🇧🇾🇨🇳Белорусская лизинговая компания «Интеллект-Лизинг» впервые на белорусском финансовом рынке выпустила облигации в китайских юанях

Облигационный долг Эмитента: $3 млн, 38 млн руб., 2 млн CNY.

Общий объем двух выпусков (BY52642D0675 и BY52642D0683) составляет 2,4 млн юаней ($369,2 тыс. в эквиваленте) с доходностью 12% годовых. Объем каждого выпуска – 1,2 млн юаней. Дата погашения – 25 марта 2041 года, купонный период – квартал.

💬Представитель компании: «Это пилотный выпуск, нам интересна эта валюта, и мы решили посмотреть, как рынок отреагирует на такое предложение. Облигации будут размещаться на территории Беларуси, на внебиржевом рынке».

🚚ООО «Интеллект-Лизинг» учреждено в августе 2004 года. Компания специализируется на лизинге легковых и грузовых автомобилей Haval, Chery, ГАЗ, Renault, Lada, Nissan, Mitsubishi, Volkswagen, Geely, KIA, Hyundai.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🧪«НПО «ХИМТЭК» 5 августа разместит облигации серии 001P-01 на 150 млн рублей. Ставка 1-16 купонов установлена на уровне 13% годовых. Срок обращения – 4 года (1 456 дней), купонный период – квартал.

💰Тинькофф банк ("Ba3 / - / BB" – M/S&P/F; "A(RU) / ruA" –ACRA/Expert RA) увеличил объем программы облигаций серии 001Р со 100 до 200 млрд рублей. Кроме того, в новую редакцию программы включена возможность размещения отдельных выпусков «зеленых», социальных и/или инфраструктурных облигаций.

🛢Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «ИСК «ПетроИнжиниринг» ( "- / ruA-" – ACRA/Expert RA) серии 001Р на 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке.

🏛Мосбиржа планирует допустить к торгам все бумаги индекса S&P 500, а в 2022 году число торгуемых иностранных бумаг может превысить 1 тысячу. Торги иностранными акциями на Мосбирже начались 24 августа 2020 года.

#Аналитика
🖇📈Данные по недельной инфляции, показали нулевой рост цен

Источник: аналитический обзор "Банк Санкт-Петербург"

Вчера были опубликованы данные по недельной инфляции, показавшие нулевой рост цен. Таким образом, инфляция в годовом выражении закрепилась на уровнях чуть ниже 6,5%. Такая статистика обусловлена продолжающимся удешевлением плодоовощной продукции – на этой неделе цены на нее упали на 2,8% после снижения на 2,1% на прошлой неделе. Цены на отдых в Турции также продолжили падать, снизившись на 5,3%. Темпы роста цен на строительные товары немного снизились, но остаются повышенными – в частности, после удорожания на 2,3% обрезные доски на этой неделе выросли в цене уже на 1,6%. Если инфляция в стране останется на пониженных уровнях до сентябрьского заседания, то ЦБ РФ может оставить ключевую ставку без изменений. Тем не менее пока более вероятным сценарием видится ее очередной рост, в том числе и на фоне повышенных инфляционных ожиданий, которые вряд ли смогут существенно снизиться в августе.

📄 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

🏛Со 2 августа Минфин РФ предложит новый выпуск ОФЗ-н 53008, объем эмиссии – 15 млрд рублей. Дата окончания размещения облигаций – 4 февраля 2022 года. Дата погашения – 14 августа 2024 года. Цена размещения на 2-6 августа установлена на уровне 98% от номинала, говорится в сообщении Министерства финансов. Доходность составит 8.01% годовых (2-3 августа) и 8.02% годовых (4-6 августа).

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,86% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,44% (🔻7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,32%

🗓 Календарь событий

Размещения
💊ПРОМОМЕД ДМ, 001P-02 (1.5 млрд)

Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 30 июля

БКС-Экспресс:

💵ВТБ опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.

🏭Заседание совета директоров "ТМК". В повестке есть вопрос о дивидендах за I полугодие 2021 г.

💡"Мосэнерго" опубликует финансовую отчетность по РСБУ за II квартал 2021 г.

