читайте в статье

Эти и другие темы на крупнейшей в России конференции для профессионалов рынка секьюритизации. Подробнее в программе.

🗓Когда: 16 сентября 2021 г.
📍Где: Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7)

❗️Успейте зарегистрироваться до 20 августа - второй участник от компании бесплатно.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 12 августа

🇷🇺 Россия
ACRA
Русская Аквакультура 🔺 с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено средней оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, очень высокой рентабельностью и высокой оценкой ликвидности.

Expert RA
Кредит Европа Лайф присвоен "ruBBB", прогноз стабильный

Рейтинг обусловлен высоким отклонением фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения и высоким запасом свободного капитала, высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто.

🇬🇪 Грузия
Fitch Ratings
ПроКредит Банк Грузия и Halyk Bank Georgia подтвержден "BB+", прогноз🔺с негативного на стабильный

Изменение прогноза обусловлено мнением агентства о том, что, с большой долей вероятности, материнские компании ProCredit Holding AG & Co. KGaA и JSC Halyk Bank окажут Банкам поддержку в случае необходимости.

🇺🇿 Узбекистан
S&P Global Ratings
Хамкорбанк подтвержден "B+", прогноз🔺с негативного на позитивный

Изменение прогноза связано с потенциальным улучшением капитализации Компании.

🇰🇿 Казахстан
Moody's
Казатомпром, КазМунайГаз, KEGOC , КазТрансГаз и Интергаз Центральная Азия🔺 с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный

Изменение рейтинга обусловлено повышением суверенного рейтинга Казахстана, что отражает сильные связи компаний с государством, их стратегическую значимость для страны, а также их влияние на производственную и макроэкономическую среду.

#Премаркетинг
💸«Балтийский лизинг», БО-П04 (5 млрд)

Сбор заявок – 25 августа с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения и ориентир ставки купона будут определены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 9.4 млрд руб.

- Чистая прибыль по РСБУ за 2020 г. составила 2.25 млрд руб. по сравнению с 1.45 млрд руб. за 2019 год.

#Премаркетинг
💸«Балтийский лизинг», карта эмитента

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📝«Юнилайн Капитал Менеджмент» выставил оферты по выпускам облигаций серий КО-П01 и КО-П02 на 27 августа.

💵«Открытие Холдинг» допустил дефолт по 22-му купону облигаций серии 06, объем неисполненных обязательств составил 99 993.54 рублей и 7-му купону облигаций серии БО-05, объем неисполненных обязательств составил 149 987.6 рублей.

💰Объем денежной базы в России в широком определении по состоянию на 1 августа составил 19.681 триллиона рублей против 19.298 триллиона на 1 июля, сообщил Банк России. Таким образом, за месяц показатель вырос на 2%, или на 382.6 миллиарда рублей.

​​#ЛайфхакиCbonds
💡Cbonds Lifehack: Следим за WatchList через надстройку Cbonds

Если вы хотите следить за своим WatchList прямо через Excel, у нас есть хорошие новости – подписка Cbonds позволяет вам это делать. Аж двумя способами.

Сначала необходимо установить (или открыть, если уже установлена) Настройку Cbonds Add-In для Excel. Загрузить надстройку можно по ссылке. Там же можно найти Руководство пользователя и Инструкцию по установке. Для загрузки Надстройки нужно выбрать свою версию Excel (365 / 2019 и ранее).

1️⃣ Используем функционал Надстройки для импорта WatchList
➖Открываем Excel и заходим в Надстройку Cbonds.
➖ В интерфейсе пользователя (во вкладках) находим пункт меню WatchList, нажимаем на него и выбираем, какие именно данные нас интересуют: например, WatchList с котировками по избранным площадкам или по всем доступным на Cbonds, календарь событий за заданный период или наша карта по эмиссиям.
➖ Подтверждаем выбор и видим интересующие нас данные прямо в среде Excel.

