Cbonds
34.7K subscribers
6.31K photos
77 videos
35 files
17K links
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com

Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,1% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,53% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,19% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,29%

🗓 Календарь событий

Размещения
🚛ТрансФин-М, КО-03 (3.3 млрд)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-30 (1 000 руб.)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 июля

Fitch Ratings:

🇳🇦
подтвердило рейтинг Намибии на уровне "ВВ" с негативным прогнозом.

🇸🇦 подтвердило рейтинг Саудовской Аравии на уровне "А", изменив прогноз с негативного на стабильный.

"Пересмотр прогноза отражает перспективы меньшего ухудшения ключевых показателей суверенного баланса, чем во время предыдущего обзора, из-за значительно более высоких цен на нефть и сохраняющейся приверженности правительства бюджетной консолидации. Мы по-прежнему прогнозируем рост государственного долга / ВВП и снижение суверенных чистых иностранных активов (SNFA) в среднесрочной перспективе, но эти показатели останутся значительно выше медианы «А». Кроме того, правительство сохранит значительные бюджетные резервы, например, депозиты в центральном банке, превышающие 10% ВВП. Нефтяная зависимость, слабые показатели управления и уязвимость перед геополитическими потрясениями ограничивают рейтинг."
#Аналитика
📉В утро пятницы ситуацию на мировых рынках мы оцениваем как слабо негативную

Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк

🔹Сегодня ожидаем, что доллар останется в диапазоне 73,5–75,5 рублей. Индекс МосБиржи сохранится в зоне 3750-3800 пунктов, но в случае стабилизации на товарных рынках может завершить неделю у 3800 пунктов.

🔹До заседания ЦБР по ставке 23 июля ожидаем, что 10-летние ОФЗ останутся в диапазоне доходности 7,10–7,30% годовых.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 16 июля

БКС Экспресс:

"Северсталь" опубликует операционные и финансовые результаты за II квартал 2021 г.

📋 Опубликуют операционные результаты за II квартал и I полугодие 2021 г.: "АЛРОСА", "Х5 Group".

🛢Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Сургутнефтегаза" за 2020 г.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июля

🇷🇺 Россия
Expert RA
Бизнес-Недвижимость🔻с "ruA-" до "ruBBB+", прогноз негативный

Понижение рейтинга группы обусловлено временным снижением ряда финансовых показателей.
🇺🇿📝Freedom Finance Uzbekistan – новый поставщик аналитики по Узбекистану

Cbonds продолжает расширять аналитическое покрытие по Узбекистану: в разделе Research Hub появились аналитические исследования и комментарии по фондовому рынку Узбекистана от компании Freedom Finance Uzbekistan на русском языке.

Пользователи Cbonds уже могут ознакомиться со следующими материалами от Freedom Finance Uzbekistan:
📌 АО «Узметкомбинат»: экспансия металлурга продолжается
📌 Еженедельные комментарии по фондовому рынку Узбекистана

Полный список обзоров доступен по ссылке.

Freedom Finance – системообразующая инвестиционная компания международного уровня, представленная в 8 странах: Казахстан, Россия, Германия, Украина, Кыргызстан, Узбекистан, Кипр и США. Компания входит в международную группу Freedom Holding Corp.
#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: июль (данные от 16 июля)
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«ИКС 5 ФИНАНС» ("BB+" – S&P; "ruAA+" – Expert RA) 2 августа (в дату окончания 5-го купонного периода) досрочно погасит облигации серии 001Р-04 на 5 млрд рублей.

🌲«Соломенский лесозавод» намерен компенсировать потери держателям облигаций серии 01, вызванные банкротством эмитента.

🔨«Мечел» исполнил обязательства по публичному долгу Эмитента серии 04. Компания завершила исполнение всех взятых на себя обязательств по выпускам облигаций, которые были реструктурированы в 2015-2016 гг.

💰«МСБ-Лизинг» утвердил условия выпуска облигаций серии 01-М объемом 250 млн рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет (1 800 дней). Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
#Аналитика
💸↘️Рубль: в небольшом минусе

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Вчера третий день подряд внутридневная волатильность на российском валютном рынке оставалась низкой.