🏢Последний день торгов ГДР "Группы ЛСР" на Лондонской бирже (LSE)

🔨"ГМК Норникель" (GMKN 25 322, -1,78%) оспорит санкции регулятора. Оценку ущерба в размере 58 млрд руб. за аварию прошлого года компания считает многократно завышенной. Реакция инвесторов на новость была слабой, котировки удержались выше 25 тыс. руб. Сейчас сложно сказать, сколько продлятся разбирательства, но очевидно, что существенного влияния на результаты компании они не окажут. Цена на никель штурмует отметку $20 тыс. за тонну, медь торгуется около $10 тыс. за тонну. За первое полугодие ГМК отчитается 5 августа. Ожидаются рекордные результаты: выручка может достичь $8,5 млрд, а рентабельность EBITDA способна превысить 60% при долговой нагрузке ниже 1х EBITDA. (ИК Фридом Финанс)

​​#Макроэкономика
🇺🇿🏦 Центральный банк Узбекистана сохранил базовую ставку на уровне 14% годовых

Источник: пресс-релиз ЦБ Узбекистана

Данное решение было принято с учетом того, что более быстрое, чем ожидалось восстановление экономической активности и совокупного спроса, значительный рост объемов финансовых ресурсов, направляемых в экономику, повышенные инфляционные ожидания и инфляционные риски, связанные с предложением продовольствия, требуют сохранения текущих денежно-кредитных условий.

📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 9 сентября 2021 года.

Динамика базовой ставки НБ Узбекистана доступна по ссылке.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 июля

🇷🇺 Россия
Expert RA
АКБ Пересвет (ПАО)🔺с уровня "ruBB+" до "ruBBB-", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает поддержание комфортного уровня рентабельности и эффективную работу по взысканию проблемной задолженности на фоне формирования качественной базы доходных активов.

S&P Global
Первое коллекторское бюро🔺с уровня "B-" до "B", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает ожидания агентства, что EBITDA компании превысит 35% в этом и следующем году, а также тот факт, что репутационные и юридические риски компании снизились после достижения мирового соглашения с банком "Восточный".

Moody's
ФПК подтвержден "Baa2", прогноз🔺с негативного на стабильный
РЖД подтвержден "Baa2", прогноз🔺с негативного на стабильный
RZD Capital Plc подтвержден "Baa2", прогноз🔺с негативного на стабильный

Подтверждение рейтингов РЖД и связанных с ним компаний со стабильным прогнозом отражает фундаментально сильный самостоятельный кредитный профиль компании, подтвержденный на фоне тяжести шока от пандемии коронавируса.

🇺🇦 Украина
Украинская ЖД🔺"CCC" до "CCC+", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено снижением давления на ликвидность компании, в то же время операционные показатели и ликвидность компании остаются чувствительными к макроэкономическим изменениям, восстановлению пассажиропотока, капитальным затратам и результатам текущих судебных разбирательств.

📊Эмитенты последней недели отчетного июля

Research Hub Cbonds предоставляет возможность искать и читать аналитические обзоры по отдельным эмитентам акций и облигаций от разных провайдеров аналитики, функционал доступен бесплатно после регистрации на Cbonds.

На этой неделе большинство аналитических обзоров посвящено финансовым результатам компаний - сезон отчетности в самом разгаре.

Переходите по ссылкам и смотрите подборку независимых обзоров по эмитентам!

🇷🇺Самые упоминаемые эмитенты РФ
1. Сбербанк России - "Сбербанк установил новый рекорд по прибыли и теперь прогнозирует 1 трлн рублей по итогам 2021 г.", Открытие Брокер
2. Лента - "ЛЕНТА: нейтральные результаты", Универ Капитал
3. Магнит - "Магнит демонстрирует качественные результаты, несмотря на эффект высокой базы прошлого года", Синара Инвестиционный банк
4. Газпром - "В среду в нефтегазовом секторе на 2 б.п.снизилась доходность выпуска Газпрома GAZPRU’27 4,95% (YTM 2,7%)", Банк Уралсиб
5. Русал - "РУСАЛ: Потенциал роста может составить около 10%", ИК Русс-Инвест

🇺🇸Самые упоминаемые эмитенты США
1. Apple - "Apple превысила прогнозы квартальной выручки в каждом сегменте своего бизнеса", Открытие Брокер
2. Alphabet - "Alphabet бьет все рекорды", Фридом Финанс
3. Amazon - "Amazon объемом продаж и прогнозом на III квартал разочаровал рынок, но прибыль и облачный сегмент порадовали", Открытие Брокер
4. Facebook - "Акции Facebook упали в цене на 3,6% в ходе расширенных торгов после заявлений компании о возможном замедлении роста выручки в следующих
кварталах", Синара Инвестиционный банк
5. Boeing - "Отчетность авиастроителя указывает на восстановление после самого масштабного кризиса последнего времени", ITI Capital

​​#ИтогиРазмещения
💰ТД Синтеком, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 13% годовых/ 13.65% годовых
Дюрация: 2.61

Количество сделок на бирже: 358
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объемом от 100 до 500 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объемом от 500 тыс. до 1 млн рублей (23%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил GrottBjorn. ПВО – Волста.

