​​🔎📊Поиск кредитных рейтингов доступен на новом сайте Cbonds

На сайте Cbonds добавлен раздел с поиском кредитных рейтингов организаций. В главном меню сайта раздел можно найти в пункте «ОБЛИГАЦИИ».

Функционал позволяет найти действующие кредитные рейтинги организаций.

Доступен поиск по фильтрам: регион, страна, сектор, отрасль и агентство. В фильтре агентство можно выбрать, не только агентство, но и его шкалы.

По умолчанию отозванные кредитные рейтинги (Withdrawn/NR) скрыты. При необходимости видеть такие рейтинги надо выбрать «Показать отозванные рейтинги».

Преднастроенные фильтры по агентству: по умолчанию выбраны агентства «Большой Тройки», а также агентства страны пользователя. Страна пользователя определяется по стране, указанной в профиле пользователя. Например, для пользователей из страны Россия, это будет четверка российских агентств (АКРА, Эксперт РА, НРА, НКР). Для пользователя из Индии это будет пятёрка индийских агентств. В случае, если пользователь из страны, где национальных рейтинговых агентств нет (например, Ватикан), то выбраны будут лишь агентства "Большой Тройки".

Ограничение на поиск составляет 2500 рейтингов.

👉🏻Напоминаем пользователям, что история изменений кредитных рейтингов организаций доступна на странице организации в блоке «Кредитные рейтинги», например Petrobras. Изменения по кредитным рейтингам облигаций доступны в календаре событий. Действующие кредитные рейтинги эмитента, облигации, её поручителей и spv доступны на странице облигации в блоке «Рейтинги», например ЕвроХим, 5.5% 13mar2024, USD.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰«ДЕМЕТРА-ХОЛДИНГ» ("ruBB+" – Expert RA) 11 августа разместит коммерческие облигации 001КО-02. Ставка 1-13 купонов равна ключевой ставке, установленной Центральным банком Российской Федерации и действующей на каждый календарный день купонного периода, увеличенной на 2.35%, в процентах годовых. Способ размещения – закрытая подписка. Купонный период – квартал.

💵МФК «Займер» ("ruBB" – Expert RA) приняла решение о размещении выпуска облигаций серии 03 на 500 млн рублей.Срок обращения облигаций – 1 080 дней. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.

🌉«МОСТОТРЕСТ» ( "ruBBB-" – Expert RA; "Withdrawn"– Moody's ) выкупил по оферте облигации серии 08 на 4.95 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от непогашенного номинала. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,97% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,52% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,09% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,15%

🗓 Календарь событий

Размещения
🏛Банк России, КОБР-48 (300 млрд), КОБР-47 (143.6 млрд), КОБР-46 (115.85 млрд)
🏦АйДи Коллект, 01 (400 млн)

Оферты
🔌ЭНЕРГОНИКА, 001Р-01 (50 млн)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 10 августа

💸Опубликуют результаты продаж за июль 2021 г.: "АЛРОСА", "Черкизово" (БКС Экспресс).

#Аналитика
📊Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный с лёгким позитивом

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

🔹Азиатские индексы преимущественно в плюсе. Нефть и промышленные металлы приостановили своё падение и пытаются восстановить потери.

🔹Однако динамика валютного рынка пока не отражает какой-либо существенной смены настроений. Валюты риска под небольшим давлением. Впрочем, рубль немного укрепляет свои позиции на утренних торгах.

🔹В Германии в 11:00 мск публикуются индексы текущих экономических условий - ожидается рост до 30,0 п. Индекс экономических настроений - ожидается снижение до 57,0 п. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.

📣Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#Премаркетинг
🚚«ЛК «Европлан», 001Р-03 (5 млрд)

Сбор заявок – 17 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 48.4 млрд руб.

- Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 6.04 млрд руб. по сравнению с 4.83 млрд руб. за 2019 год.

- Процентные доходы по МСФО за 2020 г. составили 14.29 млрд руб. по сравнению с 12.57 млрд руб. за 2019 год.

​​📣Александра Веролайнен на X конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России»: «Поиск инвестора в сделки секьюритизации: формирование вместо ожидания»

▪️В регулировании остаются ограничения для применения кредитных рейтингов инструментов структурированного финансирования. Тем не менее, проблема с инвесторской базой не только в области регулирования, но и в доступе к информации для самостоятельного анализа инвесторами инструментов (особенно неипотечной секьюритизации) и в раскрытии информации, требуемой для расчета RWA банками-инвесторами.

