💰Книга заявок по облигациям «МВ ФИНАНС» серии 001Р-02 объемом не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

📍Параметры выпуска:
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 91 день
Дата начала размещения: 11 августа.

Ориентир ставки купона – не выше 8.25% годовых, эффективной доходности – не выше 8.51% годовых.

📝Организаторы – Альфа-Банк, BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Газпромбанк.

💻Новый выпуск облигаций Сбера, критика Китаем видеоигр - подборка аналитики в Research Hub за эту неделю

В топе обсуждаемых тем на неделе 02.08-06.08 на российском рынке - новые облигации Сбера, фин. результаты Норникеля, МТС и ВТБ. На мировом рынке в центре внимания сегмент видеоигр после публикации в государственных СМИ Китая, отчетность General Electric и динамика акций Amazon и Square.

Переходите по ссылкам и смотрите подборку независимых обзоров по эмитентам!

🇷🇺Самые упоминаемые эмитенты РФ
1. Сбербанк России - "Длинные бумаги Сбербанка еще не успели скорректироваться вслед за снижением кривой ОФЗ и, на наш взгляд, имеют потенциал сужения спреда около 20 б. п.", Синара Инвестиционный банк
2. Норильский никель - "Финансовые результаты за 1П21: сильные, несмотря ни на что", Атон
3. Газпром - "Газпром близок к рекордным объёмам поставок газа", Открытие Брокер
4. МТС - "Результаты МТС за второй квартал могут превзойти прогнозы за счет повышения выручки от мобильной связи и дочерних проектов", Фридом Финанс
5. ВТБ - "Сильный квартал позволил повысить годовой прогноз по прибыли до 295 млрд руб", Уралсиб Кэпитал

🇨🇳🇺🇸Самые упоминаемые эмитенты мировых рынков
1. General Motors - "Компания отчиталась хуже ожиданий по прибыли на фоне почти удвоения выручки", Открытие Брокер
2. Amazon.com - "Акции Amazon упали в цене на 7,6% после сообщения компании об объеме продаж ниже оценок аналитиков и дальнейшем замедлении роста этого показателя в текущем квартале", Синара Инвестиционный банк
3. Tencent Holdings - "Возобновление наступления китайских регуляторов на местные компании повысило волатильность на мировых рынках после недавних обвинений в адрес Tencent и других дистрибьюторов онлайновых видеоигр", ITI Capital
4. Activision Blizzard - "Компания не обнаружила для себя угроз в китайской атаке на онлайн-игровую индустрию и повысила свои прогнозы на финансовый год", Открытие Брокер
5. Square - "Акции Square подскочили в цене на 10%: платежная компания согласилась купить австралийскую Afterpay", Синара Инвестиционный банк

Напоминаем, доступ к аналитическим материалам свободный, требуется только регистрация на сайте Cbonds.

​​#ИтогиРазмещения
🧪 НПО Химтэк, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/ 13.65% годовых
Дюрация: 2.81

Количество сделок на бирже: 2594
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (53%) заняли сделки объемом 500 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 1 до 2 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил УНИВЕР Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 5 августа

🇷🇺 Россия
Expert RA
Аэроэкспресс подтвержден "ruBB+", прогноз🔺с негативного на стабильный

Изменение прогноза обусловлено преодолением периода повышенного риска ликвидности благодаря поддержке со стороны государства в условиях значимого ухудшения финансового состояния «Аэроэкспресс», которое наблюдалось в течение 2020 года.

Эксперт-лизинг присвоен "ruA-", прогноз стабильный

Рейтинг обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, приемлемой достаточностью капитала, высокой эффективностью деятельности, умеренно высоким качеством лизингового портфеля, комфортной ликвидной позицией и адекватным уровнем корпоративного управления.

Fitch Ratings
ЯТЭК присвоен "B-", прогноз стабильный

Рейтинг обусловлен, с одной стороны, доминирующими позициями компании в Республике Саха (Якутия) и ее интеграцией в сегмент переработки газового конденсата, относительно стабильным уровнем прибыли и умеренным левериджем, а с другой стороны, небольшим масштабом компании и рисками, связанными с осуществлением проекта Якутский СПГ, в котором участвует компания.