Большую часть сессии USDRUB провел в узком диапазоне 74,05–74,25, но ближе к вечеру начал постепенно смещаться выше и в итоге закрылся на отметке 74,37 (рубль, таким образом, за день ослаб на 0,4%). Торговая активность осталась на уровнях среды –оборот в сегменте USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,0 млрд руб.

Валюты EM показали разнонаправленную динамику. Корейская вона укрепилась на 0,6%, турецкая лира – на 0,3%, китайский юань и индийская рупия – на 0,1%. В то же время бразильский реал ослаб на 0,8%, южноафриканский ранд – на 0,7%, мексиканское песо – на 0,3%. Другие валюты развивающихся стран закрылись на прежних уровнях, а индекс доллара (DXY) вырос на 0,2%.

🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
👍1
🏛🇯🇵Банк Японии рассмотрит возможность покупки зеленых облигаций в рамках усилий Азии по развитию рынка

Источник: Reuters

💬Банк Японии будет осуществлять закупки через «Азиатский фонд облигаций», который был создан в 2005 году форумом центральных банков региона, получившим название «Совещание руководителей центральных банков Восточной Азии и Тихого океана».

Этот шаг будет отделен от другого плана Банка Японии, объявленного в прошлом месяце, по созданию схемы, которая предлагает дешевые средства финансовым учреждениям, которые ссужают или инвестируют в деятельность, направленную на борьбу с изменением климата.

Скорее всего, это будет частью общеазиатских усилий по поддержке развития в регионе рынков облигаций, деноминированных в местной валюте.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,11% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,55% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,19% (0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,29%

🗓 Календарь событий

Размещения
🚂РЖД, 001P-23R (15 млрд)

Оферты
🏡ДОМ.РФ, 18 (3.5 млрд)
💡Россети Ленэнерго, БО-05 (2.4 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds
🇷🇺S&P Global Ratings подтвердило рейтинг России на инвестиционном уровне "BBB-", прогноз стабильный

✔️«Мы подтверждаем наш рейтинг "BBB-/A-3" в иностранной валюте и "BBB/A-2" в национальной валюте... для России. Прогноз стабильный»

«Наш базовый сценарий по-прежнему заключается в том, что российская экономика и финансовая система могут выдержать шоки, связанные с некоторым умеренным ужесточением санкций, например, в отношении отдельных корпораций и несистемных финансовых организаций».

🖇Стабильный прогноз отражает ожидания агентства, что фискальный и внешний платежный балансы России смогут компенсировать риски для фискальной или финансовой стабильности, связанные с последствиями пандемии COVID-19 и возможных дополнительных международных санкций.

💬Министр финансов Антон Силуанов: «Решение агентства S&P Global Ratings о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга России по обязательствам в иностранной валюте на уровне "BBB-" со стабильным прогнозом рассматривается нами как еще одно подтверждение правильности проводимой правительством экономической политики.

Показательно, что агентство повысило свой прогноз в отношении роста российской экономики в текущем году до 3,7% годовых. По мнению аналитиков агентства, текущее состояние платежного баланса Российской Федерации, сбалансированное бюджетное планирование и действующий режим плавающего валютного курса обеспечивают достаточную устойчивость отечественной экономики перед лицом потенциальных внешних шоков».
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 19 июля

🍷«Красное & белое» планирует IPO. Mercury Retail Group (контролирующий акционер) наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & белое» перед ее возможным IPO. Сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров, в частности размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25–30% акций ритейлера. (Коммерсантъ)
​​🏢Онлайн-семинар «Размещение облигаций АО «Джи-Групп» – 20 июля в 16:30 (мск)

🧑‍💻Уже завтра, 20 июля, в 16:30 (мск) мы беседуем с руководителями АО «Джи-Групп» – федерального девелопера из Татарстана, владеющего двумя брендами: «Унистрой» – в сфере жилой недвижимости и UD-Group – в коммерческой. Компания была основана в 1996 году, с 2014 года начала региональную экспансию. Сегодня, помимо домашнего региона, работает в Уфе, Самарской области. На старте проекты в Санкт-Петербурге, в планах – Нижний Новгород, Екатеринбург и Москва.

