​​#ИтогиРазмещения
🐎 Республика Башкортостан, 34012

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 7.65% годовых/ 7.87% годовых
Дюрация: 3.53

Количество сделок на бирже: 104
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.8 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняла сделка объемом 3.8 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом 250 - 500 млн рублей (34%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили Sber CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 4,166 млрд рублей при спросе в 7,664 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97,42% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,41% годовых. Средневзвешенная цена составила 97,5348% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,4% годовых.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢«Главстрой» ("ruBBB-" – Expert RA) 22 июля разместит выпуск облигаций серии 001P-02 на 1.5 млрд рублей. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 9% годовых. Размещение пройдет по закрытой подписке. Потенциальным приобретателем является «Ингосстрах». Срок погашения – 1 820 дней (5 лет), через год предусмотрена оферта. Купонный период – 182 дня.

💵«О1 Груп Финанс» планирует 22 июля провести ОСВО серии 001Р-04. Лица, имеющие право на участие в собрании, определяются по состоянию на 12 июля. Повестка дня – «избрание представителя владельцев биржевых облигаций серии 001P-04 взамен избранного ранее».

#Аналитика
🇷🇺📌По итогам двух аукционных дней в июле план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале выполнен на 4.23%

Источник: аналитический обзор БК "Регион"

По итогам размещений двух аукционных дней в июле т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 29,602 млрд руб., выполнив на 4,23% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале 2021г., который был установлен на уровне 700 млрд руб. С учетом графика проведения аукционов на текущий квартал еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 53,85 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма увеличилась почти на 13,2% до 60,95 млрд руб. в неделю. Скорректированный годовой план, который может составить 2,775 трлн руб., по итогам прошедших сначала года размещений исполнен на 59,90%.

📄 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Вышел в эфир новый выпуск Cbonds Weekly News

В этот раз мы расскажем с какой целью Узбекистан разместил еврооблигации в долларах и сумах, об опыте работы на долговом рынке города Краснодара и чем объясняется повышенный интерес МФО к облигациям.

🧑‍💻Спикерами выпуска стали:
- Андрей Крылов, начальник управления рынка ценных бумаг, НФА;
- Евгений Александров, руководитель департамента операций с долговыми инструментами, БКС;
- Марина Слуцкая, директор по инфраструктурным облигациям, ДОМ.РФ Управление активами;
- Андрей Хохрин, генеральный директор, Иволга Капитал

👉Выпуск уже доступен на нашем YouTube-канале.

👀Полезного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,14% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,52% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,21% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,37%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚎Центральная ППК, П01-БО-03 (4 млрд)

Размещения и оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 15 июля

БКС Экспресс:

🚗"Детский мир" опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г.

🏭Заседание совета директоров "Русала". Возможна рекомендация по дивидендам.

💉Начало торгов депозитарных расписок "United Medical Group" на Московской бирже.

💼Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г.: "ГАЗ", "Транснефть".

#СеминарыCbonds
💻«В гостях у PREQVECA: Олег Хусаенов, основатель фонда Зубр Капитал (Беларусь)» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара серии «В гостях у PREQVECA», спикером которой стал Олег Хусаенов.

Олег Хусаенов – управляющий партнер и основатель «Зубр Капитал», первой в Беларуси компании, управляющей фондами прямых инвестиций. В рамках эфира он рассказал о работе фонда и планах на будущее.
🐂В 2016 «Зубр Капитал» запустил фонд Zubr Capital Fund I. Общий размер фонда $91 млн. Среди ключевых инвесторов – Европейский Банк Реконструкции и Развития, FMO (Нидерландский фонд развития), топ-менеджмент компаний Wargaming, Atlant-M. На июнь 2021 года в портфеле фонда 12 портфельных компаний. Из одной компании совершена сделка выхода. Летом 2021 года заканчивается инвестиционный период фонда.