​​#ИтогиРазмещения
💸 Россельхозбанк, БO-10-002P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.6% годовых/ 7.75% годовых
Дюрация: 2.73

Количество сделок на бирже: 237
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.8 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объемом от 300 до 600 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 300 млн рублей (25%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили Sber CIB, БК Регион, Газпромбанк, Россельхозбанк.

💰«МВ Финанс», 001Р-02

Финальный ориентир ставки купона – 8.1% годовых, эффективной доходности – 8.35% годовых.

❗️Объем размещения составит 9 млрд рублей.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🔗Санкт-Петербургская Биржа зарегистрировала бессрочную программу биржевых облигаций «УГМК-Сталь» серии 001Р на 5 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы – 1 820 дней. Размещение бумаг в рамках программы пройдет по открытой подписке.

📄«СФО АТБ 2» 21 августа досрочно погасит облигации серии 01 на 99 млн рублей. Досрочное погашение производится по остатку номинальной стоимости и купонному доходу.

💵«ТрансФин-М» ("- / B / -" – M/S&P/F; "BBB+(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA) выставил оферту по коммерческим облигациям серии КО-02 на 25 августа. Количество выкупаемых бумаг – до 5 007 155 штук. Период предъявления – с 18 по 24 августа. Цена приобретения составит 100% от номинала. Агентом по приобретению выступит «ВТБ Капитал».

#ШколаCbonds
🗺Облигации EM: Cbonds продолжает рассказывать об особенностях, тенденциях и трендах рынков облигаций развивающихся стран.

🇷🇼Руанда разместила второй выпуск евробондов за всё время

В понедельник, 2 августа, Министерство финансов Руанды разместило второй за всю историю страны выпуск еврооблигаций. Объём привлечённых средств составил 620 млн долларов США. Ставка купона по облигациям была определена на уровне 5.5%.

Первое размещение евробондов Руанды прошло в 2013 г. С тех пор и вплоть до этой недели страна не выходила на международный долговой рынок.

Также с начала лета 2021 г. прошли размещения еврооблигация других стран Африки: Бенина, Камеруна, Кении и Сенегала. Подобный всплеск активности обусловлен растущим интересом инвесторов к высокодоходному долларовому сегменту развивающихся рынков и, как следствие, возможностью привлечь средства под более низкий процент.

Новый выпуск евробондов Руанды получил рейтинг "B" от Fitch (высокоспекулятивные бумаги). Также прогноз по кредитному рейтингу страны был изменён со "стабильного" на "негативный" в связи с ростом уровня национального долга.

✔️С динамикой новых выпусков можно ознакомиться в соответствующем разделе сайта Cbonds.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,93% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,51% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,1% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,19%

🗓 Календарь событий

Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано.😴

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 9 августа

БКС-Экспресс:

🏥Заседание совета директоров "ММЦБ". В повестке есть вопрос дивидендов

💡"Мосэнерго" опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.

🌾"Русагро" опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.

🏦 Акции Сбербанка (SBER 320, +1,32%) вернулись на максимум. Аналитики рынка недвижимости и банкиры прогнозируют повышение средней ставки по ипотеке до 9% к концу года. Банки начнут сворачивать собственные льготные программы, основными заемщиками станут семьи с детьми. (ИК "Фридом Финанс")

#Аналитика
📉Сырьевой сектор будет тянуть рынок вниз

Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"
Автор: Елена Кожухова

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают падение прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились и стремились к краткосрочным поддержкам 3795 и 1615 пунктов. Завершение сессии ниже укажет на риски развития падения в район 3680 и 1565 пунктов соответственно. В остальном индикаторы еще сохраняют потенциал развития восходящего движения в район 3880 и 1670 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день:3760-3860 пунктов.

