#Аналитика
📊Настроения на рынке нефти

Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк

🛢Цена нефти сорта Brent за последние 15 минут вчерашних торгов в Москве упала на 1,3% и продолжила снижаться после выхода данных управления энергетической информации (EIA) о запасах углеводородного сырья. Хотя запасы нефти в США уменьшились на 1,6 млн барр. (т. е. их сокращение продолжается восьмую неделю подряд), запасы бензина и дистиллятов увеличились более чем на 1 млн барр., что вызвало всплеск пессимизма. Сегодня утром торги нефтью Brent проходят на отметке 74,2 долл./барр., снижаясь на 2,1% относительно уровня вчерашнего открытия.

📉Индексы Мосбиржи (-1,1%) и РТС (-1,4%) завершили день в минусе. Общему падению способствовали акции Газпрома (-3,1%) и ВТБ (-1,9%), котировки которых упали после прохождения экс-дивидендной даты.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​#ИтогиРазмещения
🧬Институт Стволовых Клеток Человека, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 10.75% годовых/ 11.19% годовых
Дюрация к call: 3.92

Количество сделок на бирже: 187
Самая маленькая сделка: 4000 рублей
Самая крупная сделка: 100 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объемом 100 млн рублей, на втором месте идёт сделка объемом 70 млн рублей (23%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил ИК Фридом Финанс. ПВО – Регион Финанс.

🚎Книга заявок по облигациям «Центральная ППК» серии П01-БО-03 на 4 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Рейтинг Эмитента: "ruA-" – Эксперт РА

Ориентир ставки купона установлен на уровне 9.5-9.75% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 9.73-9.99% годовых.

Срок обращения бумаг: 3 года
Купонный период: 182 дня

Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, SberCIB, Совкомбанк, УНИВЕР Капитал. Агент по размещению – Газпромбанк.

ДОМ.РФ и представители рынка уже через несколько часов обсудят на площадке НФА ипотечные облигации

Вебинар на тему «Ипотечные облигации ДОМ.РФ в портфелях инвесторов: ценообразование, ликвидность, инструменты анализа» проведут ДОМ.РФ и «Национальная финансовая ассоциация».

Вебинар пройдет в формате круглого стола сегодня в 15:00.

Представители ДОМ.РФ расскажут о развитии рынка ипотечных облигаций в 2020-2021 гг., улучшении регуляторной среды и инфраструктуры ИЦБ, а рыночные участники представят свой взгляд на этот инструмент и обсудят актуальные вопросы в части ценообразования, ликвидности и используемых инструментов анализа.

Для участия обязательна регистрация по ссылке.

🏥Около половины спроса в IPO сети клиник EMC пришлось на российских инвесторов

Источник: информационное сообщение Прайм

💬Борис Квасов, соруководитель управления рынков акционерного капитала "ВТБ Капитал": "Около половины совокупного спроса в IPO и GDR компании United Medical Group CY, управляющей сетью частных клиник "Европейский медицинский центр" (группа EMC), пришлось на российских инвесторов.

Состоявшееся IPO EMC стало первым IPO компании, зарегистрированной за пределами России с листингом исключительно на Московской бирже, а также крупнейшим IPO сети медицинских клиник в Восточной Европе за всю историю".

Цена размещения GDR составила $12,5 за бумагу, объем предложения - 40 млн GDR, но может уменьшиться максимум на 6 млн, сообщила компания ранее.

#Аналитика
📝Макроэкономика: основные события

Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"

📉Недельная инфляция замедлилась до 0,06% – снижение цен на овощи было основной причиной – ожидаем ИПЦ в июле на уровне 0,5–0,6% и повышение ставки на 50-75 б. п. 23 июля.

🏛ЦБ РФ ожидает дальнейший рост годовой инфляции, инфляционное давление остается высоким – мы рассматриваем это сообщение как сигнал о дальнейшем ужесточении ДКП в 2П21 – ожидаем ключевую ставку на уровне 6,75-7% на конец года.