📌До конца 2021 года «Зубр Капитал» планирует запустить новый фонд – Zubr Capital Fund II (ZCF II). Фонд размером $100-150 млн. будет инвестировать в сектор Telecom Media Tech.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

#Аналитика
📊Настроения на рынке нефти

Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк

🛢Цена нефти сорта Brent за последние 15 минут вчерашних торгов в Москве упала на 1,3% и продолжила снижаться после выхода данных управления энергетической информации (EIA) о запасах углеводородного сырья. Хотя запасы нефти в США уменьшились на 1,6 млн барр. (т. е. их сокращение продолжается восьмую неделю подряд), запасы бензина и дистиллятов увеличились более чем на 1 млн барр., что вызвало всплеск пессимизма. Сегодня утром торги нефтью Brent проходят на отметке 74,2 долл./барр., снижаясь на 2,1% относительно уровня вчерашнего открытия.

📉Индексы Мосбиржи (-1,1%) и РТС (-1,4%) завершили день в минусе. Общему падению способствовали акции Газпрома (-3,1%) и ВТБ (-1,9%), котировки которых упали после прохождения экс-дивидендной даты.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​#ИтогиРазмещения
🧬Институт Стволовых Клеток Человека, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 10.75% годовых/ 11.19% годовых
Дюрация к call: 3.92

Количество сделок на бирже: 187
Самая маленькая сделка: 4000 рублей
Самая крупная сделка: 100 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объемом 100 млн рублей, на втором месте идёт сделка объемом 70 млн рублей (23%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил ИК Фридом Финанс. ПВО – Регион Финанс.

🚎Книга заявок по облигациям «Центральная ППК» серии П01-БО-03 на 4 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Рейтинг Эмитента: "ruA-" – Эксперт РА

Ориентир ставки купона установлен на уровне 9.5-9.75% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 9.73-9.99% годовых.

Срок обращения бумаг: 3 года
Купонный период: 182 дня

Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, SberCIB, Совкомбанк, УНИВЕР Капитал. Агент по размещению – Газпромбанк.

ДОМ.РФ и представители рынка уже через несколько часов обсудят на площадке НФА ипотечные облигации

Вебинар на тему «Ипотечные облигации ДОМ.РФ в портфелях инвесторов: ценообразование, ликвидность, инструменты анализа» проведут ДОМ.РФ и «Национальная финансовая ассоциация».

Вебинар пройдет в формате круглого стола сегодня в 15:00.

Представители ДОМ.РФ расскажут о развитии рынка ипотечных облигаций в 2020-2021 гг., улучшении регуляторной среды и инфраструктуры ИЦБ, а рыночные участники представят свой взгляд на этот инструмент и обсудят актуальные вопросы в части ценообразования, ликвидности и используемых инструментов анализа.

Для участия обязательна регистрация по ссылке.

🏥Около половины спроса в IPO сети клиник EMC пришлось на российских инвесторов

Источник: информационное сообщение Прайм

💬Борис Квасов, соруководитель управления рынков акционерного капитала "ВТБ Капитал": "Около половины совокупного спроса в IPO и GDR компании United Medical Group CY, управляющей сетью частных клиник "Европейский медицинский центр" (группа EMC), пришлось на российских инвесторов.

Состоявшееся IPO EMC стало первым IPO компании, зарегистрированной за пределами России с листингом исключительно на Московской бирже, а также крупнейшим IPO сети медицинских клиник в Восточной Европе за всю историю".

Цена размещения GDR составила $12,5 за бумагу, объем предложения - 40 млн GDR, но может уменьшиться максимум на 6 млн, сообщила компания ранее.

#Аналитика
📝Макроэкономика: основные события

Источник: аналитический обзор ИБ "Синара"

📉Недельная инфляция замедлилась до 0,06% – снижение цен на овощи было основной причиной – ожидаем ИПЦ в июле на уровне 0,5–0,6% и повышение ставки на 50-75 б. п. 23 июля.