#Премаркетинг
💰🌾Россельхозбанк, БO-10-002Р (10 млрд)

Сбор заявок – 3 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 270.153 млрд руб., $550 млн, 150 млн евро.

- Чистая прибыль по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 5.546 млрд руб. по сравнению 618 млн руб. за аналогичный период прошлого года.

- Процентные доходы по МСФО за 3 месяца 2021 г. составили 58.63 млрд руб. относительно 59.524 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.

​​🇷🇺📝Корпоративные новости российских компаний доступны на сайте Cbonds

Cbonds продолжает расширять новостное покрытие: теперь на нашем сайте публикуются корпоративные новости по российским компаниям.

Новости такого типа включают в себя операционные данные, финансовые отчёты, информацию о сделках и привлечении финансирования, об открытии новых направлений бизнеса. Источником информации служит агентство ТАСС.

⚡️Информация доступна в ленте новостей, где можно найти новости по конкретным эмитентам, например, «СИБУР Холдинг», «ОК РУСАЛ».

📍Также материал публикуется в блоке «Новости» на странице эмитента, облигации, акции.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢«ЭЛИТ СТРОЙ» в августе планирует разместить выпуск облигаций серии 01 на 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 12% годовых. Срок обращения – 3 года (1 080 дней). Купонный период – месяц.

💰Московская Биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «Мираторг Финанс» серии 001Р на 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы – около 30 лет (10 920 дней). Размещение бумаг в рамках программы пройдет по открытой подписке.

💸«Промкапитал» 16 августа досрочно погасит облигации серии 02 на 310 млн рублей.
💵«Профит-Гарант» 16 августа досрочно погасит облигации серии 02 на 150 млн рублей.

#Аналитика
📈Рубль: статистика улучшила рыночные настроения

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Главной новостью вчерашнего дня стала публикация данных по ВВП США за 2к21. Его квартальный рост в годовом выражении с исключением сезонного фактора составил 6,5%, почти не изменившись относительно показателя за 1к21, пересмотренного в сторону уменьшения на 0,1 пп, до 6,3%. Таким образом, результат 2к21 сильно не дотянул до консенсус-прогноза Bloomberg, составлявшего 8,4%.

Темпы восстановления потребления домохозяйств остались примерно на уровне предыдущего квартала (11,8% против 11,4%), в то время как инвестиции упали на 3,5% (после снижения на 2,3% в 1к21). Государственное потребление, которое в 1к21 выросло на 4,2%, во 2к21 снизилось на 1,5%. Самый сильный отрицательный вклад в общий показатель внесла динамика запасов частного сектора. Исторически данный компонент представляет собой наиболее волатильную составляющую ВВП, а его сокращение является следствием хорошо известного феномена: компании распродают складские запасы, потому что не могут в достаточной мере нарастить выпуск из-за ограничений по поставкам комплектующих. В целом, хотя представленные данные оказались слабее ожиданий рынка, их вряд ли можно назвать разочаровывающими.

📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ЛайфхакиCbonds
❓💼 Хотите знать, в портфелях каких институциональных инвесторов есть интересующую Вас облигация?

Все просто – посмотрите блок «институциональные инвесторы» в правом низу странички облигации на Cbonds. Там вы найдете список всех известных нам институциональных инвесторов – российские ПИФы, глобальные ETF, а в скором будущем мировые центральные банки и российские НПФ. Есть и оценка стоимости вложений данного институционального инвестора.

🇷🇺⚡️Пример для популярного российского евробонды (Россия, 2028) – здесь – порядка 30 глобальных ЕТФ и российских ПИФ.