Рубль в пятницу повторял движение валют на Форекс и ослаб против доллара, немного укрепившись к евро, а на утренних торгах незначительно снижается. Пара доллар/рубль стремится к краткосрочному сопротивлению 73,70 руб, пробой которого укажет на риски движения в район 74,70 руб. Пара евро/рубль консолидируется в районе 86,50 руб, а при ослаблении мирового аппетита к риску может стремиться к 87,10 руб.В начале основной сессии российские фондовые индексы будут испытывать давление со стороны акций нефтяного и металлургического секторов в связи с падением цен на сырьевые товары. Котировки золота в моменте опускались ниже 1700 долл/унц, к минимумам с марта, после чего смогли отвоевать указанную отметку, что, однако, не предвещает положительной динамики акций золотодобытчиков. В остальном мировые фондовые биржи пытаются сохранить оптимизм, что должно сдержать потери и на российском рынке. Основная опасность для покупателей на предстоящей неделе исходит от усугубления ситуации с коронавирусом в крупнейших экономиках и фиксации прибыли у рекордных и локальных максимумов.

📣Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 6 августа

🇷🇺 Россия
НКР
БАНК УРАЛСИБ 🔺 с "BBB+.ru" до "A-.ru", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки диверсификации, ростом запаса капитала и рентабельности.

Expert RA
Агронова-Л 🔺 с "ruBB+" до "ruBBB-", прогноз стабильный

Повышение рейтинга компании обусловлено улучшением ликвидности и снижением уровня долговой нагрузки на фоне сильных финансовых результатов за 2020 и первое полугодие 2021 года.

СимплФинанс подтвержден "ruBB+", прогноз🔻со стабильного на развивающийся

Изменение прогноза вызвано наблюдаемым падением доходов Компании в том числе за счет нехватки фондирования для финансирования выдач займов в России на фоне существенного роста перераспределения ликвидности от Компании на материнскую структуру.

🇺🇦 Украина
Fitch Ratings
Украина подтвержден "B", прогноз🔺со стабильного на позитивный

Изменение прогноза обусловлено относительной устойчивостью страны к коронавирусному шоку и ожидаемое снижение госдолга к ВВП до 57% в 2021 году благодаря перевыполнению бюджета и восстановлению экономики.

🇬🇪 Грузия
Fitch Ratings
Грузия подтвержден "BB", прогноз🔺с негативного на стабильный

Изменение прогноза отражает значительно улучшившуюся макроэкономическую ситуацию в стране и уверенность Fitch в том, что власти Грузии продолжат реализацию политики, направленной на поддержку макроэкономической стабильности и среднесрочной устойчивости государственных финансов.

🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent, USD/баррель:
70.7 (🔻4.71)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 762.9 (🔻62.85)
USD/RUB:
73.5038 (🔺0.5832)
CDX.EM, б.п:
165.34 (🔺0.87)
S&P 500, USD:
4 436.52 (🔺41.26)
VIX Index, б.п.:
16.15(🔻2.09)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.31 (🔺7 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

Источник: "Навигатор рынков", Газпромбанк

💰На фоне более высоких, чем ожидалось, данных о занятости в несельскохозяйственном США индексы DJIA (+0,2%) и S&P 500 (+0,2%) завершили день ростом, хотя Nasdaq Comp. упал на 0,4%. Европейские фондовые рынки умеренно прибавили (EuroStoxx: +0,3%; DAX: +0,1%).

🛢Котировки нефти Brent продолжают падать: в пятницу они опустились на 0,8% до 70,7 долл./барр., а сегодня утром оказались уже ниже 70 долл./барр.

💸Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности в среднем выросли на 1–2 б.п.: RUSSIA 23 (0,66%; -2 б.п.), RUSSIA 47 (3,54%; +2 б.п.). В корпоративном сегменте наблюдалась смешанная динамика, в среднем доходности изменились на 1–2 б.п.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📊Динамика показателей доступна по ссылке.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 6 августа

🇲🇹Moody's подтвердило рейтинг Мальты на уровне "А2", изменив прогноз со стабильного на негативный

"Ключевыми факторами изменения прогноза являются значительное увеличение бремени государственного долга Мальты, которое, как ожидает Moody's, будет выше, чем у аналогов с рейтингом A2, а также риски для бюджетных перспектив, связанные с неопределенностью, связанной с более широким восстановлением экономики. Добавление Мальты в «серый список» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег из-за проблем, связанных с надзором по борьбе с отмыванием денег, и более широких рисков, которые это создает для экономических перспектив и банковского сектора."

