Cbonds.ru
35K subscribers
6.22K photos
77 videos
35 files
16.9K links
№ заявления в РКН: 6599156227 Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info

Проекты: https://t.me/investfundsru https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
#Премаркетинг
📡 Ростелеком, 002P-06R (10 млрд)

Сбор заявок – 13 июля с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение – 23 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 125 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 11.81 млрд руб. по сравнению прибылью 7.712 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent,
USD/баррель:
75.55 (🔻0.62)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 806 (🔺19.85)
USD/RUB:
74.6198 (🔺1.7112)
CDX.EM, б.п:
159.27 (🔺5.62)
S&P 500, USD:
4 369.55 (🔺17.21)
VIX Index, б.п.:
16.18(🔺1.11)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.37 (🔻7 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

Источник:
обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк

💵Мировые рынки акций: Европейские площадки в пятницу восстанавливались (EuroSTOXX: +1,9%; DAX: +1,7%). Инвесторы на американских рынках акций проигнорировали волатильность, связанную с процентными ставками, и опасения относительно штаммов COVID-19, что способствовало росту индекса DJI на 1,3%, а S&P 500 – на 1,1%.

🛢 Поднявшись в пятницу на 1,9% до 75,55 долл./барр., цена нефти Brent сегодня утром остается чуть ниже – на отметке 75,4 долл./барр. По сообщениям агентства Baker Hughes, число буровых установок в США за неделю, завершившуюся 9 июля, увеличилось на четыре до 479 единиц.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub

📊Динамика показателей доступна по ссылке.
#Премаркетинг
💵Московский кредитный банк, 001P-03 (10 млрд)

📝Облигационный долг Эмитента: $2.179 млрд, 927 млн евро, 38.474 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 8.276 млрд руб. по сравнению прибылью 5.152 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

- Процентные доходы по МСФО за 3 месяца 2021 г. составили 38.877 млрд руб. относительно 38.884 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
Cbonds.ru
#Премаркетинг 🚃«Центральная пригородная пассажирская компания», П01-БО-03 (4 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на первую половину июля. Ориентир ставки 1-го купона и дата начала размещения будут определены позднее. 📝Облигационный долг Эмитента:…
#Премаркетинг
🚃«Центральная ППК», П01-БО-03 (4 млрд)

❗️Сбор заявок – 15 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 21 июля.

Ориентир доходности: не выше G-curve* на сроке 3 года + 300 б.п.

📝Организаторами выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, Sber CIB, Совкомбанк, УНИВЕР Капитал.
#Макроэкономика
🇷🇺📈Годовая инфляция в России в июне – 6,5%

По итогам июня рост потребительских цен в России составил 6,5% г/г относительно 6% г/г по итогам мая (0,7% в месячном выражении). Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 7,9% в годовом выражении (по итогам мая она составила 7,4%).

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds среднее ожидание экспертов составляли 5,13% (к июню 2020 г.), максимальный темп роста – 5,7%, минимальный – 4,4%.

📍Консенсус прогноз Cbonds на 3-ий квартал 2021 года

Минэкономразвития: «Оценка инфляция на конец текущего года повышена до 5%. Ожидаемая величина в коридоре 4,9-5,1%, поэтому в прогнозе 5% указано. Начиная с 2022 года по-прежнему предполагаем выход на таргет - на 4%».

🏛ЦБ РФ: Трендовая инфляция в РФ в июне составила в годовом выражении 4,91% после 4,75% в мае. Оценка, рассчитанная на более коротком трехлетнем временном интервале, увеличилась до 5,3% с 5,12% в мае.
#Премаркетинг
💊«ПРОМОМЕД ДМ», 001P-02 (не менее 1 млрд)

Размещение предварительно запланировано на конец июля. Ориентир ставки купона и дата сбора заявок будут объявлены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей.

- Чистая прибыль по РСБУ за 3 месяца 2021 г. составила 54.621 млн рублей.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏛Чистый отток средств нерезидентов из российских ОФЗ и евробондов в первом полугодии составил $3,9 млрд против притока в $1,8 млрд годом ранее, сообщается в материалах Банка России. ЦБ РФ оценил чистый отток во втором квартале в $0,6 млрд против притока в $1,2 млрд годом ранее. ▶️Доля нерезидентов в еврооблигациях РФ

🚀Акции американской компании Virgin Galactic, предлагающей услуги по космическому туризму, в понедельник падают в цене на 13% после объявления компании о намерении разместить дополнительные акции на сумму в $500 млн, следует из данных торгов. По состоянию на 17:07 (мск) акции компании NYSE падали в цене на 13,43% до $42,59. На предварительных торгах акции дорожали на 10%. Инвесторы оценивали новости об успешном запуске корабля Unity с экипажем из четырех человек.
#Аналитика
💵Рубль: разворот

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

В пятницу аппетит к риску вновь поменял направление, что, на наш взгляд, как и его предыдущее снижение, не имело очевидных причин. Между тем в пятницу Народный банк Китая понизил норму обязательных резервов (RRR) для банков на 50 бп, после того как в среду Госсовет КНР намекнул на потребность в большем объеме ликвидности.