2️⃣ Используем шаблоны с функциями Cbonds
➖ Заходим на лендинг Надстройки, выбираем свою версию Excel.
➖Переходим ниже к блоку «Демонстрационные шаблоны». Скачиваем шаблон портфеля облигаций.
➖ Внутри шаблона просто меняем ISIN облигаций и дату и протягиваем формулы Cbonds, а котировки, метрики, данные по купонам и облигации обновятся автоматически, как и структура и карта потфеля.
➖Можно также доработать шаблон, добавив туда то, что нужно именно вам.
Для дальнейшей работы с WatchList вам будет необходимо только менять дату внутри вашего шаблона, все остальные данные будут обновляться автоматически.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,99% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,53% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,1% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,13%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Газпромбанк, ГПБ-КИ-02 (500 млн)

Размещения
🏢Джи-групп, 002Р-01 (3 млрд)

Оферты
🚚Каскад, 001P-01 (300 млн)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 16 августа

👤"HeadHunter" опубликует финансовые результаты за II квартал 2021 г. Квартальный прогноз отсутствует. По ожиданиям, выручка за полный год составит 12,5 млрд руб. при EBITDA в объеме 6,5 млрд руб. и прибыли на уровне 4,1 млрд руб. Долговая нагрузка не превысит 1,5х EBITDA. Консенсус-прогноз по котировкам на 12 месяцев: 3 040 руб. за бумагу. (ИК Фридом Финанс)

БКС Экспресс:

🌾"Русагро" опубликует отчет по МСФО за II квартал 2021 г. и объявят рекомендацию по дивидендам

🐟Совет директоров "РусАква" даст рекомендацию по дивидендам.

📝Опубликуют отчет по МСФО за II квартал 2021 г.: "ИСКЧ", "Акрон".

🆕🏛Банк России изменил требования к классам ценных бумаг для включения в Ломбардный список

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Совет директоров Банка России приостановил c 1 октября 2021 года включение в Ломбардный список всех ценных бумаг, за исключением облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, и облигаций Банка России. Все ранее включенные в Ломбардный список ценные бумаги сохраняются в нем до их погашения.

Решение принято с учетом сформировавшегося профицита ликвидности в банковском секторе и достаточности имеющегося у кредитных организаций обеспечения по операциям рефинансирования.

💡Банк России реализует контрциклический подход к формированию Ломбардного списка, в соответствии с которым при структурном профиците ликвидности сокращается количество принимаемых в обеспечение классов ценных бумаг. При возникновении и росте структурного дефицита ликвидности, который может привести к нехватке обеспечения, Банк России будет смягчать требования к его качеству и увеличивать число принимаемых им в обеспечение классов ценных бумаг.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 13 августа

🇮🇪Moody's подтвердило рейтинг Ирландии на уровне "А2", изменив прогноз со стабильного на позитивный.

"Ключевыми факторами, лежащими в основе позитивного прогноза по рейтингам А2, являются устойчивость ирландской экономики к потрясениям и ожидания Moody's относительно того, что события, связанные с Brexit, глобальной реформой корпоративного подоходного налога или пандемией, не подорвут экономический прогресс и ожидания Moody's относительно того, что правительство сохранит приверженность сокращению долга, сохраняя тем самым увеличившееся фискальное пространство, которое было восстановлено в последние годы."

🇭🇺S&P Ratings подтвердило рейтинг Венгрии на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом.

Fitch Ratings:

🇰🇿🇹🇷Подтвердило рейтинг Казахстана на уровне "ВВВ" и Турции на уровне "ВВ-" со стабильным прогнозом.

#Аналитика
🇨🇳🔎На рынках опасаются за Китай

Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"

🔹Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики и завершили неделю ниже сопротивлений 3900 и 1670 пунктов. До закрепления выше можно говорить о рисках коррекционного снижения в район 3790 и 1620 пунктов. В остальном индикаторы сохраняют потенциал восходящего движения к пикам текущего года 3915 и 1695 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день 3820-3920 пунктов.

🔹Рубль в пятницу укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно снижается. Пара доллар/рубль остается ниже сопротивления 73,50 руб., что сдерживает её от возвращения к августовскому пику 74,13 руб. Пара евро/рубль в последние сессии продолжает торговлю в диапазоне 86-87 руб.