▪️Рост надбавок по коэффициентам риска по необеспеченному кредитованию будет стимулировать секьюритизацию. При этом приоритезация таргетирования рейтинга при принятии решения о субординации без учета прогнозного RWA инструмента может исключить банки из круга инвесторов в силу правил расчета по 647-П.

▪️В револьверных сделках, в сделках без спецдепозитарной проверки высок спрос на функции расширенного контроля со стороны независимого лица на предмет соблюдения триггеров и критериев прав требования и портфеля. Это важное требование для доверия инвесторов.

Эти и другие темы на крупнейшей в России конференции для профессионалов рынка секьюритизации. Подробнее в программе.

🗓Когда: 16 сентября 2021 г.
📍Где: Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7)

❗️Успейте зарегистрироваться до 20 августа- второй участник от компании бесплатно.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26237 (дата погашения — 14 марта 2029 года), ОФЗ-ПД 26240 (дата погашения — 30 июля 2036 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.

💰«РГ Лизинг» ("NR" — S&P; "Withdrawn" — Expert RA ) утвердил условия программы облигаций серии 001P на 5 млрд рублей. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций, составляет 10 лет. Срок действия программы – 15 лет. Способ размещения облигаций в рамках программы – открытая подписка.

🛢«Газпром нефть» ("Baa2 / BBB- / BBB" — M/S&P/F; "AAA(RU)" — ACRA ) 24 августа досрочно погасит облигации серий БО-01 и БО-04. Досрочное погашение производится по остатку номинальной стоимости и купонному доходу.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,98% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,53% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,09% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,15%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏢Джи-групп, 002Р-01 (3 млрд)

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26237 (100.54 млрд), 26240 (40.15 млрд)

Размещения
💵МВ Финанс, 001Р-02 (9 млрд)
💸Деметра-Холдинг, 001КО-02

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 11 августа

🔌Юнипро опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г. (БКС Экспресс)

💵Mail.ru Group дополнительно инвестирует в совместное предприятие AliExpress Russia $60,3 млн. (Ведомости)

🛢Российский предприниматель Михаил Гуцериев вышел из акционерного капитала компании "Русснефть". Он владел 37,15% акций. (TACC)

🏦Акции Сбербанка (SBER 329,69, +0,85%) обновили максимум. Котировки лидера отечественного финсектора росли восемь торговых сессий подряд, установив рекорд текущего года. При этом ставки репо по акциям приблизились к -40% годовых в отсутствие корпоративных событий. (ИК Фридом Финанс)

#Аналитика
🖇По состоянию на утро среды мы оцениваем ситуацию на мировых рынках как близкую к нейтральной

Источник: обзор "Утренний сок" Промсвязьбанк

🔹Актуальным диапазоном сегодня для американской валюты, по нашему мнению, станет 73,8-74,5 руб.

🔹В течение дня, по нашему мнению, индекс МосБиржи сможет продолжить рост и перейдет в зону 3850-3900 пунктов при поддержке восстановления рынка нефти.

🔹Ожидаем движения 10-летних ОФЗ к 7,0% годовых.

💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🏢Книга заявок по облигациям «Джи-групп» серии 002Р-01 объемом 3 млрд рублей открыта до 16:00 (мск)

Кредитный рейтинг Эмитента: «BBB(RU) / ruBBB+» (ACRA/Expert RA)

📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 91 день
Дата начала размещения будет объявлена позднее

Ориентир ставки купона – 11-11.5% годовых, эффективной доходности – 11.46-12.01% годовых.

📝Организаторы – Альфа Банк, Открытие, Совкомбанк, BCS Global Markets, ITI Capital, Septem Capital. Агент по размещению –ITI Capital.

​​#ИтогиРазмещения
🏦АйДи Коллект, 01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 400 млн руб.
Купон/Доходность: 12% годовых/ 12.68% годовых
Дюрация: 2.51

Количество сделок на бирже: 377
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 150 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняла сделка объемом 150 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 1 до 30 млн рублей (21%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил ИК Фридом Финанс.

​​🏃Если вы давно не заходили на Cbonds, даем вам отличный повод вернуться!

Как сообщалось ранее, мы открыли всем зарегистрированным юзерам бесплатный доступ к разделу Research Hub - ленте аналитических материалов по фондовым рынкам от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств России и СНГ.