💳В минувшем году «Джи-Групп» впервые разместила облигационный заём на 1 млрд рублей на Московской фондовой бирже. Сегодня компания готовится ко второму выпуску облигаций на сумму 3 млрд рублей.

📝За несколько дней до выпуска спикеры семинара обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.

Спикеры:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds,
- Линар Халитов, генеральный директор АО «Джи-Групп»,
- Татьяна Хусаинова, финансовый директор АО «Джи-Групп»,
- Андрей Буш, исполнительный директор по институциональному бизнесу, ITI Capital.

🕟Когда: Вторник, 20 июля, в 16:30
🌐Где: Необходима предварительная регистрация.

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 16 июля

🇰🇼S&P Global Ratings
понизило рейтинг Кувейта с "АА-" до "А+" с негативным прогнозом.

"Мы прогнозируем, что дефицит центрального правительства Кувейта в 2021-2024 годах составит в среднем 17% ВВП ежегодно. Тем не менее, правительство еще не приняло всеобъемлющую стратегию по увеличению своего основного источника финансирования дефицита бюджета, истощенного Общего резервного фонда (GRF). Однако продолжительное и продолжающееся отсутствие долгосрочной стратегии фондирования указывает на то, что кредитные риски больше соответствуют нашей рейтинговой категории «А»".

Fitch Ratings:

🇬🇷🇲🇾Подтвердило рейтинги Греции на уровне "ВВ" и Малайзии на уровне "ВВВ+" со стабильным прогнозом.
#Аналитика
📋📊Итоги прошлой недели

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

За прошедшую неделю индекс МосБиржи снизился с 3855,31 п. до 3770,15 п., а РТС с 1635,04 п. до 1603,10 п. Пара EUR-USD снизилась с $1,1879 до$1,1808. Пара USD-RUB снизилась с 74,36 до 74,07, а EUR-RUB с 88,33 до 87,49. Нефть Brent подешевела за неделю с $75,55 до $73,59 за баррель. Золото на Comex выросло с $1810,60 до $1815 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust снизились с 1040,19 тонн до 1028,55 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 4369,55 п. до 4327,16 п.

📈📉Прошедшая неделя оказалась весьма нервной. Главным беспокойством для рынков остаётся инфляция, которая разгоняется по всему миру. В США инфляционные ожидания на год выросли до 4,8%, а текущая инфляция зашкаливает данный показатель. Индекс потребительских цен достиг 5,4% в июне. Период квартальных отчётов также начался весьма неоднозначно. Похоже, что инвесторы пользуются сильной отчётностью в качестве повода для фиксации прибыли.

Компаниям будет весьма сложно показать более впечатляющие цифры в будущем. Нефть на текущей неделе заметно подешевела на ожиданиях увеличения предложения ОПЕК+ и новостях о возвращении некоторых ограничительных мер в ряде стран из-зараспространения Delta штамма COVID-19. В ОПЕК+ договорились о постепенном повышении добычи, но оно далеко не столь масштабное, как могли предположить участники рынка. Впереди новая неделя и статистика, как за II квартал,так и за июнь.

🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
​​#Еврооблигации
🅰️Альфа-банк планирует разместить евробонды в рублях на 4-5 лет

С понедельника банк проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению.

🖇Кредитный рейтинг Эмитента: ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA)

В зависимости от рыночных условий, Банк планирует разместить выпуск еврооблигаций со сроком обращения 4-5 лет.

На данный момент у Эмитента в обращении находится 8 выпусков евробондов в долларах и рублях.
🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent,
USD/баррель:
73.59 (🔻1.96)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 824.3 (🔺18.3)
USD/RUB:
74.629 (🔺0.0092)
CDX.EM, б.п:
162.26 (🔺2.99)
S&P 500, USD:
4 327.16 (🔻42.39)
VIX Index, б.п.:
18.45(🔺2.27)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.31 (🔻6 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

Источник:
обзор "Рынки.Коротко о главном", Росбанк

📊Фондовый рынок: Индексы взяли паузу для дальнейшего роста. Риски пандемии и угроза возобновления локдаунов в Европе вернули S&P 500 (-0.8%) и Stoxx 600 (-0.3%) в «красную» зону.