Особенно актуально это может быть для сегмента высокодоходных облигаций (ВДО). Факт того, что бумага попадает в портфели фондов – безусловный дополнительный «знак качества» для инвесторов (хотя, конечно, не гарантия того, что дефолта никогда не будет). Например, может быть полезна информация, что в выпуске «Джи-групп, 001P-01» почти четверть выпуска (235 млн из 1 млрд руб.) находится в портфеле ПИФа Альфа-Капитал Облигации плюс. И есть еще 2 ПИФа, которые держат эту бумагу.

#ШколаCbonds
🗺Облигации EM: Cbonds продолжает рассказывать об особенностях, тенденциях и трендах рынков облигаций развивающихся стран.

💰🇵🇾Непогашенный объем внутреннего государственного долга Парагвая в июле достиг отметки в 4,034 трлн парагвайских гуарани

Основным средством увеличения государственного долга явились доразмещения государственных облигаций на общую сумму в 1,303 трлн гуарани, что более чем в 3 раза превосходит показатель за аналогичный период предыдущего года (400 млрд с января по август 2020 года).

Помимо рынка государственных ценных бумаг, наблюдается так же увеличение объемов эмиссий корпоративного сектора. Так общий объем корпоративных эмиссий, размещенных с января по июль 2021 года, составил в пересчете на USD 179,6 млн долларов США, в то время как за аналогичный период предыдущего года эта сумма составляла 103,5 млн долларов США.

Как корпоративный, так и государственный рынок облигаций Парагвая не отличаются особым разнообразием - большинство бумаг представляют собой plain vanilla облигации с фиксированным купоном в долларах или гуарани.

В базе Cbonds для рынка облигаций Парагвая представлены котировки Биржи Асунсьона – BVPASA, а так же котировки участников рынка – Basa CBSA, Puente CBSA. По корпоративным облигациям также представлены проспекты и программы эмиссий по бумагам в обращении.

✅С динамикой новых выпусков можно ознакомиться в соответствующем разделе сайта Cbonds.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,86% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,43% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,17% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,31%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Россельхозбанк, БО-01RS-Р ($100 млн)

Оферты
💸ИФК СОЮЗ, 03 (20 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 2 августа

💼Опубликуют финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2021 г.: "Энел Россия", "Аэрофлот" (БКС-Экспресс).

#Аналитика
📊Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный, даже при дешевеющей нефти

Источник: Аналитический обзор "Открытие Брокер"

📈Азиатские рынки растут, включая индексы Китая. Слабая статистика по производственной активности в КНР намекает о возможных стимулах со стороны правительства.

🛢Промышленные металлы торговались в небольшом плюсе, а вот нефть дешевела, реагируя на слабые данные из Китая и запланированный рост производства в ОПЕК+.

📝Отечественный рынок может начать день с повышения и попытки вернуться к уровню 3800 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль на утренних торгах незначительно укреплялся и может продолжить свои усилия по преодолению отметки 73,0 за доллар.

📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 30 июля

🇸🇻Moody's понизило рейтинг Сальвадора до "Саа1" с негативным прогнозом.

"Доступ суверенного государства к рынкам, вероятно, останется ограниченным в преддверии сложного графика погашения долга, начинающегося в 2023 году. Ухудшение качества разработки политики, которое усилило риски реализации планов бюджетной корректировки властей и усилило неопределенность в отношении перспектив финансирования.... 9 июня Законодательное собрание одобрило первый в мире закон, согласно которому Биткоин стал законным платежным средством в стране. По мнению Moody's, эти меры отражают ослабление управления в Сальвадоре, повышают напряженность в отношениях с международными партнерами, включая Соединенные Штаты, и ставят под угрозу прогресс в достижении соглашения с МВФ."

S&P Ratings:

🇦🇱Подтвердило рейтинг Албании на уровне "В+" со стабильным прогнозом.

🇨🇩Подтвердило рейтинг Демократической Республики Конго на уровне "ССС+", изменив прогноз на позитивный.

"После серьезного экономического шока, вызванного COVID-19 в 2020 году, внешнее положение и показатели роста Демократической Республики Конго улучшатся, в частности, благодаря одобрению МВФ трехлетнего расширенного кредитного механизма (ECF) на сумму 1,5 миллиарда долларов. Ослабление внутренней напряженности также должно позволить правительству провести реформы при поддержке МВФ, укрепив потенциал страны по обслуживанию долга."

Fitch Ratings:

🇭🇺🇮🇪Подтвердило рейтинги Венгрии на уровне "ВВВ" и Ирландии на уровне "А+" со стабильным прогнозом.