...Рубль начал пятницу ростом и большую часть сессии торговался в узком диапазоне 74,20–74,50 за доллар. Закрытие произошло на отметке 74,35. Таким образом, рубль по итогам дня укрепился на 0,6%, войдя в топ-3 по динамике среди валют EM. Торговая активность в сегменте USDRUB_TOM снизилась до 2,4 млрд долл. против 3,0 млрд долл. на предыдущей неделе. Южноафриканский ранд укрепился на 0,9%, мексиканское песо – на 0,6%, турецкая лира – на 0,4%. Азиатские валюты по итогам дня практически не изменились, за исключением китайского юаня (+0,2%), тайского бата (-0,4%) и корейской воны (-0,3%).

📄 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,12% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,47% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,21% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,31%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📞Ростелеком, 002Р-06R (10 млрд)

Размещения
💵РОСБАНК, БО-002Р-09 (20 млрд)
🛢СИБУР Холдинг, БО-03 (10 млрд)
🐎Республика Башкортостан, 34012 (10 млрд)
🏛Банк России, КОБР-47 (300 млрд), КОБР-46 (159.2784 млрд), КОБР-45 (50.8843 млрд)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 13 июля

БКС-Экспресс:

💼Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020г.: "Газпром", "АФК «Система»", ВТБ.

🔨"НЛМК" опубликует производственные результаты за II квартал 2021 г.

🤝Совет директоров "Норникеля" одобрил уменьшение уставного капитала. Сокращение уставного капитала увеличивает долю прибыли на акцию и при прочих равных позволяет нарастить дивиденды. Это позитивный момент для акций Норникеля на долгосрочном горизонте, однако в моменте новость не должна оказать на котировки заметного влияния. (БКС-Экспресс)

🛢Председатель правления "Сибур холдинга" Дмитрий Конов заявил, что IPO компании нельзя провести до закрытия сделки с ТАИФ, при этом он убеждён, что акционеры обеих компаний заинтересованы, чтобы объединённая компания стала публичной. (Прайм)
#Аналитика
📈На российском долговом рынке доходности ОФЗ выросли на 2-10 б.п. на коротком и среднем концах кривой на ожиданиях ужесточения ДКП

Источник: “Макромониторинг”, Совкомбанк

Инфляция продолжает отдаляться от целевых 4% – к 5 июля, по нашим оценкам, поднялась до 5-летнего максимума в 6.6%. Растет вероятность, что на ближайшем заседании Банк России повысит ключевую ставку сразу на 100 б.п., до 6.5% годовых.

По нашим прогнозам, пик инфляции будет достигнут осенью вблизи отметки 7%, что может потребовать от ЦБ повышения ключевой ставки до 7%.

На валютном рынке рубль ослаб к доллару на 2%, до отметки 74.7 из-за слабости валют ЕМ, новых кибератак в США и покупки валюты Минфином.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
🇺🇿💰Узбекистан разместил евробонды на $635 млн и 2,5 трлн сум

🔸Параметры выпуска в долларах:
Объем: $635 млн
Погашение: 19 октября 2031
Ставка купона: 3.9%
Купонный период: полгода
Цена первичного размещения: 99,986%
Спред к казначейским облигациям США: 254,1 б.п.