💰Базовые ставки: Доходность 10-летних казначейских бумаг отступила вниз к 1.28% годовых (-4 бп) на фоне роста рисков для восстановления мировой экономики из-за «дельта»-вируса.

🛢Сырьевой рынок: Нефть Brent направилась ниже $73/барр. после успешного завершения двухнедельных переговоров ОПЕК+ о наращивании объемов добычи на 400 тыс. барр./день ежемесячно, начиная с августа. Золото продолжает диапазонную торговлю в пределах $1800-1830/тр.унц.

💸Мировые валюты: Пара EUR/USD продолжила консолидацию вокруг 1.1800. Настрой инвесторов на уход от риска позволил индексу доллара США DXY приблизиться к планке 92.7 п.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📊Динамика показателей доступна по ссылке.
📃🔎Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 12 по 18 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 350 аналитических материалов от 70 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-10 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🔸Fixed Income Daily от Банка Уралсиб: выпуски за 12, 13, 14 и 15 июля.
🔹Аналитический обзор «Валютный рынок и ставки» от ВТБ Капитал за 12 июля, основная тема «Рубль: разворот».
🔸Макромониторинг от Совкомбанка за 12 июля. «На мировых рынках сохраняются осторожные настроения - трейдеры полагают, что пик экономического роста в США и других странах уже пройден».
🔹Специальный обзор «Второй квартал: под давлением инфляции и ужесточения ДКП» от БК Регион.
🔸Обзор Росбанка «Рынки. Коротко о главном» от 12 июля. «В целом, текущий баланс текущего счета и счета движения капитала указывают на обоснованность фундаментально справедливых уровней по курсу рубля в интервале 72-73 против USD во 2п’21».
🔹«Навигатор рынков» Газпромбанка от 12 июля. «Международные резервы Узбекистана в июне скорректировались вниз из-за золота: нейтрально для узбекских еврооблигаций».
🔸Обзор Промсвязьбанка «Утренний СОК» от 12 июля. «Мы позитивно оцениваем операционные результаты АЛРОСы, которые оказались лучше ожиданий».

📍Research Hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств. Мы предоставляем материалы от более чем 200 компаний, география охватывает российский и глобальные рынки. Доступ к аналитическим материалам свободный, требуется регистрация на сайте Cbonds.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢АПРИ «Флай Плэнинг» ("ruB" – Expert RA) утвердил условия выпуска облигаций серии 002Р на 500 млн рублей. Срок погашения – около 4 лет (1456 дней). Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

📉Российский рынок упал по индексу Мосбиржи ниже 3700 впервые с 27 мая. Рублевый индекс Мосбиржи к 17:54 (мск) снижался до 3 687,24 пункта, долларовый индекс РТС – до 1 556,69 пункта. Курс доллара расчетами "завтра" рос на 51 копейку, до 74,58 рубля, курс евро – на 67 копеек, до 88,16 рубля. Сентябрьский фьючерс на нефть марки Brent падает на 3,98%, до 70,66 доллара за баррель.
#Аналитика
📈На российском долговом рынке доходности ОФЗ продолжили рост вслед за повышением инфляции на ожиданиях подъема ключевой ставки ЦБ

Источник: “Макромониторинг”, Совкомбанк

Инфляция в России осталась вблизи 5-летнего максимума – к 12 июля годовая инфляция, по нашим оценкам, составила 6.6%. Полагаем, что на заседании в эту пятницу Банк России повысит ключевую ставку сразу на 100 б.п., до 6.5% годовых.

По нашим прогнозам, пик годовой инфляции будет достигнут осенью вблизи отметки 7%, что может потребовать от ЦБ повышения ключевой ставки до 7%.

На валютном рынке курс рубля к доллару остался вблизи отметки 74.5 – снижение нефти было нивелировано налоговым периодом.

💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.