S&P Ratings:

🇦🇴Подтвердило рейтинг Анголы на уровне "ССС+" со стабильным прогнозом.

🇷🇼Подтвердило рейтинг Руанды на уровне "В+" с негативным прогнозом.

Fitch Ratings:

🇳🇴Подтвердило рейтинг Норвегии на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.

🇬🇪Подтвердило рейтинг Грузии на уровне "ВВ" изменив прогноз с негативного на стабильный

"Пересмотр прогноза отражает значительно улучшенную макроэкономическую среду и уверенность Fitch в том, что власти Грузии продолжат проводить политику, поддерживающую макроэкономическую стабильность и среднесрочную устойчивость государственных финансов. Грузия сильно пострадала от пандемии, но она хорошо справилась с внешним шоком. Надежная политическая основа и решительная поддержка со стороны официальных кредиторов увеличили внешние резервы, несмотря на более высокие потребности в финансировании. Прогнозируемое сильное восстановление экономики в этом году поможет начать сокращение государственного долга, в то время как накопленные бюджетные резервы помогут ограничить риски, связанные с пандемией."

🇺🇦Подтвердило рейтинг Украины на уровне "В" изменив прогноз со стабильного на позитивный.

"Кредитная система Украины была относительно устойчива к шоку от коронавируса, и мы ожидаем, что соотношение государственного долга к ВВП снизится в 2021 году на фоне превышения бюджетных показателей и восстановления ВВП. Золотовалютные резервы растут, и Украина сохранила доступ к коммерческому и внешнему финансированию МФУ, несмотря на неравномерный прогресс в отношении соглашения о резервном финансировании МВФ. Политическая система подкрепилась гибкостью обменного курса, приверженностью таргетированию инфляции и разумной фискальной политикой, которая способствовала повышению макроэкономической стабильности и заметному сокращению общего государственного долга после восстановления после геополитического и экономического кризисов 2014-2015 годов."

#Аналитика
📃🔎Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю со 2 по 8 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-10 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🔸Fixed Income Daily от Уралсиб Брокер: выпуски за 3, 4, 5 и 6 августа
🔹Еженедельный обзор долгового рынка от Синара Инвестиционный Банк за 2 августа «МВ Финанс — SPV компании М.Видео — планирует в августе разместить рублевые облигации серии 001Р-02 на сумму 5 млрд руб. со сроком обращения 3 года. С учетом более длинной дюрации мы считаем, что доходность нового выпуска должна находиться на уровне 8,1–8,2% годовых.»
🔸Ежедневные обзоры Райффайзенбанка «#RAIF: Daily Focus» от 3, 5 и 6 августа «Хотя рынок не до конца верит в устойчивость дезинфляционного тренда, мы отмечаем определенные улучшения настроений.»
🔹Ежемесячный обзор от Группа компаний Cbonds «CBONDS GLOBAL MONTHLY NEWSLETTER ISSUE STATISTICS AND LEAGUE TABLES for July 2021» от 04.08 «10 sovereigns tapped the global debt market in July 2021, placing 22 Eurobonds for a total of $17.6 bn. Uzbekistan placed its inaugural Sustainability Eurobond.»
🔸«Инвестиционные идеи по биржевым облигациям Джи-групп, 002Р-01» Альфа-Банка от 02.08. «Рейтинг Джи-групп на уровне «ruBBB+» от Эксперт РА сопоставим с рейтингами более крупных игроков Пионер и Брусника.»

📣Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств. Мы предоставляем материалы от более чем 200 компаний, география охватывает российский и глобальные рынки. Доступ к аналитическим материалам свободный, требуется регистрация на сайте Cbonds.

🏛Московская биржа начала маркировать сложные финансовые инструменты

Источник: пресс-релиз Московской Биржи

Московская биржа реализовала новый функционал в брокерском интерфейсе фондового рынка – маркировку сложных финансовых инструментов. Он призван помочь брокерам и банкам снизить количество случаев приобретения частными инвесторами продуктов, рисков которых они не понимают.