Последние полгода мы активно работали над проектом:

🔸теперь в Research Hub регулярно публикуется аналитика не только по fixed income, но и по акциям российских и иностранных компаний (в т.ч. по акциям США), доступны обзоры по финансовым результатам эмитентов России и СНГ, рейтинговые отчеты российских рейтинговых агентств, а также аналитика по макроэкономике, валютам и товарам;
🔸увеличено количество поставщиков Research по России и СНГ, каждую неделю добавляются новые провайдеры со всего мира: сегодня компаний-участников более 200;
🔸Cbonds стал провайдером закрытой аналитики Газпромбанка, материалы доступны всем юзерам после премодерации со стороны банка. Пример одного из последних обзоров - по ссылке;
🔸обзоры по конкретной компании публикуются на страницах его облигаций и акций, а также на странице эмитента. Вы можете зайти на страницу интересующей ценной бумаги и увидеть в блоке «Аналитика о компании» последние обзоры по эмитенту, например, на странице нового выпуска облигаций М.Видео доступны мнения инвестбанков о выпуске.

✉️Также вы можете получать уведомления на email о новых обзорах от интересующего провайдера аналитики, нажав на «Посмотреть источники / подписаться на email».

🧑🏻‍💻Раздел Research Hub доступен по ссылке. А если вы сами готовите аналитику по фондовым рынкам, напишите нам на research@cbonds.info и мы поможем с добавлением ваших обзоров на сайт.

💡Процесс автоматизации в сделках секьюритизации

💬Маргарита Бельянская, старший менеджер управления секьюритизации, департамент инвестиционных продуктов, Банк ВТБ

При принятии решения о проведении сделки секьюритизации важным является операционная и техническая готовность всех информационных систем банка-оригинатора. В большинстве случаев банки сталкиваются с необходимостью проводить доработки информационно-технологических систем, что требует значительного времени и ресурсов, поэтому мы решили поделиться нашим опытом в данном вопросе.

⚡️Подробнее читайте в статье

Эти и другие темы на крупнейшей в России конференции для профессионалов рынка секьюритизации. Подробнее в программе.

🗓Когда: 16 сентября 2021 г.
📍Где: Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7)

❗️Успейте зарегистрироваться до 20 августа- второй участник от компании бесплатно.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26237 (дата погашения – 14 марта 2029 года) на 55.952 млрд рублей при спросе в 107.595 млрд рублей.

Цена отсечения составила 98.027% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.16% годовых. Средневзвешенная цена составила 98.1089% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.15% годовых.

🏢Джи-групп, 002Р-01 (3 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 10.6% годовых, эффективной доходности – 11.03% годовых.

​​#Макроэкономика
🇺🇸📈Годовой темп инфляции в США в июле сохраняет максимумы

По данным Бюро статистики труда в июле темп роста потребительских цен в США в годовом выражении составил 5.4%, как и месяцем ранее. Консенсус ожидал, что в июле будет небольшое снижение темпов роста- 5.3%. В месячном выражении цены выросли на 0.5% против 0.9% месяцем ранее. В месячном выражении в США произошло замедление.

Базовая инфляция, учитывающая волатильные составляющие, выросла на 4.3% за год. Месяцем ранее значение составляло 4.5%, что было максимумом с 1992 года. Июль стал первым месяцем с февраля 2021, который прервал серию с растущей базовой инфляцией в годовом выражении.

🔎ФРС считает, что сейчас инфляция временно выше, затем ожидается снижение темпов. ФРС таргетирует индекс расходов на личное потребление, данные за июль выйдут в конце августа. В июне темп роста был 3.9% в годовом выражении.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 54.626 млрд рублей при спросе в 66.228 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97.7577% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.37% годовых. Средневзвешенная цена составила 97.9036% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.36% годовых.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢«БИЗНЕС - НЕДВИЖИМОСТЬ» ( "ruBBB+" – Expert RA) 26 августа проведет ОСВО серии 001Р-01 ( "ruBBB+" – Expert RA). Лица, имеющие право на участие в собрании, определяются по состоянию на 16 августа. Повестка дня – «об отказе от права требовать досрочного погашения облигаций; о согласии на внесение эмитентом изменений в решение о выпуске облигаций, связанных с объемом прав и порядком их осуществления».

🛒«Лента» ("- / NR / BB" – M/S&P/F; "AA-(RU)" – ACRA ) приняла решение 2 сентября, в дату окончания 12-го купона, досрочно погасить выпуск облигаций серии БО-06 ( "BB " – Fitch) на 5 млрд рублей.

🏛Объем российского экспорта за июнь текущего года вырос к маю на 26% - до 43,885 млрд долларов, что стало максимальным уровнем с июля 2014 года, следует из статистики Банка России. Тогда экспорт страны составил 46,185 млрд долларов. Максимальный за всю историю объем поставок товаров на внешний рынок наблюдался в декабре 2011 года - 50,248 млрд долларов.