Нерезиденты оставались нетто-продавцами российских акций,сохраняли нейтральную позицию в ОФЗ и увеличили короткую позицию в валютных свопах – активность иностранных инвесторов, вероятно, останется слабой в ОФЗ и увеличится в рубле как привлекательная стратегия carry-trade.

📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🚎 «Центральная ППК», П01-БО-03:

Финальный ориентир ставки купона – 9.5% годовых, эффективной доходности – 9.73% годовых.

❗️Объем размещения увеличен до 7 млрд рублей.

​​🇧🇾🏛Ставка рефинансирования НБ Беларуси с 21 июля повышается до 9,25% годовых

Источник: пресс-релиз НБ Беларуси

Сегодня, 15 июля, НБ Республики Беларусь принял следующие решения: с 21 июля 2021 года 🖇ставка рефинансирования составит 9,25% годовых, ставка по кредиту овернайт – 10,25% годовых, ставка по депозиту овернайт – 8,25% годовых.

«Как ожидалось, в II квартале 2021 года продолжилось ускорение годового темпа роста потребительских цен, начавшееся в конце 2020 года. Вместе с тем интенсивность инфляционных процессов повысилась, что главным образом обусловлено более значимым проинфляционным внешним фоном. Рост цен на мировых рынках товаров (в том числе энергоресурсов, строительных материалов, продовольствия) усилился в результате расширения потребительского спроса на фоне сохраняющихся затруднений в производстве и логистике. При этом восстановление экономической активности в мире происходит более быстрыми темпами, чем ожидалось большинством международных экспертов».

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏛Банк России продолжит устранять препятствия для проведения IPO в РФ, заявил первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов. «У нас в планах дать на pre-IPO стадии большее количество типов привилегированных акций - многоголосых привилегированных акций или вообще безголосых привилегированных акций, когда перед тем, как выйти на IPO, фаундеры вместе с private equity инвестором закрепляют некую систему взаимодействия, которая уже дальше живет в рамках публичной компании, но не нарушая права миноритариев»

📊Рубль незначительно меняется к основным резервным валютам на фоне противоречивых курсообразующих факторов. Нефть падает на фоне неопределенности с договоренностями ОПЕК+ по квотам на добычу нефти, что негативно и для рубля. Начало налогового периода июля в РФ оказывает поддержку курсу российской валюты. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) повышался на 4 копейки, до 74,11 рубля, евро снижался на 6 копеек, до 87,61 рубля, следует из данных торгов.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,1% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,53% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,19% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,29%

🗓 Календарь событий

Размещения
🚛ТрансФин-М, КО-03 (3.3 млрд)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-30 (1 000 руб.)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 июля

Fitch Ratings:

🇳🇦 подтвердило рейтинг Намибии на уровне "ВВ" с негативным прогнозом.

🇸🇦 подтвердило рейтинг Саудовской Аравии на уровне "А", изменив прогноз с негативного на стабильный.

"Пересмотр прогноза отражает перспективы меньшего ухудшения ключевых показателей суверенного баланса, чем во время предыдущего обзора, из-за значительно более высоких цен на нефть и сохраняющейся приверженности правительства бюджетной консолидации. Мы по-прежнему прогнозируем рост государственного долга / ВВП и снижение суверенных чистых иностранных активов (SNFA) в среднесрочной перспективе, но эти показатели останутся значительно выше медианы «А». Кроме того, правительство сохранит значительные бюджетные резервы, например, депозиты в центральном банке, превышающие 10% ВВП. Нефтяная зависимость, слабые показатели управления и уязвимость перед геополитическими потрясениями ограничивают рейтинг."

#Аналитика
📉В утро пятницы ситуацию на мировых рынках мы оцениваем как слабо негативную

Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк

🔹Сегодня ожидаем, что доллар останется в диапазоне 73,5–75,5 рублей. Индекс МосБиржи сохранится в зоне 3750-3800 пунктов, но в случае стабилизации на товарных рынках может завершить неделю у 3800 пунктов.