🔹В начале основной сессии российские фондовые индексы, судя по всему, выйдут в минус, присоединившись к пессимистичным настроениям за рубежом. Неделя начнется под знаком опасений дальнейшего замедления роста китайской экономики,что неблагоприятно в том числе для цен на нефть. В ближайшие дни на рынках продолжат оценивать вероятность сворачивания стимулирующих мер в США, которая прояснится во время выступления главы ФРС и публикации протоколов заседания регулятора. У рекордных пиков в период пониженной летней активности чувствительность фондовых индикаторов к возможным негативным сигналам может быть повышенной.

📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#Премаркетинг
✈️«ГК «Самолет» , БО-П10 (10 млрд)

Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 300 б.п.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 13 августа

🇺🇦 Украина
Fitch Ratings
Украинская ЖД подтвержден "B", прогноз🔺со стабильного на позитивный

Изменение прогноза связано с пересмотром со «Стабильного» на «Позитивный» прогноза по суверенным рейтингам Украины, что отражает сильные связи компании с государством.

Харьков, Николаев, Львов, Мариуполь, Одесса, Днепр и Киев подтвержден "B", прогноз🔺со стабильного на позитивный

Улучшение прогнозов следует за повышением суверенных рейтингов Украины.

🇰🇿 Казахстан
Moody's
Нур-Султан🔺с "Baa3" до "Baa2", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено прочными институциональными, экономическими и финансовыми связями с Правительством Казахстана, которое является крупнейшим кредитором города.

🇬🇪 Грузия
Fitch Ratings
Грузинская железная дорога подтвержден "BB-", прогноз🔺с негативного на стабильный

Изменение прогноза обусловлено повышением суверенного рейтинга Грузии, что отражает сильную связь Компании с государством и заинтересованность страны в поддержке Грузинской ЖД.

#Премаркетинг
💰Мираторг Финанс, 001Р-01 (3 млрд)

📍Ориентир ставки купона – 8.4-8.6% годовых.

Сбор заявок – 17 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 августа.

#Аналитика
✅📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 9 по 15 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-10 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🔹 Рынки. Коротко о главном от РОСБАНКА за 11 августа: «Мы полагаем, что на фоне более слабого рынка приоритеты Минфина сместятся в сторону ценовых параметров размещений, и ожидаем доходность по цене отсечения в 7.13-7.16% годовых для серии 26237 и 7.34-7.37% годовых для серии 26240»
🔸Ежедневные обзоры Райффайзенбанка «#RAIF: Daily Focus» от 11 и 12 августа «…мы не видим большого потенциала для укрепления рубля, учитывая значительный объем интервенций Минфина и сохранение оттока капитала (рост иностранных активов на фоне ожиданий ужесточения политики ФРС)».
🔹Специальный обзор Россельхозбанка от 10 августа «Мы оцениваем новый выпуск Джи-групп, 002Р-01 привлекательным с точки зрения «риска-доходности».
🔸Ежедневный обзор долгового и валютного рынков от Открытие Брокер «Обзор FX & Fixed Income от 11 августа 2021 г.: Adaro Energy, Mineral Resources, Банк «ФК ОТКРЫТИЕ», «ЛК «Европлан»»: «Оцениваем справедливую доходность нового выпуска «ЛК «Европлан» серии 001Р-03 на уровне порядка 8,60% годовых, что предполагает премию озвученного ориентира в размере 50 б.п.»
🔹Ежедневный обзор ВТБ Капитала «Рубль: в небольшом минусе» от 11 августа: «Сегодня основное внимание рынка сосредоточено на публикации данных об инфляции в США за июль. Согласно медианному прогнозу Bloomberg, она должна составить 5,3% г/г.»

💡Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств. Мы предоставляем материалы от более чем 200 компаний, география охватывает российский и глобальные рынки. Доступ к аналитическим материалам свободный, требуется регистрация на сайте Cbonds.