🔹Параметры выпуска в сумах:
Объем: 2,5 трлн сум (около $235 млн)
Погашение: 19 июля 2024
Ставка купона: 14%
Купонный период: полгода

Листинг обоих выпусков: Лондонская ФБ

📝Организаторами выступили Citi, Газпромбанк, J.P. Morgan и MUFG.
#ИтогиРазмещения
🚚 КАМАЗ, БО-П08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.3% годовых/ 8.56% годовых
Дюрация: 1.86

Количество сделок на бирже: 1 254
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.15 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объемом 100 млн рублей и менее, на втором месте идёт сделка объемом 1.15 млрд рублей (23%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили Московский кредитный банк, Совкомбанк. Со-организаторы – Банк ЗЕНИТ, Банк Санкт-Петербург.
#ИтогиРазмещения
💵 МигКредит, 01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 800 млн руб.
Купон/Доходность: 12.25% годовых/ 12.96% годовых
Дюрация: 1.75

Количество сделок на бирже: 187
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняла сделка объемом 300 млн рублей, на втором месте идёт сделка объемом 226 млн рублей (28%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили ITI Capital, ИФК Солид, РИКОМ-ТРАСТ, Транскапиталбанк.
📞Книга заявок по облигациям «Ростелеком» серии 002Р-06R на 10 млрд рублей открыта сегодня до 15:00 (мск)

Рейтинг Эмитента: "AA(RU)/BB+ /BBB-" – ACRA/S&P/F

Ориентир ставки купона установлен на уровне 7.9-8% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 8.05-8.16% годовых.

Срок обращения бумаг: 5 лет
Купонный период: 182 дня

Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sber CIB. Агент по размещению – Sber CIB.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 12 июля

🇵🇭Fitch Ratings
подтвердило рейтинг Филиппин на уровне "ВВВ", изменив прогноз со стабильного на негативный.

"Пересмотр прогноза для Филиппин на «Негативный» отражает возрастающие риски для кредитного профиля из-за воздействия пандемии и ее последствий на формирование политики, а также на экономические и финансовые результаты. Fitch считает, что существуют риски ухудшения среднесрочных перспектив роста в результате потенциальных рубцов и возможных проблем, связанных с отменой исключительной политической реакции на кризис в области здравоохранения и восстановлением прочных государственных финансов по мере отступления пандемии."
🆕📊Обновление линейки ценовых индексов и индексов доходности Cbonds

На сайте Cbonds произошли изменения в линейке индексов, которая ранее имела название «Euro-Cbonds» (ценовые индексы и индексы доходности по еврооблигациям). Новые индексы доступны для ознакомления по ссылке.

🔎Отличительные особенности новой линейки:

• В индексные списки теперь попадают как еврооблигации, так и облигации, номинированные в долларах США. Для многих мировых рынков граница этих понятий весьма размыта, поэтому было принято решение ориентироваться на валюту выпуска.
• Обновление индексных списков теперь происходит не раз в квартал, а раз в месяц, что повышает актуальность списка бумаг и снижает вероятность появления выбросов.
• Все индексы рассчитаны на основе облигаций и еврооблигаций, номинированных в долларах США. Запуск линейки индексов в других валютах планируется в будущем.
• В новой линейке 670 индексов по всем странам и регионам мира, где в индексный список вошли хотя бы 4 бумаги. Глубина данных по большинству индексов – с 2016 года, по части индексов – с 2019 года.
• Критерии выбора бумаг теперь унифицированы: объем выпуска не менее 500 млн долларов США, минимальный срок обращения – 360 дней (с учетом опционов), минимальное количество торговых дней за месяц – 16.

📍С методикой по расчету новых индексов можно ознакомиться здесь и на страницах индексов.

По старой линейке индексов «Euro-Cbonds» прекращена публикация значений на сайте. Расчет значений не прекращён, если ваши бизнес-процессы завязаны на расчет старых индексов – вы можете получить их значения в рамках услуги database. Пожалуйста, свяжитесь с нами в таком случае по почте pro@cbonds.info.
💻Уже сегодня в 11:30 (мск): «В гостях у PREQVECA: Олег Хусаенов, основатель фонда Зубр Капитал (Беларусь)»

Мы продолжаем цикл онлайн-эфиров «В гостях у PREQVECA», в рамках которого проходят беседы c людьми, играющими ведущую роль на рынках Private Equity (PE), Venture Capital (VC) и M&A России и стран СНГ.

💡Наш новый гость – Олег Хусаенов, управляющий партнер и основатель «Зубр Капитал», первой в Беларуси компании, управляющей фондами прямых инвестиций. За плечами Олега – более 30 лет в бизнесе. Вместе с партнерами основал международный автомобильный холдинг «Атлант-М», работающий в Беларуси, России и Украине. В 2009 году создал «Зубр Капитал» и сейчас принимает ключевые решения по управлению и развитию портфельных компаний. Также Олег выступает ментором в различных проектах для стартапов и малого бизнеса.

🕦Когда: 14 июля в 11:30 (мск)
🌐Где: Требуется предварительная регистрация.

Участие в онлайн-семинаре бесплатное!

До встречи на нашем онлайн-семинаре!