🔹До заседания ЦБР по ставке 23 июля ожидаем, что 10-летние ОФЗ останутся в диапазоне доходности 7,10–7,30% годовых.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 16 июля

БКС Экспресс:

⚒"Северсталь" опубликует операционные и финансовые результаты за II квартал 2021 г.

📋 Опубликуют операционные результаты за II квартал и I полугодие 2021 г.: "АЛРОСА", "Х5 Group".

🛢Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Сургутнефтегаза" за 2020 г.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июля

🇷🇺 Россия
Expert RA
Бизнес-Недвижимость🔻с "ruA-" до "ruBBB+", прогноз негативный

Понижение рейтинга группы обусловлено временным снижением ряда финансовых показателей.

🇺🇿📝Freedom Finance Uzbekistan – новый поставщик аналитики по Узбекистану

Cbonds продолжает расширять аналитическое покрытие по Узбекистану: в разделе Research Hub появились аналитические исследования и комментарии по фондовому рынку Узбекистана от компании Freedom Finance Uzbekistan на русском языке.

Пользователи Cbonds уже могут ознакомиться со следующими материалами от Freedom Finance Uzbekistan:
📌 АО «Узметкомбинат»: экспансия металлурга продолжается
📌 Еженедельные комментарии по фондовому рынку Узбекистана

Полный список обзоров доступен по ссылке.

Freedom Finance – системообразующая инвестиционная компания международного уровня, представленная в 8 странах: Казахстан, Россия, Германия, Украина, Кыргызстан, Узбекистан, Кипр и США. Компания входит в международную группу Freedom Holding Corp.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«ИКС 5 ФИНАНС» ("BB+" – S&P; "ruAA+" – Expert RA) 2 августа (в дату окончания 5-го купонного периода) досрочно погасит облигации серии 001Р-04 на 5 млрд рублей.

🌲«Соломенский лесозавод» намерен компенсировать потери держателям облигаций серии 01, вызванные банкротством эмитента.

🔨«Мечел» исполнил обязательства по публичному долгу Эмитента серии 04. Компания завершила исполнение всех взятых на себя обязательств по выпускам облигаций, которые были реструктурированы в 2015-2016 гг.

💰«МСБ-Лизинг» утвердил условия выпуска облигаций серии 01-М объемом 250 млн рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет (1 800 дней). Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

#Аналитика
💸↘️Рубль: в небольшом минусе

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Вчера третий день подряд внутридневная волатильность на российском валютном рынке оставалась низкой.

Большую часть сессии USDRUB провел в узком диапазоне 74,05–74,25, но ближе к вечеру начал постепенно смещаться выше и в итоге закрылся на отметке 74,37 (рубль, таким образом, за день ослаб на 0,4%). Торговая активность осталась на уровнях среды –оборот в сегменте USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,0 млрд руб.

Валюты EM показали разнонаправленную динамику. Корейская вона укрепилась на 0,6%, турецкая лира – на 0,3%, китайский юань и индийская рупия – на 0,1%. В то же время бразильский реал ослаб на 0,8%, южноафриканский ранд – на 0,7%, мексиканское песо – на 0,3%. Другие валюты развивающихся стран закрылись на прежних уровнях, а индекс доллара (DXY) вырос на 0,2%.

🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🏛🇯🇵Банк Японии рассмотрит возможность покупки зеленых облигаций в рамках усилий Азии по развитию рынка

Источник: Reuters

💬Банк Японии будет осуществлять закупки через «Азиатский фонд облигаций», который был создан в 2005 году форумом центральных банков региона, получившим название «Совещание руководителей центральных банков Восточной Азии и Тихого океана».

Этот шаг будет отделен от другого плана Банка Японии, объявленного в прошлом месяце, по созданию схемы, которая предлагает дешевые средства финансовым учреждениям, которые ссужают или инвестируют в деятельность, направленную на борьбу с изменением климата.

✅Скорее всего, это будет частью общеазиатских усилий по поддержке развития в регионе рынков облигаций, деноминированных в местной валюте.