Таким образом, все инструменты фондового рынка Московской биржи получат новое информационное поле "Сложный продукт", где будет указана соответствующая категория:

– инструмент, доступный всем инвесторам без ограничений;
– инструмент для квалинвесторов;
– инструмент, доступный для инвесторов при условии успешного прохождения тестирования (с указанием номера теста).

📣Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка Московской биржи: "Задача биржи и профессиональных участников – обеспечить начинающим инвесторам безопасный первый опыт работы на рынке. Маркировка сложных инструментов поможет брокерам и банкам упростить процедуры обслуживания розничных клиентов и позволит оперативно внедрить институт тестирования частных инвесторов, который появится на финансовом рынке этой осенью".

🚩Месяц до конференции Cbonds в Узбекистане! Успейте зарегистрироваться!

9 сентября в Ташкенте пройдет III ежегодная конференция «Рынок капитала Республики Узбекистан».

Основными темами конференции станут:
1) инфраструктура и регулирование финансового рынка Узбекистана;
2) выход локальных компаний на глобальные рынки;
3) инвестиции в Узбекистан;
4) макроэкономика;
5) внутренний рынок ценных бумаг Республики Узбекистан.

Подробнее ознакомиться с программой можно здесь.

❗️Внимание! Осталось 50 очных мест.
Участие для представителей финансового и реального секторов экономики Республики Узбекистан бесплатное. Регистрация по ссылке.

​​🔎📊Поиск кредитных рейтингов доступен на новом сайте Cbonds

На сайте Cbonds добавлен раздел с поиском кредитных рейтингов организаций. В главном меню сайта раздел можно найти в пункте «ОБЛИГАЦИИ».

Функционал позволяет найти действующие кредитные рейтинги организаций.

Доступен поиск по фильтрам: регион, страна, сектор, отрасль и агентство. В фильтре агентство можно выбрать, не только агентство, но и его шкалы.

По умолчанию отозванные кредитные рейтинги (Withdrawn/NR) скрыты. При необходимости видеть такие рейтинги надо выбрать «Показать отозванные рейтинги».

Преднастроенные фильтры по агентству: по умолчанию выбраны агентства «Большой Тройки», а также агентства страны пользователя. Страна пользователя определяется по стране, указанной в профиле пользователя. Например, для пользователей из страны Россия, это будет четверка российских агентств (АКРА, Эксперт РА, НРА, НКР). Для пользователя из Индии это будет пятёрка индийских агентств. В случае, если пользователь из страны, где национальных рейтинговых агентств нет (например, Ватикан), то выбраны будут лишь агентства "Большой Тройки".

Ограничение на поиск составляет 2500 рейтингов.

👉🏻Напоминаем пользователям, что история изменений кредитных рейтингов организаций доступна на странице организации в блоке «Кредитные рейтинги», например Petrobras. Изменения по кредитным рейтингам облигаций доступны в календаре событий. Действующие кредитные рейтинги эмитента, облигации, её поручителей и spv доступны на странице облигации в блоке «Рейтинги», например ЕвроХим, 5.5% 13mar2024, USD.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰«ДЕМЕТРА-ХОЛДИНГ» ("ruBB+" – Expert RA) 11 августа разместит коммерческие облигации 001КО-02. Ставка 1-13 купонов равна ключевой ставке, установленной Центральным банком Российской Федерации и действующей на каждый календарный день купонного периода, увеличенной на 2.35%, в процентах годовых. Способ размещения – закрытая подписка. Купонный период – квартал.

💵МФК «Займер» ("ruBB" – Expert RA) приняла решение о размещении выпуска облигаций серии 03 на 500 млн рублей.Срок обращения облигаций – 1 080 дней. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.

🌉«МОСТОТРЕСТ» ( "ruBBB-" – Expert RA; "Withdrawn"– Moody's ) выкупил по оферте облигации серии 08 на 4.95 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от непогашенного номинала. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.