🏛ЦБ РФ ожидает дальнейший рост годовой инфляции, инфляционное давление остается высоким – мы рассматриваем это сообщение как сигнал о дальнейшем ужесточении ДКП в 2П21 – ожидаем ключевую ставку на уровне 6,75-7% на конец года.

Нерезиденты оставались нетто-продавцами российских акций,сохраняли нейтральную позицию в ОФЗ и увеличили короткую позицию в валютных свопах – активность иностранных инвесторов, вероятно, останется слабой в ОФЗ и увеличится в рубле как привлекательная стратегия carry-trade.

📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🚎 «Центральная ППК», П01-БО-03:

Финальный ориентир ставки купона – 9.5% годовых, эффективной доходности – 9.73% годовых.

❗️Объем размещения увеличен до 7 млрд рублей.

​​🇧🇾🏛Ставка рефинансирования НБ Беларуси с 21 июля повышается до 9,25% годовых

Источник: пресс-релиз НБ Беларуси

Сегодня, 15 июля, НБ Республики Беларусь принял следующие решения: с 21 июля 2021 года 🖇ставка рефинансирования составит 9,25% годовых, ставка по кредиту овернайт – 10,25% годовых, ставка по депозиту овернайт – 8,25% годовых.

«Как ожидалось, в II квартале 2021 года продолжилось ускорение годового темпа роста потребительских цен, начавшееся в конце 2020 года. Вместе с тем интенсивность инфляционных процессов повысилась, что главным образом обусловлено более значимым проинфляционным внешним фоном. Рост цен на мировых рынках товаров (в том числе энергоресурсов, строительных материалов, продовольствия) усилился в результате расширения потребительского спроса на фоне сохраняющихся затруднений в производстве и логистике. При этом восстановление экономической активности в мире происходит более быстрыми темпами, чем ожидалось большинством международных экспертов».

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏛Банк России продолжит устранять препятствия для проведения IPO в РФ, заявил первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов. «У нас в планах дать на pre-IPO стадии большее количество типов привилегированных акций - многоголосых привилегированных акций или вообще безголосых привилегированных акций, когда перед тем, как выйти на IPO, фаундеры вместе с private equity инвестором закрепляют некую систему взаимодействия, которая уже дальше живет в рамках публичной компании, но не нарушая права миноритариев»

📊Рубль незначительно меняется к основным резервным валютам на фоне противоречивых курсообразующих факторов. Нефть падает на фоне неопределенности с договоренностями ОПЕК+ по квотам на добычу нефти, что негативно и для рубля. Начало налогового периода июля в РФ оказывает поддержку курсу российской валюты. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) повышался на 4 копейки, до 74,11 рубля, евро снижался на 6 копеек, до 87,61 рубля, следует из данных торгов.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,1% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,53% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,19% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,29%

🗓 Календарь событий

Размещения
🚛ТрансФин-М, КО-03 (3.3 млрд)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-30 (1 000 руб.)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 июля

Fitch Ratings:

🇳🇦 подтвердило рейтинг Намибии на уровне "ВВ" с негативным прогнозом.

🇸🇦 подтвердило рейтинг Саудовской Аравии на уровне "А", изменив прогноз с негативного на стабильный.

"Пересмотр прогноза отражает перспективы меньшего ухудшения ключевых показателей суверенного баланса, чем во время предыдущего обзора, из-за значительно более высоких цен на нефть и сохраняющейся приверженности правительства бюджетной консолидации. Мы по-прежнему прогнозируем рост государственного долга / ВВП и снижение суверенных чистых иностранных активов (SNFA) в среднесрочной перспективе, но эти показатели останутся значительно выше медианы «А». Кроме того, правительство сохранит значительные бюджетные резервы, например, депозиты в центральном банке, превышающие 10% ВВП. Нефтяная зависимость, слабые показатели управления и уязвимость перед геополитическими потрясениями ограничивают рейтинг."